公司治理 - 2025年9月15日召开第四届董事会第一次会议，9位董事全部参会[2] - 选举李德志为董事长，李海明为副董事长，任期三年[3] - 聘任李德志为总经理，李海明等为副总经理等，任期三年[5][6] - 聘任万华为证券事务代表，任期至第四届董事会届满[7] - 选举各专门委员会成员，战略委员会有黄英君等[3][4]

股东大会安排 - 公司将于2025年9月15日14:00召开2025年第一次临时股东大会 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 公司委托上证所信息网络有限公司通过智能短信等形式主动提醒股东参会投票 推送股东大会参会邀请和议案情况等信息 [2] - 投资者可通过《上市公司股东会网络投票键通服务用户使用手册》提示步骤直接投票 或通过原有交易系统投票平台和互联网投票平台进行投票 [2] 业绩说明会概况 - 公司于2025年9月8日13:00-14:00通过上证路演中心以网络互动形式召开2025年半年度业绩说明会 [4] - 公司董事长兼总经理李德志、副总经理兼董事会秘书李海明、财务总监龚倩莹和独立董事张玉娟出席说明会 [4] - 说明会前公司未收到投资者征集的问题 [5] 经营业绩与市场环境 - 2025年上半年净利润亏损主要受重庆市房地产和基础设施建设持续下滑影响 商品混凝土需求萎缩、价格下降导致销量同比下降 [6] - 截至2025年7月 C30规格商品混凝土含税指导价为293元/立方米 较上年同期下降37元/立方米 [6] - 行业下行阶段部分应收账款未能及时收回 信用减值损失计提金额增加对利润产生负面影响 [6] 业务战略与发展规划 - 公司现阶段以商品混凝土为主营业务 正积极寻求第二增长曲线以提升盈利能力 [6] - 当前销售市场主要为重庆市主城区 未来将结合国家重点建设区域和重大工程积极探索走出重庆 [6] - 公司建筑用石灰岩矿山资源因高铁压覆已开采完毕进入停工停产阶段 下一步将多元化实现砂石骨料供应链降本增效 [6] 股价与资本管理 - 公司首次公开发行股票发行价42.88元系通过市场化询价谨慎确定 [6] - 截至目前公司尚未制定股票回购计划 [6] 应收账款与诉讼情况 - 行业下行阶段企业存在收款压力 但主要客户为资信良好的大型国央企或本地实力较强客户 公司力争及时全额收回货款 [6] - 公司将通过诉讼方式积极收回商品混凝土尾款 [7] 转型升级举措 - 公司正推进转型升级相关工作 尚未确定具体方向和收购标的 [6] - 公司结合国家发展政策积极探索转型升级之路 寻求第二增长曲线确保长期盈利能力 [7] 行业政策环境 - 2025年中央财经委第六次会议提出依法治理低价无序竞争 推动落后产能有序退出 [7] - 国家自2024年10月以来积极推动化债改善企业流动性 [7] 下半年经营措施 - 发挥多点布局优势和整合营销优势 充分评估订单质量及客户资信情况扩展本地市场占有率 [7] - 加强销售回款风险管控 内部落实降本增效措施保持稳定运营 [7] - 继续寻求跨行业发展机遇探索新的利润增长点 [7]

业绩总结 - 2025年上半年净利润亏损，产品销量降、信用减值损失计提增加[5] - C30规格商品混凝土含税指导价较上年同期降37元/立方米[5] 未来展望 - 下半年扩展本地市场、探索新市场等扭亏为盈[6] - 现阶段主营商品混凝土，正寻求第二增长曲线[4] 市场扩张 - 目前销售市场主要为重庆主城区，未来探索走出重庆[4] 其他信息 - 公司首次公开发行股票发行价42.88元[5] - 建筑用石灰岩矿山资源开采完毕，停工停产[5]

股东大会安排 - 公司拟于2025年9月15日14:00召开2025年第一次临时股东大会[1] - 本次股东大会采用现场和网络投票结合方式表决[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息股东大会提醒服务[2] - 股东收到智能短信可按提示投票，拥堵时可用原平台投票[2]

板块表现 - 水泥板块较上一交易日上涨1.03% [1] - 天山股份领涨水泥板块 [1] - 上证指数报收3812.51点，上涨1.24% [1] - 深证成指报收12590.56点，上涨3.89% [1] 资金流向 - 水泥板块主力资金净流入4844.75万元 [2] - 游资资金净流出8712.48万元 [2] - 散户资金净流入3867.73万元 [2] 个股资金流向明细 - 海螺水泥主力净流出5274.41万元，占比8.70% [2] - 天山股份主力净流入4149.20万元，占比9.45% [2] - 青松建化主力净流入3111.32万元，占比8.21% [2] - 华新水泥主力净流入2902.73万元，占比10.77% [2] - 塔牌集团主力净流入788.74万元，占比5.78% [2] - 西部建设主力净流入725.64万元，占比6.97% [2] - 四方新材主力净流入436.54万元，占比11.10% [2] - 尖峰集团主力净流入371.22万元，占比5.83% [2] - 万年青主力净流入362.61万元，占比13.59% [2] - 金隅集团主力净流入348.52万元，占比6.64% [2]

