资金使用 - 2024年8月26日公司同意用不超20000万元闲置募集资金补充流动资金[1] - 闲置募集资金使用期限不超12个月[1] - 2025年8月22日公司全额归还20000万元至专用账户[1]

资金使用情况 - 公司使用不超过20,000万元闲置募集资金临时补充流动资金 [1] - 资金用途为主营业务相关业务 [1] - 使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [1] 资金归还情况 - 公司于2025年8月22日将20,000万元全额归还至募集资金专用账户 [1] - 公司已就资金归还事宜通知保荐代表人 [1]

水泥板块市场表现 - 水泥板块整体下跌1.85%，领跌个股为天山股份（-5.44%）和青松建化（-5.15%）[1][2] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点，与水泥板块走势形成分化[1] - 西部建设（+0.9%）和塔牌集团（+0.71%）为少数上涨个股，其余多数个股下跌[1] 个股交易数据 - 天山股份成交量达153.5万手，成交额9.15亿元，跌幅居首[2] - 西藏天路成交额38.62亿元为板块最高，跌幅4.42%[2] - 海螺水泥成交额6.87亿元，跌幅0.53%[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出10.47亿元，游资净流出6442.66万元，散户资金净流入11.12亿元[2] - 冀东水泥主力净流出1255.94万元（占比-18.58%），万年青主力净流出2125.79万元（占比-21.44%）[3] - 上峰水泥获主力净流入191.19万元（占比1.81%），为罕见主力正向流入个股[3]

核心观点 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 水泥行业董秘平均年薪71.20万元 高于建筑材料行业平均水平66.61万元 但同比下降16.2% [10] - 水泥行业董秘群体以中年男性为主 本科及以上学历占比超90% 薪酬与学历及性别存在显著关联 [1][5][10] 行业薪酬结构 - 全市场董秘年薪超百万者达1144人 占比超21% [1] - 水泥行业董秘年薪中位数75.15万元 最高与最低薪酬差达110.91万元 [10] - 年薪超百万董秘占比约30% 无任职满一年者年薪低于20万元 [10] - 男性董秘平均薪酬73.42万元 较女性高出7万元 [10] - 博士学历平均年薪80.08万元 显著高于硕士78.25万元与本科65.14万元 [10] 人员构成特征 - 水泥行业共73家上市公司披露董秘信息 其中20家为水泥企业 [1] - 平均年龄47岁 40-50岁占比58.3% 50岁以上33.3% 30-40岁仅8.3% [1] - 男性占比70.8% 平均年龄48.29岁 女性占比29.2% 平均年龄43.86岁 [1] - 任职期限以3-5年为主（33.3%） 1年以内次之（20.8%） 5-10年与10年以上各占16.7% [3] - 本科占比58.3% 硕士33.3% 博士与专科学历各1人 [5] 履职情况 - 58.3%董秘接待调研未超10次 7人全年零接待 [7] - 接待频次分级：10-50次（20.8%）、50-100次（8.3%）、100-500次（12.5%） [7] - 塔牌集团赖宏飞全年接待298次 平均每1-2工作日一次 [7] - 1位董秘出现违规 涉及历史财务报表披露不准确问题 [13] 薪酬变动与典型案例 - 7位董秘降薪 7位涨薪：四方新材李海明降幅23.5%（减少24.58万元） 青松建化姜军凯增幅50%（增至71.84万元） [10] - 最高薪为海螺水泥虞水161.87万元 为第二名天山股份李雪芹1.2倍 [11] - 最低薪为四川金顶杨业28.21万元（同比微降0.3%） [11] - 海南瑞泽于清池任职近15年 为任期最长董秘 [3]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 水泥行业董秘平均年薪71.20万元 高于建筑材料行业平均水平66.61万元 [10] - 水泥行业董秘年薪同比下降16.2% 年薪中位数75.15万元 [10] 薪酬分布结构 - 年收入超100万元董秘占比约30% 最高与最低薪酬差达110.91万元 [10] - 海螺水泥董秘以161.87万元居首 为第二名天山股份董秘1.2倍 [11] - 最低薪酬为四川金顶董秘28.21万元 较2023年微降0.3% [11] 薪酬变动情况 - 7位董秘降薪 四方新材董秘下调23.5%减少24.58万元 [10] - 7位董秘涨薪 青松建化董秘收入同比增长50%至71.84万元 [10] 人口特征分布 - 董秘平均年龄47岁 40-50岁群体占58.3% 50岁以上占33.3% [1] - 男性董秘占比70.8% 平均年龄48.29岁 女性占29.2%平均43.86岁 [1] - 年龄最大为海南瑞泽58岁男性 最小为三和管桩31岁新任董秘 [1] 学历构成 - 本科学历董秘占比58.3% 硕士学历占比33.3% [5] - 四方新材董秘为博士学历 塔牌集团董秘为专科学历 [5] 任职期限特征 - 任职3-5年董秘占比最高达33.3% 1年以内任职占20.8% [3] - 任职5-10年与10年以上均占16.7% [3] - 海南瑞泽董秘任职近15年 为任期最长记录 [3] 投资者关系活动 - 58.3%董秘接待调研未超10次 7位董秘全年零接待 [7] - 接待10-50次占比20.8% 50-100次占8.3% 100-500次占12.5% [7] - 塔牌集团董秘全年接待298次 平均每1-2工作日接待一次 [7] 异常情况记录 - 西藏天路董秘因曾任财务总监时商誉减值测试不准确 导致2019-2022年财报披露不准确 [13] - 该董秘2024年8月改任董事会秘书 全年薪酬30.38万元 [13]

