股份转让限制 - 董事、高管离职后半年内所持公司股份不得转让[6] - 董事、高管任期内和届满后6个月内每年转让股份不得超所持总数25%[7] - 核心技术人员上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让首发前股份[8] - 核心技术人员首发前股份限售期满之日起4年内每年转让不得超上市时所持总数25%[8] 股票买卖限制 - 董事、高管在年报、半年报公告前15日内不得买卖本公司股票[6] - 董事、高管合法买卖股票后6个月内禁止反向交易[7] 信息申报与披露 - 董事、高管应在任职等相关时点或期间2个交易日内委托公司申报个人信息[12] - 董事、高管股份变动应在事实发生之日起2个交易日内公告[14] - 董事、高管计划转让股份应在首次卖出前15个交易日前披露减持计划[15] 减持相关报告 - 减持计划实施完毕，董事和高管应在2个交易日内向交易所报告并公告[16] - 减持未实施或未完毕，应在减持时间区间届满后2个交易日内向交易所报告并公告[16] 其他规定 - 董事和高管股份被法院强制执行，应在收到通知后2个交易日内披露[16] - 董事和高管因离婚致股份减少，过出方和过入方应共同遵守制度规定[16] - 董事、高管和证代应确保特定关联方不利用内幕信息买卖股份[18] - 公司保留追究董事和高管违反制度行为责任的权利[20] - 制度由公司董事会制定、解释、修订，审议通过之日起生效[22]

董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[4] - 连续90天以上单独或合并持有公司1%以上股份股东可提名非职工代表董事候选人[4] - 董事辞任生效后，公司2个交易日内向股东披露情况[5] - 董事忠实义务在辞职报告生效后或任期结束后2年内有效[5] - 董事长和副董事长由全体董事过半数选举或罢免，每届任期三年，可连选连任[9] 董事会组成 - 董事会不超9名董事，含1名职工代表董事，至少三分之一为独立董事[11] 各委员会情况 - 审计委员会成员中独立董事过半数，由会计专业独立董事任召集人，每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席方可举行[11][12] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事过半数并担任召集人[11] - 战略与ESG委员会主任委员由董事长担任[11] 董事会审议事项 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情况须董事会审议[15] - 上市公司提供担保应经全体董事过半数通过且出席董事会会议三分之二以上董事同意[18] - 日常经营范围内交易金额占公司最近一期经审计总资产50%以上且超1亿元等情况须董事会审议[18] - 与关联自然人成交金额30万元以上、与关联法人成交金额占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元须董事会审议[19] - 公司“财务资助”交易须全体董事过半数且出席董事会会议三分之二以上董事审议通过[19] 董事会会议 - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，提前十日通知[21] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事联名、审计委员会提议时，董事长十日内召集临时董事会会议[22] - 董事会决定召开临时会议提前三日书面通知，紧急情况可口头通知[24] - 董事会定期会议通知变更需提前三日书面通知，临时会议需全体与会董事认可[24] - 董事长召集和主持董事会会议，不能履职时副董事长履职，副董事长不能履职时过半数董事推举一人履职[25] - 董事会会议由过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[27] - 有关联关系的董事不得对相关决议行使表决权，该会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过，无关联董事不足三人应提交股东会审议[28] - 董事会临时会议可邮件或传真方式决议，由参会董事签字[28] - 董事因故不能出席可书面委托其他董事代为出席，未出席亦未委托视为放弃投票权[28] - 董事会决议表决方式为记名投票，每名董事一票表决权[28] 其他 - 董事会会议记录保存期限为10年[28] - 董事应在董事会决议上签字并对决议负责，决议违法致公司损失，参与决议董事负赔偿责任，表决时表明异议并记载于记录可免责[29] - 董事会应将历届会议记录等材料存放于公司以备查，存放期限为10年[32] - 本规则自股东会审议通过之日起生效，原董事会议事规则废止[34] - 本规则由公司董事会负责解释[34]

