江苏武进不锈股份有限公司 募集资金管理制度 2025 年 8 月 江苏武进不锈股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 募集资金的使用和管理，提高募集资金的使用效率，切实保护公司、投资人和债 权人的合法权益，特制定本制度。 第二条 本制度根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行管理办 法》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《上市公 司募集资金监管规则》等法律、行政法规、部门规章等规范性文件，及《江苏武 进不锈股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）、相关议事规则、工作细则 予以制定。 第三条 本制度所指"募集资金"是指公司通过公开发行证券(包括首次公 开发行股票、向现有股东配售股份、向不特定投资人公开发行新股、发行可转换 公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等)以及非公开发行证券而向投资者 募集用于特定用途的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金。 本制度所称超募资金系指公司通过公开发行证券实际募集资金净 ...

预算指标 - 公司预算关键业绩指标为营业收入、毛利率、费用指标[8] 预算编制 - 按季度（月度）编制销售收入预算并汇总成年度收入预算表[11] - 按客户和产品类别编制销售收入及回收货款预算[11] - 根据销售预算确定的分类产品销售量编制生产成本预算[12] - 人工成本根据历史人工成本、薪酬调整政策和人员定编调整方案确定[12] - 资源消耗成本根据历史数据、资源价格变动信息和可挖掘潜力分析确定[12] - 原料消耗成本取决于主要原料消耗数量和采购单价变动[12] - 公司需根据销售要求编制外购半成品预算[16] - 编制采购量预算和采购成本预算[21][22] - 综合生产成本、外购半成品、外协预算及数量编制销售成本预算[17] 费用预算 - 按成本费用预算总额的5%提取预备费用[29] - 增值税根据预计销售收入中销项税和采购材料的进项税差额测算[28] - 所得税根据预计营业利润及会计政策与税法差异调整后按所得税率计算[28] - 其他税费按照预计销售收入和增值税预计数字测算[28] - 借款利息根据编制预算期间借款余额和现行利率编制[25] - 贴现息根据上年度数字考虑本年度资金和账期变化确定[25] - 手续费等费用按照历史数据预算[25] - 销售变动费用需确定与销售收入增长联系并分析支出必要性后预算[23] - 固定费用需确认在预算销售规模下是否增加[24] - 管理费用预算按职能部门编制[24] 费用审批 - 10000元以下成本费用支出由分管副总经理批准后在公司预备费中支出[37] - 10000 - 100000元成本费用支出由分管副总经理审核，总经理批准后在公司预备费中支出[38] - 超出10万元成本费用支出由总经理办公会批准后在公司预备费中支出[38] 业绩评价 - 总经理业绩评价指标为预算中所有指标[45] - 副总经理对分管范围内部门整体业绩指标负责[45] - 职能部门业绩评价指标为本部门各项预算指标，主要是费用指标完成情况[45] 薪酬激励 - 线性报酬方案下管理人员收入与实际业绩呈线性关系[46] - 计算损益平衡点销售收入作为获工资的销售收入，未达则按比例扣发工资[47] - 按实现责任经营活动现金流量的一定比例核定奖金[47] - 公司整体奖金计算方式为综合评价得分/100×实现的责任经营活动现金流量×核定的分享比例[47] 预算会议 - 战略研讨会与年度员工大会每年各举行一次[53] - 预算管理培训每年两次，时间为3月与10月[54] - 预算启动会议每年10月初举行一次[55] - 预算平衡会议每年12月上旬举行一次[55] - 总经理办公会（预算专题）不定期召开[56] - 部门内会议不定期召开，在预算沟通会议之后进行[57] 预算分类 - 公司经营预算包含收入、生产成本、采购成本、管理费用、税费等类别[51] - 公司投资预算包含固定资产投资预算[51] - 公司融资预算包含融资预算与财务费用预算[51] - 综合预算包含预计资产负债表、预计利润及利润分配表、预计现金流量表[52] 预算沟通 - 预算管理沟通涉及战略、预算管理理念与制度、预算启动编制下达执行等方面[53][54][55][56] - 部门内会议将预算相关会议精神传达给全体员工，解决部门内部预算编制和执行问题[57]

第一章 总 则 第一条 为适应江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展需要， 增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决策程序，加强决策科学性，提 高重大决策的效率和决策水平，完善公司治理结构，增强公司核心竞争力，根据《中 华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《江苏武进不锈股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司特设董事会战略委员会，制定本工作 细则。 第二条 战略委员会是董事会下设的专门工作机构，主要工作是对公司长期发展 战略和重大投资决策进行研究并向公司董事会提出建议、方案。 第二章 人员组成 （一）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； （二）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资、融资方案进行研究并提 出建议； （三）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行 江苏武进不锈股份有限公司 战略委员会工作细则 第三条 战略委员会成员由三名董事组成，其中一名为独立董事。 第四条 战略委员会委员由董事长、二分之一以上的独立董事或全体董事的三分 之一提名，并由全体董事过半数选举产生或罢免。 第五条 战略委员会设主任委员（召集人） ...

