业绩相关 - 2023年全球机器视觉市场规模约925.21亿元，同比增长约5.80%，预计2024年突破1000亿元，同比增速8.63%左右[22] - 中国机器视觉市场规模从2021年的240.4亿元升至2023年的311.5亿元，复合增长率为13.8%，预计2024年达374.7亿元，2024 - 2026年年均增长率约24.3%[22] - 全球检验检测市场规模从2012年的1077亿欧元升至2023年的2785亿欧元，复合增长率为9.02%[24] - 中国检验检测企业营业收入从2013年的1398亿元升至2023年的4897亿元，复合增长率为13.22%[24] - 海克斯康2019 - 2023年收入复合年均增长率为8.63%，蔡司集团2019/20财年至2023/24财年工业质量与研究业务板块营收复合年均增长率为9.6%[24] - 全球消费电子产品市场规模从2018年的9195亿美元增长至2023年的10276亿美元，预计2028年达11767亿美元[25] - 2023年全球PCB行业市场规模回调至695亿美元，中国PCB行业市场规模回调至378亿美元[26] - 2023 - 2028年全球封装基板、18层以上多层板、HDI板产值复合增长率分别为8.8%、7.8%、6.2%，PCB总体产值复合增长率为5.4%[27] - 2023年半导体量测设备国产化率约5%[32] - 2025年全球半导体晶圆制造产能将同比增长7%，达每月3370万片（等效8英寸）[42] - 中国大陆晶圆制造产能2024/2025年同比增速分别为15%/14%[42] - 全球半导体设备市场规模从2010年的395亿美元增长到2023年的1063亿美元，预计2030年达1400亿美元[42] - 预计到2027年中国大陆将保持全球大型晶圆厂设备支出第一，未来三年投资超1000亿美元[42] - 2023年中国大陆半导体检测与量测设备市场规模达43.60亿美元，2019 - 2023年年均复合增长率为26.61%[43] - 2025年中国乘用车智能驾驶域控制器市场规模将达461亿元，2030年突破千亿，渗透率达72.8%[56] - 2019 - 2023年，中国无人驾驶商用车市场规模从271亿元增长至1,088亿元[56] - 预计到2028年中国无人驾驶商用车市场规模达14492亿元，年均复合增长率67.8%[57] - 2023年中国具身智能市场规模1572.7亿元，预计以16.5%复合年增长率增长至2027年的2259亿元[57] - 预计2025年中国人形机器人市场规模约53亿元，2029年达750亿元，占世界总量32.7%[57] 用户数据 - 公司累计服务全球6000余家中高端客户[4] - 公司主要客户包括富士康、京东方、欣旺达等[5] - 截至2024年底公司累计服务全球6000余家高端客户[19] - 公司面向L4自动驾驶的域控制器产品合作国内外100余家客户[59] 未来展望 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过87,200.00万元[7] - 本次发行是公司实现战略发展目标的重要举措，募集资金投向符合规定[69] 新产品和新技术研发 - 工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目投资总额40,154.06万元，拟投入募集资金40,000.00万元[7] - 半导体量测设备研发及产业化项目投资总额30,863.59万元，拟投入募集资金27,800.00万元[7] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目投资总额20,109.97万元，拟投入募集资金19,400.00万元[7] - 三个项目投资总额合计91,127.62万元，拟投入募集资金合计87,200.00万元[7] - 套刻误差量测设备项目总投资30,863.59万元，拟使用募集资金27,800.00万元[46] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目实施主体为控股子公司苏州天准星智科技有限公司[48] - 智能驾驶域控制器项目可推动国产化智驾域控方案落地，实现自主可控与降本增效[49] - 智能驾驶域控制器项目能解决不同领域智能驾驶应用难点，满足下游行业发展需求[51] - 智能驾驶域控制器项目可加速具身智能普及推广，拓展具身智能应用场景[54] - 公司拟通过智能驾驶域控制器项目为具身智能应用提供全方位AI算法工具链解决方案[55] 其他新策略 - 公司致力于以人工智能技术推动工业数智化发展，服务电子、半导体、新汽车等工业领域[4] - 公司形成了人工智能和精密光机电两大技术体系[4] - 公司牵头起草并参与制定多项国家标准与行业规范，荣获多项资质[4] - 公司2018年开拓无人物流车业务，2020年成英伟达Jetson官方合作伙伴[58] - 2022年公司与地平线开展深度合作，2023年基于地平线征程Journey5芯片的自动驾驶域控制器获进展[59] - 公司本次募投项目围绕科技创新领域开展，符合相关规定[67] 公司背景 - MueTec公司成立于1991年，有30多年半导体晶圆和掩模光学量测设备相关经验[44] - 套刻误差量测设备项目由全资子公司MueTec与公司共同实施[44] - 公司核心研发团队成员平均从业年限超10年[62]

