| 证券代码：603920 | 证券简称：世运电路 | 公告编号：2023-023 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113619 | 转债简称：世运转债 | | 广东世运电路科技股份有限公司 关于召开 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： （http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可以在2023年4月22日（星期六）至5月5日（星期五）16:00前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或者通过公司邮箱 olympic@plympicpcb.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 （http://roadshow.sseinfo.com/） 三、参加人员 广东世运电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 22 日发布公司 2022 年度报告及 2023 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解公司 2022 年度及 2 ...

营业收入情况 - 本报告期营业收入为11.41亿元，比上年同期增长2.97%；年初至报告期末营业收入为33.43亿元，同比增长28.14%，主要因业务量增加及美元升值[7][17] - 2022年前三季度营业总收入为33.43亿元，2021年同期为26.09亿元，同比增长28.13%[31] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，年初至报告期末为2.98亿元，同比增长90.74%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.61亿元，同比增长120.03%；年初至报告期末为2.98亿元，同比增长93.53%[7] - 2022年前三季度净利润为2.74亿元，2021年同期为1.53亿元，同比增长79.14%[34] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.98亿元，2021年同期为1.56亿元，同比增长90.74%[38] 每股收益情况 - 年初至报告期末基本每股收益和稀释每股收益均为0.52元/股，同比增长79.31%，主要因原材料铜价降价及美元升值[10][17] - 2022年第三季度基本每股收益为0.52元/股，2021年同期为0.29元/股，同比增长79.31%[38] - 2022年前三季度稀释每股收益为0.52元/股，2021年同期为0.29元/股[40] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为5.85%，增加95个百分点；年初至报告期末为9.72%，增加62个百分点[10] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产为60.10亿元，较上年度末增长0.34%；归属于上市公司股东的所有者权益为28.39亿元，较上年度末增长1.04%[10] - 2022年9月30日流动资产合计3,277,758,889.56元，2021年12月31日为3,701,451,517.34元[26] - 2022年9月30日非流动资产合计2,731,809,940.18元，2021年12月31日为2,287,796,786.91元[29] - 2022年9月30日资产总计6,009,568,829.74元，2021年12月31日为5,989,248,304.25元[29] - 2022年前三季度所有者权益合计为31.27亿元，2021年同期为30.78亿元，同比增长1.59%[31] 非流动性资产处置损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益为85.35万元，年初至报告期末为 - 19.21万元[11] 政府补助情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助为319.36万元，年初至报告期末为661.41万元[11] 公允价值变动损益及投资收益情况 - 本报告期持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 - 18.60万元，年初至报告期末为 - 643.41万元[14] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为30,292名[22] - 新豪国际集团有限公司持股315,545,003股，持股比例59.29%，为控股股东[22] - 深圳市沃泽科技开发有限公司持股11,912,123股，持股比例2.24%[22] - 广发基金管理有限公司－社保基金四二零组合持股10,662,800股，持股比例2.00%[22] - 交通银行股份有限公司－汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金持股10,147,597股，持股比例1.91%[22] 流动负债与长期借款情况 - 2022年9月30日流动负债合计1,700,670,764.52元，2021年12月31日为1,791,677,816.20元[29] - 2022年9月30日长期借款为58,500,000元[29] 营业总成本情况 - 2022年前三季度营业总成本为30.40亿元，2021年同期为24.32亿元，同比增长25.00%[31] 营业利润情况 - 2022年前三季度营业利润为2.95亿元，2021年同期为1.77亿元，同比增长66.23%[34] 其他综合收益情况 - 2022年前三季度其他综合收益的税后净额为4115.80万元，2021年同期为 - 327.32万元[38] 综合收益总额情况 - 2022年前三季度综合收益总额为3.15亿元，2021年同期为1.50亿元，同比增长110.54%[38] 负债情况 - 2022年前三季度负债合计为28.82亿元，2021年同期为29.11亿元，同比下降1.00%[31] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元，同比增长166.05%[10] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为33.86亿元，2021年同期为24.79亿元[40] - 2022年前三季度收到的税费返还为3.73亿元，2021年同期为2.25亿元[40] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元，2021年同期为2.24亿元[40] 投资活动现金流量情况 - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 10.04亿元，2021年同期为 - 4.21亿元[43][44] 筹资活动现金流量情况 - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.37亿元，2021年同期为8.61亿元[43][44] 汇率变动对现金及现金等价物影响情况 - 2022年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为2803.15万元，2021年同期为100.89万元[43][44] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 4.18亿元，2021年同期为6.65亿元[43][44] 期初与期末现金及现金等价物余额情况 - 2022年期初现金及现金等价物余额为17.21亿元，2021年同期为11.35亿元[43][44] - 2022年期末现金及现金等价物余额为13.03亿元，2021年同期为17.99亿元[43][44]

营收情况 - 本报告期营业收入为11.41亿元，年初至报告期末为33.43亿元，同比增长28.14%，主要因业务量增加及美元升值[7] - 2022年前三季度营业总收入33.43亿元，较2021年同期的26.09亿元增长28.13%[31] - 营业收入变动主要由于业务量增加及美元升值，每股收益变动主要因原材料铜价降价及美元升值[17] 利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，年初至报告期末为2.98亿元，同比增长90.74%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.68亿元，年初至报告期末为2.98亿元，同比增长93.64%[7] - 2022年前三季度营业总成本30.40亿元，较2021年同期的24.32亿元增长25.02%[31] - 2022年前三季度营业利润2.95亿元，较2021年同期的1.77亿元增长67.23%[34] - 2022年前三季度净利润2.74亿元，较2021年同期的1.53亿元增长79.14%[34] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润2.98亿元，较2021年同期的1.56亿元增长90.74%[38] - 2022年前三季度其他综合收益的税后净额4115.80万元，2021年同期为 - 327.32万元[38] - 2022年前三季度综合收益总额3.15亿元，较2021年同期的1.50亿元增长110.54%[38] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元，同比增长166.05%[10] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为33.86亿元，2021年同期为24.79亿元[40] - 2022年前三季度收到的税费返还为3.73亿元，2021年同期为2.25亿元[40] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元，2021年同期为2.24亿元[40] - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 10.04亿元，2021年同期为 - 4.21亿元[43][44] - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.37亿元，2021年同期为8.61亿元[43][44] - 2022年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为2803.15万元，2021年同期为100.89万元[43][44] - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 4.18亿元，2021年同期为6.65亿元[43][44] - 2022年初现金及现金等价物余额为17.21亿元，2021年同期为11.35亿元[43][44] - 