纪要涉及的公司 永信至诚 纪要提到的核心观点和论据 经营情况 - 2024 年营收 3.56 亿元，归母净利润 848 万元，研发投入 9266 万元，同比增长 10.19%，研发投入强度 26.01%，较去年增加 4.77 个百分点；2025 年一季度营收 3009 万元，同比保持增长 [2][3] AI 原生安全能力体系建设 - 构建 AI 原生安全能力体系，打造春秋 AI 大模型安全测评数字风动平台，聚焦多场景构建四大原生安全能力，保障大模型健康；平台内置基础数据集 100 余个，总测评用例超 500 万条，AI 越狱变异性检测载荷 2 万余个，接入 20 余个大模型 API，获创新产品优胜奖 [4][5] 应对私有化部署挑战 - 基于私有化部署加快 AI 安全能力积累的产品转化落地，发布元方原生安全大模型一体机及行业专用产品解决方案，提供智能体建设方案，满足关键行业用户需求 [6] 数字风洞产品体系成就 - 获市场认可，实现多场景落地，运营香港与北京数字分控测评中心，累计助力上千家客户完成数字安全测试评估；2024 年数字风洞营收超 1.75 亿元，同比增长超 50%，累计签约客户超 150 家，平均价格约 120 万元，老客户续签率超 90%；2025 年一季度新增用户约 20 家，用户数和客单均价增加且毛利率有保障 [2][7][9][10] 网络靶场和人才建设成果 - 高质量交付 150 多场网络靶场场景，参编 10 余项靶场标准，核心技术获国家科学进步奖二等奖；支撑超 120 场网络安全赛事演练，覆盖全国十九万人次，提高各行业防御水平与人才能力 [2][8] 提升投资价值举措 - 累计完成股份回购超 3300 万元，连续三年实施现金分红及资本公积金转增股本；2024 年度拟每 10 股派发现金红利 0.50 元，现金分红比例达 59.84%，以资本公积金每 10 股转增 4.8 股 [4][9] 数字风洞产品体系拓展领域 - 在人工智能、新兴应用、车联网、工业安全、数字政府等领域实现拓展，为不同客户提供测评服务和解决方案 [11] 销售目标和市场规划 - 2025 年推动数字风洞产品体系在更多行业落地，销售目标参考股权激励计划相关目标值；未来将抓住人工智能、新质生产力需求等机遇，网络数据和智能安全市场规模约 1000 亿元，百亿规模市场方向仍有增长 [12][13] 网络靶场业务情况 - 2024 年业务收入下滑因宏观经济因素，部分项目延期；预计 2025 年重回正增长，“十四五”收官年项目将集中建设交付，全社会数字化转型带动需求释放；网络靶场能解决用户痛点，用户依赖性强，公司在行业地位领先，技术实力强，推出首个国产网络靶场和网络靶场构建大模型 [14][15] 费用管控与人员规划 - 2025 年强化费用管控，坚持精准投入、提质增效原则，控制费用支出；根据业务、商机和订单情况调整人员，推动能效提升 [16] 大模型一体机产品优势 - 具有可扩展私有云算力能力，通过独创 context Mesh 算力调度平台精确分配 GPU 算力，内置百余个智能体案例，支持 OTA 快速升级，集成 RIG 智能体开发工具链 [17] 一体机产品对企业办公和运维的提升 - 集成精品系统和子系统，提供操作手册和视频，帮助用户快速上手，通过可视化界面制作专属知识库和 AI 智能体，提升办公效率 10 倍；提供可视化监控页面，具备一键加速等功能，降低运维难度，提供原生安全机制保障企业数据安全 [18] 一体机产品订单和交付情况及预期 - 截至目前，一体机用户超 80 家，销售金额超百万元，产品陆续交付；预计成为新的收入增长点，技术突破和政策推动将促进市场加速发展，金融等垂直类场景有望率先规模应用，公司储备大量商机并推动转化 [19][20] 国家人工智能突破对公司业务影响 - 成熟产品方面提升网络靶场和数字风洞相关能力，获得用户订单和满意度；新产品方面推出元方系列，为传统网络安全防御领域带来加持能力 [21] 推出元方产品原因及优势 - 应对智能技术和私有数据安全需求，解决用户对安全数据保障等问题，通过原生安全保障等提供独特高效解决方案 [22][23] 应对 AI 技术威胁和挑战 - AI 技术发展带来基因、系统、数据、业务安全问题，元方一体机可解决这些痛点，提供安全高效应用环境 [24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025 年公司将持续聚焦 300×300 战略目标，加大市场开拓力度，并探索与智能机器人等新兴高价值应用场景融合 [7] - 公司已在香港推出首个国产网络靶场，并积极推动产品走出国门 [15]

