交易概况 - 公司拟15800万元发行股份及支付现金购买生一升100%股权，现金对价1738万元，股份对价14062万元[19][23] - 发行价格调整为21.95元/股，发行数量6406376股，占发行后总股本4.97%[24] - 交易已获股东大会决议通过，且出席会议股东所持表决权2/3以上同意[39] 业绩情况 - 2024 - 2023年度交易前资产总额分别为148731.54万元、137262.44万元，备考数分别为168400.69万元、154651.74万元[32] - 2024 - 2023年度交易前营业收入分别为33075.71万元、22018.37万元，备考数分别为39241.46万元、24241.08万元[32] - 2024 - 2023年度交易前归属于母公司股东的净利润分别为1794.14万元、1556.28万元，备考数分别为1953.52万元、1196.27万元[32] - 生一升报告期内营业收入分别为2223.46万元和6165.75万元，净利润分别为 - 244.84万元、274.55万元[81] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺方承诺生一升2025 - 2027年度扣非归母净利润分别不低于1120万元、1800万元、2250万元[15][41] - 业绩补偿触发情形为业绩承诺期内累计实际净利润低于同期累计承诺净利润[42] - 资产减值补偿触发情形为业绩承诺期届满后四个月内，标的资产期末减值额大于业绩承诺期内累计补偿金额[50] 市场与行业趋势 - 预计2023 - 2030年全球算力规模复合增速达50%，2023 - 2028年中国智能算力规模复合增速为46.2%[92] - 未来三年内，全球超大型数据中心数量将突破1000个[92] - 2030年部署在企业内的边缘计算节点将接近1000万个[93] 交易影响与意义 - 交易完成后公司资产等规模扩大，不存在摊薄当期每股收益情况[56] - 可获取光芯片工艺处理能力，加快光纤陀螺光子芯片器件产业化[95] - 可延展上市公司主业链条，拓展光通信业务领域[97] 技术与产品 - 截至2024年12月31日，生一升已取得授权专利25项和软件著作权6项，申请中发明专利2项[101] - 2025年3月，公司与生一升签署战略合作协议，联合开发集成光子芯片器件及系统产品解决方案[105] - 生一升主要产品400G、800G高速率产品已形成批量销售[100] 其他要点 - 2025年4月22日公司取消配套募集资金事项，不构成重大调整[140] - 本次交易相关指标占比均未超过50%，不构成重大资产重组[141] - 2024年四季度BAT三大互联网厂商资本开支合计720亿元，同比增长259%，环比增长99%[152]

交易概述 - 公司拟以15800万元交易价格，发行股份及支付现金购买武汉生一升光电科技有限公司100%股权[23] - 股份对价14062万元，现金对价1738万元，发行价格调整为21.95元/股，发行数量6406376股，占发行后总股本4.97%[26][27] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年净利润分别不低于1120万元、1800万元、2250万元[18][43] 财务数据 - 2024年末资产总额148731.54万元，2023年末为137262.44万元，2022年末为140648.90万元[200] - 2024年营业收入33075.71万元，2023年为22018.37万元，2022年为31375.05万元[200] - 2024年净利润1675.21万元，2023年为1563.24万元，2022年为8111.84万元[200] - 截至2024年12月31日，生一升归属于母公司所有者权益账面值为2837.97万元，评估值为15818.00万元，增值率457.37%[23] 市场趋势 - 预计全球算力规模2023 - 2030年复合增速达50%，中国智能算力规模2023 - 2028年复合增速为46.2%[94] - 未来三年全球超大型数据中心数量将突破1000个，2030年企业内边缘计算节点将接近1000万个[94][95] 业务协同 - 公司与标的公司在业务领域形成协同效应，整合研发团队和资源，构建光芯片器件综合研发体系[29][100] - 双方在光芯片切割及端磨、保偏FA制备、光芯片耦合技术方面具有技术互补性[108][109] 产品布局 - 公司推进新一代光纤陀螺光子芯片器件业务，与标的公司合作布局MPO跳线产品[97][110] - 标的公司已量产销售400G/800G高速无源光器件，公司布局光通信光器件业务领域[99] 交易合规 - 独立财务顾问为广发证券，承诺已履行尽职调查义务，核查披露文件[7][10] - 公司及相关方承诺交易信息真实、准确、完整，采取保密措施，无内幕交易等问题[10][164] 股东情况 - 控股股东皮亚斌持股23821850股，占比19.47%，交易后持股不变，占比降至18.50%[31][193] - 董事廉正刚计划减持不超198250股，实际减持48000股，减持计划已完成[37] 历史沿革 - 公司首次公开发行2353.3544万股，募集资金83944.15万元，净额75523.28万元[186][187] - 2023年7月资本公积转增股本，2024年6月回购注销激励股份[188][192]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权[1] 发行股份相关 - 公司收到证监会同意发行股份购买资产注册的批复[1] - 同意向武汉创联智光等三家对象发行股份[1] 后续要求 - 发行按报送文件进行，及时信披并办手续[2] - 批复12个月有效，董事会将办交易事宜并信披[2]

