业绩说明会安排 - 会议将于2025年5月15日上午09:30-10:30通过网络平台在线召开 [1] - 会议地点为上海证券报•中国证券网路演中心（网址：https://roadshow.cnstock.com/） [1] - 投资者可在2025年5月11日至5月14日下午16:00前将问题发送至公司投资者关系信箱（ir@ygtape.com） [1][2] 参会人员 - 董事长吕新民先生将出席说明会 [1] - 董事会秘书卢莎女士将参与交流 [1] - 财务总监石理善先生将出席说明会 [1] - 独立董事杨柳勇先生也将参加本次会议 [1] 会议内容 - 公司将解读2024年年度报告和2025年第一季度报告 [1] - 在信息披露允许范围内解答投资者普遍关注的问题 [1] - 说明会旨在让投资者更全面了解公司经营成果和财务状况 [1] 投资者参与方式 - 投资者可通过中国证券网在线参加说明会 [2] - 说明会结束后可在同一网站查看会议主要内容 [2] - 联系人卢莎（电话021-59830677，邮箱ir@ygtape.com）可提供咨询 [2]

可转债信息 - 2022年7月28日发行770万张可转换公司债券，总额77,000万元，期限6年[3] - 票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%[3] - 转股价格为22.45元/股，转股时间为2023年2月3日至2028年7月27日[2] 转股价格调整 - “永22转债”初始转股价格26.81元/股，后调整为22.79元/股、22.59元/股、22.45元/股[4][5][6] 利润分配 - 2022年度每10股派发现金红利2.00元（含税），2023年度每10股派1.50元（含税）[5][6] 转股价格修正 - 触发条件：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[7] - 本次触发从2025年4月23日起算，截至5月9日有十个交易日收盘价低于19.08元/股[2][10] - 若未来二十个交易日内有五个交易日满足条件，可能触发修正条款[10]

业绩说明会信息 - 公司定于2025年5月15日09:30 - 10:30召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[4][6] - 会议在上海证券报•中国证券网路演中心线上交流[4][6] - 投资者可在2025年5月11 - 14日16:00前发问题至ir@ygtape.com [4][7] 报告披露信息 - 公司于2025年4月29日披露2024年年度报告和2025年第一季度报告[4]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月17日[3] - 实施期限为待董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额3000万元~5000万元[3][5] 回购进展 - 累计已回购股数10.5万股，占比0.055%[3] - 累计已回购金额128.8997万元[3][6] - 实际回购价格区间12.20元/股~12.30元/股[3] - 回购价格不超过20.50元/股[5]

文章核心观点 - 永冠新材2024年在营收和净利润方面取得较好成绩，但经营现金流下滑、扣非净利润下降等问题值得关注，同时需积极应对面临的多种风险以实现可持续发展 [1][14] 关键财务指标分析 营业收入 - 2024年实现营业收入62.05亿元，较2023年增长13.72%，得益于销售规模扩大 [2] - 民用消费级胶粘新材料收入31.10亿元，同比增长7.23%，占主营业务50.66%；工业级胶粘新材料收入12.69亿元，同比增长18.22%，占比20.67%；可降解新材料收入15.41亿元，同比增长15.36%，占比24.93%；车规级胶膜新材料收入2.19亿元，同比增长108.31%，占比3.57% [2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为1.63亿元，较2023年增长97.39%，得益于营收增加及成本控制和经营效率提升 [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9227万元，同比下降14.72%，主营业务盈利能力或面临挑战 [3] 基本每股收益 - 基本每股收益为0.88元/股，2023年为0.43元/股，同比增长104.65%，反映为股东创造价值能力增强 [4] - 扣非每股收益为0.50元/股，较2023年下降12.28%，扣除非经常性损益后盈利能力下滑 [4] 费用分析 - 销售费用为6435万元，比2023年增长17.64%，因销售规模与产品领域增加致人员薪酬增加 [5] - 管理费用为1.04亿元，较上年增长11.86%，系管理人员薪酬及折旧摊销增加所致 [5] - 财务费用为2108万元，相比2023年下降51.81%，因本期汇兑收益增加，对利润增长有积极作用 [5] - 研发费用为1.95亿元，较2023年增长25.30%，为提高产品市场竞争力增加新产品技术研发投入 [5] 现金流分析 - 经营活动产生的现金流量净额为2.34亿元，较2023年减少34.28%，因销售商品、提供劳务收到的现金增速低于购买商品、接受劳务支付的现金 [6] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3.57亿元，上年同期为 -6.88亿元，因本期购买理财产品基金等投资支付的现金较上期下降 [6] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -2.11亿元，上年同期为 -3.90亿元，因本期因经营所需取得借款收到的现金增加 [6] 研发情况 研发投入 - 2024年研发投入合计1.95亿元，全部费用化，研发投入总额占营业收入比例为3.14%，体现对技术创新重视 [8] 研发人员情况 - 研发人员数量为228人，占公司总人数的5.66% [9] - 学历结构上博士研究生0人，硕士研究生3人，本科29人，专科87人，高中及以下109人 [9] - 年龄结构上30岁以下46人，30 - 40岁102人，40 - 50岁52人，50 - 60岁27人，60岁及以上1人，以中青年为主但高学历人员占比低 [9] 管理层报酬情况 - 董事长、总经理吕新民税前报酬总额为224.78万元；财务总监石理善为91.09万元；董事会秘书卢莎为52.42万元，报酬依据多种因素确定 [14]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月17日[3] - 实施期限为待董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额3000万元 - 5000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] - 回购价格不超过20.50元/股[5] 回购进展 - 2025年4月29日实施首次股份回购[6] - 累计已回购股数50,000股，占总股本0.026%[3] - 累计已回购金额614,197元[3] - 实际回购价格区间12.27元/股 - 12.30元/股[3]

