业绩总结 - 公司2023年营业收入为10.26亿元，同比下降2.73%[1] - 公司2023年毛利率为29.32%，同比下降7.43%[2] - 公司2023年数控刀具业务收入为5.79亿元，同比下降9.98%[2] - 公司2023年归母净利润为1.66亿元，同比下降31.43%[1] - 公司2023年硬质合金制品收入为4.45亿元，同比增长9.98%[2] - 公司2024年预计营业总收入为1.27亿元，同比增长23.7%[5] - 公司2024年归母净利润预计为2.1亿元，同比增长26.5%[5] - 公司2024年每股收益预计为1.32元[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.10/2.69/3.48亿元[3] - 公司2024年毛利率预计为30.9%[5] - 公司2024年ROE预计为7.7%[5] 公司信息 - 公司具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[7] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[8] 投资提醒 - 公司提醒投资者应综合考虑多方因素做出投资决策[11] - 公司提醒客户应以完整报告为准，不应仅凭短信提示或电话推荐做出决策[13] - 客户应自主作出投资决策并自行承担风险，不应将报告作为唯一决策因素[15]

投资者交流基本情况 - 2024年4月9 - 11日公司与投资者进行沟通交流，4月9日20:00 - 22:00的电话会议有国泰君安证券资产管理有限公司等众多单位参与，公司接待人员为董事长袁美和、董秘韩红涛；4月11日10:00 - 11:30的电话会议参与单位为信泰人寿保险股份有限公司，公司接待人员为董秘韩红涛 [3][7] 2023年度经营情况 - 2023年公司实现营业收入102,646.06万元，数控刀具产品主营业务收入57,853.68万元，销量8773.17万片，平均销售单价6.59元/片，毛利率40.42%；10块以上产品收入占比升至18.19%，8块以上产品收入占比升至31.11%，提升2.4个百分点；硬质合金制品主营业务收入44,546.47万元，锯齿产品销量804吨，棒材销售400多吨，整体收入同比增长9.98% [8][9] - 2024年公司调整经营策略，新业务投产、产能释放，综合性刀具体系逐步完善，销售业务上升；新质生产力带动设备更新，国内进口替代加速和出口拉动带来增量市场需求，公司在多领域布局将快速释放 [9] 产品相关情况 价格趋势 - 近年来国产刀具技术发展，公司坚持产品创新迭代和高端化，产品整体价格稳定；2024年坚持高端化和国际化战略，高端产品投放、新产品投产，产品性能和结构优化，整包收入自供产品比例提升，海外销售占比和价格结构提升，原材料价格增长推动刀具应用端产品价格提升 [10] 海外表现与布局 - 2023年数控刀具产品出口销售收入1.1亿元，海外销售占比超19%，平均单价10.1元/片，海外销售区域品牌店全面运营；公司将通过增设海外仓储等完善海外渠道，推动棒材、锯齿等海外销售，未来海外销售占比将提升 [10][11] 原材料情况 - 目前原材料碳化钨有一定幅度上涨，数控刀具原材料占比不高，公司适当调整产品价格，能顺利传导到下游 [11] 公司战略与规划 子公司合并 - 为优化管理架构、降低成本、提高运营效率，公司拟吸收合并全资子公司炎陵欧科亿数控精密刀具有限公司，合并后炎陵子公司法人资格注销，其资产等由公司继承 [11] 各领域发展规划 - **航天航空领域**：是公司近年进展较快领域，针对高温合金及钛合金储备车削、铣削及配套产品，开发相关刀片、钻头、铣刀等，储备OMS系列配套产品，有市场销售和方案认证客户基础；公司将尽快取得二级保密资质，提升供应比例 [12] - **军工领域**：公司取得武器装备质量体系认证后积极推进军工保密资格认证，军工领域刀具国产化率低，公司布局旨在提升产品直接供应能力，推动产品开发和方案完善，加快进口替代进程 [13] - **轨道交通领域**：是公司优势产品重点应用领域，产品有轮毂等加工刀具，有市场基础和销售体量，获终端客户认可，正在开发配套产品，看好设备更新换代带来的新增刀具需求 [13] 刀具整体解决方案 - 刀具整体解决方案是重要战略方向，公司完善数控刀具产品矩阵，扩充产品种类，配置智能刀具柜及数据库信息系统服务终端用户，配备专业团队响应客户需求、优化工艺路线，提供一站式加工整包服务和全生命周期管理；切入多领域为关键零部件提供切削加工方案，开展产品优化等工作；2023年整包业务收入2900多万元，新晨宝马曲轴项目2024年运营效果好于预期，推进整包项目将带动国内终端市场销售提升 [14][15] 产能与并购 - 国产刀具中高端产品产能不足，公司要进行产能转换，提升高端产品生产能力 [15] - 公司将发挥资本市场平台作用，整合协同业务板块，通过加强与下游走访、发掘标的、合作等寻求产业并购机会，借鉴经验发展多元业务体系，建立新业务模式 [15] 经营业绩下滑原因 - 受需求影响，公司数控刀片销量下滑，新布局产品收入贡献小、规模效应未显现，同时费用增加，产品毛利率下降，导致经营业绩和净利润下降 [12]

