公司变更 - 2024年8月6日召开2023年第四次临时股东大会，通过变更注册资本议案[1] - 注册资本由10977.7500万元变更为10961.9500万元[1] - 完成工商变更登记并取得新营业执照[1] 公司信息 - 成立日期为1999年03月04日[1] - 住所为上海市杨浦区杨树浦路1196号5层[1]

营业收入相关数据变化 - 本报告期营业收入198,848,256.73元，同比减少2.03%；年初至报告期末营业收入448,886,503.82元，同比增长10.80%[2] - 2024年前三季度营业总收入448,886,503.82元，2023年前三季度为405,125,557.94元[21] - 2024年前三季度营业收入为354,629,455.31元，2023年前三季度为382,562,542.33元[31] 净利润相关数据变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润10,661,803.23元，同比减少73.30%；年初至报告期末为15,788,558.12元，同比减少79.10%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,867,901.51元，同比减少87.85%；年初至报告期末为9,956,528.14元，同比减少86.78%[2] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，同比减少75.00%；年初至报告期末均为0.14元/股，同比减少79.71%[4] - 2024年前三季度净利润11,315,607.23元，2023年前三季度为73,292,574.14元[23] - 2024年前三季度基本每股收益0.14元/股，2023年前三季度为0.69元/股[24] - 2024年前三季度净利润为32,750,528.92元，2023年前三季度为91,523,027.91元[33] 现金流相关数据变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流净额为 -158,225,558.11元[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金273,435,869.60元，2023年前三季度为406,719,990.62元[24] - 经营活动现金流入小计2024年为2.9749426515亿元，2023年为4.2290087599亿元[25] - 经营活动现金流出小计2024年为4.5571982326亿元，2023年为4.2962993325亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为 - 1.5822555811亿元，2023年为 - 0.0672905726亿元[25] - 投资活动现金流入小计2024年为1.0588552162亿元，2023年为0.2041695853亿元[25] - 投资活动现金流出小计2024年为2.8838399644亿元，2023年为0.1548060572亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额2024年为 - 1.8249847482亿元，2023年为0.0493635281亿元[25] - 筹资活动现金流入小计2024年为0.4790772933亿元，2023年为0.321824049亿元[26] - 筹资活动现金流出小计2024年为0.6983868286亿元，2023年为0.2774233999亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为 - 0.2193095353亿元，2023年为0.0444006491亿元[26] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 132,182,550.20元，2023年前三季度为 - 572,777.70元[35] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 303,871,989.35元，2023年前三季度为 - 10,234,078.39元[35] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金为27,327,121.68元和439,436.34元[36] - 支付其他与筹资活动有关的现金为23,730,727.05元和11,720,630.04元[36] - 筹资活动现金流出小计为51,057,848.73元和12,160,066.38元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -29,700,099.40元和16,325,128.52元[36] - 现金及现金等价物净增加额为 -465,754,638.95元和5,518,272.43元[36] - 期初现金及现金等价物余额为593,239,618.71元和471,392,274.51元[36] - 期末现金及现金等价物余额为127,484,979.76元和476,910,546.94元[36] 资产相关数据变化 - 本报告期末总资产2,551,376,669.33元，较上年度末增长26.22%[4] - 2024年9月30日公司货币资金为279,306,300.61元，2023年12月31日为638,182,008.87元[18] - 2024年9月30日公司应收账款为580,605,804.55元，2023年12月31日为513,748,849.84元[18] - 2024年9月30日公司流动资产合计1,892,080,443.91元，2023年12月31日为1,561,892,990.30元[18] - 2024年9月30日公司非流动资产合计659,296,225.42元，2023年12月31日为459,459,547.50元[19] - 2024年9月30日公司资产总计2,551,376,669.33元，2023年12月31日为2,021,352,537.80元[19] - 资产总计2024年为19.1384993682亿元，2023年为18.7164906349亿元[29] 负债相关数据变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,315,876,908.22元，较上年度末减少0.59%[4] - 2024年9月30日公司流动负债合计1,057,014,570.36元，2023年12月31日为551,928,942.85元[19] - 2024年9月30日公司非流动负债合计151,951,383.34元，2023年12月31日为152,246,320.89元[20] - 2024年9月30日公司负债合计1,208,965,953.70元，2023年12月31日为704,175,263.74元[20] - 2024年9月30日公司所有者权益合计1,342,410,715.63元，2023年12月31日为1,317,177,274.06元[20] - 2024年负债合计为563,715,994.27元，2023年为531,049,299.45元[30] - 2024年所有者权益（或股东权益）合计为1,350,133,942.55元，2023年为1,340,599,764.04元[30] - 2024年预计负债为6,041,940.00元，2023年为9,951,378.87元[30] - 2024年递延所得税负债为824,732.21元，2023年为595,815.98元[30] 其他财务指标变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为0.80%，较上年减少2.25个百分点；年初至报告期末为1.19%，较上年减少4.69个百分点[4] - 年初至报告期末非经常性损益合计5,793,901.72元[6] - 2024年前三季度营业总成本440,938,627.50元，2023年前三季度为353,636,824.54元[21] - 2024年前三季度税金及附加1,916,158.01元，2023年前三季度为2,820,634.99元[23] - 2024年前三季度销售费用12,581,558.01元，2023年前三季度为14,088,478.26元[23] - 2024年前三季度管理费用54,326,452.99元，2023年前三季度为45,222,985.71元[23] - 2024年前三季度研发费用18,251,549.57元，2023年前三季度为14,330,546.93元[23] - 2024年前三季度营业利润11,861,965.19元，2023年前三季度为87,604,861.92元[23] - 2024年前三季度综合收益总额为34,047,720.85元，2023年前三季度为91,698,689.32元[33] - 2024年利息收入为2,820,061.03元，2023年为5,405,236.40元[33] 净利润下降原因 - 归属于上市公司股东的净利润及扣非净利润下降主要因光伏新能源项目毛利率低、整体毛利率下降、费用增长、回款减缓及信用减值损失计提增加[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为8,987名[9] - 孙建鸣持股19,657,500股，持股比例17.93%；上海罗曼企业管理有限公司持股19,170,000股，持股比例17.49%[9] - 交通银行股份有限公司－富国均衡优选混合型证券投资基金持股2,027,800股，持股比例1.85%[9] - 中国建设银行股份有限公司－富国低碳新经济混合型证券投资基金持股1,891,200股，持股比例1.73%[9] - 中国农业银行股份有限公司－富国成长领航混合型证券投资基金持股1,533,400股，持股比例1.40%[9] - 蔡茵持股1,530,000股，持股比例1.40%[9] 股东增持信息 - 公司实际控制人孙凯君计划增持金额不低于1000万元、不超过1200万元，增持比例不超过总股本2%，截至2024年9月10日完成增持467,000股，占总股本0.43%，增持金额1000.36万元[17] 业务线项目信息 - 上海国际光影节主会场展览吸引超16万名观众观展[12] - 2024年8月，控股子公司大连成宇建设工程有限公司分布式光伏项目总装机容量达80兆瓦，EPC总造价预计2.7亿元[13] - 2024年9月，公司通过海外并购取得英国Predaptive OD LTD及其子公司控股权[14] - Holovis在全球超12个国家呈现超200个体验项目[15]