股东会决议规则 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需 2/3 以上通过[2] - 一年内购买、出售重大资产或提供担保超公司最近一期经审计总资产 30%需特别决议[4] 中小投资者定义 - 中小投资者指除董事、高管及 5%以上股份股东外的其他股东[4] 股东投票权征集 - 持有 1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[5] 股票发行授权 - 年度股东会可授权董事会决定融资不超 3 亿元且不超最近一年末净资产 20%的股票发行，下一年度股东会召开失效[6] 交易审议规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产 50%以上需提交股东会审议[7] - 交易成交金额占公司市值 50％以上需提交股东会审议[7] - 交易标的最近一个会计年度资产净额占公司市值 50%以上需提交股东会审议[8] 担保审议规则 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产 10%须经股东会审议[10] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产 50%后担保须经股东会审议[10] 财务资助审议 - 单笔财务资助金额超上市公司最近一期经审计净资产 10%等需董事会审议后提交股东会[11] 股东会召开时间 - 年度股东会每年一次，应于上一会计年度结束后 6 个月内举行；临时股东会不定期，情形出现 2 个月内召开[13] 临时股东会提议 - 独立董事、审计委员会提议，董事会 10 日内反馈，同意 5 日内发通知[15][16] - 10%以上股份股东请求，董事会 10 日内反馈，同意 5 日内发通知[16] 临时提案规则 - 1%以上股份股东可在股东会召开 10 日前提临时提案，召集人 2 日内发补充通知[19] 股东会通知规则 - 召集人应在年度股东会召开 20 日前、临时股东会召开 15 日前公告通知股东[19] 股权登记规则 - 股权登记日与会议日期间隔不多于 7 个工作日，且登记日确认后不得变更[20] 会议延期取消 - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少 2 个工作日公告并说明原因[21] 代理投票委托 - 代理投票授权委托书由委托人授权他人签署，授权文件需公证[24] 会议记录保存 - 会议记录保存期限不少于 10 年[30] 分红实施期限 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在 2 个月内实施[30] 决议撤销请求 - 股东可自决议作出之日起 60 日内，请求法院撤销违法违规的股东会决议[31] 规则生效废止 - 本规则自股东会审议通过之日起生效，原规则废止[35]

主营业务发展 - 公司聚焦细胞和基因治疗技术服务领域，提供CRO（基因治疗载体研制、基因功能研究等）和CDMO（工艺开发、GMP生产等）服务，并拓展再生医学领域[1] - 近两年CDMO业务受创新药行业波动影响出现亏损，2025年将坚持"客户第一"理念，拓展新业务和新技术以提升盈利能力[1][2] - CRO业务计划加强自主研发成果应用、开拓海外科研市场，并挖掘客户早期研发需求以导入CDMO合作[2] - CDMO业务将利用临港产业基地产能优势，推进多项目同步执行，参与行业标准制定以吸引临床后期订单[3] - 再生医学领域将开发新产品和服务，探索新商业模式，建立自主品牌以形成增长亮点[3] 技术创新与研发 - 公司拥有细胞和基因治疗载体开发及生产工艺两大核心技术集群，积累大量CRO/CDMO项目经验[4] - 2025年将保持稳定研发投入，优化技术工艺流程，重点推进市场应用型研发项目，结合AI技术提升研发效率[5] - 计划通过知识产权授权、联合开发等方式加速技术转化，并加强知识产权管理与保护[5] 运营效率提升 - 临港产业基地投产后运营成本增长，2025年将实施降本增效策略，包括成本预算监控、生产流程优化和国产化替代[6] - CDMO事业部推行三级项目制管理，加强工艺环节控制以提升交付速度和质量[6] - 优化采购流程，建立关键原材料安全库存机制，提升供应链效率[6] - 推进数字化管理系统（WMS、SRM等）上线，加强信息风险管理并通过ISO认证[7] 质量管理与认证 - 公司已获ISO9001认证，2025年将持续提升质量管理水平，目标2年内获批药品生产许可证（C证）[8] 投资者回报与市值管理 - 2024年因亏损未进行利润分配，2025年将改善经营并考虑实施回购计划用于股权激励或市值管理[8][9] - 未来将平衡发展与股东回报，落实长期稳定的价值回报机制[9] 信息披露与投资者沟通 - 公司通过业绩说明会、现场调研及多渠道（官网、微信公众号等）保持与投资者沟通[9] - 2025年将加强自愿信息披露，组织常态化交流活动，提升信息透明度[10] 公司治理与ESG - 2025年将优化治理架构，强化董事会审计委员会职能，加强管理层合规培训[10] - 已建立三级ESG治理架构，发布首份可持续发展报告，未来将制定ESG专项规划[11] 管理层激励 - 计划实施上市后首轮股权激励，将经营业绩、合规管理等纳入管理层考核[12]

业绩情况 - 近两年来公司CDMO业务业绩出现亏损[2] - 2024年公司经营业绩亏损，可供股东分配利润为负，未实施利润分配[11] 业务发展 - 细胞和基因治疗CRO业务确保现有优势业务稳健增长[3] - 细胞和基因治疗CDMO业务发挥临港产业基地优势[4] - 再生医学新业务抓住细胞新技术机遇开发新产品[4] 未来规划 - 2025年持续针对性引入专业人才推进研发应用转化[6] - 力争2年内获批药品生产许可证（C证）[10] - 2025年董事会关注市场行情，完善市值管理制度，实施回购计划[11] 管理策略 - 建立成本管控长效机制加强过程管控[8] - 提升国产化率提升供应链安全[9] - 根据组织业务需求梳理优化业务流程扩大数字化应用[9] 其他举措 - 2024年建立ESG治理架构，编制发布《2024年可持续发展报告》[17] - 2025年制订ESG专项规划，推进绿色可持续发展[17] - 2025年组织“关键少数”参与培训，提升履职能力和合规意识[18] - 2025年优化管理团队，建立激励约束机制，实施股权激励计划[18] 专项行动 - 公司制定2025年度“提质增效重回报”专项行动方案[1] - 2025年度专项行动方案存在不确定性，将持续评估并披露进展[19] 关系管理 - 2025年完善信息披露及投资者关系管理，加强与投资者交流互动[15] 架构换届 - 2025年优化治理架构及制度体系，落实董事会及高管换届工作[16] 公司愿景 - 专注主营业务，回馈投资者，维护资本市场形象[19]