新策略 - 公司制定《反舞弊与举报制度》防治舞弊[3] - 董事会督促建立反舞弊文化和内控体系[6] - 审计部为反舞弊常设机构，组织执行相关工作[8] - 人力资源部对重要岗位人员背景调查[9] - 审计部建立举报渠道接收处理举报[14] - 涉舞弊员工由人力资源部按情节处罚[17]

公司原则上只为控股子公司提供担保。公司及控股子公司不得为其他任何单 位或个人提供担保。 第四条 公司对外担保必须要求被担保人提供反担保，反担保一定应具有可 执行性且反担保的提供方应当具有实际承担能力。 第二章 对外担保的条件 对外担保管理制度 2025 年 8 月 第一章 总 则 第一条 为防范江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司")对外担保风 险，规范对外担保行为，确保公司资产安全和保护投资者的合法权益，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国民法典》（以下简称"《民法典》"）、相关 证券监管机构及上海证券交易所对上市公司提供担保的有关规定以及《江苏武进 不锈股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，结合公司实际情况， 特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及控股子公司的对外担保行为。 江苏武进不锈股份有限公司 第三条 公司对外担保应当遵循合法、审慎、互利、安全的原则，统一管理、 集中控制、有序理财、防范风险。 第五条 公司为其提供担保的单位必须具备如下条件： （一）具有独立法人资格； （七）没有其他较 ...

江苏武进不锈股份有限公司 独立董事制度 二〇二五年八月 江苏武进不锈股份有限公司 独立董事制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，规范独立董事行为，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 等法律、行政法规、规范性文件，以及《江苏武进不锈股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股 东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判 断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者个 人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行政 法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证券交易所 业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制 衡、专业咨询作 ...

江苏武进不锈股份有限公司 法律事务管理制度 2025 年 8 月 第一章 总则 第一条 目的 为了规范和完善江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司"）的法律事 务工作的管理，规避和降低公司所面临的法律风险，特规定本制度。 第二条 本制度适用于公司及其职能部门。 第二章 组织管理 第三条 公司总经理办公室负责公司法律事务的管理、监督和检查，促进公 司依法经营管理，维护各公司的合法权益。 第三章 法律管理相关内容 第四条 法律事务管理工作内容 （一）协助领导正确贯彻执行国家的法律、法规和政策，对重大经营决策提 出法律意见和建议。 （二）负责公司经济、民事纠纷的诉讼和仲裁工作，依法维护公司的合法权 益。 （三）协助公司人力资源部门处理劳动纠纷仲裁、诉讼案件。 （四）负责经济犯罪案件的报案并配合司法机关工作。 （五）负责涉及的行政诉讼法律事务。 （六）接受委托利用法律手段追讨对外债权。 （七）办理经济、民事案件的和解、调解和申请执行等法律事务，保障各公 司合法利益的实现。 （九）根据领导安排和工作需要，参与重要项目谈判和涉外经济活动，并提 供法律意见和建议。 （十）办理商标、专利、商业秘密等知识产权诉讼纠纷等各类法 ...

行业市场规模与增长 - 2024年中国耐蚀合金市场规模突破500亿元，预计2030年将达800亿元，2024-2030年复合增长率保持8.5%左右 [1][12] - 不锈钢作为耐蚀合金核心品类，2024年粗钢产量达3944.11万吨，同比增长7.54%，表观消费量突破3249.19万吨，增幅达4.54% [14] - 高端装备制造业需求驱动行业增长，2024年规上装备制造业增加值同比增长7.7%，高技术制造业占比持续提升 [10] 产品体系与分类 - 行业产品体系完善，涵盖铁基（如304不锈钢）、镍基（如哈氏C-276）、活性金属（如钛合金）和铜基合金四大类 [1][3] - 铁基合金占据市场主导地位，其中2024年Cr-Ni钢（300系）产量2029.14万吨，占比51.45%，同比增长9.57% [18] - 双相不锈钢产量突破41.17万吨，占比1.04%，同比增长4.66%，印证其在海洋工程、石油化工等严苛工况下的不可替代性 [18] 技术创新与突破 - 抚顺特钢创新"30t非真空感应炉-炉外精炼-电渣重熔"工艺，实现高端镍基合金国产化，生产成本降低20%，成材率提升至81.94% [12][20] - 中科院金属所团队提出"内生沉淀剂"仿生设计策略，制备出抗拉强度约700 MPa且耐蚀性优异的7系铝基复合材料 [20] - 2025年哈工大开发Nb元素助力高熵合金耐腐蚀性能翻倍，拓展在海洋工程、化工设备等恶劣环境下的应用 [22] 进出口贸易动态 - 2024年不锈钢出口量同比激增25.6%至504.42万吨，创历史新高，主要受益于国内成本优势及新兴市场需求爆发 [16] - 进口量2023年骤降36.96%至207.09万吨，2024年延续回落趋势至187.77万吨，同比减少9.3% [16] - 进出口市场呈现"进口收缩、出口扩张"总体趋势，受印尼产能释放及海外反倾销政策影响波动明显 [16] 竞争格局与企业动态 - 行业竞争呈现"国企主导、民企特色、外资补充"格局，国有龙头企业如宝武特冶、抚顺特钢等占据高端市场 [23] - 民营企业如久立特材、武进不锈在细分领域形成差异化优势，无锡科镍重工铜镍合金无缝管通过国际认证打入LNG船等高端市场 [23] - 国际企业如VDM Metals、Haynes International仍主导部分高端镍基合金市场，但国产替代加速，兰州新区万吨级镍基合金项目推动产业链自主可控 [23] 下游应用需求分布 - 下游覆盖石油化工、能源、海洋工程、航空航天等领域，其中石油化工需求占比45% [8] - 海洋工程因深海资源开发需求爆发式增长，新能源领域（风电、光伏）需求年均增速超25% [8] - 高端装备制造领域如航空航天、氢能储运驱动行业向定制化、高附加值方向转型 [25] 行业发展趋势 - 行业加速向高端化转型，政策层面《重点新材料首批次应用示范指导目录》将耐蚀合金列为关键战略材料，配套进口替代补贴高达售价30% [25] - 绿色化与智能化制造成为转型主线，双碳目标下单位产值能耗需较2020年下降22%，短流程冶炼、废合金回收等技术普及率将达50% [27] - 国际化布局加速，企业通过海外并购、技术合作拓展全球市场，预计2030年CR5企业市占率将超58% [28]