审计机构聘任 - 公司聘请天健会计师事务所为2024年度审计机构[2] - 第三届董事会第二十次会议等审议通过续聘议案[3] - 审计委员会核查后同意聘任[6] 审计机构情况 - 上年末合伙人241人，执业注会2356人，签过证券报告注会904人[2] - 2023年业务收入34.83亿元，审计收入30.99亿元，证券收入18.40亿元[2] - 2024年上市公司客户707家，审计收费7.20亿元[2] - 本公司同行业上市公司审计客户51家[2] 审计工作情况 - 天健对公司2024年度财报出具标准无保留意见报告[5] - 审计委员会与注会沟通审计事项[6] - 审计委员会认为其表现良好，按时完成年报审计[8]

股东大会时间 - 2025年5月20日14点30分召开2024年年度股东大会[3] - 股权登记日为2025年5月15日[16] - 网络投票起止时间为2025年5月20日[3] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[4] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[4] 议案情况 - 议案1、3、4、5、6、7于2025年4月25日经第四届董事会第四次会议审议通过[8] - 议案2、3、4、6于2025年4月25日经第四届监事会第四次会议审议通过[8] - 特别决议议案为议案7，对中小投资者单独计票的议案为议案4、5、6[10] 公告与登记 - 相关公告于2025年4月29日披露[9] - 参会登记时间为2025年5月16日[19] - 登记地点为北京市海淀区丰豪东路9号院6号楼永信至诚证券事务部[19]

会议信息 - 公司第四届监事会第四次会议于2025年4月25日召开，通知于4月15日发出[2] - 会议应出席监事5名，实际出席5名[2] 议案表决 - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》等多议案表决同意票5票、反对弃权0票，部分需提交2024年年度股东大会审议[3][4][6][7][8] 公告日期 - 公告日期为2025年4月29日[10]

会议召开 - 公司第四届董事会第四次会议于2025年4月25日召开[2] - 董事会同意于2025年5月20日召开公司2024年年度股东大会[19] 议案表决 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》等多项议案表决全票通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[3][4][6][7][13][17] - 《关于公司<2025年第一季度报告>的议案》表决全票通过，已审计委员会审议通过[18]

业绩分配 - 拟每10股派现0.5元（含税），转增4.8股[2] - 拟派发现金红利5,075,762.90元（含税）[2] - 转增48,727,324股，总股本增至150,961,519股[3] 财务数据 - 2024年末总股本102,234,195股，扣除回购后剩101,515,258股[2] - 本年度现金分红和回购金额合计38,081,183.64元，占净利润448.95%[3] - 近三年累计现金分红20,577,417.66元，分红比例103.96%[5] - 近三年累计研发投入176,761,034.87元，占营收23.50%[6] 方案进展 - 2025年4月25日董事会和监事会通过分配方案[7] - 方案需2024年年度股东大会审议通过方可实施[8]

