石油化工行业 - 2024年全球海上勘探开发投资同比增长8.6%，陆上勘探开发投资同比下降7.9%，预计2025年全球上游资本开支恢复增长，有望达到5824亿美元以上，同比增长5% [5] - 国内"三桶油"坚持增储上产，资本开支和产量持续增长，旗下油服企业有望持续受益 [5] 农林牧渔行业 - 4月18日全国外三元生猪均价为14.97元/kg，周环比+2.11%，15公斤仔猪均价37.11元/公斤，周环比下跌0.24% [6] - 商品猪出栏均重为128.57kg，周环比下降0.24kg，全国冻品库容率为14.88%，环比下降0.06pct [6] 医药生物行业 - 我国对美国加征关税政策将推高进口医疗器械成本，推动国产替代加速 [7] - 利好国内具有创新属性及高壁垒、供应链多元或自主可控、美产仪器占比高的医疗器械领域，如医学影像设备、基因测序设备、临床质谱仪器、手术机器人以及电生理等赛道 [7] 江苏银行 - 2024年全年实现营收808亿，同比增长8.8%，归母净利润318亿，同比增长10.8% [8] - 加权平均净资产收益率（ROAE）13.6%，同比下降0.9pct [8] 中信特钢 - 2025年一季度实现营业总收入268.40亿元，同比-5.59%，环比+4.44%；实现归母净利润13.84亿元，同比+1.76%，环比+7.31% [9] 华测导航 - 2024年实现营业收入32.51亿元，同比增长21.38%；实现归母净利润5.83亿元，同比增长29.89% [9] - 2025年整体经营目标为归母净利润达到7.3亿元，较上年同期增长约25% [9] 晶丰明源 - 公司业务分为电源管理芯片和控制驱动芯片两大类，具体包括LED照明驱动芯片、电机控制驱动芯片、AC/DC电源芯片和高性能计算电源芯片四大产品线 [10] 其他行业观点 - 市场小市值风格显著，大宗交易组合再创新高 [11] - 转债表现仍好于权益市场 [11] - 二级市场价格整体呈现上涨趋势，产权类REITs表现相对较优 [11] - 本周线缆开工率创年内新高，TC续创历史新低 [11] - 北港短暂封航拉高港口库存，气温持续偏高需求复苏有望 [11]

公司业务概况 - 晶丰明源是国内领先的电源管理芯片设计企业 业务分为电源管理芯片和控制驱动芯片两大类 具体包括LED照明驱动芯片 电机控制驱动芯片 AC/DC电源芯片和高性能计算电源芯片四大产品线 广泛应用于LED照明 高性能计算应用 汽车电子 工业应用 消费电子等领域 [4] 2024年经营表现 - 2024年公司实现销售收入15.04亿元 同比增长15.38% 归母净利润-0.33亿元 扣非后归母净利润-0.09亿元 剔除股份支付费用影响后归母净利润0.09亿元 扣非后归母净利润0.04亿元 [5] - 公司在稳固LED照明驱动芯片业务的同时 积极拓展AC/DC电源芯片及电机控制驱动芯片业务 并推动高性能计算电源芯片进入规模量产阶段 [5] 电机控制驱动芯片业务发展 - 2024年10月公司通过现金收购凌鸥创芯19.1930%股权 截至24年末持有凌鸥创芯80.8068%股权 2025年3月拟收购剩余19.19%股权以实现100%控股 [6] - 凌鸥创芯2024年实现销售收入2.98亿元 同比上升69.32% 归属于母公司所有者净利润0.97亿元 同比上升83.37% [6] - 公司电机控制驱动芯片覆盖电动出行 清洁电器 高速风筒 汽车电子 电动工具 风扇及大家电等多个领域 该产品线24年实现销售收入3.18亿元 同比上升95.67% [6] 收购易冲科技布局新领域 - 公司正筹划通过发行股份 可转换公司债券及支付现金方式收购易冲科技100%股权 交易完成后将与易冲科技在产品端高度互补 客户端共享资源 [7] - 易冲科技2023年及2024年1-6月营业收入分别为6.51亿元 5.18亿元 分别同比增长45.82% 108.46% 在无线充电芯片领域2024年总体销售规模位居全球前三 非IOS手机无线充电芯片市场销售规模全球第一 [7]

公司业务概况 - 晶丰明源是国内领先的电源管理芯片设计企业之一 业务分为电源管理芯片和控制驱动芯片两大类 具体包括LED照明驱动芯片 电机控制驱动芯片 AC/DC电源芯片和高性能计算电源芯片四大产品线 广泛应用于LED照明 高性能计算应用 汽车电子 工业应用 消费电子等领域 [3] 2024年经营表现 - 2024年公司实现销售收入15 04亿元 同比增长15 38% 实现归母净利润-0 33亿元 扣非后归母净利润-0 09亿元 剔除股份支付费用影响后 实现归母净利润0 09亿元 扣非后归母净利润0 04亿元 [4] - 公司在稳固LED照明驱动芯片业务的同时 积极拓展AC/DC电源芯片及电机控制驱动芯片业务 