财务数据 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为12469.06万元[4] - 2024年公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为10291.85万元[4] - 本次发行可转换公司债券募集资金总额预计不超过87200万元[4] - 本次发行前公司总股本为193595000股[5] - 2026年末全部未转股时总股本为193595000股[6] - 2026年6月末全部转股时总股本为211648830股[6] - 2024 - 2026年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均为10291.85万元，基本每股收益分别为0.65元/股、0.64元/股、0.64元/股[7] - 假设2025年、2026年扣非前/后归母净利润较上期增长10%，2025年归属于上市公司股东的净利润为13715.97万元，2026年为15087.56万元[7] - 假设2025年、2026年扣非前/后归母净利润较上期下降10%，2025年归属于上市公司股东的净利润为11222.15万元，2026年为10099.94万元[7] 研发情况 - 截至2025年3月31日，公司研发人员716人，占公司总人数比例35.29%[17] - 2022 - 2025年一季度，公司研发投入分别为31153.94万元、32574.07万元、33452.88万元和7555.18万元，占同期营业收入的19.60%、19.77%、20.79%和34.56%[18] - 截至2025年3月31日，公司累计获得专利授权479项，其中发明专利270项，累计取得软件著作权158项[19] 项目情况 - 工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目有助于完善产品体系，构筑核心技术壁垒[13] - 半导体量测设备研发及产业化项目有助于提升公司在该领域核心竞争力，推动半导体业务发展[14] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目将为公司开辟新的利润增长点[16] 未来展望 - 本次募投项目实施具有必要性和可行性，将优化公司产品结构，扩大业务规模[11] 公司策略 - 公司将加强募集资金管理，保障其按原定用途充分有效利用[21][22] - 公司将不断完善治理结构，为发展提供制度保障[23] - 公司将加强经营管理及内部控制，提升运营效率[24] - 公司将完善利润分配制度，优化投资者回报机制[26] 其他 - 公司主要客户包括富士康、京东方、欣旺达等[20] - 控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对填补即期回报措施作出承诺[27][29] - 公司承诺对职务消费行为进行约束[30] - 公司承诺不动用资产从事无关投资、消费活动[30] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[30] - 公司承诺股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[30] - 若监管有新规定，公司承诺按最新规定出具补充承诺[30] - 公司承诺履行填补回报措施，违规愿担法律责任[30] - 公司同意监管部门对违反承诺行为作出处罚或监管措施[30] - 2025年8月8日公司召开相关会议审议通过议案[31] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[31]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议8月18日14:30在苏州高新区公司会议室召开[9] - 网络投票8月18日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[10] - 会议采取现场和网络投票结合方式表决[7] 公司资本与制度 - 公司股份总数变为194,136,500股，注册资本变为同额[13] - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使职权，相关制度废止[16] - 依法修订《公司章程》，完善治理结构并修订多项制度[16][18] 议案与审议 - 会议审议变更公司注册资本、取消监事会等多项议案[10] - 变更注册资本、取消监事会并修订章程议案需出席股东表决权三分之二以上通过[14][16]

会议情况 - 2025年8月8日召开第四届监事会第十六次会议，3名监事实到[2] 债券发行 - 可转换公司债券规模调整前不超8.86亿元，调整后不超8.72亿元[3][4][5] 资金投入 - 调整前工业视觉等三项目拟投入募集资金分别为4亿、2.92亿、1.94亿元[5] - 调整后分别为4亿、2.78亿、1.94亿元，扣除1400万元财务性投资[6] 议案表决 - 多项可转换公司债券相关议案表决均为同意3票，反对0票，弃权0票[7][8][9][10][11]

