项目调整 - 公司调整"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）"达到预定可使用状态日期 由2025年8月延至2025年12月31日 [1] - 公司完成"配网复合横担数字化工厂建设项目"结项 [1] - 公司将节余募集资金1189.40万元转入"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [1] 资金运用 - 项目节余资金总额为1189.40万元 [1] - 资金重新分配至输变电复合外绝缘产品改扩建项目 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约7.04亿元 同比增长27.74% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约1.6亿元 同比增长13.6% [2] - 基本每股收益0.38元 同比增长15.15% [2]

公司会议与财务披露 - 公司于2025年8月12日召开第五届第三十次董事会会议 审议2025年半年度报告及其摘要等文件 [2] - 会议采用现场和通讯表决方式 地点为公司行政楼会议室 [2] 营业收入构成 - 2024年度公司营业收入97.5%来自电气机械和器材制造业 [2] - 其他业务收入占比2.5% [2] 股票基本信息 - 公司证券代码为SH 603530 [2] - 收盘价30.22元（以公告发布日8月12日为参考时点） [2]

募投项目调整 - 输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）达到预定可使用状态日期从2025年8月调整为2025年12月31日 [1][8] - 配网复合横担数字化工厂建设项目已按计划实施完毕并结项 [1][10] - 节余募集资金1189.40万元全部转入输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [1][11] 募集资金基本情况 - 2021年非公开发行股票423,999,894.92元 扣除发行费用5,716,837.75元后实际募集资金净额418,283,057.17元 [2] - 募集资金已于2021年8月17日全部到位并由普华永道中天会计师事务所验资 [2] 募集资金使用变更历史 - 2023年将运营管理中心建设项目变更为输变电设备密封件生产改扩建项目 [4] - 2024年调减配网复合横担数字化工厂建设项目投资规模和产能规模 并将1.90亿元募集资金用于输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [5] - 2025年输变电设备密封件生产改扩建项目（一期子项目）结项 节余资金2054.18万元转入输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [6] 项目进度调整原因 - 通过优化工艺路线、方案论证与设备选型等降本增效措施导致实施进度延迟 [8] - 设备定制需从设计源头介入优化 贯穿采购、运输、安装调试全流程 [8] - 调整是为保证建设成果更好满足公司发展规划要求 [8] 节余资金产生原因 - 闲置募集资金进行现金管理获得理财收益 [10][11] - 配网复合横担项目累计投入募集资金高于承诺投入金额 [10] 资金使用安排 - 节余资金转出后将注销相关募集资金账户并终止监管协议 [11] - 调整后募集资金总额108,839.97万元 其中42,078.39万元为募集资金（含利息收入） [6] 审议程序 - 2025年8月12日第五届董事会第三十次会议审议通过相关议案 [12] - 保荐机构华泰联合证券出具无异议核查意见 [13] - 本次事项无需提交股东大会审议 [12]

公司金融衍生品交易业务背景 - 公司外销结算货币主要为美元和欧元 海外销售规模扩大使汇率波动对经营业绩影响加剧 [1] - 开展金融衍生品交易业务旨在降低外汇市场风险 减少汇率波动对利润影响 实现稳健经营 [1] - 业务以正常生产经营为基础 以规避汇率风险为目的 非单纯盈利性投机套利交易 [1] 业务可行性分析 - 金融衍生品交易业务严格匹配生产经营实际 具备完善内部控制体系及相匹配资金规模和银行授信额度 [1] - 通过落实风险控制措施和审慎操作 可合理利用外汇衍生品业务规避汇率波动带来的经营风险 [1] 交易基本情况 - 交易金额为授权期内任一时点合约价值总额度不超过5亿元人民币或其他等值外币 额度内资金可滚动使用 [1] - 资金来源为自有资金和银行授信 不涉及募集资金 [2] - 交易方式包括远期、期货、掉期（互换）和期权等结构化金融工具 涉及美元、欧元等主要结算货币 [2] - 交易对手方为经批准且信用评级较高的银行等外汇机构 不开展境外衍生品交易 [2] - 交易有效期为董事会审议通过后不超过12个月 授权管理层在额度和期限内行使决策权并签署文件 [2] 业务风险分析 - 汇率及利率波动风险：若行情与预期大幅偏离 锁定成本后支出可能超过未锁定成本 造成潜在损失 [2] - 内部控制风险：因业务专业性强且复杂度高 可能因内控制度不完善而产生风险 [2] - 客户违约风险：应收账款逾期导致货款无法按期收回 可能影响现金流与金融衍生品业务期限或数额的匹配度 [2] - 法律风险：因法律法规变化或交易对手违法可能导致合约无法正常执行 造成公司损失 [2] 风险控制措施 - 将金融衍生品业务与生产经营相匹配 严格控制头寸 按预测收汇期和金额进行交易 采用合理工具锁定敞口公允价值及出口收入 [3] - 严格控制业务规模 按规定下达操作指令并履行审批流程后方可操作 [3] - 已制定汇率风险管控制度 明确规范外汇出口结算、风险管控及金融产品防范措施 [3] - 内部审计定期及不定期检查业务执行情况 监督人员遵循风险管理政策及程序 防范操作风险 [3] 业务可行性结论 - 金融衍生品交易业务围绕主营业务展开 遵循合法、谨慎、安全和有效原则 非投机性套利交易 [4] - 业务能有效防范外汇市场风险 减少汇兑损失 提升财务稳健性 [4] - 针对潜在风险已制定控制措施并完善内控流程 业务具备必要性和可行性 [4]