并推动高性能计算电源芯片进入规模量产阶段 [4] 电机控制驱动芯片业务发展 - 2024年10月公司通过现金收购凌鸥创芯19 1930%股权 截至24年末持有凌鸥创芯80 8068%股权 2025年3月拟收购剩余19 19%股权以实现100%控股 [5] - 凌鸥创芯2024年实现销售收入2 98亿元 同比上升69 32% 实现归属于母公司所有者净利润0 97亿元 同比上升83 37% [5] - 公司电机控制驱动产品线24年实现销售收入3 18亿元 同比上升95 67% 覆盖电动出行 清洁电器 高速风筒 汽车电子 电动工具 风扇及大家电等多个领域 [5] 收购易冲科技布局 - 公司正筹划通过发行股份 可转换公司债券及支付现金的方式收购易冲科技100%股权 交易完成后将与易冲科技在产品端高度互补 共享客户端资源 [6] - 易冲科技2023年及2024年1-6月营业收入分别为6 51亿元 5 18亿元 分别同比增长45 82% 108 46% 2024年无线充电芯片销售规模位居全球前三 在非IOS手机无线充电芯片市场位居全球第一 [6]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：半导体行业 - 公司：上海金融力源半导体股份有限公司 纪要提到的核心观点和论据 整体业绩概述 - 2024年公司实现营业收入15.4亿元，剔除股份支付影响，实现归属于母公司所有者的净利润870.74万元，扣除非经常性损益的净利润404.26万元，上年同期扭亏转盈[1][2] - 2024年度公司实现营业收入15.04亿元，较上年同比上升15.38%，综合毛利率37.12%，较上年同比上升11.45个百分点[2] 业务板块表现 - **LED照明驱动芯片**：2024年实现收入8.69亿元，较上年同比下降7.82%，毛利率31.40%，较上年同比增加10.04%；优化产品线结构，提升高附加值产品占比，智能照明驱动芯片收入占比上升9.75个百分点，加速工艺迭代实现成本控制[2][3] - **ACDC电源芯片**：2024年实现收入2.73亿元，较上年同比上升39.64%，毛利率42.17%，较上年同比增加5.24个百分点，收入占比为18.17%，较上年同比增加3.16个百分点；应用于大小家电及充电器领域的HDD电源芯片进入市场拓展阶段，小家电业务实现收入较上年同期上升95.14%[3] - **电机控制驱动芯片**：2024年实现收入3.18亿元，得益于与零欧创新的协同效应，在电动出行、电动工具领域实现国际与国内品牌的客户突破[3] - **高性能计算电源芯片**：2024年收入实现4401.17万元，较上年同比实现15.33倍的增长，毛利率60.52%，较上年同比增加30.13个百分点，收入占比为2.93%，较上年同比增加2.71个百分点；GCCC产品已进入量产阶段，一拓自身自研的低压功率成熟度提升助力多款Botmos产品批量突破[4] 财务指标 - **盈利能力**：2024年总体销售数量较上年同比增加14.82%，销售单价基本平稳；期间费用5.90亿元，较上年同比上升35.28%，剔除股份支付影响后为5.47亿元，上年同比上升10.68%，费用率较上年同比下降1.55个百分点；产生其他收益4511.96万元，较上年同比上升60.50%；产生公允价值变动收益负2176.56万元，较上年同比下降169.49%[4][5] - **偿债能力**：通过调整债务结构，将部分高成本的长期借款置换为低成本的短期借款，长期借款较上年同比下降88.33%，降低了整体融资成本[5] - **营运能力**：2024年应收账款签数为55.62签，较上年同比下降3.9签，存货周转签数为91.28签，较上年同比上升1.5签；提升库存管理水平，存货周转率由上年同期的3.88提升至3.94[6] - **成长能力**：2024年度规模净利率增长率为63.78%，较上年同比上升8.11个百分点，剔除股份支付影响后为106.45%，较上年同比上升90.11个百分点，实现扭亏转盈[7] - **现金获取能力**：2024年公司营业活动产生的现金流量金额为2.86亿元，较上年同比上升7.09%，主要得益于收入增长以及强化应收管理的回收管理；投资活动产生的现金流量金额为2190.50万元，较上年同比上升116.08%，取得投资收益收到的现金为4553.78万元，较上年同期实现5.72倍的增长；2024年10月使用自有资金1.29亿元收购子公司零欧创新19.19%少数股东权益，投资活动产生的现金流量金额为 -2.78亿元，上年同比下降51.97%[7][8] 未来展望 - 财务方面将继续坚持稳健的财务策略，加强财务管理和风险控制，推动公司的高质量发展[9] - 