股票期权调整 - 拟注销股票期权597,500份，首次授予522,000份，预留授予61,500份[3] - 首次授予激励对象由48人调为47人，预留授予由5人调为4人[3] - 注销后首次授予数量调为690,000份，预留授予调为74,000份[3] 时间节点 - 2021年9月3日审议通过激励计划议案[4] - 2021年11月3日完成首次授予登记[6] - 2024年8月28日和2025年4月28日审议调整及注销议案[7] 影响说明 - 调整及注销对公司无实质性影响[10] 会议信息 - 董事会会议时间为2025年4月29日[15]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月22日14点在上海青浦召开[3] - 网络投票2025年5月22日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议16项议案，含2024年报、财务决算、利润分配等[7][8] 议案相关 - 特别决议议案为第12项[10] - 6、7等9项议案对中小投资者单独计票[10] - 7、16项议案关联股东吕新民等回避表决[10] 时间安排 - 股权登记日2025年5月16日[14] - 会议登记2025年5月21日8:30 - 12:00、13:30 - 17:00[17] - 公告2025年4月29日发布[19]

会议情况 - 第四届监事会第十一次会议于2025年4月28日召开，3名监事全到[2][3] - 多项议案表决3票同意，0票反对，0票弃权[4][7][9][11][14][18][20][23][26][30][33][35][39][40][46] - 《关于公司第四届监事会监事薪酬方案的议案》3票回避[43] 资金管理 - 同意用不超1.5亿元可转换公司债券闲置募集资金现金管理[25] - 同意用不超15亿元闲置自有资金现金管理[29] 借款与业务 - 2025年度拟向金融机构申请不超55亿元人民币或等值外币借款[34] - 开展2025年度套期保值业务等议案待股东大会审议[39][40][41] 报告相关 - 多项议案需提请2024年年度股东大会审议[5][8][10][12][15][21][24][27][31][33][36][39][41] - 监事会认为《2025年第一季度报告》内容真实准确完整[45]

资金使用计划 - 2025年度拟用不超1.5亿元可转换公司债券闲置募集资金现金管理，期限12个月[35] - 2025年度拟用闲置自有资金买短期理财产品，余额最高不超15亿，单笔期限不超12个月[37] 担保与借款 - 2025年度计划为子公司提供不超155,000万元担保额度[40] - 拟向金融机构申请不超55亿元人民币或等值外币借款[44] 业务开展 - 开展2025年度套期保值业务，合约价值余额不超15亿元[47] - 开展2025年度远期结售汇等外汇衍生产品业务，交易余额不超40亿元或等值外币[50] 审计与机构聘请 - 《2024年年度报告及报告摘要》等议案通过董事会审计委员会审议[9][24][30] - 拟继续聘请中汇会计师事务所为2025年度财务和内控审计机构，聘期一年[28] 议案表决 - 多数议案9票同意，0票反对，0票弃权；董事及高管薪酬方案议案9票回避[4][5][8][12][14][15][17][20][23][26][29][33][36][38][41] - 《董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况的报告》等议案表决通过[56][57][58][59] - 《独立董事独立性自查情况的专项报告》议案6票同意，3票回避[60][62] - 《舆情管理制度》《市值管理制度》议案表决通过[63][64][65][66] 其他 - 《2024年度独立董事述职报告》将在2024年年度股东大会宣读[14] - 《2025年第一季度报告》议案通过董事会审计委员会审议[54][56] - 《调整2021年股票期权激励计划相关事项》议案通过董事会薪酬与考核委员会审议[67][70]