2023 年年度股东大会 会议资料 中国湖南 长沙 2024 年 5 月 14 日 湖南方盛制药股份有限公司 HUNANFANGSHENG PHARMACEUTICAL CO., LTD. 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议议程 | | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | | | | 5 | | 议案 | 1：公司 2023 | 年度董事会工作报告 | | | 6 | | 议案 | 2：公司 | 2023 年度监事会工作报告 | | | 13 | | 议案 | 3：公司 | 2023 年度财务决算报告及 | 2024 | 年财务预算报告 | 17 | | 议案 | 4：关于公司 2023 | | 年年度报告及其摘要的议案 | | 23 | | 议案 | 5：关于公司 2023 | | 年度利润分配方案的预案 | | 24 | | 议案 | 6：关于支付 2023 | | 年度财务审计机构审计报酬以及聘请 | 2024 | 年度公司财务审计、内部 | | | | | 控制审计机构的议案 | | 25 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: ●湖南方盛制药股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东暨实际控制人张庆华 先生办理完成了1,300万股（占公司总股本的2.96%）公司股份解除质押手续； ●截至本公告披露日，张庆华先生直接持有公司的股份总数为156,019,500股，占 公司股份总数（439,616,620股）的35.49%；张庆华先生质押的公司股份总数为 81,555,200股，占其直接持有公司股份总数的52.27%，占公司股份总数的18.55%；张 庆华先生控股的湖南开舜投资咨询有限公司之控股子公司泰州共生创业投资管理有限 公司（以下简称"共生投资"）持有公司股份数为14,434,875股，共生投资质押的公司 股份总数为0股；综上，张庆华先生及其一致行动人共生投资合计持有公司170,454,375 股，以此计算，张庆华先生及其一致行动人共生投资合计质押的公司股份总数为 81,555,200股，占持股总数的47.85%。 湖南方盛制药股份有限公司 HUNANFANGSHENG PHARMACEU ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入16.29亿元，同比下降9.12%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入4.38亿元，同比增长0.37%[1] - 公司2023年医药制药业收入14.39亿元，占比88.35%[3] - 预测2026年ROE为16%，EPS为0.89，BVPS为5.56[8] - 预测2026年P/E为12.70，P/B为2.03，P/S为1.79[8] 股票信息 - 证券代码为603998，股价为11.27[8] - 国海证券的投资评级标准包括推荐、中性、回避[15] - 股票投资评级为买入[16] 分析团队 - 分析师团队包括周小刚、赵宁宁、孔维崎、沈岽皓、李畅、李明、林羽茜、万鹏辉、年庆功[9][10][11][12][13] 免责声明 - 免责声明指出本报告仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户使用[17] - 本报告不构成国海证券向其他机构客户提供的投资建议[21] 风险提示 - 风险提示提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不应将本报告视为唯一参考因素[20] - 书面或口头承诺分享证券投资收益或分担损失无效[22] - 未经国海证券授权，任何人不得非法使用本报告内容，违者将承担法律责任[23]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为16.28亿元，同比下降9.12%[1] - 公司2024Q1实现营收4.38亿元，同比增长0.37%[1] - 公司2024-2026年营收预测分别为17.52/19.56/21.80亿元[2] - 公司2023-2026年的营业收入增长率分别为-9.12%/7.60%/11.62%/11.47%[3] - 方盛制药2023年报显示，营业收入增长率分别为-9.12%、7.60%、11.62%、11.47%[4] 用户数据 - 公司归母净利润为1.86亿元，同比下降34.64%[1] - 公司归母净利润0.70亿元，同比增长10.04%[1] - 公司净利率分别为11.03%、14.58%、15.01%、14.92%[4] - ROE分别为12.81%、17.21%、18.63%、19.43%[4] 未来展望 - 公司加大研发投入，研发费用同比增长超过50%[1] - 公司2024-2026年的归母净利润分别为2.64/3.04/3.37亿元[2] - 公司2023-2026年的归属母公司净利润增长率分别为-34.64%/41.07%/15.21%/10.82%[3] 新产品和新技术研发 - 公司加大研发投入，推进多个新药项目的研发进展[1] 市场扩张和并购 - 公司调整营销政策，销售费用有所下降[1] 其他新策略 - 股票评级中，买入表示相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上[7] - 行业评级中，强于大市表示相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上[8]