2022年末现金及现金等价物余额为13.03亿元，2021年同期为17.99亿元[43][44] 每股收益情况 - 年初至报告期末基本每股收益和稀释每股收益均为0.52元/股，同比增长79.31%，主要因原材料铜价降价及美元升值[10][17] - 2022年基本每股收益0.52元/股，2021年为0.29元/股[38] - 2022年前三季度稀释每股收益为0.52元/股，2021年同期为0.29元/股[40] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为5.85%，增加95个百分点，年初至报告期末为9.72%，增加62个百分点[10] 资产情况 - 本报告期末总资产为60.10亿元，较上年度末增长0.34%[10] - 2022年9月30日流动资产合计3,277,758,889.56元，2021年12月31日为3,701,451,517.34元[26] - 2022年9月30日非流动资产合计2,731,809,940.18元，2021年12月31日为2,287,796,786.91元[29] - 2022年9月30日资产总计6,009,568,829.74元，2021年12月31日为5,989,248,304.25元[29] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为28.39亿元，较上年度末增长1.04%[10] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计为326.62万元，年初至报告期末为8.06万元[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为30,292名[22] - 新豪国际集团有限公司持股315,545,003股，持股比例59.29%，为控股股东[22] - 公司前10名股东中，新豪国际集团有限公司、鹤山市联智投资有限公司、深圳市沃泽科技开发有限公司为关联方[24] - 未知前10名股东之间是否存在其他关联关系及是否属于一致行动人[24] 负债情况 - 2022年9月30日流动负债合计1,700,670,764.52元，2021年12月31日为1,791,677,816.20元[29] - 2022年9月30日长期借款为58,500,000元[29] - 2022年9月30日应付债券2022年为938,530,082.56元，2021年为912,040,578.01元[29] - 2022年前三季度负债合计28.82亿元，2021年同期为29.11亿元[31] 递延收益情况 - 2022年前三季度递延收益3766.23万元，2021年同期为2568.77万元[31]

报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至6月30日[14] 财务业绩 - 报告期内营业收入22.02亿元，较上年同期增长46.71%[21] - 归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，较上年同期增长70.57%[21] - 经营活动产生的现金流量净额3.98亿元，较上年同期增长134.93%[21] - 本报告期末总资产64.12亿元，较上年度末增长27.90%[21] - 基本每股收益0.22元/股，较上年同期增长46.67%[24] - 加权平均净资产收益率3.87%，较上年同期增加0.87个百分点[24] - 2022年上半年公司营业收入22.02亿元，同比增长46.71%[48] - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，同比增加70.57%[48] - 2022年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.37亿元，同比增加69.89%[48] - 报告期内公司实现营业收入22.02亿元，同比增长46.71%；归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，同比增加70.57%；扣非净利润1.37亿元，同比增加69.89%[51] - 营业收入为22.02亿元，同比增长46.71%，主要因业务量增加[61] - 营业成本为18.70亿元，同比增长48.57%，系业务量增加及原材料价格上涨所致[61] - 销售费用为2895.44万元，同比增长25.59%，因业务量增加[61] - 管理费用为7089.79万元，同比增长50.78%，由于业务量增加[61] - 财务费用为 -608.98万元，同比下降155.05%，因人民币贬值产生汇兑收益[61] - 研发费用为8058.42万元，同比增长47.48%，因加大研发投入[61] - 经营活动产生的现金流量净额为3.98亿元，同比增长134.93%，因收到销售货款及税费返还增加[61] - 固定资产为23.15亿元，同比增长28.62%，主要系增加固定资产投入[65] - 合同负债为447.02万元，同比增长609.66%，因收到客户预付货款增加[65] - 2022年上半年营业总收入22.02亿元，较2021年上半年的15.01亿元增长46.71%[169] - 2022年上半年营业总成本20.50亿元，较2021年上半年的13.99亿元增长46.79%[169] - 2022年上半年营业利润1.41亿元，较2021年上半年的0.93亿元增长51.22%[172] - 2022年上半年净利润1.16亿元，较2021年上半年的0.78亿元增长48.83%[172] - 2022年上半年归属于母公司股东的净利润1.33亿元，较2021年上半年的0.78亿元增长70.57%[172] - 2022年上半年综合收益总额1.14亿元，较2021年上半年的0.75亿元增长53.24%[174] - 2022年上半年基本每股收益0.22元/股，较2021年上半年的0.15元/股增长46.67%[174] - 2022年上半年母公司营业收入13.69亿元，较2021年上半年的10.30亿元增长33.00%[176] - 2022年上半年母公司营业成本11.53亿元，较2021年上半年的8.82亿元增长30.71%[176] - 2022年上半年营业利润为102,678,220.86元，2021年上半年为50,738,015.91元[180] - 2022年上半年净利润为87,294,048.14元，2021年上半年为43,101,814.41元[180] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为2,183,451,642.10元，2021年上半年为1,516,280,916.84元[183] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为398,218,224.76元，2021年上半年为169,503,405.86元[183] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -735,326,266.21元，2021年上半年为 -369,525,483.36元[186] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为148,743,595.19元，2021年上半年为901,013,783.01元[186] - 2022年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为12,724,068.62元，2021年上半年为 -677,598.12元[186] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为 -175,640,377.64元，2021年上半年为700,314,107.39元[186] - 2022年上半年期初现金及现金等价物余额为1,721,229,328.00元，期末余额为1,545,588,950.36元[186] - 2021年上半年期初现金及现金等价物余额为1,134,756,469.19元，期末余额为1,835,070,576.58元[186] - 2022年半年度经营活动现金流入小计17.19亿元，2021年同期为15.83亿元；经营活动现金流出小计12.11亿元，2021年同期为12.37亿元；经营活动产生的现金流量净额5.09亿元，2021年同期为3.46亿元[190] - 2022年半年度投资活动现金流入小计为0，2021年同期为114.83万元；投资活动现金流出小计6.63亿元，2021年同期为4.97亿元；投资活动产生的现金流量净额 -6.63亿元，2021年同期为 -4.96亿元[190] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计2.30亿元，2021年同期为11.84亿元；筹资活动现金流出小计5.07亿元，2021年同期为3.78亿元；筹资活动产生的现金流量净额 -2.77亿元，2021年同期为8.07亿元[190][192] - 2022年半年度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -156.74万元，2021年同期为 -192.34万元；现金及现金等价物净增加额 -4.33亿元，2021年同期为6.55亿元；期末现金及现金等价物余额6.61亿元，2021年同期为10.60亿元[192] - 2022年期初所有者权益合计30.78亿元，本期增减变动金额 -1.52亿元[195][197] - 2022年综合收益总额1.14亿元[197] - 2022年所有者投入和减少资本5321.22万元，其中所有者投入的普通股4449.83万元，其他权益工具持有者投入资本468.38万元，其他403.01万元[197] - 2022年利润分配 -3.19亿元，均为对所有者（或股东）的分配[197][200] 利润分配 - 本报告期不进行利润分配及资本公积金转增股本[6] 信息披露 - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[20] - 登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn/[20] 非经常性损益 - 公司非经常性损益合计为 -3185638.15元，其中非流动资产处置损益为 -1045617.29元，计入当期损益的政府补助为3420572.30元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -6248168.23元，其他营业外收入和支出为37862.75元[25][27] 主营业务 - 公司主营业务为各类印制电路板研发、生产与销售，产品分高多层硬板、高精密互连HDI、软板、软硬结合板和金属基板四大类，应用于汽车电子等领域[29] - 公司产品涵盖硬板、高密度互联、软板/软硬结合板和金属基板等四大类，具备量产多种类型产品的能力[44] 采购模式 - 公司采购模式包括完善供应链管理体系、规范严格采购过程管控、合理控制材料库存[32][33][34] 生产模式 - 公司生产模式是以销定产、产销协同，拥有鹤山市和珠海市两个生产基地，鹤山市有世运电路和世安电子，珠海市有奈电科技[35] 