高性能计算产品线后续会做好现有客户，不断突破国内国际各类客户，努力做好市场；电机控制驱动产品线目前工作重点是在现有业务布局上做技术和市场拓展，机器人业务处于观望状态[10][11] - 2025年公司会与前端供应商持续研发工艺迭代，如G5G6工艺、新框架研发等，为毛利率提升做贡献；高性能产品方面，.18工艺在2025年会有第二代产品量产，65纳米低压工艺会进行试产，乐观情况下推进量产，预计DC - DC产品成本在2025年有下降空间[19][20] - LED照明产品线，通用照明市场竞争激烈，会通过工艺平台迭代应对；智能照明会通过产品迭代和技术创新开拓高端产品赛道[21][22] - ACDC电源芯片业务稳步推进，小家电业务增长较快，大家电业务进展相对较慢但有不错进展，如持偶通讯技术有进展并满足国际客户痛点正在导入[28][30] - 电机控制驱动芯片在汽车中的应用处于市场突破早期阶段，主要应用在空调出风口、热管理系统、泵水泵及空调压缩机上，后续随着与客户关系深入会有更多应用领域；热管理市场约1亿美金（7亿人民币），空调出风口市场约两三千万美金（接近10亿人民币）[31][32] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2023年公司存在未达到限制性股权股票激励计划业绩考核指标冲回股份支付的情况[2] - 2023年4月公司使用自有资金2.50亿元收购参股公司零欧创新38.87%股权，2024年10月使用自有资金1.29亿元收购子公司零欧创新19.19%少数股东权益[8] - 零欧创新在电动出行、电动工具领域出货量增长超过50%，清洁电器出货量增长超过百分之百，汽车电子方面获得千万级营收，空调出口项目出货超一百万颗[16] - 2024年下半年高性能计算电源芯片毛利率显著提升，原因是DCDC相关工艺取得进展，DrMos在24年QE三四月份量产，且三四季度有国内服务器类产品订单[14][15] - 2024年成本下降15%，原材料中摩斯单位成本较去年下降超过10%，中策和丰策成本较23年同比下降3% - 5个点左右[18][19] - MCU市场2024年相比2023年增长很多，毛利率提升8.2个百分点，原因包括产品创新、大客户突破、技术提升、产品迭代和降本等；2025年除传统优势领域外，市场竞争激烈[26][27]

公司业绩与业务拓展 - 2024年公司实现销售收入15.04亿元，同比增长15.38%，归母净利润-0.33亿元，扣非后归母净利润-0.09亿元，剔除股份支付费用影响后归母净利润0.09亿元，扣非后归母净利润0.04亿元 [2] - 公司稳固LED照明驱动芯片业务，同时拓展AC/DC电源芯片及电机控制驱动芯片业务，推动高性能计算电源芯片进入规模量产阶段 [2] - 公司筹划收购易冲科技100%股权，交易完成后将与易冲科技在产品端互补，客户端共享资源 [2] 电机控制驱动芯片业务 - 2024年10月公司现金收购凌鸥创芯19.1930%股权，年末持股比例达80.8068% [3] - 凌鸥创芯2024年实现销售收入2.98亿元，同比上升69.32%，归母净利润0.97亿元，同比上升83.37% [3] - 公司电机控制驱动芯片覆盖多个领域，2024年实现销售收入3.18亿元，同比上升95.67% [3] 高性能计算电源芯片业务 - 2024年公司高性能计算产品线实现全系列产品量产，销售收入0.43亿元，同比上升1,402.25% [4] - 公司产品获得多家国际国内CPU/GPU芯片厂商认证，成为首家进入NVIDIA推荐供应商名单的国内电源芯片企业 [4]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司稳固LED照明驱动芯片基石业务，拓展AC/DC电源芯片及电机控制驱动芯片业务，推动高性能计算电源芯片规模量产，经营数据改善，还筹划收购易冲科技100%股权以拓展布局 [1] - 考虑到家居照明景气度复苏节奏趋缓，下调2025年归母净利润预测为1.17亿元（下调54%），新增2026 - 2027年归母净利润预测为2.05亿/3.09亿元，2025 - 2027年对应PE分别为80/45/30X [4] - 公司通过并购凌鸥创芯打开市场空间，高性能计算电源芯片预计成为新成长动能 [4] 各业务发展情况 电机控制驱动芯片业务 - 2024年10月公司现金收购凌鸥创芯19.1930%股权，截至年末持有80.8068%股权 [2] - 凌鸥创芯2024年销售收入2.98亿元，同比上升69.32%，净利润0.97亿元，同比上升83.37% [2] - 公司电机控制驱动芯片2024年销售收入3.18亿元，同比上升95.67%，覆盖多个领域 [2] 高性能计算电源芯片业务 - 2024年高性能计算产品线全系列产品量产，实现部分客户业务破局，销售收入0.43亿元，同比上升1402.25% [3] - 