股票发行 - 2025年4月25日提请股东大会授权向特定对象发行股票，融资不超3亿且不超去年末净资产20%[2] - 发行A股，每股面值1元，数量不超发行前股本30%[3] - 发行对象不超35名，均现金认购[4] 发行规则 - 发行价不低于定价基准日前20个交易日均价80%[4] - 股票一般6个月内不得转让，部分情形18个月内不得转让[5] 资金用途 - 募集资金用于主营业务项目建设及补充流动资金[5] 其他安排 - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[6] - 股票将在科创板上市交易[6] 授权与审核 - 授权董事会办理发行事宜，有效期至2025年年度股东大会[7] - 授权待2024年年度股东大会通过，后续需上交所审核及证监会注册[8]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入金额为3.56亿元[7] - 本期净利润为6248553.84元，上年同期为30141227.06元，同比下降约79.27%[24] - 本期研发费用为92664167.92元，上年同期为84096866.95元，同比增长约10.19%[24] 财务状况 - 期末流动资产合计为973,200,726.92元，较上年年末下降约7.55%[20] - 期末流动负债合计为180,797,941.22元，较上年年末增长约6.83%[20] - 期末负债合计为194,520,035.03元，较上年年末增长约7.70%[20] - 期末所有者权益合计为1,025,010,136.38元，较上年年末下降约3.96%[20] - 期末货币资金为489,867,455.26元，较上年年末下降约20.60%[20] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认、应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项[7][10] 资金变动 - 经营活动现金流入小计本期减少约4.05%，流出小计增加约3.81%[28] - 投资活动现金流入小计本期减少约34.94%，流出小计减少约34.58%[28] - 筹资活动现金流入小计本期增加137.5%，流出小计增加约113.53%[28] 股本情况 - 公司2024年注册资本102,234,195元，股份总数102,234,195股[35] - 公司总股本由69,310,328股增至102,234,195股，转增32,923,867股[183] 资产减值 - 截至2024年12月31日，公司应收账款坏账准备为7006.37万元[10] - 截至2024年12月31日，公司合同资产减值准备为189.11万元[10] 税务政策 - 公司及部分子公司企业所得税按不同比例计缴[144][146] - 小型微利企业相关所得税政策延续至2027年12月31日[147] - 软件企业相关增值税政策延续至2027年12月31日[148][149]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[5] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[6] 内部控制情况 - 公司2024年12月31日财务报告内部控制有效[8][9] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7] 审计事项 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4]

业绩情况 - 报告期内营业收入35,632.63万元，同比减少9.99%[18][21] - 归属于上市公司股东的净利润848.22万元，同比减少72.73%[9][18][21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -205.77万元，同比减少118.65%[9][18][21] - 经营活动产生的现金流量净额 -4,630.01万元，较上年减少149.53%[18][22] - 归属于上市公司股东的净资产102,652.06万元，同比减少3.75%[18] - 总资产121,953.02万元，同比减少2.27%[18] - 基本每股收益0.08元/股，同比减少73.33%[20] - 研发投入占营业收入的比例为26.01%，较上年增加4.77个百分点[21] 用户数据 - i春秋2015年6月上线以来，累计注册网安实战学习者超过80万人[31] - 网络靶场系列产品覆盖十余个关键行业高价值用户群体[28] 未来展望 - 部分募投项目可使用状态日期由2024年12月延期至2025年12月[50] 新产品和新技术研发 - 2022年11月19日，发布“数字风洞”产品体系[29][33] - 报告期内研发投入9266.42万元，同比增长10.19%[34] - 截至报告期末，研发和技术人员255人，同比增长5.81%，占员工总人数比例达54.14%，新获授权专利14项，累计62项[34] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年10月，拟用不超10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，已转出10000万元，使用期限12个月[43] - 2024年10月，同意用不超18000万元闲置募集资金现金管理，报告期累计买20600万元结构性存款，已赎回，收益321561.96元[44] - 2024年12月，将两募投项目结项，节余1926.37万元用于永久补充流动资金[47] - 2024年5月15日，审议通过调整部分募投项目内部投资结构议案[49] - 2024年10月15日，审议通过部分募投项目延期议案[50]