公司治理 - 2024年股东会审议通过利润分配及资本公积转增股本方案[5] - 2024年未发生控股股东及其附属企业非经营性资金占用情况[6] - 2024年未更换会计师事务所，天圆全履职良好[6] 制度执行 - 2024年董事及高管薪酬考核激励按规定执行[6] - 2024年内部控制制度建设加强且执行良好[6] - 2024年董事会下设专门委员会忠实履职[6] 信息披露 - 2024年对相关承诺事项披露真实充分，承诺及时有效履行[7] - 2024年信息披露制度健全，执行符合规定[8] - 2024年严格按法规做好信息披露维护利益[10]

能科科技股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为加强能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）的舆情管理能 力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司正常生产经 营活动、商业信誉、投资价值等造成的影响，切实保护公司及利益相关方合法权 益，促进公司健康发展，根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市 规则》等相关法律、法规的规定，结合公司实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称舆情包括但不限于： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生 较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活动， 使公司已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易价格变 动的负面舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第四条 公司应对各类舆情实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应对。 第五条 公司成立舆情 ...

财务表现 - 2025年第一季度营收为3.37亿元，同比下降16.65% [1] - 2025年第一季度净利润为4899.28万元，同比下降12.07% [1]

员工持股计划 - 公司拟实施2025年员工持股计划，资金总规模不超过2000万元 [1] - 资金来源为公司配套资金和员工自有及自筹资金，比例为1:1 [1] - 公司配套资金规模不超过1000万元，员工自有及自筹资金不超过1000万元 [1] - 持股计划拟持有的标的股票数量不超过66.98万股，约占公司股本总额的0.27% [1] 解锁安排 - 持股计划分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票登记之日起满12个月、24个月、36个月 [1] - 每期解锁的标的股票比例分别为30.00%、30.00%、40.00% [1]

集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 04 月 24 日（星期四）至 28 日(星期一)16:00 前登录上 证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱：nancalir@nanc al.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 4 月 25 日发布公 司 2024 年年度报告及 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2024 年度及 2025 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 04 月 30 日下午 14:00-17:00 参加由上海证券交易所主办的 2024 年度沪市主板 人工智能专题集体业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 证券代码：603859 证券简称：能科科技 公告编号：2025-012 能科科技股份有限公司 关于参加 2024 年度沪市主板人工智能专题 （三）会议召开方式：上 ...

文章核心观点 公司将AI赋能乐系列产品全面升级，深度参与华为生态，新业务新场景大有可为，AI大模型相关大单不断落地，有望打开新的增长空间，预计2024 - 2026年营收和归母净利润增长，给予“优于大市”评级 [1][2][3] 产品升级 - 乐系列产品与AI结合打造多种AI Agent，开展“灵系列”AI新产品研究 [1] - 乐系列产品建立乐研智能化文档管理等，为企业提供AI原生业务能力，具有“可拆可合”业务特性 [1] - “灵系列”通过整合资源形成可复用组件和服务，具备“可零可灵”业务特性，赋能车企客户提供新动能 [1] 业务落地 - 2024年3月能科瑞元签订1.24亿元“AI大模型、软件工具链及私有云建设项目”销售合同 [2] - 2024年10月能科瑞元签订1.45亿元“大模型场景化应用合同” [2] - 大单落地体现公司AI算力底座及行业应用业务稳步推进，有望占据独特卡位打开新增长空间 [2] 华为生态 - 2025年3月21日公司在华为中国合作伙伴大会获多个荣誉奖项 [3] - 公司新晋2025年华为优选级解决方案开发伙伴，具备行业领先地位 [3] 盈利预测与投资建议 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为15.03/19.67/24.97亿元，归母净利润分别为2.21/2.89/3.73亿元，EPS分别为0.90/1.18/1.52元 [3] - 给予2025年动态PE35 - 45倍，6个月合理价值区间为41.37 - 53.19元，给予“优于大市”评级 [3]

