股东大会安排 - 2024年4月15日董事会提议召集2023年年度股东大会[5] - 4月16日公告召开股东大会通知[5] - 5月8日提供网络投票平台并召开现场会议[5] 参会股东情况 - 13名股东或其委托代理人参会，持股48,240,353股，占比29.2145%[7] 临时提案 - 4月28日收到股东祖军临时提案[9] - 4月30日发布增加临时提案公告[9] 议案结果 - 股东大会审议议案均获有效表决通过[12]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为13人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为48,240,353股，占比29.2145%[4] 议案表决情况 - 2023年度报告等多项议案A股同意票数多为48,191,900，比例约99.8996%[6][9][12] - 续聘2024年度审计机构议案A股同意票数为48,190,800，比例99.8973%[10] - 2023年度董高薪酬方案议案A股同意票数为3,959,300，比例98.7762%[10] - 2023年度监事薪酬方案议案A股同意票数为48,137,300，比例99.8982%[11] - 修订《公司章程》等议案A股同意票数为48,139,300，比例99.7905%[15] - 持股5%以上股东现金分红同意票数44,232,000，比例100%[16] - 持股1%-5%股东现金分红同意票数3,836,200，比例100%[16] - 持股1%以下股东现金分红同意票数123,700，比例71.8546%[16] 议案涉及金额及占比 - 2023年度董高薪酬方案涉及金额3,905,300，占比98.7595%[18] - 2023年度监事薪酬方案涉及金额3,905,300，占比98.7595%[18] - 2023年度利润分配及转增股本方案涉及金额3,905,900，占比98.7746%[18] - 2024年度授信及担保额度议案涉及金额3,904,800，占比98.7468%[18] - 修订《公司章程》等议案涉及金额3,853,300，占比97.4445%[18] 议案决议类型 - 议案9为特别决议议案，获2/3以上同意[19] - 其他议案为普通决议议案，获1/2以上同意[19] 其他情况 - 部分议案对持股5%以下股东单独计票[19] - 律所见证2023年年度股东大会，认为程序合法有效[20]

公司基本信息 - 公司于2016年10月21日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为人民币245,828,301元[8] - 公司每股面值人民币1元[17] - 公司股份总数为166,568,333股，均为普通股[18] 股权结构 - 祖军、赵岚公司设立时各认购1250.4万股，占比均为35.387%[17] - 于胜涛公司设立时认购625.2万股，占比17.694%[17] - 刘勇涛公司设立时认购200万股，占比5.660%[17] - 王小虎公司设立时认购150万股，占比4.245%[17] - 公司设立时发起人认购股份总数为3533.5万股，占比100%[18] 股份限制与规定 - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[28] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[28] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[28] - 董事等6个月内买卖股票所得收益归公司所有[28] - 公司因特定情形收购股份，合计持股不得超已发行股份总额10%，并应3年内转让或注销[25] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[47] - 6种情形下公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[47] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[47][50] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[56] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[77] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，包括3名独立董事，设董事长1人，副董事长1人[103] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[95] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等多种情况需提交董事会审议批准并披露[106][107] 高级管理人员相关 - 公司设总裁1名，副总裁若干名，总裁等为高级管理人员[127][128] - 总裁每届任期三年，连聘可以连任[131] - 副总裁由总裁提名，由董事会聘任和解聘[135] 利润分配相关 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[155] - 公司正常情况现金分配利润不少于当年母公司可供分配利润的20%[161] - 公司年度报告期内盈利且母公司报表未分配利润为正，拟分配现金红利总额与当年净利润之比低于30%需详细披露相关事项[166] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[155] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[173] - 公司合并、分立、减资应按规定通知债权人并公告[185][188][189] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[193] - 修改公司章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[195]

报告公司投资评级 - 给予能科科技“买入”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 能科科技自研产品加速落地，经营效率持续提升，工业工程及工业电气业务实现突破，运营效率、费用及现金流管理成效显著，24Q1收入高增长且毛利率大幅提升，突破高压变频器高端产品有望为后续业绩成长提供动能 [1][3][4] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为1.67/1.67亿股，总市值/流通为62.3/62.3亿元，12个月内最高/最低价为52.23/26.17元 [3] 财务数据 - 2023年实现营业收入14.1亿元，同比+14.1%，归母净利润为2.2亿元，同比+10.71%，扣非后净利润为2.08亿元，同比+11.5% [3] - 2024Q1实现营业收入4.04亿元，同比+30.37%，归母净利润为5571.83万元，同比+30.22%，扣非后净利润为5389.41万元，同比+30% [3] 业务情况 - 云产品与服务收入4.30亿元，同比增长109.23%，“乐世界”产品获行业客户普遍认可 [3] - 工业工程及工业电气产品与服务实现收入4.28亿元，同比+180%，80MVA级超大容量LNG电驱高压变频器实现高端装备首台套突破，形成国产化替代 [3] - 新增AI算力底座及AI行业应用业务，实现收入2013.31万元，探索AI+工业软件应用落地 [3] 运营情况 - 2023年销售/管理费用分别为6%/6.54%，分别同比下降0.23/1.5pct；人均收入99.16万元、人均利润15.44万元，分别同比上升5.5%、2.34% [4] - 2023年实现经营活动现金流净额3.15亿元，同比增长183.86% [4] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为18.5/22.86/27.72亿元，归母净利润分别为3.22/4.05/5.07亿元 [4] 财务指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率(%)|14.13%|31.23%|23.51%|21.27%| |归母净利（百万元）|220|322|405|507| |净利润增长率(%)|10.71%|46.64%|25.92%|25.11%| |摊薄每股收益（元）|1.33|1.93|2.43|3.04| |市盈率（PE）|28.37|18.73|14.88|11.89|[7]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为14.1亿元，同比增长14.1%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入4.04亿元，同比增长30.37%[2] - 公司2023年毛利率为50.23%，同比提升6.17%[3] - 公司2024年第一季度毛利率为51.38%，同比增长5.8%[5] 产品与服务 - 公司云产品与服务收入增长109.23%[3] - 工业工程及工业电气产品与服务收入增长180%[3] - 公司自研产品加速落地，市场前景看好[9] 财务数据 - 公司2023A至2026E的营业收入、归母净利、摊薄每股收益、市盈率等指标逐年增长[6] - 公司2023A至2026E的资产负债表、利润表、现金流量表等财务数据显示持续增长趋势[8] 评级展望 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为18.5/22.86/27.72亿元，归母净利润分别为3.22/4.05/5.07亿元，给予“买入”评级[5] - 公司评级分为买入、增持、持有、减持和卖出五个等级[10]