销售模式 - 公司销售模式为买断式直接销售，包括终端客户直接下单和通过下游部件供应商下单两种方式，市场部采用分区域组织架构，积极开拓海外和国内市场[36] 行业情况 - 2021年全球PCB产值约804亿美元，同比增长23.4%，2021 - 2026年预计年复合增长率为4.8%，2022年全球经济复杂对PCB行业带来冲击[39] 公司排名 - 公司在2021年全球前100名PCB制造商排名第38名，2020年全球汽车用PCB供应商排行榜排名14名，2021年中国综合PCB百强企业排名第22位，较上年上升8位[40] - 2020年公司在全球汽车用PCB供应商排行榜中排名14名，比2019年提升3名[41] 客户情况 - 公司服务国际一线品牌客户，沉淀了特斯拉、松下等终端客户及捷普、伟创力等电子部件客户[41] - 2019至2021年公司分别通过现代摩比斯、电装和爱信的认证并实现批量供货[41] - 2021年公司成功取得小鹏汽车认证并实现批量供货[41] - 海外销售收入占比接近80%，公司积极与国内一线品牌客户开展技术交流和新产品研发验证[51] - 报告期内公司实现对特斯拉、宝马等品牌新能源汽车的供货，预计2022年对特斯拉供货继续大幅增长[52] - 报告期内市场营销中心利用非现场认证方式，成功通过夏普、柯尼卡美能达等客户的认证[51] 研发情况 - 报告期内公司研发投入8058.42万元，同比增加2594.37万元；新增3项实用新型专利，1项发明专利[53] - 公司与广东省科学院等开展产学研合作，潜在落地产品包括Mini - LED类载版等[53] - 汽车用高频高速3阶、4阶HDIPCB等部分新产品实现量产，汽车用高散热埋铜块HDIPCB等新产品正在打样或小批量供货[57] 自动化智能化改造 - 报告期内公司在自动化和智能化方面进行多项改造，提高生产效率、节省人力成本等[57] 项目进展 - 年产300万平方米线路板新建项目一期报告期内开始试生产，预计2023年推进后续部分，整体达产后鹤山本部年产能将提升至700万平方米[58] - 报告期内投入募投项目23086.56万元，截至2022年6月30日累计投入54080.31万元，募集资金余额为47605.64万元[58][60] 面临风险及应对措施 - 公司面临市场、产能、中美贸易摩擦、疫情等风险，将采取相应措施应对[69][70][71][72] - 公司产品外销占比接近80%，外销主要以美元结算，材料采购主要以人民币结算，汇率波动会影响净利润[78] - 2021年大宗商品大幅涨价，给公司生产成本带来较大压力[76] - 公司于2020年筹划年产300万平方米线路板新建项目，一期已投产，产能稳步爬坡，但新增产能可能无法完全释放[77] - 公司通过扩大供应渠道等方式转移原材料价格上涨压力，提升技术工艺抵消成本压力，开展商品套期保值锁定部分原材料价格[76] - 公司采取密切关注汇率波动等四项措施降低汇率波动影响[78] 人员变动 - 公司董事佘卓铨离任，杨智伟当选；财务总监李宗恒离任，佘晴殷受聘[83] 环保情况 - 世运电路1 - 6月化学需氧量平均排放浓度12.83mg/L，排放总量7.69吨；氨氮平均排放浓度0.35mg/L，排放总量0.02吨[88] - 世安电子1 - 6月化学需氧量平均排放浓度13.16mg/L，排放总量10.65吨；氨氮平均排放浓度0.41mg/L，排放总量0.34吨[88] - 奈电科技1 - 6月化学需氧量平均排放浓度21.7mg/L，排放总量3.22吨；氨氮平均排放浓度3.4mg/L，排放总量0.35吨[88] - 公司废水预处理环节处理能力为6000立方米/天，预处理后出水主要污染物指标达相关标准[93] - 世茂电子“鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方米线路板新建项目”获环评批复文件[96] - 公司制定《环境突发事件应急预案》并报主管环保部门备案[97] - 公司及子公司按规定开展自行监测工作、制订方案，加强监测能力并发布数据[98] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[99] - 公司制定多项环境相关管理制度，推行清洁生产并改造车间环境[101] - 报告期内公司及子公司推行减少碳排放项目，采取多项节能减排措施[102] 同业竞争与诚信状况 - 新豪国际和佘英杰在与首次公开发行、再融资相关承诺中解决同业竞争问题且已及时严格履行[105] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，无未履行法院生效判决、大额债务到期未清偿等情况[111] 关联债权债务 - 关联债权债务涉及朝佳有限公司、世运环球投资有限公司、广东风华高新科技股份有限公司，合计债权期初余额340,775.68元，发生额15,671.68元，期末余额356,447.36元；债务期初余额73,600,700.89元，发生额 - 20,097,697.74元，期末余额53,503,003.15元[114] 股份情况 - 有限售条件股份数量为74,100股，占比0.01%；无限售条件流通股份变动前数量为532,173,395股，变动后为

公司基本信息 - 公司控股股东为新豪国际集团有限公司[17] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为603920[23] - 公司注册地址和办公地址均为鹤山市共和镇世运路8号[22] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[22] - 公司董事会由7名董事组成，其中3名独立董事[165] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名职工监事[165] - 佘英杰自2013年5月至今担任公司董事长、总经理职务，还兼任世运环球投资等多家公司董事或董事长[175] - 佘晴殷自2013年5月至今担任公司董事、内审部经理，2019年5月至今任公司副董事长[175] - 佘卓铨自2013年5月至今担任公司董事[175] - 卢锦钦自2015年5月至今担任公司董事[175] - 刘玉招自2019年5月23日至今任公司独立董事[175] - 饶莉自2019年5月23日至今任公司独立董事[175] - 冼易自2019年5月23日至今任公司独立董事[175] - 张天亮自2017年11月至今担任公司监事会主席[175] - 谢新自2013年5月至今担任公司监事[175] - 李宗恒自2018年4月至今任公司财务总监[175] 财务数据 - 2021年公司营业收入为37.59亿元，同比增长48.23%[25] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为2.10亿元，同比下降30.97%[25] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.03亿元，同比下降29.33%[25] - 2021年末经营活动产生的现金流量净额为296,548,534.14元，较2020年末下降40.60%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为2,810,219,408.29元，较2020年末增长4.12%[28] - 2021年末总资产为5,989,248,304.25元，较2020年末增长57.48%，主要因发行10亿元可转债[28][29] - 2021年基本每股收益为0.39元/股，较2020年下降48.00%[29] - 2021年主营业务收入较去年增长48.23%，因产品结构优化等因素[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润较去年下降30.97%，因原材料涨价[29] - 2021年四个季度营业收入分别为687,732,336.33元、813,097,460.65元、1,107,847,048.64元、1,150,495,289.09元[32] - 2021年非流动资产处置损益为 - 8,753,621.54元[33] - 2021年远期合约期末余额为559,267.12元，当期变动 - 195,172.99元[36] - 2021年公司实现营业收入37.59亿元，同比增长48.23%；归母净利润2.1亿元，同比减少30.97%；扣非归母净利润2.03亿元，同比减少29.33%[50][52] - 营业成本31.79亿元，同比增长66.19%；销售费用4626.58万元，同比增长6.42%；管理费用1.2亿元，同比增长19.09%；财务费用2005.5万元，同比减少53.18%；研发费用1.33亿元，同比增长35.25%[82] - 经营活动现金流量净额2.97亿元，同比减少40.60%；投资活动现金流量净额 -5.36亿元，同比减少14.06%；筹资活动现金流量净额8.53亿元，同比增长30981.05%[82] - 营业收入增加主因业务量增加及并购珠海奈电项目；营业成本增加主因业务量、原材料价格及并购项目[84] - 销售费用增加主因业务量增加使业务人员薪酬增加；管理费用增加主因业务量、并购项目使薪酬及保险费用增加[84] - 财务费用减少主因汇兑损失较去年同期减少；研发费用增加主因加大研发投入[84] - 经营活动现金流量净额减少主因原材料涨价使货款及员工现金支出增加；投资活动现金流量净额减少主因购买理财产品支出增加[84] - 筹资活动现金流量净额增加主因本期发行10亿元可转债[84] - 公司印刷线路板营业收入35.795亿元，同比增长46.11%，营业成本31.754亿元，同比增长66.01%，毛利率11.29%，较上年减少10.63个百分点[87][90] - 硬板营业收入33.776亿元，同比增长37.87%，营业成本29.778亿元，同比增长55.67%，毛利率11.84%，较上年减少10.08个百分点[87] - 境内营业收入5.786亿元，同比增长107.17%，营业成本5.434亿元，同比增长133.53%，毛利率6.08%，较上年减少10.60个百分点；境外营业收入30.009亿元，同比增长38.25%，营业成本26.320亿元，同比增长56.66%，毛利率12.29%，较上年减少10.31个百分点[87] - 印刷线路板生产量440.13万平方米，销售量439.36万平方米，库存量15.20万平方米，生产量同比增长37.53%[91] - 印刷线路板直接材料成本19.909亿元，占总成本比例62.70%，同比增长71.42%；直接人工成本3.734亿元，占总成本比例11.76%，同比增长52.30%[92] - 前五名客户销售额10.925亿元，占年度销售总额29.06%；前五名供应商采购额14.189亿元，占年度采购总额37.38%[95] - 本期费用化研发投入1.3299亿元，研发投入总额占营业收入比例3.54%，研发投入资本化的比重0.00%[98] - 公司发行可转债使货币资金达17.72亿元，占总资产29.59%，较上期增长41.79%[102] - 业务量增加及并购珠海奈电公司，使应收账款达11.57亿元，占总资产19.32%，较上期增长58.96%[102] - 业务量增加、原材料涨价及并购珠海奈电公司，使存货达5.53亿元，占总资产9.24%，较上期增长153.87%[102] - 