限制性股票激励计划归属结果 - 本次归属股票上市类型为股权激励股份 上市流通数量为527,660股 占归属前公司总股本的0.25% [2][3] - 归属股票上市流通日期为2025年8月6日 股票来源为定向发行A股普通股 涉及激励对象97人 [4][13] - 归属后公司总股本由211,571,033股增至212,098,693股 实际控制人未发生变化 [17] 激励计划决策程序 - 2023年6月26日董事会审议通过激励计划草案 7月13日股东大会批准实施 独立董事和监事会均出具同意意见 [4][5][7] - 2023年7月25日完成第一类限制性股票授予登记 2024年10月8日完成第二类限制性股票首次归属登记 [8][9] - 2025年7月18日董事会确认第二归属期条件成就 7月31日完成归属登记手续 [11][12] 财务及股本影响 - 本次归属认购款总额11,904,009.60元 其中527,660元计入股本 11,376,349.60元计入资本公积 [17] - 归属后基本每股收益将摊薄 但527,660股仅占总股本0.25% 对财务状况和经营成果无重大影响 [18] 可转债转股价格调整 - 因股权激励归属导致总股本增加 "皓元转债"转股价格由40.59元/股下调至40.55元/股 调整自2025年8月5日生效 [23][26] - 转股价格调整公式采用增发新股模型 其中增发新股价22.56元/股 增发新股率0.2494% [25] - 可转债自2025年8月4日停牌 8月5日复牌并执行新转股价格 [26]

限制性股票激励计划归属结果 - 本次归属的第二类限制性股票数量为527,660股，占已获授限制性股票总量的50% [8] - 归属股票来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股，涉及97名激励对象（含94名中层管理人员及核心人员）[8] - 上市流通日为2025年8月6日，归属后公司总股本由211,571,033股增至212,098,693股 [8][9] 决策程序及时间线 - 2023年6月26日董事会审议通过激励计划草案，7月13日股东大会批准，7月25日完成第一类限制性股票授予登记 [1][3][4] - 2024年9月9日董事会审议通过第二类限制性股票第一个归属期条件成就议案，10月8日完成首个归属期登记 [5] - 2025年7月18日董事会确认第二个归属期条件成就，7月31日完成归属登记手续 [7][1] 财务及股本影响 - 激励对象缴纳认购款合计11,904,009.60元，其中527,660元计入股本，11,376,349.60元计入资本公积 [11] - 归属后摊薄2025年一季度基本每股收益（原0.30元/股），归属股份占总股本0.25% [11][12] 董事及高管限制条款 - 董事及高管归属股份需遵守《公司法》《证券法》减持规定，每年转让不得超过持股25%，离职半年内不得转让 [8] - 若相关法规变更，转让限制需按最新规定执行 [9]

股权激励进展 - 2023年6月26日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[3] - 2023年7月25日完成2023年限制性股票激励计划第一类限制性股票授予登记工作[8] - 2024年8月27日审议通过调整2022年、2023年限制性股票激励计划授予价格及数量的议案[8] - 2024年10月8日完成2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票第一个归属期的归属登记手续[10] - 2025年2月21日2023年限制性股票激励计划第一类限制性股票第一个解除限售期上市股数为119,000股[11] - 2025年7月31日2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票第二个归属期完成归属登记手续[3] - 2025年8月6日本次激励计划第二类限制性股票527,660股上市流通[3][18] 激励计划细节 - 本次激励计划第二类限制性股票第二个归属期实际归属激励对象97人，可归属股票52.7660万股[15] - 归属股票来源为向激励对象定向发行公司A股普通股股票[16] - 激励对象为董事和高管，任职转让、离职转让有股份限制[18] 财务数据 - 截至2025年7月23日收到97名激励对象认购款11,904,009.60元，增加股本527,660.00元，增加资本公积11,376,349.60元[21] - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东净利润为62,384,400.02元，基本每股收益为0.30元/股[22] - 本次归属后2025年1 - 3月基本每股收益相应摊薄[22] 股本变化 - 本次限制性股票归属后公司股本总数由211,571,033股增加至212,098,693股[20] - 本次归属的限制性股票约占归属前公司总股本的0.25%，不构成重大影响[23]