截至2024年底产品获多家CPU/GPU芯片厂商认证，部分产品组合方案符合NVIDIA规范，成为首家进入其推荐供应商名单的国内电源芯片企业 [3] 财务数据预测 盈利预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1303|1504|1912|2311|2603| |营业收入增长率|20.74%|15.38%|27.16%|20.85%|12.68%| |归母净利润（百万元）|-91|-33|117|205|309| |归母净利润增长率|N/A|N/A|N/A|74.97%|50.81%| |EPS（元）|-1.45|-0.38|1.34|2.34|3.52| |ROE（归属母公司)（摊薄）|-6.61%|-2.63%|8.80%|13.34%|16.75%| |PE|N/A|N/A|80|45|30| |PB|4.8|7.4|7.0|6.1|5.0|[5] 利润表预测（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|1303|1504|1912|2311|2603| |营业成本|969|945|1178|1401|1549| |折旧和摊销|44|49|56|63|72| |税金及附加|5|5|7|8|8| |销售费用|40|62|57|69|76| |管理费用|102|128|153|180|195| |研发费用|294|400|430|485|508| |财务费用|29|7|11|8|5| |投资收益|13|8|10|10|10| |营业利润|-68|-6|139|237|352| |利润总额|-74|-5|139|237|352| |所得税|6|-1|7|12|18| |净利润|-79|-4|132|225|334| |少数股东损益|12|29|15|20|25| |归属母公司净利润|-91|-33|117|205|309| |EPS(元)|-1.45|-0.38|1.34|2.34|3.52|[11] 现金流量表预测（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|267|286|287|279|395| |净利润|-91|-33|117|205|309| |折旧摊销|44|49|56|63|72| |净营运资金增加|-55|-18|-11|67|50| |其他|369|287|125|-57|-35| |投资活动产生现金流|-136|22|-78|-65|-65| |净资本支出|-23|-1|-50|-75|-75| |长期投资变化|26|77|0|0|0| |其他资产变化|-139|-54|-28|10|10| |融资活动现金流|-183|-278|-203|-154|-64| |股本变化|0|25|0|0|0| |债务净变化|-153|-80|-152|-150|-62| |无息负债变化|65|9|-118|5|-5| |净现金流|-51|32|6|60|266|[11] 资产负债表预测（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |总资产|2373|2147|1966|2047|2314| |货币资金|245|280|287|347|613| |交易性金融资产|63|1|0|0|0| |应收账款|208|257|379|412|387| |应收票据|94|93|0|0|0| |其他应收款（合计）|9|23|4|5|5| |存货|247|233|177|140|155| |其他流动资产|89|42|42|42|42| |流动资产合计|1143|1100|947|1015|1279| |其他权益工具|0|0|0|0|0| |长期股权投资|26|77|77|77|77| |固定资产|58|53|50|63|67| |在建工程|0|2|5|9|13| |无形资产|223|191|184|178|172| |商誉|336|336|336|336|336| |其他非流动资产|189|61|65|65|65| |非流动资产合计|1230|1047|1019|1032|1035| |总负债|902|830|561|416|349| |短期借款|245|299|212|62|0| |应付账款|170|149|177|168|155| |应付票据|36|86|0|0|0| |预收账款|0|0|0|0|0| |其他流动负债|40|61|65|69|72| |流动负债合计|683|742|502|354|284| |长期借款|120|14|14|14|14| |应付债券|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|29|14|18|22|25| |非流动负债合计|218|89|58|62|65| |股东权益|1471|1317|1405|1631|1965| |股本|63|88|88|88|88| |公积金|1036|982|994|995|995| |未分配利润|281|248|310|514|823| |归属母公司权益|1381|1259|1332|1537|1847| |少数股东权益|91|58|73|93|118|[12] 