并变更部分募集资金用途投入新项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 新项目名称：高端半导体设备产业化基地建设项目（以下简称"本项 目"）； 证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-014 拓荆科技股份有限公司 关于投资建设新项目 拟变更募集资金投向的金额：公司拟调减首发募投项目"先进半导体设 备的技术研发与改进项目"募集资金承诺投资总额人民币 20,000.00 万元，同时 调减超募资金投资项目"半导体先进工艺装备研发与产业化项目"的募集资金 承诺投资总额人民币 5,000.00 万元，合计人民币 25,000.00 万元用于投入本项目。 新项目建设周期：本项目建设周期预计为 4 年（最终以实际开展情况为 准）。 新项目投资金额及资金来源：本项目计划总投资金额约为人民币 110,000.00 万元（最终项目投资总额以实际投入为准），其中以变更用途的募 集资金投入人民币 25,000.00 万元，其余项目资金人民币 85,000.00 万元由拓荆 科技股份有限公司（ ...

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-016 拓荆科技股份有限公司 第二届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 拓荆科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第三次会议于 2024 年 3 月 1 日以书面传签的方式召开并作出本次监事会决议，本次会议通知已于 2024 年 2 月 21 日以电子邮件发出。本次会议应参与表决监事 3 人，实际参与表 决监事 3 人。本次会议的召集、召开程序和方式符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等法律法规以及《拓荆科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 根据投票表决结果，会议通过了全部议案，决议如下： （一）审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 监事会认为：公司本次使用公司首次公开发行人民币普通股取得的部分超募 ...

招商证券股份有限公司 关于拓荆科技股份有限公司 投资建设新项目并变更部分募集资金用途投入新项目的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为拓荆 科技股份有限公司（以下简称"拓荆科技"或"公司"）首次公开发行股票并上 市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资 金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和规范性文件的要求，对拓荆科技投 资建设新项目并变更部分募集资金用途投入新项目进行了专项核查，核查情况如 下： 公司基于整体战略布局及经营发展的需要，为加快产能规划及产业布局，拟 投资建设"高端半导体设备产业化基地建设项目"，本项目由公司及其子公司拓 荆创益共同实施。本项目拟在沈阳市浑南区购置土地建设新的产业化基地，包括 千级生产洁净间、立体库房、测试实验室等。该产业化基地建成后，将进一步提 高公司的产能，以支撑公司 PECVD、SACVD、HDPCVD 等高端半导体设备产 品未来的产业化需求，从而推动公司业务规模的持续增长，提升公司整体竞争力 和盈利能力。 （二）项目基本情况 1、项 ...

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-013 拓荆科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 拓荆科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟以集中竞价交易方式回购部 分公司股份，主要内容如下： 回购股份的用途：本次回购的股份拟在未来适宜时机用于公司股权激励 或员工持股计划，并在股份回购结果暨股份变动公告日后3年内予以转让；若公 司未能在本次股份回购实施结果暨股份变动公告日后3年内转让完毕，尚未转让 的回购股份将予以注销。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按调整后的政 策实行。 （3）公司本次回购股份拟在未来适宜时机用于公司股权激励或员工持股计 划。若公司未能在法律法规规定的期限内实施上述用途，则存在已回购股份全部 或部分未转让股份予以注销的风险。 （4）本次回购方案尚需提交公司股东大会审议，存在股东大会未审议通过回 购股份方案的风险。 回购股份的资金总额：不低于人民币12,000.00万元（含），不超过人民 币19, ...

招商证券股份有限公司 关于拓荆科技股份有限公司 使用部分超募资金回购股份的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为拓荆 科技股份有限公司（以下简称"拓荆科技"或"公司"）首次公开发行股票并上 市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对拓荆科技使用 部分超募资金回购股份进行了专项核查，核查情况及意见如下： | 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投资金额 | | --- | --- | --- | --- | | 一、募集资金承诺投资项目 | | | | | 1 高端半导体设备扩产项目 | | 7,986.46 | 7,986.46 | | 2 先进半导体设备的技术研发与改进项目 | | 19,948.34 | 19,948.34 | | 3 ALD | 设备研发与产业化项目 | 27,094.85 | 27,094.85 | | 4 补充流动资金 | | 25,000.00 | 25,000.00 | | 二 ...