报告公司投资评级 - 投资评级为“优于大市”，维持该评级 [2] 报告的核心观点 - AI大模型赋能公司乐系列产品升级迭代，助力自研软件业务快速发展；深度参与华为生态，在AI落地的行业化场景中有望打开新增长空间 [6] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为15.03/19.67/24.97亿元，归母净利润分别为2.21/2.89/3.73亿元，EPS分别为0.90/1.18/1.52元，给予2025年动态PE35 - 45倍，6个月合理价值区间为41.37 - 53.19元 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 3月25日收盘价32.89元，52周股价波动13.28 - 44.15元，总股本/流通A股245百万股，总市值/流通市值8048百万元 [2] 市场表现 - 能科科技与海通综指、沪深300对比，1M、2M、3M绝对涨幅分别为 - 2.3%、 - 8.3%、7.8%，相对涨幅分别为 - 2.4%、 - 10.9%、9.1% [3] 主要财务数据及预测 |年份|营业收入(百万元)|营业收入YoY(%)|净利润(百万元)|净利润YoY(%)|全面摊薄EPS(元)|毛利率(%)|净资产收益率(%)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2022|1235|8.3%|198|24.4%|0.81|44.0%|8.0%| |2023|1410|14.1%|220|10.7%|0.90|50.2%|8.1%| |2024E|1503|6.6%|221|0.5%|0.90|44.8%|4.9%| |2025E|1967|30.9%|289|31.0%|1.18|42.4%|6.0%| |2026E|2497|26.9%|373|28.9%|1.52|41.5%|7.2%|[4] 业务发展情况 - 乐系列产品和AI结合，打造多种AI Agent，开展面向工业领域的“灵系列”AI新产品研究；基于开源和闭源大模型形成多个行业AI Agent，与多行业头部客户合作开展AI + 智能制造应用 [5] - 2024年3月，全资子公司能科瑞元签订1.24亿元“AI大模型、软件工具链及私有云建设项目”销售合同；2024年10月，签订1.45亿元“大模型场景化应用合同” [5] - 2025年3月21日，在华为中国合作伙伴大会2025上获多个荣誉奖项，新晋2025年华为优选级解决方案开发伙伴 [5] 可比公司估值 |证券简称|证券代码|股价（元）|市值（亿元）|2024E EPS（元）|2025E EPS（元）|2026E EPS（元）|2024E PE（倍）|2025E PE（倍）|2026E PE（倍）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |赛意信息|300687|27.30|111.96|0.59|0.74|0.91|46|37|30| |鼎捷软件|300378|35.22|95.58|0.65|0.81|1.00|54|44|35| |汉得信息|300170|18.37|180.92|0.21|0.26|0.32|88|71|58| |平均|-|-|-|-|-|-|63|50|41| |能科科技|603859|32.89|80.48|0.90|1.18|1.52|36|28|22|[7] 财务报表分析和预测 - 利润表、资产负债表、现金流量表等多方面指标呈现不同变化趋势，如营业收入2024 - 2026E分别为1503、1967、2497百万元，归母净利润分别为221、289、373百万元等 [9]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）2021 年员工持股计划持有的公司 股票已全部出售完毕，根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《能科科技股份有限 公司 2021 年员工持股计划管理办法》等有关规定，公司本次员工持股计划出售完毕 并终止，现将相关情况公告如下： 一、2021 年员工持股计划基本情况 能科科技股份有限公司分别于 2021 年 1月 21日召开第四届董事会第十次会议、 第四届监事会第六次会议和 2021 年 2 月 5 日召开 2021 年第一次临时股东大会，审 议通过了《关于<能科科技股份有限公司 2021 年员工持股计划（草案）>及其摘要的 议案》（以下简称"2021 年员工持股计划"）。具体内容详见公司于 2021 年 1 月 22 日、2 月 6 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 2021 年 2 月 23 日，公司 2021 年员工 ...

证券代码：603859 证券简称：能科科技 公告编号：2025-011 能科科技股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （一）担保基本情况 能科科技股份有限公司及全资子公司能科瑞元因日常生产经营及业务拓展资金 需要，共同向招商银行股份有限公司北京分行申请合计不超过人民币 10,000 万元 （含）综合授信额度，公司为此笔综合授信提供连带责任保证担保，连带责任保证 的最高债务金额为人民币 10,000 万元（含），上述授信期限为一年。本次授信为上 轮授信到期的正常续审，具体结果以银行最终评估审核为准。 全资子公司能科瑞元因日常生产经营及业务拓展资金需要，向兴业银行股份有 被担保人名称：北京能科瑞元数字技术有限公司 本次担保金额：能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）及全资子公司 北京能科瑞元数字技术有限公司（以下简称"能科瑞元"）共同向招商银行 股份有限公司北京分行申请合计不超过人民币 10,000 万元（含）综合授信 额度，公司为此笔综合授信提供连带责任保证担保，连 ...

证券代码：603859 证券简称：能科科技 公告编号：2025-009 能科科技股份有限公司 关于董事会秘书辞职及聘任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会秘书辞职情况 近日，能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到方一夫先生提交 的书面辞职报告，方一夫先生因本人个人原因向董事会申请辞去董事会秘书、副总 裁职务。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，方一夫先生的辞职报告自送达 董事会之日起生效。辞职后，方一夫先生不再担任公司其他职务。截至本公告披露 日，方一夫先生未持有公司股票。 方一夫先生在担任公司董事会秘书、副总裁期间勤勉尽责、认真履职，在信息 披露、公司治理和资本运作、投资者关系等方面发挥了重要作用，公司及公司董事 会对方一夫先生在任期间为公司发展所做出的贡献表示衷心感谢！ 二、董事会秘书聘任情况 公司于 2025 年 3 月 3 日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于聘 任公司董事会秘书及副总裁的议案》，同意聘任刘景达先生为公司董事会秘书、副总 裁，任期自本次董事 ...