板块表现 - 水泥板块整体上涨3.6%，显著跑赢大盘（上证指数下跌0.12%，深证成指下跌0.26%）[1] - 天山股份以10.06%涨幅领涨板块，国统股份（10.03%）、西部建设（9.98%）及青松建化（9.98%）涨幅居前[1] - 西藏天路成交额达61.97亿元，为板块内最高，成交量387.68万手[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入7.49亿元，游资与散户资金分别净流出3.21亿元和4.28亿元[1] - 天山股份主力净流入2.12亿元（净占比31.16%），青松建化主力净流入1.33亿元（净占比28.54%）[2] - 西部建设主力净流入1.24亿元（净占比21.57%），但游资与散户资金均呈净流出状态（分别净流出5411.34万元和7020.43万元）[2] - 西藏天路主力净流入7532.12万元（净占比1.22%），但散户资金净流出9164.05万元[2] 个股交易数据 - 天山股份成交量121.13万手，成交额6.80亿元[1] - 青松建化成交量109.03万手，成交额4.66亿元[1] - 华新水泥成交额12.48亿元，成交量78.06万手[1] - 四川金顶成交额6.53亿元，成交量66.44万手[1]

板块整体表现 - 水泥板块当日上涨0.17%，领涨个股为四方新材（涨幅1.94%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块内10只个股上涨，涨幅最高为四方新材（1.94%），跌幅最大为韩建河山（-3.88%）[1][2] 个股价格与成交 - 四方新材收盘价14.21元，成交量6.08万手，成交额8614.09万元[1] - 西藏天路成交额71.36亿元，成交量407.66万手，为板块最高[1] - 海螺水泥收盘价23.38元，成交额6.49亿元，成交量27.73万手[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.9亿元，游资资金净流出9703.5万元，散户资金净流入4.87亿元[2] - 韩建河山主力净流入1285.34万元（占比2.7%），游资净流出1910.65万元[3] - 天山股份主力净流入696.09万元（占比7.82%），游资净流出727.88万元[3] - 宁夏建材主力净流入633.98万元（占比6.2%），散户净流出541.5万元[3]

核心观点 - 建筑建材行业需求端有望在宽松宏观政策刺激下企稳回暖，供给端主动变化更值得关注 [4] - 水泥行业通过行业自律和错峰生产等举措加快供给端去化 [4] - 玻纤行业需求持续向好，热塑/风电类产品分别提价10%-15%/15%-20%，业绩显著改善 [4] - 房地产进入存量市场，城镇住宅存量达335.5亿平方米，存量房翻新改造需求空间广阔 [4] - 消费建材下游客户由B端转向C端，品牌力渠道力突出的企业值得关注 [4] 需求端分析 - 2025年6月70个大中城市新建商品住宅价格环比上涨城市14个，同比增加10个，购房信心回暖 [4] - 房屋成交面积降幅收窄，宽松政策下需求有望企稳回升 [4] - 城镇化率仍有提升空间，2024年达67% [27][35] - 二手房价格同比降幅收窄，一线城市价格同比回升 [27] 水泥行业 - 基建投资2025年1-6月同比增长8.9%，城市更新需求增加支撑水泥价格 [4][35] - 行业通过错峰生产、产能置换等措施实现供需再平衡 [4] - 2025年煤炭价格保持低位，水泥熟料成本降低，盈利水平有望修复 [4] - 2025年1-6月水泥月产量稳定在1.5-1.6亿吨/月 [35] 玻纤行业 - 下游应用领域持续拓宽，2012-2023年表观消费量CAGR达11.56% [45][47] - 2023年以来七大集团关停15条生产线，合计产能101.1万吨 [51] - 行业集中度高，三大企业占国内产能63% [51] - 风电纱、电子纱、热固产品需求旺盛，低介电电子布供给紧张 [4][51] 消费建材 - 2024年商品房销售面积仅为2021年高点的54%，政策托底效果显现 [66] - 2024年全国计划改造老旧小区5.4万个，1-8月已开工4.2万个 [66] - 二次装修需求主要来自10-15年前竣工商品房，未来几年基数持续扩大 [69] - 防水行业2023年规模以上企业营收同比下滑6.1%，行业集中度提升 [93] 重点公司推荐 - 中国巨石(600176)：多个细分领域全球第一，2024年实施多轮提价 [112] - 兔宝宝(002043)：装饰材料门店5522家，经销商合作家具厂超2万家 [102] - 北新建材(000786)：石膏板业务市占率约60%，加速拓展防水涂料业务 [106] - 三棵树(603737)：推进零售高端化转型，严控地产风险 [133]