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-017 拓荆科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 3 月 18 日 14 点 00 分 召开地点：辽宁省沈阳市浑南区水家 900 号拓荆科技股份有限公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年3月18日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为 ...

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-015 拓荆科技股份有限公司 根据投票表决结果，会议通过了全部议案，决议如下： （一）审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 董事会同意公司使用公司首次公开发行人民币普通股取得的部分超募资金 通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股股票。回购股份将在 未来适宜时机全部用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过人民币270元/ 股（含），回购资金总额不低于人民币12,000.00万元（含），不超过人民币19,730.00 万元（含），具体回购资金总额以实际使用的资金总额为准。 公司董事会提请股东大会在法律法规规定范围内，按照最大限度维护公司及 股东利益的原则，授权董事会办理本次回购股份相关事宜，授权内容及范围包括 但不限于： 1、在法律、法规允许的范围内，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规 定须由股东大会重新审议的事项外，根据公司和市场情况，等综合因素决定调整、 中止或终止实施本回购方案； 第二届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真 ...

业绩总结 - 拓荆科技2023年实现营收27.05亿元，同比增加58.60%[3] - 2023年第四季度，拓荆科技实现营收10.02亿元，同比增加40.33%[3] - 拓荆科技2023年前三季度研发费用为3.54亿元，同比增长60.33%；订单金额保持增长趋势，截至2023年年末在手订单金额超过64亿元，为后续业绩增长提供保障[3] 新产品和新技术研发 - 公司在新工艺应用及新产品开发方面取得显著成效，2023年销售收入大幅度提升[5] - 新品推出及验证节奏不及预期可能影响公司后续业绩增速[8] 未来展望 - 预计2025-2026年公司归母净利润分别为8.02亿元、10.96亿元，对应当前股价市盈率分别为45x、33x[5] - 2025年预计营业总收入将达到5347百万元，较2022年增长213.7%[10] - 2025年预计净利润将达到1096百万元，较2022年增长201.1%[10] - 2025年预计每股收益将达到5.83元，较2022年增长83.6%[10] - 2025年预计总资产周转率将达到0.77，较2022年增长120.0%[10] 市场扩张和并购 - 下游晶圆厂扩产不及预期可能影响公司产品销售[7] 其他新策略 - 投资评级标准包括看好、中性和看淡三种[11] - 公司评级标准包括买入、增持、中性和减持四种[11] - 相关证券市场代表性指数以沪深300指数、新三板市场指数和恒生指数为基准[12]

