业绩说明会信息 - 2025年12月9日16:00 - 17:00举行2025年第三季度业绩说明会[2][4] - 召开地点为上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）[2][5] - 召开方式为上证路演中心线上文字互动[2][3][5] - 投资者可在2025年12月2日至12月8日16:00前提问[2][5] - 参加人员包括董事长吴佩芳等[5] - 联系人是董事会办公室，电话010 - 69393926，邮箱tysj@bjtysj.com[6] - 会后可通过上证路演中心查看会议情况及主要内容[6] 报告发布 - 公司已于2025年10月31日发布2025年第三季度报告[2]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会网络投票时间为12月8日[9] - 现场会议时间为12月8日14:30，地点在北京市房山区窦店镇[9] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长吴佩芳女士[9] 会议规则 - 股东现场发言需提前登记，每次不超5分钟[6] - 推举计票人、监票人各4名[7] 议案内容 - 议案1取消监事会等并办理工商变更[10] - 议案2拟修订6项内部治理制度[13] - 两议案已通过董事会审议，提交股东大会表决[11][14]

资金情况 - 公司募集资金专户受限金额11669.15万元，占2025年6月30日余额77.12%[1] - 公司有3亿闲置募集资金用于临时补流[1] - 2024年6月和2025年5月公司两次将3亿闲置资金补流还贷[7] 项目进展 - 高性能碳陶制动盘等三个产业化项目在建，未达预定可使用状态[3] 资金风险 - 部分募集资金被司法划扣，影响账户使用且投向不符约定[3] - 3亿资金可能无法及时归还，存在无法按期归还风险[8] 督导情况 - 持续督导机构督促核实账户划扣信息，查阅材料[9] - 核实临时补流资金无被关联方占用或挪用情况[11]

预重整进展 - 2025年11月7日北京一中院决定启动预重整[2] - 2025年11月26日指定临时管理人[2] 债权申报 - 债权人需于2026年1月27日前申报债权[4] - 申报采取“线上申报+纸质邮寄”方式[5] 风险警示 - 裁定受理重整申请，股票将被实施退市风险警示[2][7] - 重整失败，公司有破产及终止上市风险[3][7] 资金困境 - 偿债能力有限，资金短缺是主要矛盾[3][8] - 部分账户被查封冻结，资金被强制划扣[3][8] 潜在风险 - 部分诉讼未审结，败诉加剧资金压力[4][9] - 未能偿债，资产可能被强制执行或拍卖[4][9]