盈利能力预测（%） |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |毛利率|25.7|37.1|38.4|39.3|40.5| |EBITDA率|-1.7|4.0|10.4|12.9|16.1| |EBIT率|-5.7|0.2|7.5|10.2|13.3| |税前净利润率|-5.6|-0.4|7.3|10.3|13.5| |归母净利润率|-7.0|-2.2|6.1|8.9|11.9| |ROA|-3.3|-0.2|6.7|11.0|14.5| |ROE（摊薄）|-6.6|-2.6|8.8|13.3|16.8| |经营性ROIC|-5.3|0.2|10.4|16.1|22.9|[13] 偿债能力预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |资产负债率|38%|39%|29%|20%|15%| |流动比率|1.67|1.48|1.88|2.87|4.50| |速动比率|1.31|1.17|1.53|2.47|3.96| |归母权益/有息债务|3.02|3.34|5.91|20.24|131.91| |有形资产/有息债务|3.87|4.20|6.36|20.04|128.24|[13] 费用率预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |销售费用率|3.06%|4.13%|3.00%|3.00%|2.90%| |管理费用率|7.86%|8.52%|8.00%|7.80%|7.50%| |财务费用率|2.21%|0.47%|0.58%|0.36%|0.18%| |研发费用率|22.54%|26.58%|22.50%|21.00%|19.50%| |所得税率|-8%|24%|5%|5%|5%|[14] 每股指标预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |每股红利|0.00|0.50|0.00|0.00|0.00| |每股经营现金流|4.24|3.25|3.27|3.17|4.50| |每股净资产|21.94|14.33|15.17|17.50|21.03| |每股销售收入|20.71|17.12|21.77|26.31|29.64|[14] 估值指标预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |PE|N/A|N/A|80|45|30| |PB|4.8|7.4|7.0|6.1|5.0| |EV/EBITDA|N/A|187.4|48.2|31.9|22.2| |股息率|0.0%|0.5%|0.0%|0.0%|0.0%|[14]

业绩说明会信息 - 公司计划2025年4月17日15:00 - 17:00参加2024年度科创板芯片设计环节行业集体业绩说明会[2][4] - 会议在上海证券交易所上证路演中心以网络互动方式召开[2][3][5] 投资者参与 - 投资者可在2025年4月10日至16日16:00前通过邮箱IR@bpsemi.com提前提问题[2][5] - 业绩说明会后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[6] 参会人员与联系信息 - 参加人员有董事长、总经理等[5] - 联系人是证券管理部，电话021 - 50278297，邮箱IR@bpsemi.com[6]