债券发行 - 公司发行82235万元可转换公司债券，期限6年，发行数量822350手[4] 转股信息 - “皓元转债”初始转股价格40.73元/股，调整后为40.55元/股[4][5][10] - 转股期间为2025年6月4日至2030年11月27日[5] - 2025年8月4日停止转股，8月5日起恢复转股[3][10] 股本变动 - 2025年7月31日完成限制性股票激励计划归属登记，股本增至212098693股[6] 增发新股 - 增发新股价为22.56元/股，增发新股率为0.2494%[10]

板块整体表现 - 医疗服务板块当日下跌1.45% 领跌个股为皓元医药（-10.04%）[1] - 上证指数上涨0.17%至3615.72点 深证成指下跌0.77%至11203.03点[1] - 板块主力资金净流出25.04亿元 游资净流入4.27亿元 散户净流入20.78亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括百诚医药（+7.65%至54.58元） 益诺思（+3.86%至46.53元） 海特生物（+2.71%至51.98元）[1] - 跌幅显著个股除皓元医药外 包括凯莱英（-7.26%至113.97元） 药石科技（-7.16%至49.30元） 美迪西（-6.55%至62.75元）[2] - 成交额居前个股为昭衍新药（20.92亿元） 药明康德（92.96亿元） 睿智医药（23.44亿元）[1][2] 资金流向特征 - 成都先导主力净流入3206.26万元（占比3.69%） 百花医药主力净流入2478.26万元（占比6.06%）[3] - 博济医药游资净流入2269.51万元（占比4.25%） 金域医学游资净流入1272.40万元（占比3.57%）[3] - 散户资金集中流出百花医药（-3992.96万元） 成都先导（-5096.13万元） 金域医学（-2127.83万元）[3]

CRO概念板块市场表现 - CRO概念板块出现短线下跌行情 [1] - 皓元医药股价跌幅超过10% [1] - 药石科技 海特生物 昭衍新药 凯莱英等板块内个股跟随下跌 [1]

公司不提前赎回可转债决定 - 公司决定不提前赎回"皓元转债" 因股票价格在2025年7月8日至7月29日期间满足触发有条件赎回条款的条件 即连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格40.59元/股的130% 达到52.77元/股 [2][11] - 董事会审议通过不提前赎回议案 基于对公司长期稳健发展与内在价值的信心 为保护投资者利益 且未来三个月内 即2025年7月30日至10月29日 如再次触发赎回条款 公司均不行使提前赎回权利 [2][12] - 保荐机构对不提前赎回事项无异议 认为已履行必要审批程序 符合相关法律法规及募集说明书约定 [15][16] 可转债发行与转股详情 - 可转债发行总额82,235.00万元 折合8.2235亿元 发行822.35万张 每张面值100元 期限6年 于2024年12月19日在上海证券交易所上市交易 [3][4] - 转股期间为2025年6月4日至2030年11月27日 初始转股价格为40.73元/股 经多次调整后 最新转股价格为40.59元/股 [5][8] - 转股价格调整原因包括限制性股票激励计划归属登记及公司权益分派 其中2024年年度权益分派导致转股价格自2025年5月14日起由40.73元/股调整为40.58元/股 [6][7] 赎回条款与触发机制 - 有条件赎回条款规定 在转股期内 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 或可转债未转股余额不足3,000万元时 公司有权赎回 [9][10] - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算 公式为IA=B×i×t/365 其中B为债券票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [10] - 触发赎回条款后 公司选择不提前赎回 并计划以2025年10月30日为首个交易日重新计算 若再次触发 董事会将重新审议是否行使赎回权利 [12][17] 股东与可转债交易情况 - 在赎回条件满足前6个月内 即2025年1月30日至7月29日 公司实际控制人、控股股东等相关主体交易"皓元转债"情况经核实 其中上海臣骁等原一致行动人自2025年6月7日起不再与实际控制人构成一致行动关系 [13] - 除上述情形外 其他相关主体未交易可转债 公司承诺未来如有减持将严格按法律法规执行并履行信息披露义务 [14]