一、 回购股份的基本情况 公司于 2024 年 2 月 1 日召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价的方 式回购公司股份，用于未来适合时机实施员工持股计划，本次回购的资金总额不低 于人民币 1,500 万元（含），不超过人民币 3,000 万元（含），回购价格不超过人民 币 40 元/股，回购期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 6 个月。具体内容详见公司 2024 年 2 月 2 日披露于上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）及指定信息披露媒体的《关于以集中竞价交易方式回购 公司股份方案的公告》（公告编号：2024-009）。 公司于 2024 年 3 月 25 日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于 调整回购公司股份价格上限的议案》，将回购股份价格上限由不超过人民币 40 元/ 股调整为不超过人民币 52 元/股，回购方案的其他内容无变化。具体内容详见公司 2024 年 3 月 26 日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）及指定信 息披露 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入14.1亿元，同比增长14.13%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入4.04亿元，同比增长30.37%[2] - 公司自研云产品及智能电气业务表现亮眼，2023年实现收入0.20亿元，毛利率25%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到3,085.5百万元，较2022年增长了149.5%[7] - 公司2026年预计净利润率将达到17.0%，较2022年提高了1.0个百分点[7] - 公司的ROE在2026年预计将达到15.8%，较2022年增长了7.6个百分点[7] - 公司的负债权益比在2026年预计将达到68.1%，较2022年增长了45.5个百分点[7] - 公司的速动比率在2026年预计将达到1.68，较2022年下降了1.7个百分点[7] 其他 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[8] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[8] - 风险评级分为A和B两个等级，分别代表正常风险和较高风险[8]

业绩与分红 - 2023年拟每10股派现1.00元（含税）并转增4.8股[2] - 2023年年报应收账款超12亿[10] - 2023年度经营活动现金流净额31471.20万元，同比增183.86%[10] - 2023年管理费用较去年同期减少708.53万元，同比降7.14%[10] - 云产品与服务收入42954.34万元，同比增长109.23%[6] 公司现状 - 账面库存股数为144.34万股[2] - 有1.2亿的大模型订单[5] - 一季度新签订单形势良好[9] - 在手订单金额持续增加[9] - 经营情况正常，在手订单充裕[9] 产品与技术 - 发布R2V2新版本，形成产品全生命周期数据统一管理平台[6] - 构建自主可控的中台+前端应用的平台化、云服务化产品体系[6] - 形成通过数字化赋能新型工业化的全栈技术能力[7] - 具备生成式AI+工业软件的行业数字化解决方案能力[7] 合作与策略 - 与华为构建“能科+华为”合作全链条[7] - 对恒大汽车2023年应收账款全额计提信用减值损失[11] - 积极推进和改善应收回款管理，强化客户信用管理[11] - 持续深耕“乐世界”自研产品，探索“AI + 工业软件”应用新范式[9]

业绩总结 - 公司24Q1实现收入4.04亿元，同比增长30.37%[1] - 公司24Q1整体毛利率为51.38%，较去年同期上升5.8个百分点[4] - 公司预计在2024-2026年实现营收18.3、23.2、29.4亿元，归母净利润3.2、3.9、4.9亿元[7] - 公司2024年预计营业总收入为1,829百万元，2025年预计为2,315百万元，2026年预计为2,935百万元[9] - 公司2024年预计每股收益为1.92元，2025年预计为2.36元，2026年预计为2.93元[9] - 公司2022-2026年主营业务利润、经营性利润、净利润逐年增长[10] 用户数据 - 公司与某集团签订了总金额1.24亿元的“AI大模型、软件工具链及私有云建设项目”销售合同[5] 未来展望 - 公司预计全年毛利率将保持较高水平[4] - 公司预计在2024-2026年实现营收18.3、23.2、29.4亿元，归母净利润3.2、3.9、4.9亿元，维持“买入”评级[7] 新产品和新技术研发 - 公司是首批加入华为智能制造解决方案联盟的企业，深度参与华为的战略性工程之一[6] 市场扩张和并购 - 公司与某集团签订了总金额1.24亿元的“AI大模型、软件工具链及私有云建设项目”销售合同[5] 其他新策略 - 公司风险提示包括自研产品推广不及预期和华为大模型相关推广不及预期[8] - 公司承诺以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，独立、客观地出具报告，并对报告内容和观点负责，不接受与报告中推荐意见或观点相关的任何形式的补偿[11]

会议信息 - 能科科技第五届监事会第六次会议于2024年4月22日13:00召开[2] - 会议应出席监事3人，实际参加表决3人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于2024年第一季度报告的议案》，表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3]