公司现状 - 2025年11月7日北京一中院决定对公司启动预重整[2][4][7] - 债权人天津晟宇以公司资不抵债且缺乏清偿能力为由申请重整[2][5] 经营情况 - 预重整期间公司日常经营正常，配合法院及管理人工作[8] 风险提示 - 未收到控股股东未来六个月内减持计划[10] - 法院启动预重整不代表受理，能否重整不确定[11] - 若受理重整，上交所将实施退市风险警示[2][11] - 若重整失败，公司有破产及终止上市风险[3][11] 信息披露 - 指定《上海证券报》及上交所网站为信息披露媒体[12] - 提醒投资者理性投资，注意风险[12]

公司法律程序状态 - 北京市第一中级人民法院于11月7日出具《决定书》，决定对公司启动预重整 [1] - 公司债权人天津晟宇汽车零部件有限公司以公司不能清偿到期债务、资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请对公司进行重整（预重整） [1] - 公司同意前述重整（预重整）申请事项，并自愿承担预重整期间的相关义务 [1] 预重整程序目的与后续不确定性 - 启动预重整旨在有效识别公司重整价值及可行性，提高重整成功率 [1] - 法院决定启动预重整，不代表法院会最终受理债权人对公司的重整申请 [1] - 公司后续是否进入重整程序尚存在不确定性 [1]

募集资金被划扣事件基本情况 - 公司募集资金专户部分资金被司法划扣，金额为5,023,604.29元 [1] - 此次划扣源于公司与平安国际融资租赁（天津）有限公司的融资租赁合同纠纷 [1] - 划扣由上海市浦东新区人民法院强制执行 [2] 募集资金被划扣的原因 - 公司及子公司天启光峰与平安租赁签订《售后回租赁合同》后未能按期支付租金 [1] - 平安租赁因此提起诉讼，案件号为（2025）沪0115民初87856号 [1] - 截至2025年8月10日，公司及子公司尚欠平安租赁剩余未付租金33,535,866.10元及留购价款100元，各方经开庭后达成调解 [1] - 因公司未在规定时间内履行调解书支付义务，导致平安租赁申请强制执行 [2] 募集资金账户现状 - 截至公告披露日，公司所有募集资金专户余额为12,931.15万元 [3] - 其中，募集资金专户被冻结金额为6,057.18万元，占专户余额的46.84% [3] - 募集资金专户处于止付状态的金额为5,182.60万元，占专户余额的40.08% [3] - 被冻结与止付资金合计11,239.78万元，占募集资金专户余额的比例高达86.92% [3] 公司财务状况与流动性风险 - 公司当前负债规模较大，偿债能力有限，资金短缺是主要矛盾 [3] - 公司及子公司因欠款问题面临多家金融机构及供应商提起的法律诉讼，部分银行账户已被法院查封冻结 [3] - 公司仍有部分诉讼案件尚未审结，最终判决结果存在不确定性 [3] - 若公司未能按期足额偿还债务，公司及子公司资产可能面临被强制执行甚至拍卖的风险，企业流动性风险将进一步上升 [3]

资金状况 - 募集资金专户部分资金被司法划扣5023604.29元[1] - 截至2025.8.10，欠平安租赁租金33535866.10元、留购价款100元[2] - 截至2025.11.6，募集资金专户余额12931.15万元[4] - 专户被冻结金额6057.18万元，占比46.84%[4] - 专户止付状态金额5182.60万元，占比40.08%[4] - 被冻结和止付合计11239.78万元，占比86.92%[4] 风险情况 - 融资租赁合同纠纷致资金被强制划扣[2][3] - 资金划扣影响账户使用，投向不符约定[4][6] - 负债大、偿债弱，面临多起诉讼，部分账户查封冻结[5] - 未偿债资产可能被执行或拍卖，资金或再被划扣[5]

资金划扣 - 公司募集资金专户部分资金被司法划扣5,023,604.29元[2] 租金欠款 - 截至2025年8月10日，公司及其子公司尚欠租金33,535,866.10元、留购价款100元[3] 资金状况 - 截至公告披露日，募集资金专户余额12,931.15万元[5] - 被冻结6,057.18万元，占比46.84%[5] - 止付5,182.60万元，占比40.08%[5] - 被冻结和止付合计11,239.78万元，占比86.92%[5]

公司法律纠纷事件 - 天宜新材及其全资子公司江油天启光峰新材料技术有限公司、公司董事长吴佩芳与平安国际融资租赁(天津)有限公司存在融资租赁合同纠纷 [1] - 因上述纠纷案件，公司募集资金专户部分资金被司法划扣 [1] - 司法划扣金额为502.36万元 [1]

募集资金 - 公司首次公开发行4788万股，募集资金9.753156亿元[1] - 扣除费用后，实际募集净额8.6781285652亿元[1] - 2019年7月18日募集资金全部到位[1] 项目情况 - 项目为年产30万件轨道交通闸片/闸瓦等产品[1][5] 账户管理 - 两个银行账户已注销，2025年11月6日发布专户注销公告[4][5][7] 资金管理 - 制定制度管理使用募集资金，签署专户存储监管协议[3]

板块整体表现 - 11月5日轨交设备板块整体上涨1.08%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.23%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内个股涨多跌少，领涨股为天宜新材，收盘价7.36元，涨幅达4.25% [1] - 从资金流向看，当日轨交设备板块主力资金净流入5474.09万元，游资资金净流出5610.65万元，散户资金净流入136.56万元 [2] 个股价格表现 - 涨幅居前的个股包括天宜新材(4.25%)、高铁电气(3.63%)、时代电气(2.89%)、永慧电器(2.71%)和九州一轨(2.08%) [1] - 跌幅较大的个股包括工大高科(-2.75%)和雷尔伟(-1.87%)，其余个股跌幅均小于1%或持平 [2] - 部分个股成交活跃，如中国铁物成交量57.90万手，神州高铁成交量66.86万手，时代电气成交额达3.63亿元 [1] 资金流向分析 - 永慧电器主力资金净流入2847.00万元，主力净占比高达12.58%，但游资净流出2916.74万元 [3] - 中国铁物主力资金净流入1807.10万元，主力净占比11.35% [3] - 哈铁科技主力资金净流入1441.96万元，主力净占比达26.96%，为板块最高 [3] - 中国中车主力资金净流出3431.55万元，主力净占比-4.47% [3] - 必得科技在主力净流入902.18万元的同时，游资也净流入679.54万元 [3]

公司治理动态 - 天宜新材第三届董事会及监事会任期将于2025年10月30日届满 [1] - 公司新一届董事会候选人提名及监事会改革等相关工作尚在筹备中 [1] - 为确保董事会、监事会和经营管理工作的连续性与稳定性，公司换届选举将延期进行 [1] 管理层任期安排 - 董事会各专门委员会及高级管理人员的任期将相应顺延 [1]

公司治理 - 第三届董事会、监事会任期于2025年10月30日届满[1] - 换届选举因筹备工作延期，相关任期顺延[1] - 换届前第三届董事会等继续履职，不影响运营[1] - 公司将尽快推进工作并披露信息[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年11月1日[3]