公司动态 - 向洋科技在南通经济技术开发区投资5.2亿元建设相控阵雷达生产基地 预计明年投产[1] - 公司自主研发船用AIP阵面产品 运用人工智能和相控阵技术打破国外垄断[1] - 中天海缆连续中标多个海洋能源项目 总金额达20亿元 展现极强市场竞争力[3] 产业布局 - 南通开发区上半年招引签约深海产业项目20多个 总投资超百亿元[1] - 开发区重点布局深海装备、深海机器人、深海物联网等领域 目标3年内海洋产业规模超700亿元[5] - 开发区拿出8000亩土地打造未来产业集聚区 重点发展深远海装备产业[4] 技术创新 - 中天海缆全球首创低交联体系±400kV直流海缆 解决中远海海缆技术难题 获国家科学技术进步奖一等奖[3] - 中天海缆承担离岸85.5千米海上风电项目 提供全链条服务 突破浅滩机位大风机安装等关键技术[2] - 海上风电项目总装机容量800兆瓦 年输送清洁电能超26亿千瓦时 相当于260万人年用电量[2] 政策支持 - 江苏省发改委将南通开发区列入"未来产业先行集聚发展试点" 重点发展深海产业[1] - 南通市推出"向海十二条"举措 以全市都是沿海的系统思维推动沿江沿海协同联动[3] - 开发区实施专班化工作机制 累计帮助深海产业企业解决各类问题百余件[3] 人才引进 - 南通开发区在"清华博士南通行"活动中聚焦船舶海工领域 开出最高年薪100万元引才价码[4] - 活动组织百余名博士与40余家企事业单位深度沟通 现场40余位海外博士达成初步意向[4] 产业链发展 - 开发区招引1.3亿美元新能源船用储罐动力系统制造项目和6800万美元LNG气化系统智能制造基地项目[2] - 形成龙头链主带动、园区平台支撑、上下游协作配套的产业发展新格局[2] - 向洋科技填补南通船舶导航通信设备产业空白 进一步优化海工装备产业链[1]

停工停产情况概述 - 公司全资子公司光成建材和建材分公司拥有重庆市巴南区姜家镇两座建筑用石灰岩矿产资源开采权，主营业务为露天开采石灰岩并生产砂石骨料，主要用于公司自身商品混凝土的生产 [1] - 2025年3月9日渝湘高铁重庆段进入联调联试阶段，公司两座矿山的部分矿区处于禁止放炮开采区，已按要求停止开采，其他区域开采工作及已开采矿石的后续生产工序正常开展 [1] - 近期除停止开采区域外，光成建材和建材分公司所拥有的原石灰岩矿产资源已基本开采完成，非开采工序陆续进入收尾阶段，公司将根据实际生产经营情况逐步停工停产并启动闭坑事宜 [1] 对公司的影响 - 受高铁压覆部分矿产资源影响，公司子公司、分公司的矿产资源提前完成开采工作，即将逐步进入停工停产阶段 [2] - 公司正在推进未开采矿产资源储量勘测、确认工作，并就未开采矿区的后续处置事宜与当地主管部门进行协商，最终处置结果尚在沟通中 [2] - 公司已逐步建立成熟的砂石骨料采购体系，具备稳定的砂石骨料供应能力，能够满足日常生产经营需求，不会对主营业务产生重大影响 [2] - 重庆市砂石骨料市场价格仍处于低位，公司采购总量与商品混凝土日常生产量紧密相关，预计不会因矿山被高铁压覆产生重大损失 [2] - 公司将依法依规落实矿区闭坑相关工作，妥善做好员工安置工作，并履行环境恢复治理责任，确保后续工作平稳有序推进 [2]