募集资金基本情况 - 2021年非公开发行募集资金净额为人民币41,828.31万元，资金于2021年8月17日到位 [1] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金34,664.28万元，尚未使用资金余额为9,598.92万元（含利息收入） [1] 募集资金管理情况 - 公司已制定《募集资金管理制度》并严格执行，与多家银行签订三方监管协议 [1] - 募集资金存放于中国建设银行、中信银行、招商银行及兴业银行的专项账户 [1] 2025年上半年募集资金使用情况 - 报告期内累计使用募集资金11,011.69万元 [2] - 使用不超过1.5亿元闲置募集资金进行现金管理，累计购买保本型产品36,100万元，实现收益65.80万元 [2] - 不存在募集资金置换、补充流动资金或超募资金使用情形 [2] 募投项目具体进展 - 变电设备外绝缘部件数字化工厂建设项目：承诺投资20,730万元，累计投入4,822.22万元，进度70.77% [2] - 配网复合横担数字化工厂建设项目：承诺投资26,461万元，累计投入3,084.12万元 [2] - 输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）：承诺投资21,054.18万元，累计投入15,309.05万元，进度72.71% [2][3] - 输变电设备密封件生产改扩建项目：已结项并产生节余资金2,054.18万元 [3] 募投项目调整情况 - 2024年将"运营管理中心建设项目"变更为"输变电设备密封件生产改扩建项目" [4] - 2024年将原两个数字化工厂项目1.9亿元资金调整至"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [3][4] - 2025年多次调整项目完工时间，最晚延至2025年12月31日 [3] 资金使用合规性 - 募集资金使用符合监管规定，未发现资金挪用、关联方占用等违规情形 [2] - 所有资金调整均履行董事会、监事会及股东大会决策程序 [3][4]

募集资金基本情况 - 公司2020年非公开发行股票实际募集资金净额为人民币418,283,057.17元，发行32,218,837股，每股发行价13.16元，扣除发行费用5,716,837.75元后募集资金总额为423,999,894.92元 [1] 募投项目调整情况 - 公司于2023年3月31日及4月17日通过决议，将"运营管理中心建设项目"变更为"输变电设备密封件生产改扩建项目" [2] - 公司于2024年8月16日及9月2日通过决议，将"变电设备外绝缘部件数字化工厂建设项目"和"配网复合横担数字化工厂建设项目"部分募集资金共计1.90亿元用于新项目"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [3] - 截至2025年4月30日，"输变电设备密封件生产改扩建项目"（一期子项目）已结项，节余募集资金2,054.18万元转入"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [4] 项目建设进度调整 - 公司拟将"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）"达到预定可使用状态日期从2025年8月调整至2025年12月31日 [6] - 调整原因为公司通过优化工艺路线、设备选型等举措提升效率，但设备采购和安装调试进度延迟 [7] - 本次调整不涉及募集资金用途和投资规模变更，不影响公司生产经营 [7] 项目结项及资金再利用 - "配网复合横担数字化工厂建设项目"已于2025年8月12日结项，节余募集资金1,189.40万元（含利息及理财收益）全部转入"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [9][10] - 节余资金主要来源于闲置募集资金的现金管理收益 [9] - 资金转出后相关募集资金账户将注销，监管协议终止 [10] 公司决策程序 - 公司于2025年8月12日召开董事会审议通过本次募投项目调整及结项事项 [10][11] - 董事会认为该决策符合公司实际需求且不存在损害股东利益的情形 [11] - 保荐机构华泰联合证券对本次调整无异议 [12]

财务表现 - 上半年营业收入7.04亿元，同比增长27.74% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.6亿元，同比增长13.60% [1] - 基本每股收益0.38元 [1] 现金流变动 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降530.45% [1] - 主要因增加原材料战略库存支付，导致购买商品、接受劳务支付的现金支出增加 [1]

募资情况 - 公司非公开发行32,218,837股，每股13.16元，募资423,999,894.92元，净额418,283,057.17元[2] 资金使用 - 2024年将部分募集资金1.90亿元用于新项目[5] - “输变电设备密封件生产改扩建项目（一期子项目）”节余2,054.18万元转入“输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）”[7] - 配网复合横担数字化工厂建设项目节余1189.40万元拟转入“输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）”[17][20] 项目进度 - “输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）”使用进度78.94%，预定可使用状态日期调整为2025年12月31日[10][11] - 配网复合横担数字化工厂建设项目投入进度111.69%，截至2025年8月12日已完成并满足结项条件[16][17] 项目调整 - 2024年调减“配网复合横担数字化工厂建设项目”投资和产能规模并重新测算预计效益[16] - 2025年8月12日董事会审议通过调整部分募投项目进度、结项及使用节余资金议案[21] 相关意见 - 董事会认为调整募投项目安排符合公司及股东利益[21] - 保荐人认为公司调整募投项目事项合规且无异议[23]

业务计划 - 公司拟开展金融衍生品交易业务规避汇率风险[1] - 申请交易金额授权期限内任一时点合约价值总额度不超5亿人民币（或等值外币）[3] - 交易有效期自第五届董事会第三十次会议审议通过之日起不超12个月[7] 业务细节 - 资金来源为自有资金、银行授信，不涉及募集资金[4] - 金融衍生品包括远期、期货等，涉及美元、欧元等币种[5] - 交易对方为境内商业银行等高信用评级外汇机构[6] 风险与管控 - 业务存在汇率及利率波动等风险[8] - 业务与生产经营匹配，严控衍生品头寸和规模[9] - 已制定汇率风险管控制度，内部审计定期及不定期检查业务[9]