报告公司投资评级 - 买进 [3][4] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内薄膜沉积设备龙头企业，在PECVD设备领域领先对手，是中国半导体产业链国产替代重要拼图 [4] - 中国扶持半导体产业力度将大幅提升，公司作为细分行业龙头，将受益于国产替代带来的业绩与估值提升 [4] - 预计公司2024、2025年净利润8.2亿元和11.8亿元，同比增长23%和44%，EPS分别为4.32元和6.24元，目前股价对应2024、25年PE44倍和30倍，考虑国产替代空间，目前估值未完全反应业绩成长性，给予买进评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本资讯 - 产业别为电子，2024年2月26日股价189.01元，上证指数2977.02，股价12个月高/低为330.8/146.5，总发行股数1.8819亿股，A股数1.0408亿股，A股市值196.72亿元 [2] - 主要股东为国家集成电路产业投资基金股份有限公司，持股19.86%，每股净值24.42元，股价/账面净值7.74 [2] - 股价一个月、三个月、一年涨跌分别为1.8%、 - 25.6%、6.7%，2022年8月26日评等为买进 [2] - 产品组合中半导体设备占比86.2%，配套材料及服务占比13.8% [2] 业绩情况 - 2023年公司实现营收27亿元，同比增59%，实现净利润6.6亿元，同比增长80%，扣非后净利润3.1亿元，同比增长76% [4] - 2023年第4季度单季公司实现营收10亿元，同比增长40%，环比增长43%，实现净利润3.9亿元，同比增长200%，扣非后净利润1.4亿元，同比增长107%，环比增长25% [4] 回购情况 - 公司董事长提议，拟以不低于1.2亿元、不超过1.97亿元回购公司股份，大约占目前总市值的0.6% - 1%，长期来看有利于增强投资者信心，促进公司稳健、高质量发展 [4] 盈利预测 - 2023年年末在手销售订单金额超过64亿元，相当于2023年营收的2.4倍，业绩确定性高 [4] 财务报表数据（百万元） 合并损益表 |项目|2021|2022|2023F|2024F|2025F| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|758|1706|2706|3777|5196| |经营成本|424|865|1334|1886|2611| |营业税金及附加|7|17|3|5|6| |销售费用|97|192|222|310|426| |管理费用|45|81|172|221|278| |财务费用|-19|-18|-15|-2|-3| |资产减值损失|0|0|10|10|10| |投资收益|0|6|-20|-20|-20| |营业利润|56|357|709|862|1244| |营业外收入|11|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润|68|369|664|817|1180| [8] 合并资产负债表 |项目|2021|2022|2023F|2024F|2025F| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|965|3827|4195|4881|5485| |应收账款|103|262|254|234|203| |存货|953|2297|2411|2411|2291| |流动资产合计|2175|6820|7782|8856|10052| |固定资产|216|382|596|971|1651| |资产总计|2518|7313|8393|9614|10991| |流动负债合计|1016|2947|3831|4406|11455| |非流动负债合计|309|659|1357|2957|6802| |负债合计|1324|3605|4018|4421|4619| |股东权益合计|1193|3712|4376|5193|6373| [8] 合并现金流量表 |项目|2021|2022|2023F|2024F|2025F| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动产生的现金流量净额| |137|248|412|587|862| |投资活动产生的现金流量净额| | - 150| - 151| - 330| - 482| - 434| |筹资活动产生的现金流量净额| | - 3|2790|286|581|176| |现金及现金等价物净增加额| | - 15|2890|368|686|604| [9]

公司概况 - 公司是薄膜沉积设备领域的领军者，订单饱满，业绩亮眼[1] - 公司在全球半导体设备市场中占比为22%，市场规模约为230亿美元，国产替代空间广阔[2] - 公司专注于半导体薄膜沉积设备业务，自2010年成立以来始终坚持自主研发[11] 产品与技术 - 公司产品系列涵盖PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD等薄膜设备，在集成电路逻辑芯片、存储芯片制造等领域得到广泛应用[13] - 公司的PECVD技术领先，市占率高，已实现通用介质薄膜材料和先进介质薄膜材料设备的产业化应用，2022年PECVD设备实现收入15.63亿元，市场份额在国内设备厂中占据绝对领先优势[2] - 公司设备性能对标国际先进，客户涵盖国内领先半导体制造商，已形成具有自主知识产权的核心技术，设备性能参数达到国际同类设备水平[3] 财务表现 - 公司营业收入持续增长，2022年营业收入达到17.06亿元，2023年前三季度同比增长71.71%[31] - 公司盈利水平不断提升，毛利率连续增长至50.35%，净利率为15.83%[33] - 公司2023-2025年预计归母净利润分别为6.09/8.36/10.96亿元，同比增长65.4%/37.3%/31.1%[5] 市场前景 - 全球半导体市场规模和设备市场规模持续扩大，2017-2022年间增长率分别为6.85%和13.71%[35] - 先进制程工艺革新推动产线设备投资额提升，2022年全球半导体设备市场规模约为230亿美元[41] - 薄膜沉积设备市场规模约为62.2亿美元，中国大陆占据全球半导体设备市场份额最大[55]