提高产能及并购珠海奈电公司，使固定资产达18.00亿元，占总资产30.06%，较上期增长40.79%[102] - 可转债项目建设投入，使在建工程达3.46亿元，占总资产5.78%，较上期增长175.00%[105] - 业务量增加使应付账款达12.55亿元，占总资产20.96%，较上期增长108.55%[105] - 2021年持续以公允价值计量的资产总额为55,639,753.83，其中交易性金融资产等期末公允价值为559,267.12，应收款项融资为55,080,486.71[116] 利润分配 - 公司2021年年度利润分配预案为每10股派发现金红利6.00元（含税），尚需股东大会审议[7] 审计情况 - 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 行业情况 - 2021年全球PCB产值约804亿美元，同比增长23.4%，预计2021 - 2026年年复合增长率为4.8%；国内PCB产值约436亿元，同比增长24.6%，占全球54.2%[47] - 2021年全球PCB产值约为804.49亿美元，同比增长约23.4%，2021 - 2026年年复合增长率为4.8%[117] - 2021年中国PCB产值约为436.16亿美元，同比增长约24.6%，2021 - 2026年均复合增长率为4.6%，预计2026年达546.05亿美元[119][120] - 2021全球汽车市场总销售量比2020年增长4%，新能源汽车销量约650万辆，比2020年增长109%，占全部乘用车销售的9%[121] - 到2025年新能源汽车销量占比目标达25%，智能网联汽车新车销量占比达30%，未来5年中国新能源汽车用PCB产值年复合增长率有望超20%[121] - 2021年中国新建5G基站65.4万个，累计建成开通基站142.5万个[127] - 5G基建普及利于通信PCB发展，预测5G基站总数将达4G基站数的数倍[128] - 疫情使消费电子PCB得到发展机遇，随着技术发展和5G通信，消费电子用PCB市场有望加速增长[132] - PCB行业步入产业并购整合阶段，行业集中度提升[133] - 2021年中国PCB产值占全球PCB产值的54.2%，未来预计将维持稳定增长[154] 公司排名 - 公司位列2021年全球前40大PCB供应商第39名，2020年全球汽车用PCB供应商第14名，2020年中国电子电路行业第30位[49] - 2020年公司在全球汽车用PCB供应商排行榜中排第14名，较2019年提升3名[72] - 公司在2020年全球前20名汽车PCB制造商中排名14名，较2019年提高3名[122] 业务经营 - 公司主营业务为各类印制电路板的研发、生产与销售，产品涉及四大类[39] - 公司营业收入增长得益于国外客商倾向国内供应商、IPO募投项目二期满产、奈电科技财务数据并入报表[53] - 公司利润受原材料价格上涨和客户议价周期长影响不及预期，通过扩大供应渠道和产品转型升级应对[53] - 海外市场一线国际品牌客户群销售增长翻倍，通过多种非现场认证方式通过一批客户认证，部分2020年认证客户已量产[54] - 公司海外销售收入占比近80%，国内市场部在多领域与国内一线品牌开展技术交流和新产品研发验证[55] - 公司积极开拓新能源汽车市场，实现对特斯拉、宝马等品牌新能源车供货[56] - 与特斯拉签署采购供应合约，预期2022年继续保持大幅增长，已获得光伏、储能等新产品项目供货资质批量供货[57] - 汽车用高频高速3阶、4阶HDI PCB和HDI软硬结合板、耐离子迁移电高压厚铜PCB等部分新产品实现量产[61] - 汽车用高散热埋铜块HDI PCB等新产品正在打样或小批量供货[61] - 软硬结合板工厂于2020年第三季度开始HDI软硬结合板量产供货给一线汽车终端客户[62] - IPO募投项目“年产200万平方米/年高密度互连积层板、精密多层线路板项目”一期2020年6月满产，二期2021年5月满产[65] - 报告期内投入募投项目5835.71万元，截至2021年12月31日累计投入133054.05万元，募集资金余额为0.23万元[66] - 年产300万平方米线路板新建项目一期预计2022年开始逐步投产，二期预计2023年实施，整体达产后鹤山本部产能将提升至700万平方米[67] - 报告期内投入年产300万平方米线路板新建项目一期30993.75万元，截至2021年12月31日累计投入30993.75万元，募集资金余额为70007.16万元[67] - 沉淀了特斯拉、松下等终端客户及捷普、伟创力等电子部件客户，与其建立长期稳定互信关系[68] - 公司产品涵盖硬板、HDI、软板/软硬结合板、半软板和金属基板等四大类，应用于多领域[75] - 公司采取买断式直接销售模式，市场部采用分区域架构，在多地设销售团队，积极布局国内市场[46] - 公司通过Oracle ERP系统实现采购信息系统化操作，合理控制材料库存，建立快速高效订单处理流程[41][42] 研发情况 - 2021年研发投入13299.38万元，比上年同期增加3466.01万元，新增9项实用新型专利，累计拥有40项实用新型专利、4项发明专利[60] - 公司研发人员数量675人，占公司总人数的比例9.15%[99] - 公司持续扩大研发投入，引进人才和设备，深化与科研院校合作[141] - 公司开发新能源汽车等相关新板材和生产工艺技术及先进封装技术[144] - 公司开展埋铜块散热等新技术研发，与研究院合作研发智能嵌入式互联PCB产品[145] 奈电科技增资 - 2021年公司拟7亿元向奈电科技增资获70%股权，符合产品结构调整战略[111] - 2021年7月21日工商变更登记完成，公司持有奈电科技70%股权[112] - 2021年8月9日奈电科技收到公司第二期增资款1.4亿元[112] - 截至2022年1月6日，奈电科技收到公司第三期增资款3.5亿元[112] 公司战略规划 - 公司将从深度和广度两方面深耕汽车用PCB市场，强化汽车领域竞争优势[137] - 公司将走海外国内双轮驱动路线，开拓国内市场并探索布局海外生产基地[140] - 公司深耕新能源汽车等战略核心领域，拓展物联网等增长市场[143] - 公司将吸引、培养和储备人才，推动股权激励并完善培训晋升机制[142] - 公司加强品质管理，完善品质保证体系，提高产品一次良率[150] - 公司将疫情防控常态化，加强安全管控和环保工作，完善公司治理[151][152] 风险因素 - 宏观经济波动、行业产能扩张、中美贸易摩擦、疫情、原材料价格波动等会给公司带来市场风险[153][154][156][157][158] - 新扩产能可能因疫情及市场环境因素未能完全释放，影响公司利润增速[159] - 汇率波动会影响公司出口产品售价、设备进口成本和净利润[160] - 若国家提高对PCB行业环保要求，公司环保投入和成本将增加，影响业绩[163] 公司独立性与股东大会 - 公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东相互独立，报告期内无控股股东越过股东大会干预公司决策和生产经营活动的情况[168] - 2021年3月8日召开2021

营业收入情况 - 本报告期营业收入977,580,434.94元，同比增长42.15%，主要因业务量增加及并购珠海奈电公司所致[6][14] - 2022年第一季度营业总收入9.78亿元，较2021年第一季度的6.88亿元增长42.14%[36] 净利润情况 - 归属于上市公司股东的净利润47,226,061.04元，同比增长69.09%，因营业收入增加及成本相对下降[6][14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润47,124,497.92元，同比增长50.40%，原因是营业收入增加及成本相对下降[6][14] - 2022年第一季度珠海奈电公司亏损1990.40万元，扣除其亏损后公司归属于上市公司股东净利润为6115.89万元，较去年同期增长118.97%[26] - 2022年第一季度净利润4113万元，较2021年第一季度的2784万元增长47.74%[37] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润4723万元，较2021年第一季度的2793万元增长69.11%[37] 每股收益情况 - 基本每股收益0.09元/股，同比增长26.76%，因本报告期利润增加[6][17] - 稀释每股收益0.09元/股，同比增长25.70%，因本报告期利润增加[9][17] - 2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，2021年第一季度均为0.07元/股[41] 净资产收益率情况 - 加权平均净资产收益率1.67%，增加0.67个百分点，因本报告期利润增加[9][17] 资产情况 - 本报告期末总资产6,010,492,904.27元，较上年度末增长0.35%[9] - 2022年3月31日货币资金为16.17亿元，2021年12月31日为17.72亿元[27] - 2022年3月31日应收账款为10.73亿元，2021年12月31日为11.57亿元[27] - 2022年3月31日存货为5.70亿元，2021年12月31日为5.53亿元[31] - 2022年3月31日固定资产为18.50亿元，2021年12月31日为18.00亿元[31] - 2022年3月31日在建工程为4.53亿元，2021年12月31日为3.46亿元[31] 负债情况 - 2022年3月31日短期借款为3.94亿元，2021年12月31日为3.31亿元[31] - 2022年3月31日应付账款为11.06亿元，2021年12月31日为12.55亿元[31] - 2022年3月31日合同负债为128.18万元，2021年12月31日为62.99万元[34] - 2022年3月31日应付债券为9.19亿元，2021年12月31日为9.12亿元[34] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,857,144,190.73元，较上年度末增长1.67%[9] - 2022年第一季度末未分配利润7.61亿元，较2021年第一季度末的7.13亿元增长6.62%[36] - 2022年第一季度末归属于母公司所有者权益合计28.57亿元，较2021年第一季度末的28.10亿元增长1.67%[36] - 2022年第一季度末少数股东权益3.06亿元，较2021年第一季度末的2.68亿元增长14.18%[36] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数20,359户，新豪國際集團有限公司持股331,503,354股，持股比例62.28%[18] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额 -44,840,766.08元，同比下降140.59%，因采购量增加及原材料涨价[6][17] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为10.32亿元，较2021年第一季度的7.53亿元增长37.00%[41] - 经营活动现金流入小计为11.46亿美元，去年同期为8.23亿美元[45] - 经营活动现金流出小计为11.91亿美元，去年同期为7.12亿美元[45] - 经营活动产生的现金流量净额为-4484.08万美元，去年同期为1.10亿美元[45] 投资活动现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额为-2.08亿美元，去年同期为-9365.33万美元[45] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计为2.09亿美元，去年同期为11.81亿美元[45] - 筹资活动现金流出小计为1.11亿美元，去年同期为5820.12万美元[47] - 筹资活动产生的现金流量净额为9779.21万美元，去年同期为11.23亿美元[47] 汇率变动及现金等价物情况 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为105.72万美元，去年同期为169.11万美元[47] - 现金及现金等价物净增加额为-1.54亿美元，去年同期为11.41亿美元[47] - 期末现金及现金等价物余额为15.68亿美元，去年同期为22.76亿美元[47] 费用及损失情况 - 2022年第一季度研发费用3712万元，较2021年第一季度的2761万元增长34.47%[36] - 2022年第一季度信用减值损失307万元，较2021年第一季度的103万元增长197.35%[37]

