业绩总结 - 公司2023年实现收入35.38亿元，同比下降12.75%[1] - 公司23Q4和24Q1实现收入分别为10.38亿和8.57亿元，同比增长19.70%和42%[1] - 公司23年办公椅/沙发/按摩椅/休闲椅收入同比分别下降7.86%、34.36%、32.23%、17.97%[1] - 公司2022A至2026E营业收入分别为4,055、3,538、4,301、5,192、6,216百万元，呈现逐年增长趋势[2] 未来展望 - 公司预计24-26年EPS分别为1.0/1.2/1.4亿元，给予公司2024年15xPE，对应合理价值14.94元/股[2] - 永艺股份2026年预计营业收入增长率为19.7%[3] - 永艺股份2026年预计净利润率为7.8%[3] - 永艺股份2026年预计ROE为14.3%[3] 市场扩张和并购 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种[6] 其他新策略 - 广发证券总部位于广州市，同时在深圳市、北京市、上海市和香港设有办公地址[7] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] - 投资者应考虑广发证券及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对报告独立性的影响[10] - 本报告的分析结论和研究观点反映了研究人员个人观点，不代表广发证券的立场[11] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价和工作量[12] - 报告提醒投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现[15]

会计政策变更 - 公司2024年4月审议通过《关于会计政策变更的议案》[4] - “售后租回”自2023年提前执行，另两项自2024年1月1日执行[6] - 变更后按《准则解释第17号》执行，无重大影响[6] 公告信息 - 公告日期为2024年4月25日[8]

目 录 | 一、审计报告…………………………………………………………第 | 1—6 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 页 | | 三、财务报表附注 ……………………………………………… 第 | 15—96 页 | | 四、附件………………………………………………………… 第 | 97—100 页 | | ...

会议情况 - 永艺家具第五届监事会第二次会议于2024年4月23日召开，3名监事全部出席[2] 议案表决 - 《关于2023年度监事会工作报告的议案》等多项议案表决同意，需提交股东大会审议[3][4][7][8][9] - 《关于公司2021年事业合伙人持股计划第二批权益份额归属方案的议案》2票同意，关联监事回避表决[5]

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2024〕3364 号 永艺家具股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了永艺家具股份有限公司（以下简称永艺股份公司）2023 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是永艺 股份公司董事会的责任。 第 1 页 共 2 页 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，永艺股份公司于 2023 年 12 月 31 日 ...

业绩总结 - 2023年公司归母净利润2.98亿元，与2021年复合增长率28.17%[3] - 事业合伙人持股计划成本摊销前归母净利润3.04亿元，与2021年复合增长率29.58%[3] 事业合伙人持股计划 - 2021年12月2日，260万股公司股票过户至持股计划账户[2] - 存续期80个月，权益份额分三批归属，比例40%、30%、30%[2] - 第一批归属数量104万份，第二批78万份[3][4] - 多人有新归属份额，归属后6 - 18个月可分配不超50%现金收益[5][8]

关联业务额度 - 2023年预计与安吉交银关联交易上限3000万，实际发生22794.49元[2][3] - 2024年预计与安吉交银关联交易上限3000万，为23年净资产1.39%[3] 安吉交银情况 - 注册资本18000万，23年资产总额135592万元，负债118852万元[4] - 23年营业收入3519万元，净利润468万元，资产负债率87.65%[4] 公司相关安排 - 2024年拟在安吉交银按市场价格开展业务[6] - 议案经审议批准，保荐人认为符合规定和战略目标[8][9]

会议信息 - 2024年4月23日召开第五届董事会第二次会议，7名董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于2023年度总经理工作报告的议案》等多项议案全票通过[3] - 《关于高级管理人员及核心技术人员薪酬等议案》4票同意，3人回避表决[4] - 《关于公司2021年事业合伙人持股计划第二批权益份额归属方案的议案》5票同意，2人回避表决[4] - 《关于预计2024年度关联银行业务额度的议案》等多项议案全票通过[11][12][13] 财务相关 - 天健会计师事务所认为公司2023年末财务报告内控有效[6] - 公司及子公司拟抵押、质押融资10亿元，占2023年末净资产46.43%[9] 其他 - 听取三位独立董事2023年度述职报告[15]

