股本情况 - 首次公开发行后总股本82,637,279股，后增至82,929,413股[4][5] - 有限售条件流通股64,627,894股，无限售18,009,385股[3] 限售股情况 - 本次申请解除限售股份占总股本20.67%[3] - 首发限售股本次上市流通17,142,646股，8月29日上市[2][14] - 限售期36个月[14] 股东持股 - 合肥恒联等4股东持有限售股及占比情况[13] 审核情况 - 股东履行承诺，保荐机构对上市流通无异议[10][11][12]

国元证券股份有限公司 关于恒烁半导体（合肥）股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 一、公司首次公开发行股票及本次上市流通的限售股情况 中国证券监督管理委员会于2022年7月12日出具了《关于同意恒烁半导体 （合肥）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 1255号），公司获准向社会公开发行人民币普通股20,660,000股，并于2022年8 月29日在上海证券交易所科创板上市。首次公开发行股票完成后，公司总股本 为82,637,279股，其中有限售条件流通股为64,627,894股，无限售条件流通股为 18,009,385股。 本次上市流通的限售股为首次公开发行前部分限售股，限售股份数量为 17,142,646股，解除限售并申请上市流通的限售股东为4名，本次申请解除限售 股份数量占公司现有股本总数的20.67%。现锁定期即将届满，将于2025年8月29 日起上市流通。 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 公司首次公开发行前总股本为61,977,279股，首次公开发行后总股本为 82,637,279股。公司上市后，未发生因利润分配、公积金转增股本等导 ...

大宗交易概况 - 8月21日恒烁股份大宗交易成交11.3万股，成交额433.81万元，占当日总成交额的2.73% [1] - 成交价38.39元较市场收盘价43.62元折价11.99% [1] 交易明细 - 中信证券通过公司总部(非营业场所)以38.39元买入6万股，成交金额230.34万元 [2] - 华泰证券广州云城东路营业部以38.39元买入5.3万股，成交金额203.47万元 [2] - 两笔交易卖方均为太平洋证券厦门分公司 [2]

公司股价及交易情况 - 截至2025年8月19日收盘，公司股价报收于42.54元，下跌0.89% [1] - 当日换手率4.87%，成交量2.34万手，成交金额9997.92万元 [1] - 主力资金净流出2062.38万元，占成交额20.63%，其中超大单净流出838.72万元(占比8.39%)，大单净流出1223.66万元(占比12.24%) [1] - 中单净流出167.01万元(占比1.67%)，小单净流入1895.36万元(占比18.96%) [1] 公司财务表现 - 2025年一季度营业总收入7514.12万元，同比减少6.67% [1] - 归属净利润2633.15万元，同比增长20.34% [1] - 扣非净利润3088.51万元，同比增长19.07% [1] - 流动比率12.010，速动比率9.375，资产负债率9.52% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2015年，位于合肥市，主要从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本8263.7279万元人民币，实缴资本5045.9705万元人民币 [1] - 法定代表人XIANG DONG LU [1] 公司商业活动 - 对外投资1家企业，参与招投标项目2次 [2] - 拥有商标信息29条，专利信息156条 [2] - 持有行政许可15个 [2]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年8月11日在公司合肥市庐阳区会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为72人，所持有表决权数量为30,970,037股，占公司表决权数量的37.715% [1] - 公司总股本为82,929,413股，其中回购专用账户股份813,407股不享有表决权 [1] 会议组织与合规性 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 会议由董事会召集，董事长XIANGDONG LU主持 [1] - 会议程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规 [1] 议案表决结果 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1] - 议案1（特别决议议案）获得出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过 [3] - 普通股股东对各议案同意票比例均超过99.7%，最高达99.8709% [2][3] - 反对票比例最高为0.2337%，弃权票比例最高为0.0284% [2][3] 法律见证情况 - 律师胡琪、董一平见证本次股东大会 [4] - 律师认为会议召集、召开程序符合法律法规及公司章程规定 [4] - 会议召集人资格、出席人员资格及表决程序均被认定为合法有效 [4]