股东大会安排 - 会议时间为2025年9月15日14:00 地点为重庆市南岸区复兴街9号中讯时代25层多功能厅 [6] - 参会人员包括公司股东 股东代表 董事 监事 高级管理人员及中介机构 [5] - 表决方式采用现场投票结合网络投票 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为2025年9月15日9:15-15:00 [5] 公司治理结构变更 - 拟取消监事会 其职权由董事会审计委员会承接 现任监事将在股东大会通过后卸任 [5][6][7] - 对《公司章程》及其附件进行修订 包括删除监事会章节 将"股东大会"更名为"股东会" 并调整相关条款序号 [8] - 修订后需在当地市场监督管理局办理备案手续 [8] 董事会换届选举 - 第四届董事会由9名董事组成 包括6名非独立董事和3名独立董事 [8][12] - 非独立董事候选人包括李德志 谢涛 李海明 张禹平和江洪波 其中1名职工代表董事由职工代表大会选举产生 [8][9] - 独立董事候选人包括黄英君 张玉娟和龚暄杰 任期均为三年 [12][13] 候选人背景 - 李德志曾从事个体运输 历任重庆渝湖汽车运输执行董事 重庆共挥实业监事 重庆四方混凝土执行董事 现任公司董事长兼总经理 [9] - 谢涛历任重庆四方混凝土销售部部长 销售总监 现任公司董事 副总经理 [9] - 黄英君为重庆大学经济与工商管理学院教授 博士生导师 国家金融监督管理总局偿咨委专家 2022年9月起任公司独立董事 [12]

诉讼情况 - 2025年4月3日至9月2日累计诉讼、仲裁56个，涉本金225,502,386.82元，占净资产11.02%[2][3][8] - 本次诉讼本金21,222,502.44元[2][5] - 2025年9月2日至公告新增4项，涉金额11,606,262.92元[10] 货款情况 - 2021年4月1日至2025年4月30日向中建三局供货款125,373,574.91元[5] - 截至2025年8月1日中建三局已付66,539,000.00元，逾期未付21,222,502.44元[5] 诉讼金额分布 - 买卖合同纠纷未结一审113,441,934.66元，二审2,724,224.50元，生效88,153,224.01元[8] - 已结案件小计21,183,003.65元[8] - 1000万元以下诉讼、仲裁金额122,834,270.88元[8]

股东大会 - 2025年9月15日14:00在重庆南岸区复兴街9号中讯时代25层多功能厅召开[8] - 网络投票交易系统9月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[8] 公司治理 - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会承接[12] - 《公司章程》修订删除监事会和监事章节[13] 董事会换届 - 第三届董事会2025年9月13日到期，启动换届[15] - 第四届董事会9名董事，非独立董事6名，独立董事3名[15][24] - 非独立董事除职工代表董事由职代会选，其他董事会提名[15] - 提名李德志等5人为第四届非独立董事候选人[15] - 非独立董事兼任高管不超董事总数二分之一[15] - 董事任期三年，自股东大会通过起算[15][24] 人员信息 - 李德志等5人非独立董事候选人简介[18][19][20][22][23] - 黄英君、张玉娟独立董事简介[27][28]

财务表现 - 2025H1营业总收入5.40亿元，同比下降22.59%，归母净利润亏损0.26亿元 [1] - 2025Q2营业总收入2.93亿元，同比下降21.64%，归母净利润亏损0.25亿元 [1] - 销售毛利率同比下降9.65个百分点至5.36% [2] - 销售净利率同比下降6.16个百分点 [2] 经营数据 - 商品砼销量172.6万立方米，同比下滑15.6% [1] - 平均销售单价312.9元/立方米，同比下滑8.3% [1] - 重庆市商品混凝土(C30规格)含税指导单价平均值303.3元/立方米，较上年同期下降25元/立方米 [1] 费用与损益 - 销售费用率同比下降0.06个百分点，管理费用率同比下降0.03个百分点 [2] - 财务费用率同比下降0.45个百分点，综合费用率同比下降0.48个百分点 [2] - 信用减值损失计提0.22亿元，同比增加0.08亿元 [2] - 资产处置收益0.13亿元，同比增加0.15亿元 [2] 行业环境 - 重庆商品房新开工面积同比下降32.2% [1] - 混凝土行业市场份额持续向头部集中 [3] - 公司作为重庆市混凝土行业第二，拥有四大生产基地设计生产能力约1550万立方米/年 [3] 战略布局 - 拥有砂浆生产线2条，年设计产能120万立方米/年 [3] - 积极培育第二产业以打破增长瓶颈 [3] - 受益于城市更新和老旧小区改造政策托底 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年EPS分别为-0.05元、0.10元、0.21元 [3] - 对应2026年PE 136倍，2027年PE 64倍 [3]

财务表现 - 2025上半年实现营业总收入5.4亿元 同比下降22.59% [1] - 归属母公司股东净利润为-2632.61万元 上年同期为盈利1130.46万元 [1] - 基本每股收益为-0.15元 [1]