会议情况 - 苏州天准科技第四届董事会第十八次会议于2025年8月8日召开，7名董事全参会表决[2] 债券发行 - 可转换公司债券拟发行总额从不超88600万元调至不超87200万元[3][4] 项目资金 - 调整前三项目拟投88600万元，调整后为87200万元[5][6] 资金安排 - 募集净额不足部分公司自筹，发行前自筹投入后置换[5][7] 议案表决 - 多项可转债相关议案表决均全票通过[7][8][9][10][11]

募集资金 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过87,200.00万元[2] - 工业视觉等三个项目拟投入募集资金合计87,200.00万元[4] 用户数据 - 截至2024年底，公司累计服务全球6,000余家中高端客户[13] - 公司主要客户包括富士康、京东方等[13] 新产品和新技术研发 - 拟开发三坐标测量机以0.3微米国家专项复合测量机技术为基础[12] - 公司在三坐标测量机实现0.3微米级测量精度，与国际先进产品相当[22] - 公司开展半导体量测设备研发，完成90nm及以上等节点产品迭代与核心部件国产化，针对28nm及14nm节点研发产业化[25] - 公司围绕智能驾驶域控制器及具身智能大脑域控制器两大产品线研发及产业化[41] 市场扩张和并购 - 2021年公司收购德国MueTec布局半导体量测设备业务领域[30] - 公司2018年开拓无人物流车业务，与菜鸟物流合作[51] - 公司2020年成为英伟达Jetson官方合作伙伴，开发相关边缘计算控制器[51] - 公司2022年与地平线围绕大交通领域开展深度合作[52] 未来展望 - 募投项目实施后，公司经营规模和盈利能力将进一步提升[60] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目具有良好可行性[61] 其他新策略 - 本次募集资金用于工业视觉装备等三个研发及产业化项目[58]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润（扣非前后孰低）分别为12169.19万元、15714.74万元和10291.85万元，近3个会计年度年均可分配利润为12725.26万元[21][30] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司资产负债率分别为42.49%、40.52%、46.48%和46.86%[31] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11459.21万元、23020.67万元、 - 821.99万元和 - 9575.51万元[31] - 截至2025年3月31日公司净资产为191514.84万元[32] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过87200.00万元[21][30] - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者（国家法律法规禁止者除外），向原股东优先配售，余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由承销商包销[5] - 可转债票面利率发行前协商确定，遇银行存款利率调整可作相应调整[9] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，发行前协商确定[10][14][15] - 公司发生派送股票股利等情况时，按公式依次对转股价格进行调整，并刊登相关公告[11][12] - 公司可能发生股份回购等情形影响可转债持有人权益时，视情况调整转股价格[13] - 发行期限为自发行之日起六年[55] - 按面值发行，每张面值为人民币100元[56] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[75] 募集资金用途 - 募集资金将用于工业视觉装备及精密测量仪器等研发及产业化项目[22] - 募集资金净额用于工业视觉等三个项目，未用于弥补亏损和非生产性支出[51] 风险与措施 - 发行可转换公司债券存在即期回报被摊薄的风险[81] - 拟采取加强募集资金管理运用、加快募投项目进度等措施防范回报被摊薄风险[81] 其他要点 - 公司为上海证券交易所科创板上市公司，不属于交易所主板上市公司[34] - 现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚，最近12个月内未受证券交易所公开谴责[35] - 拥有独立完整的主营业务和自主经营能力，与控股股东等不存在重大不利影响的同业竞争及显失公平的关联交易[37] - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[39] - 截至2025年3月31日，不存在持有金额较大的财务性投资的情形[42] - 发行方案经董事会研究通过，实施利于扩大业务规模和提升竞争力[79] - 股东大会就发行相关事项决议，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者表决单独计票[79] - 不属于需惩戒的企业范围，不属于一般失信和海关失信企业[78] - 公告《苏州天准科技股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺（修订稿）》2025年8月8日在上海证券交易所网站披露[81][84]

监管相关 - 公司于2025年7月2日收到上交所《审核问询函》[1] - 2025年8月9日公开披露《审核问询函》回复[1][3] 债券发行 - 公司发行可转换公司债券需通过上交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

