行业背景与市场格局 - 全球刀具市场规模超300亿美元，国产刀具企业长期陷入低端市场同质化竞争，行业前五名销售份额不足15%，远低于国际水平 [2][3] - 中高端刀具市场被欧美日韩品牌垄断，尤其在航空航天、轨道交通等领域国产占比不足 [3] - 行业平均利润率低于国内制造业平均水平，超1万家国内企业多数陷入低效价格战 [3] 公司核心战略与突破 - 华锐精密通过17年自主创新构建技术护城河，覆盖基体材料、涂层工艺、智能刀具管理，从租用400平米厂房发展为国内数控刀片生产规模前列企业 [2] - 研发投入占比从2021年5.13%提升至2023年7.66%，攻克高温合金加工"卡脖子"技术，推出麒麟系列刀具性能接近国际品牌 [3][5] - 生产工艺引入全球领先设备，覆盖粉末制备到刀片加工全流程，高端设备作为研发成果转化关键 [4] 创新服务模式与客户价值 - 提供智能刀具管理系统、切削加工外包等创新服务，切削外包模式为客户降低40%综合库存成本 [4][5] - 智能刀具管理系统实时监测16项核心指标，试刀测试中加工精度达Ra0.4μm远超客户标准，刀具寿命较日系竞品提升30% [6] - 从传统刀具制造商转型为全天候服务伙伴，包括定制方案、驻场服务等 [4][5] 国际化拓展与成果 - 2023年启动"试刀计划"，在韩国、土耳其等新兴市场完成200多次测试，一次性通过率超90% [6] - 2024年在德国、墨西哥设办事处，上半年海外收入同比增长43.11%，计划3年内新增50个海外销售网点 [6][7] - 通过本地化技术团队改变海外客户对国产刀具"性能不稳定"的刻板印象 [6] 人才与创新机制 - 设立国家级博士后工作站，与高校共建联合实验室，2023年人均研发投入超50万元 [7][8] - 推出"创新合伙人"制度，对突破性技术最高奖励300万元，组建专项团队开发机器人刀具等新兴领域 [8][9] - 董事长肖旭凯2024年拟以44.29元/股价格认购2亿元定增股份，锁定36个月支持战略发展 [10]

可转债发行 - 公司于2022年6月24日发行400.00万张可转换公司债券，总额40,000.00万元[4] 转股价格 - “华锐转债”初始转股价130.91元/股，2024年11月26日起为91.31元/股[6][7] 转股情况 - 2025年1 - 3月转股金额100,000元，数量1,095股，占比0.0025%[3][8] - 截至2025年3月31日累计转股金额229,000元，数量2,444股，占比0.0056%[3][8] - 截至2025年3月31日未转股金额399,771,000元，占发行总量99.9428%[3][9] 股本变化 - 2024年底总股本62,256,017股，2025年3月因转股增1,095股至62,257,112股[11]

华锐精密 - 人形机器人关键零部件加工刀具是公司战略布局重点方向之一 [1] - 公司积极研发，部分产品可用于机器人零部件加工 [1] - 公司向宇树科技提供部分刀具产品样品，但暂未成为其供应商，送样产品测试结果有不确定性 [1] 通合科技 - 公司充电模块支持1000V高压快充，适配1000V电压平台车型 [1] - 公司和比亚迪暂无合作，聚焦新能源汽车、智能电网、航空航天三大业务领域 [1] 华正新材 - 公司覆铜板产品中的高速材料可应用于数据中心服务器和交换机等设备 [1] 中能电气 - 公司子公司北京中能聪聪科技有限公司研发了移动共享充电机器人X60、小聪储充魔方S140及移动储充机器人R30等产品 [1] - 业务聚焦于新能源充电场景的机器人技术应用 [1]

公司战略布局 - 人形机器人关键零部件加工的刀具是公司战略布局的重点方向之一 [1] - 公司已积极研发部分可用于机器人零部件加工的刀具产品 [1] 客户拓展与样品供应 - 公司积极开拓相关领域客户，宇树科技是其中之一 [1] - 已为宇树科技提供部分刀具产品样品 [1]

行业情况 - 机器人技术发展速度较快，未来市场空间较大，该领域对刀具产品的需求将逐步扩大 [1] 公司情况 - 公司已开始针对机器人领域部分零部件加工的刀具产品进行研发 [1] - 未来公司会将机器人领域作为研发和市场布局的重点方向之一推进 [1]

发行议案审议 - 2024年2月23日，董事会和监事会审议通过发行有关议案[2] - 2024年3月15日，股东大会审议通过发行有关议案，原有效期至2025年3月14日[3] 有效期延长 - 2025年2月18日，董事会和监事会同意将有效期延长12个月至2026年3月14日[5] - 2025年3月7日，股东大会审议通过将有效期延长12个月至2026年3月14日[6] 相关认定 - 保荐机构认为延长有效期决议合法有效[7] - 截至核查日公司未发生重大变化，延长事项无损公司及股东利益[7]