业绩总结 - 欧科亿（688308）2023年实现营收10.3亿元，同比下降2.7%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为2.0、2.8、3.9亿元，未来三年复合增长率为33%[2] - 公司2023年期间费用率为14.3%，同比增加2.9个百分点[2] - 欧科亿2023年营业收入预计将从1026.46百万元增长至2222.79百万元，增长率为116.8%[5] - 2023年净利润为166.00百万元，预计将增长至390.09百万元，增长率为135.5%[5] 用户数据 - 公司内销收入同比下降5.8%，海外市场收入同比增长31.4%[1] - 公司2023年营业收入预计将从1026.46百万元增长至2222.79百万元，增长率为116.8%[5] 未来展望 - 公司2024年PE为20倍，目标价25.40元，维持“买入”评级[3] - 公司主要产品数控刀片、棒材、硬质合金等产品为顺周期产品，行业景气度有望反转[2] 新产品和新技术研发 - 公司主要产品数控刀片、棒材、硬质合金等产品为顺周期产品，行业景气度有望反转[2] 市场扩张和并购 - 公司2024年PE为20倍，目标价25.40元，维持“买入”评级[3] 其他新策略 - 公司2023年期间费用率为14.3%，同比增加2.9个百分点[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营收10.26亿元，同比下降2.73%[1] - 公司2023年归母净利润1.66亿元，同比下滑31.43%[1] - 公司2024年预计营收将达到15.54亿元，同比增速为21.0%[2] - 公司2024年预计归母净利润将达到3.14亿元，同比增速为39.7%[2] 海外业务 - 公司海外销售额从2017年的0.26亿元增长至2023年的1.40亿元，CAGR为32.73%[1] - 公司2024年海外业务增长可期，海外出口增长明显[1] 评级和展望 - 公司给予2024年23倍PE，目标价调整为32.43元，维持“强推”评级[2] - 公司2024年预计每股盈利为1.98元，市盈率为15倍[2] 其他 - 公司致力于为终端客户提供整体解决方案模式，并取得积极进展[1]

业绩总结 - 公司在2023年全年实现收入10.26亿元，同比下降2.73%，归母净利润1.66亿元，同比下降31.43%[1] - 公司产品结构发生较大变化，数控刀具产品收入占比降低，硬质合金制品收入占比提升[3] - 公司通过加大研发投入，完善产品系列，加速落地高端刀具进口替代，提升盈利能力[5] 未来展望 - 欧科亿公司2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为1026百万元、1286百万元、1538百万元和1809百万元[11] - 公司2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为1.05元、1.32元、1.66元和2.10元[11] - 欧科亿公司2023年至2026年的毛利率预计逐年提升，分别为29.3%、30.2%、31.5%和33.5%[11] 分析师信息 - 分析师俞能飞是德邦证券研究所智能制造组组长，具有丰富的机械设备分析经验[12] 报告信息 - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观地出具报告[13] 投资评级 - 投资评级中，买入表示相对强于市场表现20%以上，减持表示相对弱于市场表现5%以下[14] 风险提示 - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[18] 公司信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[19] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[19]