股本变动 - 首次公开发行后总股本由65,000,000股增至86,670,000股[5] - 2021年转增后总股本为108,337,500股[5] - 2023年激励计划后股份总数增至109,777,500股[5] - 2024年4月回购注销后股份总数变为109,303,500股[6] - 2024年5月授予后股份总数变为109,619,500股[6] 限售股情况 - 本次上市流通限售股57,727,500股，占比52.66%，10月28日流通[4][16][17] - 孙建鸣等持有的限售股本次全部流通[18] - 变动后有限售股1,282,000股，无限售股108,337,500股[21] 其他 - 控股股东承诺股份限售条件[8] - 2021年股东锁定期延长6个月[12] - 公司无控股股东及其关联方占用资金情况[13] - 海通证券对限售股上市无异议[14]

股本变动 - 2021年4月26日公司首次公开发行A股21,670,000股，总股本由65,000,000股增至86,670,000股[1][3] - 2021年以总股本86,670,000股为基数每股转增0.25股，转增后总股本108,337,500股[4] - 2023年首次授予股份登记后，股份总数增至109,777,500股[4] - 2024年回购注销474,000股后，股份总数变为109,303,500股[4] - 2024年预留授予316,000股后，股份总数变为109,619,500股[5] 限售股解禁 - 2024年10月28日起57,727,500股限售股上市流通，占总股本52.66%[2][14] - 孙建鸣等股东持有的限售股本次全部上市流通[14] - 有限售条件流通股变动后为1,282,000股，无限售条件流通股变动后为108,337,500股[17] 其他 - 2021年8月11日收市，公司股票连续20个交易日收盘价低于27.27元/股，股东股票锁定期延长6个月[9] - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[11] - 保荐机构对公司首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[18]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [50] 报告的核心观点 沉浸式体验行业概况 - 沉浸式体验下游应用场景多元,包括沉浸文化旅游、沉浸主题娱乐、沉浸实境娱乐等 [13] - XR是实现沉浸式体验的核心技术,融合虚拟和现实,带给用户良好体验 [15][16] - XR技术门槛高,形成超高技术壁垒 [16][17] - 全球XR市场规模高达百亿美元,出货量增长预期良好 [17][18] - 全球XR市场份额较为集中,主要参与者为Meta、Pico、索尼和苹果等科技公司 [19][20] - 沉浸式体验可有效弥补户外天气限制,是主题乐园市场规模提升的驱动因素之一 [22][23][25] - 全球主题乐园市场规模已破740亿美元,带动沉浸式体验规模提升 [25] - 沉浸式体验具有较强的文创属性,行业进入壁垒高 [26] - 中国沉浸产业近年来显著增长,市场规模超900亿元 [31] - 中国沉浸产业由沉浸主题娱乐、沉浸文化旅游和沉浸实境娱乐三大板块共同推动发展 [31] - 中国沉浸行业参与者较少,先进入者有望优先受益 [34][35] 罗曼股份收购英国Holovis - 罗曼股份收购英国Holovis,有利于强化公司能力,助力公司全球扩张 [47] - 收购价格较为便宜,仅为0.52x PS [47] - 收购后有望拓展公司业务范围,新兴增长极空间释放 [48] - 收购后公司XR业务有望进一步拓展至小B端展示厅、G端博物馆全息投影以及C端游戏领域 [48] 公司主业景观照明业务 - 公司是国内领先的城市景观照明整体解决方案提供商 [45] - 主业景观照明业务低谷已过,随着政府财政刺激,盈利能力预计逐渐回升 [46] 根据目录分别总结 1. 