业绩总结 - 公司2023年营收下滑9.12%[1] - 公司2024年Q1业绩超预期，营收增长0.37%[1] - 方盛制药2026年预计营业总收入将达到2901亿元，较2023年增长77.9%[5] 用户数据 - 公司2024-2025年归母净利润预期上调至2.42/3.12亿元[3] - 公司2026年预计净利润为384亿元，较2023年增长113.3%[5] - 2026年预计每股净资产为5.48元，较2023年增长65.1%[5] 未来展望 - 公司产品结构优化，2024-2025年归母净利润预期上调至2.42/3.12亿元[3] - 公司注重研发创新投入，研发投入同比增长53%[2] - 公司风险提示包括产品放量不及预期、新产品研发失败、原材料涨价超预期、政策风险[4] - 方盛制药2026年预计营业总收入将达到2901亿元，较2023年增长77.9%[5] - 2026年预计净利润为384亿元，较2023年增长113.3%[5] - 2026年预计每股净资产为5.48元，较2023年增长65.1%[5]

财务业绩 - 2023年营业收入162,854.23万元，同比下降9.12%（剔除佰骏医疗因素后基本持平）[2] - 2023年归属于上市公司股东的净利润18,682.34万元，同比下降34.64%（主要因2022年转让佰骏医疗股权收益影响）[3] - 2023年扣非净利润13,352.75万元，同比增长25.35%[3] - 2024年一季度营业收入4.38亿元，同比增长0.37%；净利润7,019.29万元，同比增长10.04%[5] - 2024年经营目标：营业收入增长≥5%，净利润增长20%-35%[9] 产品表现 - "338大产品计划"核心产品：强力枇杷露增长超80%，强力枇杷膏（蜜炼）、蒲地蓝消炎片、血塞通片增长均超20%[4] - 创新中药：小儿荆杏止咳颗粒年营收近6,000万元，玄七健骨片3,200万元[4] - 藤黄健骨片2023年营收2.66亿元（同比下降10%），2024Q1营收5,400万元（量增16%）[7] - 依折麦布片2023年营收1.63亿元（降30%），2024Q1营收6,700万元（增110%）[9] 研发投入 - 2023年研发费用增加约3,700万元，同比增长超50%[3] - 13个中药创新药临床前研究项目覆盖妇科/骨科/呼吸科等领域[5][7] - 重点品种：健胃祛痛丸进入III期临床（预计2025申报），诺丽通颗粒开展长毒试验[7] 子公司情况 - 滕王阁药业：2023年销售收入超1.80亿元（增28%），净利润3,300万元[4] - 湘雅制药：销售收入超1.11亿元，净利润2,200万元[4] - 工商联盟子公司合计减亏600万元（仍亏损450万元）[4] - 芙雅生物亏损扩大至1,000万元（业务拓展期）[4] 分红政策 - 上市后累计分红13次，总额4.87亿元[3] - 2023年两次分红合计1.28亿元，占净利润68.27%[3] - 未来维持1-2次/年的分红频率[8] 战略调整 - 实施"归核化"战略：减资锐新药业至1,000万元，转让筱熊猫药业51%股权[6] - 营销重点转向基层医疗机构，加强团队建设[8][9] - 2022年股权激励计划首批将于2024年结束[9]