市场扩张和并购 - 公司拟收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权[1] 时间节点 - 2025年8月20日披露草案（注册稿）等相关文件[1] - 2025年9月5日收到证监会同意发行股份购买资产注册的批复[1] - 公告日期为2025年9月6日[4] 重组报告书修订 - 更新重组报告书全称[2] - 更新本次交易决策及审批程序相关内容[2] - 删除与本次交易相关的审批风险内容[2][3] - 更新租赁房产备案情况[2]

收购交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权 交易对方包括武汉创联智光科技有限公司 李龙勤 宁波铖丰皓企业管理有限公司 [1] - 中国证监会同意公司发行股份购买资产的注册申请 具体为向武汉创联智光科技发行3,239,179股 向宁波铖丰皓企业管理发行1,979,498股 向李龙勤发行1,187,699股 [1] 监管审批进展 - 公司于近日收到中国证监会出具的《关于同意武汉长盈通光电技术股份有限公司发行股份购买资产注册的批复》 文号为证监许可〔2025〕1966号 [1]

收购方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权 [1] - 交易对方包括武汉创联智光科技有限公司 李龙勤 宁波铖丰皓企业管理有限公司等3名主体 [1] - 中国证监会已批准发行股份购买资产的注册申请（证监许可〔2025〕1966号） [1] 股份发行细节 - 向武汉创联智光科技有限公司发行3,239,179股股份 [1] - 向宁波铖丰皓企业管理有限公司发行1,979,498股股份 [1] - 向李龙勤发行1,187,699股股份 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购标的资产 交易价格为1.58亿元[1] - 发行股份支付1.41亿元 现金支付1738万元[1] - 发行价格为21.95元/股 发行数量为640.64万股 占发行后总股本4.97%[1] 交易对手方 - 交易对手包括武汉创联智光科技有限公司、李龙勤和宁波铖丰皓企业管理有限公司[1] - 三方分别持有标的公司45.00%、27.50%和27.50%股权[1]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入1.92亿元 同比增长40.40% [1] - 归母净利润2910.97万元 同比增长91.82% [1] - 扣非净利润2573.26万元 同比增长202.96% [1] - 毛利率52.65% 同比上升5.62个百分点 [1] - 净利率15.30% 较上年同期上升4.32个百分点 [1] 业务结构 - 光纤环器件营收暴涨至1.10亿元 是2024年同期的3倍有余 [2] - 光纤环器件营收占比达57.29% 成为第一大业务 [2] - 2024年同期特种光纤业务营收4699.57万元 光纤环器件营收3600.73万元为第二大业务 [2] - 形成"5+1"同心圆产业战略布局 涵盖特种光纤/新型材料/机电设备/光电系统和计量检测服务 [2] 产能建设 - 新型材料产业园项目一期主体结构封顶 总投资5亿元 [3] - 项目计划2025年12月底前建成投产 产能达3000万片/年 [3] - 涵盖光纤涂覆树脂/热控材料及组件等研发生产线 [3] - 建成后与现有光纤环器件业务形成协同效应 [3] 行业应用 - 光纤环器件作为光纤陀螺核心组件 应用于战术武器/航天器等军用导航系统 [2] - 产品广泛应用于武器装备/航空航天/海洋监测/工业激光和医学治疗等军用和民用行业 [2]

财务业绩表现 - 25H1实现营收1.92亿元 同比增长40.4% 归母净利0.29亿元 同比增长91.8% [1] - 25Q2单季营收1.27亿元 同比增长58.7% 环比增长93.5% 归母净利0.21亿元 同比增长140.9% 环比增长151.7% [1] - 综合毛利率达52.7% 同比提升5.6个百分点 光纤环器件毛利率56.6% 同比大幅提升15.9个百分点 [2] 业务板块分析 - 光纤环器件收入1.11亿元 同比增长207.4% 成为核心增长驱动力 [2] - 特种光纤收入0.37亿元 同比下降20.9% 新型材料收入0.14亿元 同比增长10.8% [2] - 特种光纤毛利率73.9% 保持稳定 新型材料毛利率24.1% 同比下降6.7个百分点 [2] 运营效率与资金状况 - 期间费用率32.1% 同比下降3.2个百分点 管理费用率17.7% 同比下降2.5个百分点 销售费用率4.4% 同比下降1.4个百分点 [2] - 经营现金流净额-0.29亿元 同比负值收窄 应收票据及账款4.6亿元 较年初增长13.3% [2] - 存货1.0亿元 较期初增长31% 原材料增长19.8% 在产品增长95.9% 反映主动备货 [2] 战略布局与发展前景 - 拟收购生一升公司 获取光纤陀螺光子芯片工艺能力 实现业务战略升级 [3] - 切入光通信领域 拓宽特种光纤下游市场 生一升承诺25-27年净利不低于1120/1800/2250万元 [3] - 布局第三代光纤陀螺光子芯片业务 延展光通信光器件业务 开拓非军用市场 [4] - 预计2025-2027年净利润0.69/1.11/1.50亿元 EPS 0.56/0.91/1.22元 [4]

业绩表现 - 订单交付加速 业绩表现亮眼 [1] - 订单饱满 回款向好 [1] 业务拓展 - 收购生一升 开拓新增长曲线 [1]