会议信息 - 股东大会于2025年8月11日召开[2] - 出席会议股东和代理人72人[2] - 出席股东所持表决权30,970,037，占比37.7150%[2] - 总股本82,929,413股，回购专用账户813,407股无表决权[2] 人员出席 - 公司5名董事、3名监事全部出席，董秘出席，部分高管列席[5] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意票数30,913,617，比例99.8178%[6] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票数30,928,597，比例99.8661%[6] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票数30,930,074，比例99.8709%[7] - 《关于修订<独立董事制度>的议案》同意票数30,897,674，比例99.7663%[7] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意票数30,920,917，比例99.8413%[7]

会议基本信息 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会于7月26日决定召开并召集[4] - 现场会议于8月11日14:30召开，网络投票时间为8月11日9:15 - 15:00[5][6] - 参会股东（股东代理人）72人，代表股份30,970,037股，占公司有表决权股份总数的37.7150%[7] 议案表决情况 - 《关于取消监事会、变更注册资本等议案》同意30,913,617股，占比99.8178%[10] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意30,928,597股，占比99.8661%[11] - 《关于制定〈董事、高级管理人员离职管理制度〉的议案》同意30,930,074股，占比99.8709%，反对39,963股，占比0.1291%[23] 会议合法性 - 本次会议召集、召开程序符合相关规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[26][27]

行业与公司 - 行业：存储行业（NOR Flash、DRAM、NAND Flash）[1][3] - 涉及公司：兆易创新、普冉股份、东芯股份、恒烁、江波龙、德明利、百维、湘农[1][2][4][5][7] 核心观点与论据 涨价趋势与驱动因素 - NOR Flash 市场迎来涨价，主要集中在中大容量产品，中国大陆龙头公司已发布涨价通知，预计三季度涨幅约为 10%[1][3] - 涨价驱动因素：AI PC、AI 服务器、AI 耳机等新兴市场需求推动[1][3] - 2025 年存储行业整体处于周期上行阶段，DRAM 和 NAND Flash 从二季度开始涨价，三季度趋势延续[3] 公司受益情况 - **兆易创新**：全球第二大 NOR Flash 供应商，直接受益于中大容量产品涨价，MCU 和 DRAM 产品线收入和毛利率持续增长[1][4][6] - **普冉股份**：NOR Flash 领域重要份额，中大容量产品占比 30%，若中小容量 NOR Flash 涨价将进一步受益，同时扩大 MCU 产品线[1][4][6] - **东芯股份**：发布领先性能显卡并拓展至 GPU 领域，主要收入来源包括 SSD NAND Flash、DRAM 和 NOR，将随存储价格上涨获益[1][4][6] - **恒烁**：专注于中小容量 NOR Flash（32 兆到 128 兆），未来价格上涨过程中有望受益[1][5][6] - **存储模组公司**（江波龙、德明利、百维、湘农）：三季度 DRAM 和 NAND Flash 持续降价过程中，有望迎来收入和利润兑现[2][7] 国内 IC 设计公司表现 - 主要生产利基型存储，预计 2025 年逐步实现收入和毛利率提升，有效修复净利润[6] - 兆易创新通过定制化存储与 AI 相关客户合作拓展市场，普冉股份扩大 MCU 产品线，东芯股份向 GPU 拓展，恒烁专注中小容量 NOR Flash[6] 其他重要内容 - 台系厂商在 7 月份正式执行新的涨价政策，主要集中在中大容量 NOR Flash 产品[3] - 供需两端共同支撑三季度 NOR Flash 涨价[3] - 存储模组公司在周期性上涨阶段表现值得关注[7]

股东减持 - 股东中安庐阳通过大宗交易方式累计减持公司股份1,376,777股[2] - 减持股份占公司总股本的1.66%[2] - 本次减持计划已于2025年8月4日实施完毕[2] 业务构成 - 2024年公司营业收入中集成电路业务占比99.91%[2] - 其他业务收入占比0.09%[2]

减持情况 - 减持前中安庐阳持股3,778,938股，占比4.56%[2] - 计划减持不超1.66%（1,376,777股）[2] - 截至2025年8月4日减持1,376,777股，占比1.66%，计划完毕[2] - 减持价格36.48 - 39.36元/股，总金额51,752,842.72元[4] - 减持后持股2,402,161股，占比2.90%[4]