公司基本信息 - 公司名称为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司，简称欧科亿[25] - 公司注册地址历经多次变更，目前位于湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路[26] 公司财务状况 - 公司2023年度利润分配方案为：向全体股东每10股派发现金股利人民币3.5元，占归属于上市公司股东净利润的比例为33.31%[5] - 公司总股本为158,781,708股，扣除公司回购专用证券账户中股份数807,805股后的股本为基数，预计共分配现金股利人民币55,290,866.05元[5] - 公司2023年年度股东大会需审议通过后方可实施利润分配方案[5] - 公司2023年营业收入为1,026,460,584.14元，较上年下降2.73%；净利润为166,003,609.42元，较上年下降31.43%[28] - 公司2023年研发投入占营业收入的比例为6.22%，较上年增加1.2个百分点[28] - 公司2023年第四季度营业收入为221,799,692.71元，净利润为6,430,769.81元[31] - 公司2023年实现营业收入102,646.06万元，同比减少2.73%[35] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润16,600.36万元，同比下降31.43%[35] - 公司数控刀具产品实现营业收入为57,853.68万元，同比下降9.98%[35] - 公司硬质合金制品实现营业收入44,546.47万元，同比增长9.98%[35] - 公司报告期内投入研发费用6,383.15万元，占营业收入比例达到6.22%[35] 公司业务情况 - 公司主要业务是专业从事数控刀具产品和硬质合金制品的研发、生产和销售[36] - 公司的数控刀具产品主要包括数控刀片，具有高精密、高技术、高性能的特点，广泛应用于各领域[36] - 公司的硬质合金制品主要包括锯齿刀片、棒材和圆片，应用于切割各种材料，如木质板材、金属等[37] - 公司生产的整体硬质合金圆片主要应用于眼镜、汽车、造纸、电器等行业[39] 行业发展趋势 - 我国新增金属切削机床数控化率从2013年的28.38%提升到2021年的45%，但仍有较大提升空间[42] - 2022年我国刀具市场消费规模为464亿元，数控刀具的进口依赖度进一步降低[43] - 刀具行业的市场集中度将逐步提升，小企业在市场竞争中处于劣势，市场集中度将提高[47] 公司技术创新 - 公司的核心技术包括基体材料设计与制备技术、刀片结构设计技术、刀片精度及一致性控制技术、涂层设计与制备技术四个板块[48] - 公司自主设计的刀片槽型结构和刀体结构能够满足不同加工材料、不同加工阶段对切削力、控屑能力、加工表面质量和耐用性的差异化要求[50] - 公司通过调控压制工序和烧结工序的工艺，能够生产粉末压坯和刀片精度控制在极高水平，确保产品的精度和一致性[52] 公司治理结构 - 公司严格依据相关法律法规，不断完善公司法人治理结构，健全和执行公司内部控制体系，规范公司运作[121] - 公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其责、相互制衡、相互协调，符合监管部门有关文件的要求[121] - 公司完成董事会、监事会换届选举相关事宜，根据最新法规要求调整董事会成员人数，修订公司各治理制度，全面规范了各治理制度，优化了独立董事的选聘、履职、管理等服务环节[121] 公司社会责任 - 公司积极响应国家号召，将碳中和目标融入长期发展战略，专注于硬质合金高效加工领域的技术创新和突破[1] - 公司重视智能化、自动化产线改造，新建智能物流系统、智能信息化系统和生产系统，打造智造厂房[2] - 公司持续推进治理体系建设、提升治理能力的现代化水平，不断完善公司各层级规章制度安排，保护各利益相关方权利[2]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入10.26亿元，同比减少2.73%[1] - 公司23年实现归母净利润1.66亿元，同比减少31.43%[1] - 公司23年数控刀具业务实现收入5.79亿元，同比下降9.98%[2] - 公司23年数控刀具毛利率为40.42%，同比下降7.1pcts[2] - 公司23年净利率为16.17%，同比下降6.77pcts[2] 未来展望 - 预计公司24至26年实现归母净利润2.08/2.46/2.83亿元，对应PE为15X/13X/11X[3] - 公司24年出海+总包业务有望贡献更大业绩增量，维持“买入”评级[3] - 公司主营业务收入预计2026年将达到人民币1688亿元，增长率为15.1%[4] - 每股收益预计2023年将为1.045元，2026年将增至1.782元[4] - 公司资产总计预计2026年将达到人民币4199亿元，资产负债率为24.52%[4] 市场趋势 - 市场中相关报告投资建议以“买入”为主，得分最高[5] - 公司历史推荐与股价数据显示2024年2月26日的市价为22.20元[6] - 公司投资评级说明中，买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[6] 其他新策略 - 公司已获得中国证监会批准，具备证券投资咨询业务资格[7] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券建议或策略[9]

证券代码：688308 证券简称：欧科亿 公告编号：2024-011 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 关于 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》和《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，株洲欧科亿数控精密刀具股 份有限公司（以下简称"公司"）董事会编制了 2023 年度募集资金存放与实际使 用情况的专项报告，具体如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 1.首次公开发行股票募集资金金额、资金到位情况 根据中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2980 号文《关于同意株洲欧科 亿数控精密刀具股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，本公司向社 会公开发行 25,000,000 股人民币普通股 A 股股票，每股面值 1 元，每股发行价格 为人民币 23.99 元，募集资金 ...

公司治理 - 2023年9月公司完成换届选举，第三届董事会成员5名，含2名独立董事[1] - 2023年度召开10次董事会、3次股东大会[6] 人员履职 - 查国兵本年应参加4次董事会、1次股东大会，均亲自出席[6] - 查国兵任职期内出席2次审计委员会会议[7] 审计相关 - 2023年11月就变更会计师事务所与相关事务所沟通[9] - 2023年变更致同会计师事务所为财务及内控审计机构[18] 合规情况 - 报告期内日常关联交易无应披露未披露事项[12] - 公司及相关方无变更或豁免承诺方案情况[13] - 报告期内未发生并购重组事项[14] 薪酬方案 - 报告期内董事、高级管理人员薪酬方案制定合理[19]

激励计划进程 - 2022年4 - 5月激励计划相关议案获审议通过，确定首次授予日并授予限制性股票[8][9][11] - 2022年7 - 9月调整授予价格，审议通过授予预留限制性股票议案[12] - 2023 - 2024年审议通过作废处理、调整授予价格及数量等议案[13][14][12] 业绩数据 - 2023年度扣非净利润129,540,967.52元，较2021年增长率 - 33.76%[15] 结果 - 因未达2023年度扣非净利润增长率不低于40%要求，限制性股票作废[15]