行业趋势 - 中国医药行业在经历三年低迷后于2024年迎来逆袭 创新药行情由跨国药企高额交易驱动 美国药企积极扫货中国管线 超过10亿美元的海外授权订单常态化 [1] - 中国药企对外授权交易数量从2015-2019年的19件增至2025年1-5月的24件 交易预付款总额从142百万美元增至2466百万美元 [3] - 2024年中国药企授权交易规模创历史新高 占全球创新药授权的28% 全球研发阶段新药数量前50企业中 中国企业从2015-2019年的5席增至2020-2024年的20席 [6] 资本动态 - 港股医疗板块2024年上半年上涨54% 远超MSCI中国指数17%的涨幅 当前市盈率约30倍 处于过去五年估值区间的第15百分位 [8] - 基石投资者贡献IPO融资额的42% 其中三分之二来自海外投资者 个人投资者兴趣达多年来高点 [1][12] - 摩根大通2024年协助完成荣昌生物超40亿美元全球许可协议 并主导亚盛医药1.42亿美元美股IPO及1.92亿美元配售 [11] 合作模式 - 授权合作成为中国药企主流模式 药企保留专利权 获得里程碑付款及5%-15%销售额分成 总回报可达数千万至数亿美元 [4][5] - 2022年康方生物达成50亿美元级授权交易 2024年荣昌生物完成40亿美元交易 2025年5月三生制药与辉瑞达成新授权 [1][6][11] - 美国药企因专利到期与成本压力（如特朗普最惠国药价政策）更积极寻求与中国药企合作 [2][7] 创新进展 - 康方生物PD1/VEGF双特异抗体Ⅲ期临床显示中位无进展生存期11.14个月 显著优于默沙东Keytruda的5.82个月 [6] - 行业需从跟随创新向源头创新转变 目前国内较少布局全新治疗机制 AI抗原设计等前沿领域仍由欧美主导 [13][14] - 复旦大学专家指出AI可将抗原设计效率从0.1%提升至20% 建议加强基础研究投资与全球化商业化能力建设 [14] 市场载体 - 港股288家企业排队IPO 生物医药企业通过18A规则上市 科创板重启未盈利企业第五套上市标准 [1][9][11] - 摩根大通在上海设立生物制药中国论坛 国际药企BD负责人现场洽谈 计划每年2月定期举办 [7] - 投资者行为趋于理性 从盲目投资转向关注公司质量、商业化前景及研发能力 [12]

可转债发行与上市 - 2024年11月28日发行822.35万张可转债，总额82,235.00万元，期限6年[4][5] - “皓元转债”于2024年12月19日在上海证券交易所上市交易[6] 转股相关 - 2025年6月4日起可转股，转股期至2030年11月27日，初始转股价40.73元/股[7] - 截至公告披露日，最新转股价格为40.59元/股[11] 赎回情况 - 到期按债券面值113%赎回未转股可转债[12] - 2025年7月8 - 29日股票触发有条件赎回条款，公司决定本次不行使提前赎回权，未来三月内再触发也不行使[3][16][17] - 以2025年10月30日为首个交易日重新计算赎回情况，再次触发董事会再决定[24] 股东交易 - 2025年1月30日至7月29日，控股股东卖出1,325,460张，期末持有1,328,410张[18][19] - 2025年1月30日至7月29日，其他股东卖出647,110张，期末持有0张[18][19] 其他 - 保荐机构认为公司本次不提前赎回符合法规及约定，无异议[21][22][23] - 若相关人员减持，公司督促依规交易及披露信息[20]

可转债发行与上市 - 2024年11月28日发行822.35万张可转换公司债券，总额82,235.00万元[2] - 2024年12月19日“皓元转债”在上海证券交易所上市[3] 转股信息 - 2025年6月4日起可转股，转股期至2030年11月27日，初始价40.73元/股[4] - 最新转股价格40.59元/股[7] 赎回条款 - 到期按面值113%赎回未转股可转债[8] - 有条件赎回触发情形[9][10] - 2025年7月8 - 29日股票触发有条件赎回条款[12] - 2025年7月29日董事会决定不提前赎回[13] 股东卖出情况 - 2025年1月30日至7月29日，控股股东卖出1,325,460张“皓元转债”[15] - 2025年1月30日至7月29日，其他股东共卖出647,110张“皓元转债”[15]