会议信息 - 公司董事会于2025年2月19日公告召开本次股东大会通知[4] - 本次股东大会现场会议于2025年3月7日14:30召开[4] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人5名，所持股份45,360股，占比0.0729%[5] - 通过网络投票股东58人，持有股份5,335,522股，占比8.5701%[7] 议案表决 - 《延长2024年度向特定对象发行A股股票决议有效期议案》同意率99.3178%[11] - 《提请延长授权董事会办理发行股票事宜有效期议案》同意率99.2731%[12]

重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-017 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 3 月 7 日 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 63 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 63 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 5,380,882 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 5,380,882 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 14.9401 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 14. ...

发行进程 - 2024年2月23日，董事会审议通过发行相关议案[3] - 2024年3月15日，股东大会审议通过发行相关议案[4] - 2025年1月3日，发行股票申请通过上交所审核[4] - 2025年2月9日，证监会同意发行股票注册申请[4] 有效期延长 - 2025年2月18日，董事会同意延长发行有效期至2026年3月14日[5] - 2025年3月7日，股东大会审议通过延长有效期议案[5]

纪要涉及的公司 华锐精密 纪要提到的核心观点和论据 - **2024年经营情况不佳**：实现营业收入7.59亿元，同比减少4.42%；净利润1.07亿元，同比减少32%；净利率14%，同比减少5.74个百分点；综合毛利率39.47%，去年同期45.47%；主营业务毛利率39.07%，同比减少6.13个百分点[3]。 - **各产品销售情况有别**：数控刀片销售收入6.45亿元，同比下降10%，销量9200万片，同比下降10%，销售均价7.01元/片基本持平，四季度收入同比下降21%；整体刀具收入9400多万元，同比增长48.5%，销量175万只，毛利率转正至0.46%，3C航空航天领域全年收入近3000万元，军工系列1500万元[4][6][7]。 - **出口业务增长较快**：全年出口收入4990万元，实际出口加内销部分7100万元，同比增长51%，在韩国、印度等市场增长较快[4][8]。 - **2025年目标明确**：整体刀具营收目标预计超过2亿元，出口目标在1.2 - 1.5亿之间，增长集中在德国和欧盟地区[4][9][11]。 - **费用情况有变化**：期间费用率20.43%，同比略有减少，期间费用总额1.55亿元，同比减少1280万元；2024年冲减2240多万元股权激励费用，2025年基本不会再出现，可转债费用2024年2800 - 2900万元，2025年预计3000万元左右[4][5][12]。 - **U型系列产品表现好**：市场表现火爆，预计销量将占到公司总销量的一半以上，主要通过经销商渠道销售，适用于粗加工、半精加工和精加工领域[4][23][26]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **产能储备**：2025年产能储备主要集中在第二和第三季度，二月份数据已达计划预期[10]。 - **直销整包业务**：2025年直销和整包业务增速将超过经销业务增速，去年直销占比约20%，今年预计提升到30%左右[14]。 - **人形机器人领域**：已有产品进入五洲新春等企业，在人形机器人领域仍处于前期接洽阶段[15]。 - **产品种类**：主要涉及精加工刀具，包括旋风铣、金属陶瓷车刀和铣刀等[16]。 - **整刀毛利率提升原因**：2024年四季度整刀毛利率提升是因3C行业需求减少，高毛利率产品占比增加，U系列产能利用率较高，成本降低[17]。 - **棒材项目**：目前已拉通产能，添加小型设备，大部分棒材能自给自足，2025年预计满负荷生产[24][25]。 - **整包业务**：2024年实现几百万元销售额，2025年预计订单金额达一两千万元，选择替代进口刀具[27]。 - **原材料价格**：碳化钨价格平稳，金属钴粉价格有上涨空间，但对公司成本影响不大[28]。 - **出口情况**：去年5000万出口额中绝大部分是数控刀片，除越南外其他国家整体刀具偏多[29]。 - **刀片价格**：目前较为稳定，若上涨取决于打包销售和直销占比提升[31]。 - **整包解决方案项目**：毛利率20% - 40%，取决于自产产品占比[33]。 - **金属陶瓷刀具**：总体体量未显著增加，2025年将成立专门项目组拓展市场和研发团队[34]。 - **数控刀片销量增长驱动力**：主要来自工程机械行业景气度提升和订单预期增加[35]。 - **出口刀具单价**：略有上涨，从2024年均价9.13元到2025年均价9.24元[38]。 - **超硬刀具**：正在研发和生产，体量较小，应用不广泛，在3C领域立讯公司2024年销售额达一千多万元[39][40]。 - **库存情况**：公司库存和经销商库存约为两个月左右，整体保持稳定[42]。 - **股权激励计划**：若2025年下半年推出新一轮，对应业绩目标需增长20%以上[43]。