担保情况 - 2024年度公司及子公司预计为全资子公司提供不超9亿元对外担保额度，占2023年经审计归属于上市公司股东净资产比例41.79%[2][5] - 截至2024年4月23日，公司及子公司对全资子公司担保总额4000万元，实际担保余额638.63万元[2] - 永艺越南预计担保额度4亿元，占上市公司最近一期净资产比例18.57%[4] - 永艺尚品预计担保额度2亿元，占比9.29%，截至2024年4月23日担保余额638.63万元[4] - 永艺罗马尼亚预计担保额度2亿元，占比9.29%[4] - Moxygen、Anjious、永艺龙、贝特家具预计担保额度均为2000万元，占比均为0.93%[4] - 截至2024年4月23日，公司对外担保总额4000万元，占2023年末经审计归属股东净资产的1.86%[15] - 截至2024年4月23日，公司实际担保余额638.63万元，占2023年末经审计归属股东净资产的0.30%，无逾期担保[15] 业绩数据 - 截至2024年3月31日，永艺越南净利润542万元，永艺尚品净利润 -76.01万元，永艺罗马尼亚净利润 -239.5万元，Moxygen净利润 -78.35万元[6][7][8] - 截至2023年12月31日，公司资产总额9.49万元，负债总额35.04万元，归属股东净资产-25.55万元，2023年净利润-1.62万元[9] - 截至2024年3月31日，公司资产总额9.22万元，负债总额38.53万元，归属股东净资产-29.31万元，2024年1 - 3月净利润-3.72万元[9] - 截至2023年12月31日，永艺龙（香港）有限公司资产总额1035.73万元，负债总额6322.50万元，归属股东净资产-5286.77万元，2023年1 - 3月净利润-270.31万元[9] - 截至2024年3月31日，永艺龙（香港）有限公司资产总额1372.88万元，负债总额6631.01万元，归属股东净资产-5258.13万元，2024年1 - 3月净利润51.44万元[10] - 截至2023年12月31日，贝特家具有限公司资产总额6667.15万元，负债总额5481.57万元，归属股东净资产1185.59万元，2023年净利润-230.08万元[10] - 截至2024年3月31日，贝特家具有限公司资产总额6678.90万元，负债总额5299.38万元，归属股东净资产1379.52万元，2024年1 - 3月净利润191.89万元[10] - 截至2023年12月31日，优美家具有限公司资产总额431.87万元，负债总额414.06万元，归属股东净资产17.81万元，2023年净利润17.74万元[11] - 截至2024年3月31日，优美家具有限公司资产总额440.02万元，负债总额414.78万元，归属股东净资产25.24万元，2024年1 - 3月净利润7.41万元[11]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行30,395,136股A股，发行价6.58元/股，募集资金199,999,994.88元[2] - 坐扣承销和保荐费用后，2023年6月20日到账195,999,994.88元[2] - 减除新增外部费用后，募集资金净额为193,819,079.74元[3] 资金使用情况 - 2023年7月14日，用2,407,330.23元募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金[6] - 2023年度无使用闲置募集资金补充流动资金情况[7] - 本期项目投入19,409.12万元，利息收入净额27.21万元[4] 项目相关情况 - 截至2023年12月31日，项目投入累计19,409.12万元，利息收入净额累计27.21万元[4] - 募集资金投资项目未出现异常情况[8] - 补充流动资金项目无法单独核算效益[8] 资金数据总结 - 募集资金总额为19381.91万元[14] - 本年度及累计投入募集资金总额为19409.12万元[14] - 补充流动资金期末累计投入与承诺投入差额为27.21万元[14] - 补充流动资金期末投入进度为100.14%[14] - 本期末募集资金已无结存金额[14]