公司财务表现 - 5月28日收盘价5 98元 下跌3 39% 市净率2 39 总市值38 81亿元 [1] - 2025年一季报营业收入5284 77万元 同比下滑11 29% 净利润亏损5947 73万元 同比扩大41 04% 销售毛利率为负36 44% [1] - 机构持仓方面 7家机构合计持股8347 35万股 持股市值4 59亿元 其中基金2家 其他机构5家 [1] 行业对比数据 - 公司PE(TTM)为负11 45 静态PE负12 06 显著低于行业平均PE38 04(动态)/43 74(静态)及中值42 05/51 60 [2] - 公司市净率2 39低于行业平均3 33但接近中值2 64 总市值38 81亿元低于行业平均150 75亿元 [2] - 可比公司中润达医疗市净率2 48 国际医学3 17 金域医学1 91 显示公司估值处于行业中游水平 [2] 业务概况 - 公司为基因治疗领域生物科技企业 主营业务包括基因治疗CRO/CDMO服务 生物制剂及试剂 [1] - 核心服务涵盖基因治疗载体研制 IND-CMC药学研究 临床样品GMP生产等全产业链环节 [1]

督导信息 - 公司首发项目持续督导期至2025年12月31日[1] - 原保荐代表人张子慧因工作变动无法继续督导[1] - 国泰海通证券委派王莉接替张子慧工作[1] - 变更后持续督导保荐代表人为陈恒瑞和王莉[2] 人员信息 - 王莉为复旦大学金融学硕士，现任国泰海通证券投资银行部董事总经理[4] - 王莉曾主持或参与多个IPO及非公开发行等项目，执业记录良好[4] 时间信息 - 公告发布时间为2025年5月13日[3]

圣湘生物 - 计划以自有资金1亿元增资控股子公司圣维鲲腾，用于完善POCT领域产业链布局，增资后持股比例将达44.6441% [1] - 关联方长沙圣维荣泉创业投资将同步投资1亿元，构成关联交易 [1] - 主营业务为以基因技术为核心的体外诊断整体解决方案，涵盖试剂、仪器及第三方医学检验服务 [1] 亚光科技 - 控股子公司成都亚光签订1.01亿元备产协议，占最近一年营收的10.56%，标的为科研生产任务器材 [1] - 主营业务为高性能微波电子与航海装备的研发设计与制造 [1] 楚天龙 - 股东温州一马计划减持不超过3%股份（1383.41万股），减持原因为资金需求 [2] - 主营业务为嵌入式安全产品与智能硬件的研发生产 [2] 耐普矿机 - 全资子公司拟以4500万美元及或有630万美元认购瑞士维理达资源22.5%股权，标的资产为哥伦比亚铜金银矿权益 [2] - 主营业务为矿山选矿装备及耐磨备件的研发生产 [3] 迪瑞医疗 - 股东恒健国际计划减持不超过3%股份（814.83万股），减持原因为资金需求 [4] - 主营业务为医疗检验仪器及配套试剂的研发生产 [5] 康泰医学 - 控股股东胡坤拟减持不超过2.9865%股份（1200万股） [5] - 主营业务为医疗诊断监护设备的研发生产 [6] 我武生物 - 控股股东拟大宗交易转让450万股（占总股本0.86%）给实控人胡赓熙，高管张露拟减持30万股（0.06%） [7] - 主营业务为过敏性疾病诊疗产品的研发生产 [8] 国科恒泰 - 4名股东拟合计减持不超过5%股份（2294.73万股），减持原因为资金需求 [9] - 主营业务为医疗器械分销及SPD运营管理服务 [9] *ST中程 - 已提交听证申请应对终止上市风险，若失败将退市 [10] - 主营业务为镍矿开发及海外园区运营 [10] 东华软件 - 实控人薛向东及一致行动人拟减持不超过1%股份（3205.48万股），两名高管拟减持74.45万股 [10] - 主营业务为行业信息化解决方案 [11] 山东墨龙 - 股东智梦控股等累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%），减持后持股比例降至5.62% [12] - 主营业务为能源装备产品制造 [12] 银邦股份 - 股东新邦科技拟减持不超过1%股份（821.92万股），减持原因为资金需求 [13] - 主营业务为铝合金复合材料研发生产 [13] 金新农 - 4月生猪销量10.65万头，销售收入1.39亿元，商品猪均价15.05元/公斤 [14] - 主营业务为饲料生产及生猪养殖 [14] 东方嘉盛 - 子公司斥资9972.05万元购入中谷物流954.26万股，占净资产4.18% [15] - 主营业务为供应链服务及产品分销 [15] 玲珑轮胎 - 控股股东获工商银行不超过2.7亿元增持贷款支持，计划增持2-3亿元股份 [16] - 主营业务为轮胎设计制造 [17] 物产金轮 - 股东金轮控股拟减持不超过3%股份（619.77万股），减持原因为经营需要 [18] - 主营业务为纺织梳理器材及不锈钢材料生产 [18] 鹏鹞环保 - 4名董事高管拟合计减持不超过0.07%股份 [19] - 主营业务为环保水处理服务 [19] 瑞鹄模具 - 控股股东宏博科技拟减持不超过1.92%股份（401.89万股），减持原因为资金需求 [20] - 主营业务为汽车模具及轻量化零部件 [21] 电工合金 - 股东秋炜管理拟减持不超过0.63%股份（210.88万股），减持原因为资金需求 [22] - 主营业务为铜合金产品研发生产 [23] 上海新阳 - 控股股东新科投资拟减持不超过0.64%股份（200万股），减持原因为资金需求 [24] - 主营业务为集成电路制造材料及设备 [24] 苏交科 - 控股股东珠实集团拟受让国发基金不超过2%股份（2525.65万股） [26] - 主营业务为工程咨询服务 [26] 和元生物 - 股东华睿盛银等拟合计减持不超过1%股份（649.04万股），减持原因为资金需求 [26] - 主营业务为基因治疗CRO/CDMO服务 [27]