业绩总结 - 2025年前三季度公司实现营业收入5.64亿元，同比减少11.69%[1][30] - 2025年前三季度归母净利润 - 3.49亿元，同比缩亏2.74亿元[1][30] - 2025年前三季度销售毛利率为 - 16.12%[1][30] - 2025年前三季度主营营业收入较去年同期减少9414.68万元，降低15%[10] - 2025年前三季度毛利率整体为 - 18.4%[10] 各业务板块情况 - 轨道交通业务板块2025年前三季度收入15963.15万元，成本15238.38万元，毛利率4.54%，收入较上年同期减少8.96%，成本减少17.07%，毛利率增加9.34%[4] - 光伏新能源业务板块2025年前三季度收入21515.52万元，成本34025.60万元，毛利率 - 58.14%，收入较上年同期减少38.54%，成本减少37.95%，毛利率减少1.50%[4] - 航空航天业务板块2025年前三季度收入15168.22万元，成本12325.32万元，毛利率18.74%，收入较上年同期增加53.91%，成本增加48.51%，毛利率增加2.95%[4] - 汽车业务2025年前三季度收入489.81万元，成本913.74万元，毛利率 - 86.55%，收入较上年同期增加116.69%，成本增加325.43%，毛利率减少91.53%[4] 客户收入占比 - 2025年1 - 9月轨道交通行业前五客户合计收入15667.08万元，占比98.15%；2024年同期合计收入17710.82万元，占比98.32%[6] - 2025年1 - 9月光伏新能源前五客户合计收入7926.54万元，占比36.84%；2024年同期合计收入18214.04万元，占比52.03%[7] - 2025年1 - 9月航空航天业务板块前五客户合计收入12149.10万元，占比80.10%；2024年同期合计收入7626.72万元，占比77.38%[9] 产品情况 - 2025年前三季度碳碳复材产品收入13084.25万元，较2024年同期下降44.85%，销量下降43.78%，成本下降13.91%，单位产品成本增加53.07%[13] - 2025年1 - 9月碳碳复材产品毛利率为 - 94.67%，2024年同期为 - 24.70%[13] - 2025年前三季度石英坩埚产品收入8431.28万元，较2024年同期下降25.26%，销量增加30.74%，销售均价下降43.14%，单位成本下降74.24%[14] - 2025年1 - 9月石英坩埚产品毛利率为 - 1.46%[14] 资金与负债 - 截至2025年11月27日，公司及子公司货币资金总额19889.67万元，受限资金15604.57万元，占比78.46%[16] - 截至2025年9月30日，公司货币资金余额1.87亿元，受限货币资金余额1.33亿元，受限比例72%[30] - 2025年9月30日，公司有息金融机构负债合计111245.59万元，对外有息负债借款合计134820.40万元[31] - 按照还款计划，到本年底公司需归还本金3.77亿，2026年1 - 6月需还本5.45亿[31] - 截至2025年前三季度末，公司财务费用累计发生金额4343万元，平均利率水平4.3%[31] - 截至目前，公司累计已偿还金融机构贷款本金6.78亿，办理续贷3.77亿，调整延后应还贷款本金约3.78亿，办理新增贷款约0.6亿[32] 涉诉情况 - 仍处于诉讼审理阶段涉诉金额16940.18万元，进入强制执行阶段涉诉金额6445.69万元[16] - 截至2025年11月27日，公司共涉及尚未结案被诉案件11起，涉诉金额约1.69亿元[19] - 截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户累计被冻结金额10134.05万元，占2025年第三季度末货币资金的54.31%[22] 资产出售 - 2025年8月转让全资子公司天宜上佳（天津）新材料有限公司持有的汽车刹车片与配件项目产线相关机器设备及不动产[19] - 截至2025年9月30日，公司完成天津天宜资产出售，处置价款5367.50万元，资产处置损失4037.11万元，转让价款已全部收到[28] 费用情况 - 2025年前三季度公司销售费用2415.79万元，同比增长4.59%[67] - 2025年前三季度公司管理费用10382.51万元，同比增长2.54%[68] - 2025年1 - 9月公司董监高薪酬1320.07万元，较2024年同期增加237.88万元，主因新聘任总裁薪酬增加210.73万元[71] 募集资金 - 首次公开发行股票募集资金总额86781.29万元，本年度投入708.05万元，累计投入92600.78万元[75] - 首次公开发行变更用途募集资金总额64560.00万元，占比74.39%[75] - 向特定对象发行普通股募集资金总额229658.68万元，本年度投入7415.49万元，累计投入196959.59万元[77] - 向特定对象发行变更用途募集资金总额15700.06万元，占比6.84%[77] 募投项目 - 高性能碳陶制动盘产业化建设项目投入进度73.84%，未达预定可使用状态[77][78] - 碳碳材料制品产线自动化及装备升级项目投入进度107.23%，未达预定可使用状态[75][78] - 石英坩埚生产线自动化及智能化升级改造项目投入进度90.24%，未达预定可使用状态[77][78] 风险提示 - 公司负债规模大、偿债能力有限，部分银行账户和募集资金专户被查封冻结或止付，影响募投项目后续资金拨付[81] - 公司涉诉募投项目相关资产可能被强制处置，导致项目无法按时投产[81] - 公司募集资金已出现被司法划扣情形，3亿闲置募集资金存在无法及时归还可能[84] - 若公司经营情况持续恶化，业务未改善，3亿闲置募集资金可能到期无法按期归还[84]

资金情况 - 募集资金专户部分资金被司法划扣18092006.99元[2] - 尚欠平安租赁租金33535866.10元、留购价款100元[4] - 募集资金专户余额11121.95万元，被冻结4317.67万元，止付5182.60万元[5] 重整风险 - 2025年11月7日法院决定对公司启动预重整[6] - 若法院裁定受理重整申请，股票将实施退市风险警示[6] - 若公司被宣告破产，股票将面临被终止上市风险[8]