股东大会信息 - 2025年4月1日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人80人，所持表决权占公司表决权69.2765%[2] - 公司7名在任董事全部出席，3名在任监事出席2人[5] 议案表决情况 - 《关于<2024年年度报告>及摘要的议案》同意比例99.9529%[6] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意比例99.9602%[6] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意比例99.9470%[7] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意比例99.9582%[7] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》同意比例99.9379%[7] - 《关于调整部分限制性股票激励计划股票来源的议案》同意比例99.9461%[8] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意比例99.9574%[8] 股东结构数据 - 持股5%以上普通股股东数量为54,409,378，占比100.0000%[10] - 持股1%-5%普通股股东数量为2,980,418，占比100.0000%[10] - 持股1%以下普通股股东数量为2,788,551，占比98.8690%[10] - 市值50万以下普通股股东数量为274,657，占比97.4009%[10] - 市值50万以上普通股股东数量为2,513,894，占比99.0320%[10] 其他要点 - 普通决议议案获出席股东或代理人所持有效表决权二分之一以上通过[11] - 本次股东大会议案5、6、7、9、11对中小投资者单独计票[11] - 见证律师认为本次股东大会召集等符合规定，表决结果合法有效[12] - 公告发布时间为2025年4月2日[14]

会议信息 - 公司董事会于2025年3月12日刊载召开2024年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年4月1日下午14时召开，由董事长胡黎强主持[4] - 网络投票时间为2025年4月1日，交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人4名，代表股份54,591,378股，占比62.8116％[6] - 网络投票股东76名，代表股份5,618,868股，占比6.4649％[6] - 现场和网络出席股东及代理人合计80名，代表股份60,210,246股，占比69.2765％[7] 议案表决情况 - 《关于<2024年年度报告>及摘要的议案》：同意60,181,946股，占比99.9529％；反对5,723股，占比0.0095％；弃权22,577股，占比0.0376％[9] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》：同意60,186,332股，占比99.9602％；反对7,352股，占比0.0122％；弃权16,562股，占比0.0276％[10][11] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》：弃权16,562股，占比0.0276％[12] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》：同意60,186,332股，占比99.9602％[13] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，同意占比99.9111％；中小投资者同意888,999,999股，占比99.9222％[14] - 《关于续聘会计师事务所的议案》，同意占比99.9185％；中小投资者同意888,777,990股，占比99.9334％[15][16][17] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》，同意占比99.9162％；中小投资者同意888,999,337股，占比99.9441％[18] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》，同意占比99.9119％[19] - 《关于调整部分限制性股票激励计划股票来源的议案》，同意占比99.9123％；中小投资者同意888,999,319股，占比99.9333％[20] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意占比99.9187％[22] - 《关于使用自有资金收购控股子公司少数股东剩余股权的议案》，同意占比99.9187％；中小投资者同意5,593,220股，占比99.9334％[23] 其他 - 第9、10项议案为特别决议议案，已获出席会议股东及股东代理人所持有效表决权股份总数的三分之二以上同意通过[23] - 律师认为本次股东大会的表决程序和结果符合相关规定，合法有效[24][25] - 本次股东大会召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格等均符合规定，表决结果合法有效[25]