营业收入情况 - 本报告期营业收入11.08亿元，同比增长60.54%；年初至报告期末营业收入26.09亿元，同比增长43.82%[7] - 营业收入增长主要因业务量增加及8月收购子公司奈电软性科技电子（珠海）有限公司，该子公司8、9月产生营业收入9451.53万元[17] - 2021年前三季度营业总收入26.09亿美元，2020年同期为18.14亿美元[35] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润7802.85万元，同比增长7.26%；年初至报告期末为1.56亿元，同比下降27.41%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7333.03万元，同比增长6.85%；年初至报告期末为1.54亿元，同比下降27.30%[7] - 2021年前三季度营业利润1.77亿美元，2020年同期为2.58亿美元[38] - 2021年前三季度净利润1.53亿美元，2020年同期为2.15亿美元[41] - 2021年归属于母公司股东的净利润1.56亿美元，2020年为2.15亿美元[41] - 2021年少数股东损益 -328.47万美元，2020年为 -9.83万美元[41] - 2021年综合收益总额1.50亿美元，2020年为2.11亿美元[41] - 2021年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为1.53亿元，2020年同期为2.11亿元[44] - 公司通过增资收购奈电软性科技电子（珠海）有限公司70%股权，第三季度该子公司亏损966.60万元拖累整体合并利润[25] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.14元/股，同比下降22.22%；年初至报告期末为0.29元/股，同比下降45.28%[10] - 基本每股收益和稀释每股收益下降主要因原材料涨价致利润下降及以资本公积金转增股本[17] - 2021年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，2020年同期均为0.53元/股[44] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率3.00%，增加0.17个百分点；年初至报告期末为6.00%，减少2.18个百分点[10] 资产情况 - 本报告期末总资产58.12亿元，较上年度末增长52.82%；归属于上市公司股东的所有者权益27.29亿元，较上年度末增长1.12%[10] - 2021年9月30日货币资金为1,860,120,372.34元，较2020年12月31日的1,249,861,137.41元有所增加[29] - 2021年9月30日交易性金融资产为80,354,205.10元，较2020年12月31日的754,440.11元大幅增加[29] - 2021年9月30日应收账款为1,073,934,731.85元，较2020年12月31日的727,771,282.20元增加[29] - 2021年9月30日存货为540,677,037.95元，较2020年12月31日的218,012,289.33元大幅增加[29] - 2021年9月30日固定资产为1,652,283,036.94元，较2020年12月31日的1,278,602,886.28元增加[29] - 2021年9月30日无形资产为54,988,777.86元，较2020年12月31日的40,071,167.70元增加[33] - 非流动资产合计为14.6455701608亿美元，较之前增加383.795812万美元[52] - 资产总计为38.0318670401亿美元，较之前增加383.795812万美元[52] - 使用权资产为383.795812万美元[52] 负债情况 - 2021年9月30日短期借款为243,202,500.00元，较2020年12月31日的345,826,495.26元减少[33] - 2021年9月30日应付账款为1,184,748,338.73元，较2020年12月31日的601,900,721.88元大幅增加[33] - 2021年负债合计28.08亿美元，2020年为11.03亿美元[35] - 流动负债合计为10.5159522176亿美元，较之前增加201.496208万美元[52] - 非流动负债合计为5112.037658万美元，较之前增加182.299604万美元[55] - 负债合计为11.0271559834亿美元，较之前增加383.795812万美元[55] - 一年内到期的非流动负债为201.496208万美元[52] - 租赁负债为182.299604万美元[52] 所有者权益情况 - 2021年所有者权益合计30.04亿美元，2020年为27.00亿美元[35] - 所有者权益（或股东权益）合计为27.0047110567亿美元，与之前持平[55] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计469.82万元，年初至报告期末为229.99万元[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为26,845名，前10大股东中，新豪国际集团有限公司持股331,503,354股，占比62.28%[21] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.24亿元，同比下降8.56%[10] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计27.54亿元，2020年同期为20.36亿元[44] - 2021年前三季度经营活动现金流出小计25.30亿元，2020年同期为17.91亿元[46] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.24亿元，2020年同期为2.45亿元[46] - 2021年前三季度投资活动现金流入小计330.44万元，2020年同期为4330.97万元[46] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计4.24亿元，2020年同期为5.58亿元[46] - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计16.30亿元，2020年同期为5.01亿元[46] - 2021年前三季度筹资活动现金流出小计7.68亿元，2020年同期为2.85亿元[46] - 2021年前三季度现金及现金等价物净增加额为6.65亿元，2020年同期为 - 0.54亿元[46] 研发费用情况 - 2021年研发费用9127.9万美元，2020年为7248.1万美元[38] 营业成本情况 - 2021年前三季度营业总成本24.32亿美元，2020年同期为15.61亿美元[35]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为15.01亿元，上年同期为11.24亿元，同比增长33.55%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为7826.11万元，上年同期为1.43亿元，同比下降45.11%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8065.94万元，上年同期为1.43亿元，同比下降43.67%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为1.70亿元，上年同期为1.35亿元，同比增长25.84%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为26.50亿元，上年度末为27.00亿元，同比下降1.81%[21] - 本报告期末总资产为50.13亿元，上年度末为38.03亿元，同比增长31.81%[21] - 本报告期基本每股收益为0.15元/股，上年同期为0.35元/股，同比下降57.14%[24] - 本报告期稀释每股收益为0.15元/股，上年同期为0.35元/股，同比下降57.14%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率为3.00%，上年同期为5.35%，减少2.35个百分点[24] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.00%，上年同期为5.37%，减少2.37个百分点[24] - 2021年上半年公司实现营业收入15.01亿元，比上年同期增长33.55%[42][43] - 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润0.78亿元，比上年减少45.11%[42] - 2021年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.81亿元，比上年减少43.67%[42] - 报告期营业收入15.01亿元，同比增长33.55%，营业成本12.59亿元，同比增长49.00% [55] - 销售费用2305.45万元，同比下降31.09%，管理费用4702.03万元，同比下降4.01% [55] - 财务费用1106.15万元，同比增长141.06%，研发费用5464.05万元，同比增长17.36% [58] - 经营活动现金流量净额1.70亿元，同比增长25.84%，投资活动现金流量净额 -3.70亿元，同比下降22.53% [58] - 