可转债方案调整 - 发行规模由不超过88600万元调整为不超过87200万元[3] 募集资金投入调整 - 调整后半导体量测设备项目拟投入27800万元，扣财务性投资1400万元[9] - 工业视觉和智能驾驶项目拟投入资金不变，分别为40000万和19400万元[9] 报告修订 - 多份报告修订发行规模、募集资金金额等内容[10]

财务数据 - 报告期各期末公司资产负债率分别为42.49%、40.52%、46.48%、46.86%[4] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为158,916.74万元、164,802.29万元、160,874.11万元，复合增长率为0.61%[73] - 2022 - 2024年公司净利润分别为15,210.36万元、21,517.24万元、12,454.02万元，平均净利润率为10.15%[70][76] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11,459.21万元、23,020.67万元、 - 821.99万元和 - 9,575.51万元[68] - 2025年3月31日可自由支配货币资金为42,068.42万元[65] - 未来三年预计经营活动产生的现金流量净额为10,750.90万元[65] - 未来三年累计资金缺口为113,138.44万元[65] 募投项目 - 工业视觉装备及精密测量仪器项目规划总投资40154.06万元，拟投入募集资金40000.00万元[7] - 半导体量测设备研发及产业化项目规划总投资30863.59万元，拟投入募集资金27800万元[25] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目规划总投资20109.97万元，拟投入募集资金19400.00万元[44] - 募投项目合计投资金额为91127.62万元，已投入金额417.02万元，扣除后重大投资项目资金需求为90710.60万元[86] 市场规模与市占率 - 2023年全球机器视觉市场规模925.21亿元，同比增长5.80%，2024年有望突破1000亿元，同比增速8.63%，预计2028年接近1400亿元[106] - 2024年公司在全球机器视觉市场市占率约0.37%，募投项目达产年（T + 6）全球市场规模1849.50亿元，公司全球市占率为0.42%[107] - 2023年全球半导体检测和量测设备市场规模达128.3亿美元，预计2028年增至188.2亿美元，2023 - 2028年年均复合增长率达8.0%[131] - 2024年公司在全球量检测设备市场市占率约0.15%，募投项目达产年（T + 7）2032年市场规模为276.99亿美元，换算人民币约1938.93亿元，届时公司市占率为0.23%[131] - 2025年中国智驾域控制器市场规模为438亿元，2030年达866亿元，2025 - 2030年年复合增长率为14.61%，2029年公司智能驾驶域控制器销售收入4.20亿元，国内市占率约0.56%[155] - 2024年中国人形机器人市场规模约27.6亿元，2026年达104.71亿元，2029年达750亿元，2029年公司具身智能控制器销售收入3.83亿元，国内市占率约0.51%[155] 项目效益 - 募投项目建成达产后预估年均营业收入77865.71万元，年均净利润17344.29万元，年均净利率22.27%[119] - 募投项目预计税后内部收益率为13.13%，税后静态投资回收期为7.69年[119] - 半导体量测设备研发及产业化项目建成达产后预估年均营业收入44928.96万元，年均净利润10253.22万元，年均毛利率为48.50%，年均净利率为22.82%，预计税后内部收益率为12.26%，税后静态投资回收期为7.63年[143] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目预计T + 2年营业收入25608万元，T + 3年49679.52万元，T + 4 - T + 10年均为80315.22万元[158][160] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目建成达产后预估年均营业收入80315.22万元，年均净利润9444.81万元，年均净利率为11.76%，税后内部收益率为13.98%，税后静态投资回收期为8.30年[167] 业务收入 - 2022 - 2025年一季度主营业务收入分别为157,417.45万元、163,414.37万元、160,252.41万元、21,676.33万元[176] - 2022 - 2025年一季度扣非归母净利润分别为12,169.19万元、15,714.74万元、10,291.85万元、 - 3,825.68万元[176] - 2024年光伏领域主营业务收入合计21,858.85万元，占比74.64%，较2023年的26,163.47万元下降，预计2025年将进一步下滑[191][192] - 2024年汽车领域收入6,200.75万元，较2023年的23,684.32万元小幅下降，主要因减少低毛利率项目承接[193] - 2022 - 2024年PCB、半导体、智驾及机器人业务收入规模稳定增长[194]