文章核心观点 上海晶丰明源半导体股份有限公司发布2024年年度股东大会会议资料，涵盖会议须知、议程、多项议案及附件中董事会和监事会工作报告，展示公司经营、财务等情况及未来规划[1][4]。 会议须知 - 工作人员核对出席者身份，股东等需配合[1] - 出席者准时签到，会议主持人宣布相关信息前登记终止[2] - 按通知顺序审议、表决议案[2] - 股东及代理人有发言权等权利，应履行义务，发言需提前登记，与议题相关且简明扼要，每次不超5分钟，每人不超2次[2] - 不得打断报告或他人发言，表决时不再发言，违反规定主持人有权制止[3] - 主持人可安排人员回答问题，涉及商业秘密等的提问有权拒绝回答[3] - 股东对议案发表同意、反对或弃权意见，现场投票需签署名称，未填等情况计为弃权[3] - 采取现场和网络投票结合方式，发布决议公告[3] - 除特定人员外，公司有权拒绝其他人员进入会场[4] - 律师见证并出具法律意见书[4] - 参会人员维护秩序，手机静音，无特殊原因会后离开[4] - 股东参会费用自理，公司平等对待所有股东[4] - 登记方法及表决方式详见相关通知[4] 会议议程 - 参会人员签到、领资料、发言登记[4] - 主持人宣布会议开始，报告出席现场股东人数及表决权数量[4] - 宣读会议须知[4] - 推举计票、监票成员[5] - 逐项审议会议议案[5] - 股东及代理人发言及提问[4] - 股东对各项议案投票表决[5] - 休会、统计表决结果[5] - 复会、宣读表决结果和股东大会决议[5] - 见证律师宣读法律意见书[5] - 签署会议文件[5] - 会议结束[4] 会议议案 议案一 - 审议《2024年年度报告》及摘要，已通过相关会议审议[4][5] 议案二 - 审议《2024年度董事会工作报告》，已通过相关会议审议[6] 议案三 - 审议《2024年度监事会工作报告》，已通过相关会议审议[7] 议案四 - 审议《2024年度财务决算报告》，审计报告为标准无保留意见 - 2024年营业收入15.04亿元，同比增15.38%；净利润-3305.13万元，扣非净利润-900.95万元；经营现金流净额2.86亿元，同比增7.09%；净资产12.59亿元，同比降8.82%；总资产21.47亿元，同比降9.51% - 综合毛利率37.12%，较上年增加11.45个百分点[8][9][10] 议案五 - 审议2024年度利润分配预案，拟每10股派现金红利5元含税，不转增股本和送红股，预计派现4345.64万元，已通过相关会议审议[12][13] 议案六 - 审议续聘立信会计师事务所为2025年审计机构，聘期一年，已通过相关会议审议[13][14] 议案七 - 审议董事2025年度薪酬方案，内部董事按合同定报酬，仅独立董事年薪酬12万元税前，已通过相关会议审议[14] 议案八 - 审议监事2025年度薪酬方案，内部和外部监事不领津贴，已通过相关会议审议[15] 议案九 - 审议调整部分限制性股票激励计划股票来源，已通过相关会议审议[17] 议案十 - 审议修订《公司章程》，涉及利润分配政策条款，已通过相关会议审议[18][19] 议案十一 - 审议用自有资金1.43亿元收购控股子公司凌鸥创芯19.19%股权，完成后成全资子公司，已通过相关会议审议[21] 董事会工作报告 公司整体经营情况 - 拓展产品布局，推动高性能计算电源芯片量产，营业收入增长，毛利率提升 - 2024年净利润-0.33亿元，扣非净利润-0.09亿元，剔除股份支付影响后净利润0.09亿元，扣非净利润为正 - 筹划收购易冲科技[22] 2024年度董事会运作情况 - 召开10次董事会会议，审议60项议案，董事出席情况良好 - 审计、薪酬与考核、战略委员会分别召开4、3、4次会议，提名委员会未召开 - 独立董事履职良好，对多项事项发表同意意见 - 召开股东大会4次，审议14项议案，董事会落实决议[23][25][26] 2025年董事会工作计划 - 分类管理业务，成熟业务提升成本优势，成长业务加速发展，高性能计算领域推进产业化 - 保持研发投入，迭代工艺平台，寻找上下游标的扩大业务版图[30][31] 监事会工作报告 2024年度监事会会议情况 - 召开多次监事会会议，审议多项议案[33][34][35] 监事会对2024年度有关事项的核查意见 - 公司依法运作，内部控制制度完整，股东大会和董事会运作规范 - 财务状况良好，内控体系完善，审计报告客观公正 - 关联交易符合规定，定价公允 - 募集资金存放和使用合规 - 内部控制制度有效，保证业务开展和风险控制 - 为子公司担保风险可控，无关联方占用资金情况[37][38][39] 2025年监事会工作展望 - 履行职责，加强沟通协调，监督决议执行和业务运营风险管理[39]