筹资活动现金流量净额9.01亿元，同比增长352.83%，货币资金19.51亿元，较上年期末增长56.07% [58][59] - 2021年半年度营业总收入为15.01亿元，2020年半年度为11.24亿元，同比增长33.55%[177] - 2021年半年度营业总成本为13.99亿元，2020年半年度为9.53亿元，同比增长46.82%[177] - 2021年半年度营业利润为9340.19万元，2020年半年度为1.71亿元，同比下降45.54%[180] - 2021年半年度净利润为7803.39万元，2020年半年度为1.43亿元，同比下降45.27%[180] - 2021年半年度综合收益总额为7456.61万元，2020年半年度为1.47亿元，同比下降49.33%[182] - 2021年半年度基本每股收益为0.15元/股，2020年半年度为0.35元/股，同比下降57.14%[182] - 2021年半年度稀释每股收益为0.15元/股，2020年半年度为0.35元/股，同比下降57.14%[182] - 2021年被合并方在合并前实现的净利润为 - 515.16万元，2020年为 - 158.32万元[184] - 2021年母公司半年度营业收入为10.30亿元，2020年半年度为8.12亿元，同比增长26.74%[185] - 2021年母公司半年度营业成本为8.82亿元，2020年半年度为6.32亿元，同比增长39.49%[185] - 2021年上半年营业利润为50738015.91元，2020年同期为119956829.54元[188] - 2021年上半年利润总额为50734275.91元，2020年同期为116723185.39元[188] - 2021年上半年净利润为43101814.41元，2020年同期为99198421.37元[188] - 2021年上半年经营活动现金流入小计为1668265918.81元，2020年同期为1337274515.01元[191] - 2021年上半年经营活动现金流出小计为1498762512.95元，2020年同期为1202579149.12元[194] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为169503405.86元，2020年同期为134695365.89元[194] - 2021年上半年投资活动现金流入小计为1924754.02元，2020年同期为40526027.40元[194] - 2021年上半年投资活动现金流出小计为371450237.38元，2020年同期为342111260.94元[194] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计为1324446994.91元，2020年同期为213262711.11元[194] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计为423433211.90元，2020年同期为14289083.52元[197] - 2021年上半年销售商品、提供劳务收到现金13.45亿元，2020年同期为11.09亿元[199] - 2021年上半年经营活动现金流入小计15.83亿元，2020年同期为11.91亿元[199] - 2021年上半年经营活动现金流出小计12.37亿元，2020年同期为11.48亿元[199] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额3.46亿元，2020年同期为4275.14万元[199] - 2021年上半年投资活动现金流入小计114.83万元，2020年同期为52.60万元[199] - 2021年上半年投资活动现金流出小计4.97亿元，2020年同期为1.01亿元[200] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -4.96亿元，2020年同期为 -1.01亿元[200] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计11.84亿元，2020年同期为1.13亿元[200] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计3.78亿元，2020年同期为1293.86万元[200] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额6.55亿元，2020年同期为4627.77万元[200] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为-5579860.82元，计入当期损益的政府补助为1924754.02元，交易性金融资产等产生的投资收益为779709.92元，其他营业外收入和支出为-3146.46元，所得税影响额为480317.67元，非经常性损益合计为-2398225.67元[25][27] 公司业务模式 - 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品涉及高多层硬板、高精密互连HDI、软板（FPC）、软硬结合板（含HDI）和金属基板四大类[29] - 公司采购模式包括完善的供应链管理体系、规范严格的采购过程管控和材料库存合理控制[31] - 公司生产模式是“以销定产、产销协同”，基于Oracle ERP系统建立快速高效的订单处理流程[31] - 公司销售模式为买断式直接销售模式，包括终端客户直接下单和通过下游部件供应商下单两种方式[31] 行业市场情况 - 2020年全球PCB产值约为652.19亿美元，同比增长6.4%，Primark将2021年PCB产值增长幅度由8.6%调高至14%[32] - 全球电路板主要应用于通信、消费电子、汽车电子三大领域，汽车电子是中长期增长点[32] - 2020年中国PCB产值占全球PCB产值的53.7%，未来预计将以高于全球均值的速度增长[76] - 2020年全球经济增长预期为 -3.5%[78] 公司行业排名 - 公司在2020年全球前100名PCB制造商排名中位居第53位[34] - 公司在2019年全球汽车用PCB供应商排行榜中排名第17名[34] - 公司在2020年中国电子电路行业排行榜中排名第30位[34] 公司客户与市场情况 - 公司海外销售收入占比接近90%，整体业务对外依赖度较高[45] - 2019年公司对特斯拉的间接供货额同比增长约50%[46] - 公司与特斯拉、松下、三菱等国际一线品牌客户建立长期稳定互信关系[35] - 公司产品涵盖硬板（通孔）、高密度互联（HDI）、软板/软硬结合板和金属基板等四大类，具备量产能力的产品包括双面板，高/多层板等[38] 公司项目进展 - 公司IPO募投项目二期于2021年实现满产[43] - 报告期内成功通过广达电脑、宝马电动车项目、伊顿电动车项目等客户认证，部分已量产[45] - 报告期内公司取得国内“造车新势力”小鹏汽车认证并实现量产[45] - IPO募投项目一期2020年6月满产，二期2020年末产能释放约50%，2021年5月实现满产[53] - 可转债募投项目一期土建基本完成，预计2022年逐步投产[54] 公司研发情况 - 报告期内研发投入5464.05万元，比上年同期增加808.12万元，新增5项实用新型专利和1项发明专利[47] - 汽车用高频高速3阶、4阶HDI PCB等部分新产品实现量产，公司具备22层超低损耗服务器和5G通信类PCB制作能力[48] - 汽车用高散热埋铜块HDI PCB等新产品正在打样或小批量供货，软板、软硬结合板工厂已稳定量产[51] 公司资产负债结构变化 - 固定资产投资为1,299,276,650.87元，占比25.92%，较上期增加1.62%，主要系增加固定资产投入所致[63] - 在建工程为174,693,387.45元，占比3.48%，较上期增加38.83%，主要系可转债项目投入建设所致[63] - 短期借款为396,434,031.37元，占比7.91%，较上期增加14.63%，主要系经营需要增加银行借款所致[63] - 合同负债为6,263,374.00元，占比0.12%，较上期增加136.01%，主要系收到客户的预付货款增加所致[63] - 预付款项为217,118,328.33元，占比4.33%，较上期增加5,532.91%，主要系本期支付了投标保证金所致[63] - 其他应收款为1,138,023.61元，占比0.02%，较上期减少95.15%，主要系本期应收出口退税款减少所致[65] 公司受限货币资金与金融资产情况 - 期末受限货币资金包括信用证保证金1,841,820.60元、定期存单质押110,893,168.18元、法院冻结财产保全金2,800,000.00元[66] - 以公允价值计量的金融资产期末公允价值为815,024.61元[67] 公司股东大会决议 - 2021年第一次临时股东大会于3月8日召开，决议为公司吸收合并子公司；年度股东大会于5月7日召开，决议为公司年度报报；第二次临时股东大会于6月25日召开，决议为公司股票期权激励计划[85] 公司利润分配情况 - 公司不进行利润分配或资本公积金转增[88] 公司环保情况 - 世运电路排放口数量1个，1 - 6月化学需氧量平均排放浓度9.33mg/L、排放总量5.76吨，氨氮平均排放浓度0.66mg/L、排放总量0.085吨，核定生产废水排放量2965吨/日[90][92] - 世安电子排放口数量1个，1 - 6月化学需氧量平均排放浓度9.83mg/L、排放总量7.5吨，氨氮平均排放浓度0.21mg/L、排放总量0.17吨，核定生产废水排放量2884.33吨/日[93] - 公司废水预处理环节处理能力为6000立方米/天[95] - 世茂电子“鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方米线路板新建项目”环评批复主体变更为世运电路[98] - 公司制定《环境突发事件应急预案》并报主管环保部门备案[101] - 公司及子公司按规定开展自行监测工作、制订方案，发布监测数据及信息[102] - 报告期内公司无因环境问题受到行政处罚的情况[103] 公司股份限售与变动情况 - 新豪国际和佘英杰股份限售期为上市之日起36个月[105] - 佘英杰在股份锁定期间届满后，在公司任职期间每年转让股份不超过所持有公司股份总数的25%，离职后6个月内不转让[108] - 若公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，新豪国际和佘英杰持有公司股份的锁定期限自动延长6个月[105][108] - 本次变动前有限售条件股份数量243.4万股，占比0.59%，变动后数量305.344万股，占比0.57%[124] - 本次变动前无限售条件流通股份数量4.070612亿股，占比