财务数据 - 公司2023年营业收入为16.29亿元，同比下滑9.12%[1] - 公司2023年归母净利润为1.87亿元，同比下滑34.64%[1] - 公司2024年Q1营业收入为4.38亿元，同比增长0.37%[1] - 公司2024年Q1归母净利润为0.70亿元，同比增长10.04%[1] - 公司2023年心脑血管疾病用药销售收入同比下滑14.34%，2024年Q1同比增长44.28%[2] - 公司2023年骨骼肌肉系统用药销售收入同比下滑2.34%，2024年Q1同比增长15.69%[2] - 公司2023年呼吸系统用药销售收入同比增长27.96%，2024年Q1同比下滑20.82%[3] - 公司2023年儿童用药销售收入同比增长24.74%，2024年Q1同比下滑4.07%[5] - 公司2023年研发投入金额达到1.08亿元，同比增长53.31%[7] - 公司2024年-2026年预计医药工业收入增速分别为15%、15%、15%[7] 未来展望 - 公司2026年预计主营收入将达到2,429.3亿元，净利润为347.5亿元[9] - 2026年每股收益预计为0.79元，每股净资产为4.74元[9] - 公司2026年预计市盈率为13.8倍，市净率为2.3倍[9] - 公司2026年预计ROIC为19.0%[9] - 股息收益率分别为3.2%、0.8%、1.5%、1.8%、2.2%[10] - 公司2026年预计P/S为2.0，EV/EBITDA为10.2[10] 其他新策略 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[11] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[11] - 风险评级分为A和B两个等级，分别代表正常风险和较高风险[11]

责任·诚·品质·创·勤俭·共 湖 南 ⽅ 盛 制 药 股 份 有 限 公 司 ⽬ 录 湖南⽅盛制药股份有限公司 环境、社会及治理ESG报告 2 2 0 23年 度 环 境 、 社 会 及 治理E SG报 告 0 2 0 2 0 3 0 3 0 3 0 3 0 3 0 4 0 5 0 5 0 9 0 9 0 9 1 0 1 1 C O N T E N T S | 声明 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 释义 | | | | | ⼀、关 | 于 本 报 | 告 | | | . 1 报 | 告 说 明 | | 1 | | . 2 报 | 告 范 围 | | 1 | | . 3 编 | 制 依 据 | | 1 | | . 4 资 | 料 来 源 | 及 可 靠 性 保 障 | 1 | | ⼆ 、 董 | 事 ⻓ 致 | 辞 | | | 三 、 ⾛ | 进 ⽅ 盛 | 制 药 | | | .1公 | 司 介 绍 | | 3 | | . 2 战 | 略 与 ⽂ | 化 | 3 | | .3业 | 务 布 局 | | 3 | | .4组 | 织 架 构 | | 3 | | .5公 | ...

湖南方盛制药股份有限公司 HUNANFANGSHENG PHARMACEUTICAL CO., LTD. 湖南方盛制药股份有限公司 2023 年度财务决算报告及 2024 年度财务预算报告 第一部分：2023 年度财务决算报告 公司 2023 年度财务报告经上会会计师事务所（特殊普通合 伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告,上会会计师事务 所（特殊普通合伙）认为公司的财务报表在所有重大方面按照企 业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2023 年 12 月 31 日的 合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成果 和现金流量。 一、2023 年度主要财务数据和财务指标 （一）主要财务数据 | | | | 主要会计数据 | 2023年 | 2022年 | 本期比上年 | 2021年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 同期增减(%) | | | 营业收入 | 1,628,542,252.04 | 1,792,000,925.51 | -9.12 | 1,566,972,727.99 | | 归属于上市公司 | 186,823,361.94 | ...

湖南方盛制药股份有限公司 内部控制审计报告 上会师报字(2024)第 1768 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 上海 合计师事务所（转珠半通合伙） i Cortified Public Accountants (Special Seneral Partnership) 内部控制审计报告 上会师报字(2024)第 1768 号 湖南方盛制药股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们 审计了湖南方盛制药股份有限公司(以下简称"贵公司") 2023年 12 月 31 日的财务 报表内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是贵公司董事会 的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审 计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情 况的变化可能导致内部控制变得不 ...