行业投资评级 - 报告对钢铁行业维持"推荐"评级 [6] 核心观点 - 美国钢铝关税扩围至407类衍生品，税率50%，涵盖风力涡轮机、铁路车辆等下游产品，对钢价形成压力 [3][10] - 钢材需求处于季节性淡季，叠加供给侧政策真空期，钢厂利润明显收窄 [3] - 长期看，产能治理仍是行业主线，粗钢供给有望优化，叠加铁矿新增产能释放，钢企盈利能力将修复 [3] - 推荐关注普钢、特钢及管材领域龙头企业，包括华菱钢铁、宝钢股份、中信特钢等 [3] 价格表现 - 本周国内钢材价格普遍下跌：螺纹钢（3270元/吨，-30元/吨）、高线（3420元/吨，-50元/吨）、热轧（3420元/吨，-40元/吨）、冷轧（3830元/吨，-50元/吨）、中板（3470元/吨，-50元/吨） [3][11] - 国际钢价整体平稳：美国热卷（920美元/吨，持平）、欧盟中厚板（710美元/吨，+10美元/吨） [25] 产量与库存 - 五大钢材品种产量878万吨，环比增加6.43万吨，其中板材增产10.14万吨，建筑钢材减产3.71万吨 [4] - 螺纹钢产量214.65万吨，环比减产5.8万吨 [4] - 社会总库存1016.21万吨，环比增加26.43万吨；螺纹钢社库增17.58万吨，厂库增2.27万吨 [4] - 高炉开工率83.36%（环比-0.23个百分点），日均铁水产量240.75万吨（环比+0.09万吨） [37] 利润与成本 - 长流程毛利环比下降：螺纹钢（-58元/吨）、热轧（-50元/吨）、冷轧（-42元/吨） [3] - 短流程电炉钢毛利环比下降34元/吨 [3] - 原材料价格分化：国产矿稳中有升（本溪铁精粉906元/吨，+33元/吨），进口矿稳中有跌（青岛港巴西粉矿877元/吨，-7元/吨），废钢下跌（2080元/吨，-30元/吨） [3][30] 全球供需动态 - 2025年7月全球粗钢产量1.501亿吨，同比-1.3%；中国产量7966万吨，同比-4.0% [8] - 中国钢坯出口157.98万吨，月环比+34.37%，同比+349.07% [8] - 7月中国钢筋产量1518.2万吨，同比-2.3%；中厚宽钢带产量1841.4万吨，同比+3.2% [9] 下游行业数据 - 1-7月房地产开发投资同比-12.0%，房屋新开工面积同比-19.4% [61] - 7月汽车产量251万辆，同比+8.4%；工业增加值同比+5.7% [61] 重点公司估值 - 华菱钢铁（2025E PE 11倍）、宝钢股份（2025E PE 16倍）、中信特钢（2025E PE 11倍） [5] - 部分普钢企业股价表现突出：包钢股份（月涨幅18.8%）、杭钢股份（月涨幅11.5%） [68]

公司持续督导保荐代表人变更 - 公司收到国泰海通证券关于更换持续督导保荐代表人的函件 原持续督导期至2024年12月31日但因可转债未完成转股而延长 [1] - 原保荐代表人顾昊因工作变动不再负责持续督导工作 由张文霞接任 变更后持续督导保荐代表人为张文霞和倪霆 [1] - 新任保荐代表人张文霞现任国泰海通投资银行部执行董事 曾参与春秋电子及美登科技IPO项目 洪城水业及浙江鼎力再融资项目 执业记录良好 [3] 公司治理结构 - 公司董事会对原保荐代表人顾昊在持续督导期间的贡献表示感谢 [2] - 本次变更公告由江苏武进不锈股份有限公司董事会于2025年8月22日发布 [3]