股东减持计划 - 公司股东华睿盛银及其一致行动人计划减持不超过6,490,367股，占总股本比例不超过1%，减持方式包括集中竞价和大宗交易，减持时间为公告披露后15个交易日起3个月内[1] - 具体减持计划：华睿盛银减持不超过1,100,000股（0.1695%）、诸暨富华减持不超过1,000,000股（0.1541%）、华睿胡庆余堂减持不超过1,000,000股（0.1541%）、华睿火炬减持不超过1,910,275股（0.2943%）、华睿嘉银减持不超过1,000,000股（0.1541%）、华睿新锐减持不超过480,092股（0.074%）[2] - 减持前华睿盛银及其一致行动人合计持有37,965,217股，占总股本5.8495%，均为IPO前取得及资本公积转增股份，已全部解除限售[4] 股东持股情况 - 华睿盛银为第四大股东，持有19,672,145股（3.0310%），其他一致行动人包括诸暨富华（1.0867%）、华睿胡庆余堂（0.7110%）、华睿火炬（0.6034%）、华睿嘉银（0.3435%）、华睿新锐（0.0740%）[3][5] - 第一大股东潘讴东持股122,805,540股（18.92%），第二大股东上海檀英投资持股26,411,457股（4.07%），第三大股东上海张江科创持股23,200,813股（3.57%）[5] 公司财务表现 - 2024年营业收入2.48亿元，同比增长21.16%，但净利润亏损扩大至-3.22亿元（2023年为-1.28亿元），扣非净利润-3.36亿元（2023年为-1.34亿元）[7][8] - 2025年第一季度营业收入5284.77万元，同比减少11.29%，净利润亏损扩大至-5947.73万元（上年同期为-4217.03万元），扣非净利润-5959.27万元（上年同期为-4686.24万元）[8][9] - 经营活动现金流2024年为-6106.85万元（2023年为-9012.18万元），2025年Q1为-6141.37万元（上年同期为-6254.23万元）[7][9] 公司上市背景 - 2022年3月22日科创板上市，发行1亿股，发行价13.23元，募集资金总额13.23亿元（净额11.97亿元），保荐机构为海通证券[6] - 2023年实施资本公积转增股本，每10股转增3股，总股本增至641,145,700股[6] - 当前股价处于破发状态[6]

股东持股情况 - 华睿盛银及其一致行动人减持前合计持股37,965,217股，占总股本5.8495%[3] 前期减持情况 - 浙江华睿盛银前期减持3,365,935股，减持比例0.5199%[12] - 诸暨富华产业前期减持400,000股，减持比例0.0621%[12] 拟减持情况 - 华睿盛银及其一致行动人拟减持不超6,490,367股，占总股本不超1%[5] - 各股东计划减持股份及占比不等，减持期间为2025年5月30日～2025年8月29日[15][16][17] 减持影响 - 本次拟减持事项与此前承诺一致，不会对公司产生重大影响[21]