业绩总结 - 2024年晶丰明源收入15.04亿元，同比增长15.38%[24] - 2024年易冲科技收入9.57亿元，同比增长47.04%[24] - 2025年1 - 5月，交易前营业收入58,886.71万元，备考数106,546.18万元，变动80.93%[69][99] - 2025年1 - 5月，交易前归属于母公司所有者净利润350.63万元，交易后增至1935.89万元，变动452.11%[69][99] - 2025年1 - 11月标的公司营业收入99,865.64万元，较2024年1 - 11月增长11.18%[107] 市场数据 - 2024年全球模拟芯片市场规模795.9亿美元，同比下滑2.0%，预计2025年增长2.6%至816.4亿美元[131] 交易情况 - 上市公司拟发行股份及支付现金向50名交易对方购买易冲科技100%股权并募集配套资金[23] - 易冲科技100%股权最终交易价格为328,263.75万元[170][191] - 上市公司拟募集配套资金不超过180000万元，用于支付现金对价、中介机构费用及补充流动资金[175][176] 财务指标 - 2025年5月31日，交易前总资产199,805.16万元，备考数545,894.65万元，变动173.21%[69][98] - 交易后，上市公司2024年度基本每股收益从 - 0.38元/股降至 - 4.77元/股，2025年1 - 5月从0.04元/股升至0.22元/股[127] 业绩承诺 - 标的公司充电芯片业务2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[59][82][84][87][186][188] - 标的公司其他电源管理芯片业务2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[60][82][84][87][186][188] 股权结构 - 重组前总股本87826470股，胡黎强持股21428995股，占比24.40%；重组后其持股比例降至16.72%[66][67] - 截至2025年5月31日，公司回购专用证券账户持股913580股，占总股本1.04%[67] 技术研发 - 上市公司自2014年组建自研工艺团队，第五代700V - BCD高压工艺平台已量产，第六代研发完成即将量产[159] - 上市公司0.18μm 40V BCD低压工艺平台已量产，65nm 40V BCD低压工艺平台预计2025年试产[159] 市场扩张和协同 - 标的公司产品完善公司在手机及生态终端、汽车产品体系的布局[65][144] - 标的公司有高质量终端客户，可与公司共享客户资源，加速业务开拓[65] 风险提示 - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在无法获得批准或不能及时取得文件导致重组取消的风险[72][116] - 截至2025年5月末，本次交易完成后上市公司商誉为199682.80万元，占总资产、净资产的比例为36.58%、65.54%，存在商誉减值风险[121]