公司股价与交易表现 - 11月27日，天宜新材收盘价为6.77元，收盘涨停，全天换手率为12.35%，振幅为20.68%，成交额为4.53亿元 [2] - 因日收盘价涨幅达15%，该股登上科创板龙虎榜 [2] 龙虎榜交易数据 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.87亿元，其中买入成交额为1.32亿元，卖出成交额为5455.27万元，合计净买入7791.27万元 [2] - 第一大买入营业部为华鑫证券佛山顺德近良路证券营业部，买入金额为3132.12万元 [2] - 第二大买入营业部为兴业证券深圳分公司，买入金额为3111.33万元 [2] - 卖出金额居首的营业部为平安证券上海临港新片区分公司，卖出金额为2417.94万元 [2] 资金流向 - 该股11月27日全天主力资金净流入9718.50万元 [3] 详细龙虎榜买卖席位 - 买入金额排名前五的营业部分别为：华鑫证券佛山顺德近良路证券营业部(3132.12万元)、兴业证券深圳分公司(3111.33万元)、开源证券西安西大街证券营业部(3062.48万元)、东亚前海证券浙江分公司(2252.11万元)、东莞证券四川分公司(1688.49万元) [3] - 卖出金额排名前五的营业部分别为：平安证券上海临港新片区分公司(2417.94万元)、国泰海通证券深圳前海听海大道证券营业部(1016.52万元)、申万宏源证券南昌南京东路证券营业部(681.67万元)、国海证券桂林分公司(680.59万元)、广发证券北京朝阳门证券营业部(658.54万元) [3]

预重整情况 - 2025年11月7日法院决定对公司启动预重整[4] - 2025年11月26日北京一中院指定临时管理人[2][4] 风险情况 - 公司进入重整程序存在不确定性[2][7] - 偿债能力有限，资金短缺是主要矛盾[3][8] - 部分账户被查封冻结，影响募投项目和日常经营[3][8] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力[4][8] - 未能偿债资产可能被强制执行，流动性风险上升[4][8] 其他 - 指定《上海证券报》等为信息披露媒体[9]

公司法律与重整状态 - 北京一中院已指定北京市海问律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人，负责人为张坚键 [1] - 公司后续能否进入正式重整程序尚不确定 [1] - 若法院裁定受理重整申请，上交所将对公司股票实施退市风险警示 [1] 公司经营与财务状况 - 公司目前偿债能力有限，资金短缺 [1] - 公司部分银行账户已被冻结 [1] - 公司部分诉讼案件尚未审结 [1] - 公司募集资金投资项目的进度可能受到影响 [1] 重整潜在结果与影响 - 若公司重整成功，将有助于改善公司状况 [1] - 若公司重整失败，公司将面临破产及终止上市的风险 [1]

市场整体表现 - 上证综指收盘3875.26点，上涨0.29%，成交额为17231.72亿元 [1] - 总计1389只A股价格突破五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 明冠新材股价突破五日均线，最新价16.90元，较五日均线14.58元乖离率15.93% [1] - 天宜新材股价突破五日均线，最新价6.77元，较五日均线5.84元乖离率15.92% [1] - 联得装备股价突破五日均线，最新价33.83元，较五日均线29.22元乖离率15.78% [1] - 华自科技股价突破五日均线，最新价13.02元，较五日均线11.36元乖离率14.57% [1] - 鹏辉能源股价突破五日均线，最新价55.20元，较五日均线49.29元乖离率12.00% [1] - 宏柏新材股价突破五日均线，最新价7.23元，较五日均线6.65元乖离率8.66% [1] - 福日电子股价突破五日均线，最新价14.22元，较五日均线13.10元乖离率8.53% [1] - 万盛股份股价突破五日均线，最新价11.90元，较五日均线10.97元乖离率8.52% [1] - 华瑞股份股价突破五日均线，最新价15.55元，较五日均线14.36元乖离率8.29% [1] - 赛伍技术股价突破五日均线，最新价13.28元，较五日均线12.28元乖离率8.14% [1] - 美芝股份股价突破五日均线，最新价13.32元，较五日均线12.33元乖离率8.06% [1] - 青鸟消防股价突破五日均线，最新价11.19元，较五日均线10.36元乖离率8.05% [1] - 中安科股价突破五日均线，最新价4.27元，较五日均线3.95元乖离率8.05% [1] - 石大胜华股价突破五日均线，最新价89.49元，较五日均线82.86元乖离率8.00% [1] - 金能科技股价突破五日均线，最新价6.51元，较五日均线6.03元乖离率7.92% [1] - 惠威科技股价突破五日均线，最新价21.99元，较五日均线20.44元乖离率7.57% [1] - 信达地产股价突破五日均线，最新价4.00元，较五日均线3.73元乖离率7.35% [1] - 天铁科技股价突破五日均线，最新价7.70元，较五日均线7.18元乖离率7.21% [2] - 维科技术股价突破五日均线，最新价7.92元，较五日均线7.43元乖离率6.59% [2] - 日月明股价突破五日均线，最新价35.78元，较五日均线33.65元乖离率6.34% [2]