资产情况 - [本报告期末总资产为50.25亿元，较上年度末增长32.12%][18] - [2021年3月31日公司资产总计50.25亿元，较2020年12月31日的38.03亿元增长32.11%][36][39][40][44][45] - [2021年3月31日流动资产合计35.28亿元，较2020年12月31日的23.39亿元增长50.82%][36][39][40] - [2021年3月31日非流动资产合计14.97亿元，较2020年12月31日的14.65亿元增长2.23%][39][40] - [2021年第一季度末资产总计42.97亿元，2020年末为32.31亿元，同比增长33.0%][49] - [2021年3月31日货币资金为23.92亿元，较2020年12月31日的12.50亿元增长91.34%][36] - [2021年第一季度货币资金期末金额为23.92亿元，较上年年末增长91.36%，主要系发行可转债所致][30] - [2021年3月31日存货为3.13亿元，较2020年12月31日的2.18亿元增长43.53%][39][40] 净资产与股东权益 - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产为28.49亿元，较上年度末增长5.55%][18] - [2021年3月31日所有者权益合计28.50亿元，较2020年12月31日的27.00亿元增长5.55%][45] - [2021年第一季度末所有者权益合计25.54亿元，2020年末为24.16亿元，同比增长5.7%][51] 现金流量 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.10亿元，较上年同期增长17.20%][18] - [2021年第一季度经营活动现金流入小计822,677,706.84元，2020年第一季度为736,245,236.34元][70] - [2021年第一季度经营活动现金流出小计712,192,925.11元，2020年第一季度为641,974,284.05元][72] - [2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额110,484,781.73元，2020年第一季度为94,270,952.29元][72] - [2021年第一季度经营活动现金流入小计697,848,322.74元，流出小计648,283,483.99元，净额49,564,838.75元；2020年第一季度经营活动现金流入小计559,577,261.53元，流出小计618,146,983.41元，净额 - 58,569,721.88元][75] - [2021年第一季度投资活动现金流入小计76,604.64元][72] - [2021年第一季度投资活动现金流出小计93,729,946.50元，2020年第一季度为77,198,282.86元][72] - [2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -93,653,341.86元，2020年第一季度为 -77,198,282.86元][72] - [2021年第一季度投资活动现金流入小计66,000.00元，流出小计260,478,386.20元，净额 - 260,412,386.20元；2020年第一季度投资活动现金流出小计29,922,766.46元，净额 - 29,922,766.46元][75][76] - [2021年第一季度筹资活动现金流入小计1,180,725,278.67元，2020年第一季度为140,851,000.00元][72] - [2021年第一季度筹资活动现金流入小计1,122,780,709.68元，流出小计32,095,852.40元，净额1,090,684,857.28元；2020年第一季度筹资活动现金流入小计70,851,000.00元，流出小计76,844.45元，净额70,774,155.55元][76] - [2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为11.23亿元，较2020年第一季度增长702.84%，主要系本报告期发行可转债所致][35] - [2021年第一季度偿还债务支付的现金52,122,244.39元][72] - [2021年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 308,742.74元，2020年第一季度为4,989,793.24元][76] - [2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为879,528,567.09元，期初余额405,516,242.53元，期末余额1,285,044,809.62元；2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 12,728,539.55元，期初余额575,227,535.34元，期末余额562,498,995.79元][76] - [2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为653,817,930.80元，2020年第一季度为508,619,380.96元][75] - [2021年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为466,830,950.16元，2020年第一季度为417,488,850.31元][75] - [2021年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为90,296,953.20元，2020年第一季度为74,677,385.38元][75] - [2021年第一季度支付的各项税费为9,716,814.78元，2020年第一季度为3,070,006.79元][75] - [2021年第一季度取得借款收到的现金为1,122,780,709.68元，2020年第一季度为70,851,000.00元][76] 营业收入与成本 - [年初至报告期末营业收入为6.88亿元，较上年同期增长37.96%][18] - [2021年第一季度营业收入为6.88亿元，较2020年第一季度增长37.96%，主要系业务量增加所致][32] - [2021年第一季度营业成本为3.96亿元，较2020年第一季度增长44.61%，主要系业务量增加及原材料升价所致][32] - [2021年第一季度营业总收入6.88亿元，2020年同期为4.98亿元，同比增长38.0%][51] - [2021年第一季度营业总成本6.51亿元，2020年同期为4.38亿元，同比增长48.7%][51] - [2021年第一季度营业收入473,082,903.46元，2020年第一季度为355,782,596.92元][68] 净利润与收益指标 - [年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2793.01万元，较上年同期减少46.19%][18] - [加权平均净资产收益率为1.00%，较上年减少0.98个百分点][21] - [基本每股收益为0.07元/股，较上年减少46.15%][21] - [稀释每股收益为0.07元/股，较上年减少46.15%][21] - [2021年第一季度净利润2783.94万元，2020年同期为5190.96万元，同比下降46.4%][55] - [2021年第一季度基本每股收益0.07元/股，2020年同期为0.13元/股，同比下降46.2%][63] - [2021年第一季度净利润17,363,264.23元，2020年第一季度为39,391,260.03元][68] 股东情况 - [截止报告期末股东总数为24842户][24] - [新豪國際集團有限公司为第一大股东，持股2.55亿股，占比62.27%][24] - [公司前10名股东中，新豪国际集团有限公司、鹤山市联智投资有限公司、深圳市沃泽科技开发有限公司为关联方，新豪国际集团有限公司为控股股东][29] - [新豪国际集团有限公司持有2.55亿股人民币普通股，为公司大股东][26] 负债情况 - [2021年3月31日负债合计21.75亿元，较2020年12月31日的11.03亿元增长97.10%][43] - [2021年3月31日流动负债合计12.45亿元，较2020年12月31日的10.52亿元增长18.30%][43] - [2021年3月31日非流动负债合计9.30亿元，较2020年12月31日的0.51亿元增长1723.75%][43] - [2021年第一季度末负债合计17.43亿元，2020年末为8.15亿元，同比增长113.8%][51] - [2021年3月31日应付债券为8.79亿元，2020年12月31日无此项][43] 费用情况 - [2021年第一季度研发费用为2760.53万元，较2020年第一季度增长34.37%，主要系公司加大研发投入所致][32] - [2021年第一季度财务费用为154.14万元，较2020年第一季度下降107.30%，主要系去年同期人民币贬值形成大额汇兑收益及本期计提了可转债利息费用所致][32] - [2021年第一季度研发费用2760.53万元，2020年同期为2054.41万元，同比增长34.4%][55] - [2021年第一季度销售费用2339.31万元，2020年同期为1682.16万元，同比增长39.1%][55] - [2021年第一季度财务费用154.14万元，2020年同期为 - 2112.88万元，同比增加2267.02万元][55]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为世运电路，代码为603920[19] - 公司法定代表人为佘英杰[15] - 公司注册地址和办公地址均为鹤山市共和镇世运路8号，邮编529728[18] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[18] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn/[18] 审计相关 - 天健会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[6] - 内部控制审计会计师事务所为天健会计师事务所，报酬200,000.00元[175] - 境内现聘任会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬700,000.00元，审计年限5年[176] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[15] 持续督导 - 2017年4月26日至2020年12月9日，金元证券履行持续督导职责[19] - 2020年12月10日起，中信证券履行持续督导职责至募集资金使用完毕[19] 利润分配 - 2020年年度利润分配预案为每10股派发现金红利6元（含税），每10股转增3股，尚需股东大会审议[7] - 公司首次公开发行上市后未来3年，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%[161] - 2018 - 2020年股东回报规划规定，每年利润分配不低于当年可分配利润的10%[162] - 2020 - 2022年股东回报规划规定，每年利润分配不低于当年可分配利润的10%[163] - 2020年每10股派息6元，现金分红2.4569712亿元，占净利润比率80.89%[165] - 