沉浸式体验壁垒高, 主题乐园+XR 商业化日臻成熟 - 沉浸式体验下游应用场景多元,XR是实现沉浸式体验的核心技术 [13][15][16] - XR技术门槛高,形成超高技术壁垒 [16][17] - 全球XR市场规模高达百亿美元,出货量增长预期良好 [17][18] - 全球XR市场份额较为集中,主要参与者为Meta、Pico、索尼和苹果等科技公司 [19][20] - 沉浸式体验可有效弥补户外天气限制,是主题乐园市场规模提升的驱动因素之一 [22][23][25] - 全球主题乐园市场规模已破740亿美元,带动沉浸式体验规模提升 [25] - 沉浸式体验具有较强的文创属性,行业进入壁垒高 [26] 2. 英国 Holovis 为行业先驱，收购后为罗曼打开新增长极 - 英国Holovis是行业先驱,业务遍布全球,拥有专业团队和软件,曾获多个奖项 [37][38][39][40] - 英国Holovis掌握多项核心技术,包括LED灯光解决方案、交钥匙黑暗乘骑、DeepSmarts、HoloTrac、Complex AV等 [41][42] - 罗曼股份收购英国Holovis,有利于强化公司能力,助力公司全球扩张 [47] - 收购价格较为便宜,仅为0.52x PS [47] - 收购后有望拓展公司业务范围,新兴增长极空间释放 [48] - 收购后公司XR业务有望进一步拓展至小B端展示厅、G端博物馆全息投影以及C端游戏领域 [48] 3. 公司主业景观照明业务 - 公司是国内领先的城市景观照明整体解决方案提供商 [45] - 主业景观照明业务低谷已过,随着政府财政刺激,盈利能力预计逐渐回升 [46]

人事变动 - 公司副总经理王晓明因法定退休辞职，2024年10月15日公告[1][3] - 王晓明直接持股25000股，占比0.02%[1] - 辞任后遵守离任高管股份减持规定[1] - 工作已妥善交接，不影响公司正常经营[2]

业绩说明会信息 - 公司计划于2024年10月11日16:00 - 17:00举行2024年半年度业绩说明会[2][4][5] - 投资者可在2024年9月27日至10月10日16:00前提问[2][5] - 说明会以网络文字互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[2][3][4][5] 参会及联系信息 - 参加人员包括董事长、总经理孙凯君，独立董事黄培明等[5] - 联系人是张政宇，电话021 - 65031217 - 222，邮箱IRmanager@luoman.com.cn[6] 报告发布 - 公司已于2024年8月28日发布2024年半年度报告[2]

市场扩张和并购 - 公司拟以罗曼香港为收购主体购买目标公司不低于85%股权[2] - 2024年9月25日交易完成交割，支付第一期对价2110.89万英镑[3] 风险提示 - 交易存在整合风险，或影响业务发展[5] - 目标公司全球化受政策影响，或影响业绩[5] - 汇率、外汇监管、税收法规变化或有不利影响[7][8]

增持计划 - 增持计划金额1000 - 1200万元，比例不超总股本2%[3] 增持情况 - 截至2024年9月10日增持467,000股，金额1000.36万元，占总股本0.43%[3][7] 持股变化 - 增持前孙凯君直接持股3,782,500股，占3.46%[4] - 增持后孙凯君直接持股4,249,500股，占3.88%[7] - 增持前后孙凯君通过企业管理和投资中心间接持股比例有变化[4][7] - 增持前孙建鸣、孙凯君合计持股47,991,250股，占43.91%[5] - 增持后孙建鸣、孙凯君合计持股48,458,250股，占44.21%[7]

活动信息 - 公司将参加2024年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会[2] - 活动采用网络远程方式举行，2024年9月13日14:00 - 16:30直播[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司高级管理人员和独立董事代表将在线与投资者交流[2] - 沟通内容含2024年度半年度业绩等[2]