2019年每10股派息5元，现金分红2.047476亿元，占净利润比率62.28%[165] - 2018年每10股派息4.4元，现金分红1.8009288亿元，占净利润比率79.76%[165] 财务数据 - 2020年营业收入25.36亿元，较2019年增长3.98%，主要因产品结构优化、平均层数提升及业务量增加[22] - 2020年归属于上市公司股东的净利润3.04亿元，较2019年下降7.61%，主因人民币升值致大额汇兑损失[22][23] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.99亿元，较2019年下降13.31%，因供应商货款到期支付及员工现金支付增加[22][23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产26.99亿元，较2019年末增长4.29%[22] - 2020年末总资产38.03亿元，较2019年末增长10.06%[22] - 2020年基本每股收益0.75元，较2019年下降7.41%[23] - 2020年加权平均净资产收益率11.60%，较2019年减少1.82个百分点[23] - 2020年非经常性损益合计1693.38万元，较2019年的2834.22万元减少[27][30] - 采用公允价值计量项目中，信托理财产品和结构性存款当期变动分别为 -3010.52万元和 -4000万元，远期合约当期变动75.44万元[31] - 2020年公司实现营业收入25.36亿元，同比增长3.98%；归属上市公司股东净利润3.04亿元，同比减少7.61%；归属上市公司股东扣非净利润2.87亿元，同比减少4.54%[60] - 2020年营业收入25.36亿元，同比增长3.98%；营业成本18.79亿元，同比增长3.87%[79] - 2020年主营业务收入24.50亿元，同比增长2.98%；主营业务成本18.79亿元，同比增长3.87%[80] - 印刷线路板营业收入24.4987520929亿元，同比增长2.98%，营业成本18.789833407亿元，同比增长3.87%，毛利率23.30%，减少0.66个百分点[81] - 单面板营业收入4458.743669万元，同比下降27.15%；双面板营业收入7.4447021551亿元，同比增长3.85%；多层板营业收入16.6081755709亿元，同比增长3.74%[81] - 境内营业收入2.800337805亿元，同比增长36.33%；境外营业收入21.6984142879亿元，同比下降0.17%，境外销售占比超88%[84] - 印刷线路板生产量320.03万平方米，同比增长5.94%；销售量325.05万平方米，同比增长6.52%；库存量14.44万平方米，同比下降25.80%[85] - 前五名客户销售额8.041214亿元，占年度销售总额31.71%；前五名供应商采购额6.24851亿元，占年度采购总额35.24%[90] - 销售费用7730.908579万元，同比下降22.28%；管理费用1.0076599755亿元，同比下降9.28%；财务费用4283.294492万元，同比增长206.72%；所得税费用3597.481154万元，同比下降33.33%[90] - 本期费用化研发投入9833.36539万元，研发投入总额占营业收入比例3.88%，研发人员数量571人，占公司总人数的比例11.62%[93] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降13.31%，投资活动产生的现金流量净额同比下降716.40%，筹资活动产生的现金流量净额同比增长99.00%[94] - 交易性金融资产期末数75.444011万元，较上期期末变动-98.92%；应收票据期末数1169.939562万元，较上期期末变动797.86%[95] - 2020年公司预付款项385.45万元，较上年增长74.56%；固定资产12.79亿元，增长22.87%[96] - 2020年公司在建工程1.26亿元，较上年增长486.85%；短期借款3.46亿元，增长764.57%[96] - 2020年公司递延收益1967.88万元，较上年增长731.48%；递延所得税负债3144.16万元，增长38.99%[96] 行业数据 - 2020年全球PCB产值约为652.19亿美元，同比增长6.4%，预测2021年增幅约8.6%；国内PCB产值约为350.54亿元，同比增长6.4%，预测2021年增幅约8.4%[43] - 2020年全球PCB产值约为652.19亿美元，同比增长约6.4%，预测2021年增幅约8.6%[102] - 2019 - 2020年中国PCB产值占全球比重维持在53.7%，欧美地区受疫情影响产值占比下降[102] - 2020年高多层板、HDI板、柔性板、封装基板占全球PCB市场比例分别为37.88%、15.26%、19.14%、15.62%[103][105] - 中国已成为全球最大PCB生产国，本土企业规模和技术与外资企业有差距[106] - 中国形成珠三角、长三角为核心的PCB产业聚集带，部分企业向中西部迁移[107] - 2020年中国多层板、柔性板、HDI板占刚性板市场比例分别为45.61%、16.59%、17.36%，高端板占比低于日本[108] - 2016 - 2020年中国封装基板产值年复合增长率约为5.5%，高于全球平均的0.1%[108] - 2020年全球PCB产值约为652.19亿美元，同比增长约6.4%，预测2021年增幅约8.6%，2020 - 2025年年复合增长率预计为5.8%[113] - 2020年中国PCB产值约为350.54亿美元，同比增长约6.4%，预测2021年增长8.4%，2020 - 2025年均复合增长率为5.4%，预计2025年将达461.18亿美元[116] - 2020年全球电动车销售同比增加39%，达到310万辆，预计到2025年新能源汽车销量占比达25%，智能网联汽车新车销量占比达30%，未来5年中国新能源汽车用PCB产值年复合增长率有望超20%[118] - 2020年中国新建5G基站超过60万个，累计建成基站71.8万个[123] - 5G基建普及利于通信PCB发展，预测5G基站总数将达4G基站数的数倍[124] - 2020年中国PCB产值占全球PCB产值的53.7%，未来预计将以高于全球均值的速度增长[150] 公司排名 - 公司在2019年全球前100名PCB制造商排名中位居第52位，全球汽车用PCB供应商排行榜中排名17名，中国电子电路行业排行榜中排名第28位[45] - 2020年公司在全球前20名汽车PCB制造商中排名17名，较2018年提高3名[119] 公司业务 - 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品涉及四大类，应用于多个领域[35] - 公司沉淀了特斯拉、松下等终端客户及捷普、伟创力等电子部件客户，建立长期稳定互信关系[46] - 公司多年前布局汽车PCB领域，已成为全球汽车用PCB重要供应商，2019 - 2020年通过现代摩比斯和电装认证并批量供货[50] - 公司最大汽车终端客户是早年布局的新能源汽车终端客户特斯拉[50] - 公司建立完善供应链管理体系，规范采购过程管控，合理控制材料库存[36][37][38] - 公司产销模式是“以销定产、产销协同”，基于Oracle ERP系统建立订单处理流程[39] - 公司采取买断式直接销售模式，分区域构建销售团队网络，积极布局国内市场[42] - 公司先后通过ISO9001、ISO14001等相关体系认证，建立品质管控体系[51] - 公司主要生产基地是世运电路和全资子公司世安电子，世运可为世安提供经验与技术[39] - 公司海外销售收入占比接近90%，业务对外依赖度较高[65] - 公司为电装、万都等全球知名汽车配件供应商供货，产品品质获众多汽车PCB客户认同[52] - 公司产品发展为硬板、高密度互联、软板/软硬结合板和金属基板四大类，涵盖多领域[53] - 公司所在江门位于粤港澳大湾区，交通便利、产业链完整，有区域优势[54] - 公司资金充裕、现金流优良、资产负债率低，有银行融资能力和资本平台筹资渠道[57] - 公司通过授予核心员工限制性股票增强员工凝聚力[58] - 报告期内公司通过多种非现场认证方式，成功通过电装、索尼等一批客户认证，部分已量产[64] - 报告期公司实现对特斯拉、宝马等品牌新能源汽车供货[66] - 2019年公司对特斯拉间接供货额同比增长约50%，成为最大汽车终端客户，还中标其充电站及能源存储项目并量产[67] - 报告期内研发投入9833.37万元，比上年同期增加1220.03万元，新增5项实用新型专利申请受理、3项发明专利实质审查中[68] - 2020年汽车用高频高速3阶、4阶HDI PCB等新产品实现量产，应用于汽车核心领域[69] - 2020年云端数据中心高多层超低损耗服务器PCB实现量产，具备22层超低损耗服务器和5G通信类PCB制作能力[71] - 报告期内车载软硬结合板通过验证，第三季度开始HDI软硬结合板量产供货给一线汽车终端客户[72] - 2020年12月募投项目二期月度产能释放接近80%，预计2021年上半年可满产[74] - 报告期内投入募投项目37832.44万元，截至2020年12月31日累计投入127218.34万元[75] - 公司筹划的年产300万平方米线路板新建项目一期预计2021年建成，2022年逐步投产[76][78] 公司发展规划 - 汽车PCB是公司最大业务板块，将从深度和广度深耕汽车用PCB市场[134] - 公司将开拓国内市场，探索布局海外生产基地，实现海外国内双轮驱动[135] - 公司将扩大研发投入，引进新型技术人才，深化与科研院校合作[136] - 公司将吸引和培养人才，推动股权激励，制定培训计划和晋升机制[137] - 公司将开拓汽车和云网络通信市场，推进相关产品量产[137][138][140] - 公司将开发新能源汽车和5G相关新板材和生产工艺技术[141] - 公司将开展埋铜块等新技术研发，与研究院合作研发智能嵌入式互联技术PCB产品[142] - 公司IPO募投项目二期于2020年5月投产，预计2021年上半年可实现满产[143] - 公司将加强品质保证体系完善，落实品质过程管理，提高产品一次良率[144] 公司风险与应对 - 宏观经济波动、行业产能扩张、中美贸易摩擦、疫情、原材料价格波动等会给公司带来市场风险[149][150][151][152][155] - 新扩产能因疫情及市场环境因素可能未能完全释放，影响公司利润增速[156] - 汇率波动会影响公司出口产品售价、设备进口成本和净利润[157] - 国家提高环保要求可能使公司环保投入增加，影响业绩[158] - 公司将采取多种措施应对各类风险，如加大研发投入、开拓市场、套期保值等[149][150][151][152][155][156][157] 公司承诺事项 - 新豪国际和佘英杰承诺解决同业竞争问题，承诺在作为直接或间接持有发行人5%以上股份的股东期间内持续有效[167][168] - 激励对象作出与股权激励相关的其他承诺[168] - 公司实际控制人承诺与东莞同昌/同昌电子保持独立，不进行利益交换等，且相关承诺在其持股5%以上期间持续有效[171] 公司其他事项 - 2020年2月末公司复工比例达80%，