财报与会议信息 - 公司于2025年8月6日披露《思维列控2025年半年度报告》[3] - 公司将于2025年8月15日15:00 - 16:30举行2025年半年度业绩说明会[3][5][7] 会议相关 - 会议在上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）召开，方式为视频直播和网络互动[5][6] - 投资者可于2025年8月8日至8月14日16:00前预征集提问[5][7] - 参加人员有董事长李欣等[6] - 联系人是孙巧，电话0371 - 60671678，邮箱swir@hnthinker.com[8] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

股东会安排 - 公司拟于2025年8月22日14时30分召开2025年第一次临时股东会[1] - 本次股东会表决方式为现场投票和网络投票相结合[1] 提醒服务与反馈 - 公司拟使用上证信息提供的股东会提醒服务[2] - 投资者可通过邮件（swir@hnthinker.com）和热线（0371 - 60671678）反馈意见[2]

农产品 - 公司向特定对象发行股票申请获证监会同意注册 批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 主营业务为农产品批发市场的开发、建设、经营和管理 所属行业为商贸零售–一般零售–商业物业经营 [1] 红墙股份 - 股东广东科创拟减持不超过211.6万股 占总股本1% 减持时间为2025年8月28日至11月27日 [1] - 主营业务为混凝土外加剂的研发、生产、销售和技术服务 所属行业为基础化工–化学制品–其他化学制品 [1] 思维列控 - 2025年上半年营业收入6.89亿元 同比增长23.35% 净利润3.04亿元 同比增长59.76% [1] - 主营业务涉及普速铁路和高速铁路的列车运行控制、铁路安全防护等 所属行业为计算机–计算机设备–安防设备 [2] 格林精密 - 股东惠州君强拟减持不超过123.8万股 占总股本0.2995% 减持时间为2025年8月27日至11月27日 [2] - 主营业务为智能终端精密结构件、精密模具的研发设计生产 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [2] 创业慧康 - 股东飞利浦中国拟减持不超过4633.28万股 占总股本3% 减持时间为2025年8月27日至11月26日 [2] - 主营业务为医疗卫生健康信息化建设与研发 所属行业为计算机–软件开发–垂直应用软件 [4] 瑞迪智驱 - 2股东拟合计减持不超过194.65万股 占总股本2.52% 减持时间为2025年8月27日至11月26日 [4] - 主营业务为自动化设备传动与制动系统关键零部件研发生产 所属行业为机械设备–通用设备–金属制品 [5] 同洲电子 - 股东瑞众人寿拟减持不超过752.44万股 占总股本1% 减持时间为2025年8月27日至11月26日 [5] - 主营业务涵盖广电全业务融合云平台、智能数字终端及新能源锂离子电池业务 所属行业为家用电器–黑色家电–其他黑色家电 [5] 万科A - 深铁集团将提供不超过16.81亿元借款 期限不超过3年 利率2.34% 用于偿还债券本息 [5] - 主营业务为房地产及物业开发与服务 所属行业为房地产–房地产开发–住宅开发 [6] 祥源文旅 - 孙公司拟使用自筹资金2685.11万元对丹霞山景区进行升级改造 涉及码头、游步道等区域 [7] - 主营业务为景区交通及旅游衍生消费业务 所属行业为社会服务–旅游及景区–自然景区 [8] 四川路桥 - 获民生银行成都分行不超过1.8亿元股票回购专项贷款 期限不超过3年 贷款比例不超过回购金额90% [8] - 主营业务为工程建设、矿业及新材料等产业投资开发 所属行业为建筑装饰–基础建设–基建市政工程 [9] 先锋电子 - 监事会主席拟减持不超过6.38万股 占总股本0.04% 减持时间为公告披露后15个交易日内3个月 [9] - 主营业务为燃气行业智慧解决方案 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [10] ST凯利 - 拟出售洁诺医疗36.9%股权并减资退出景正医疗 [10] - 主营业务为椎体成形微创介入手术系统研发生产 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [11] 亿帆医药 - 褪黑素颗粒注册申请获国家药监局受理 用于改善6-15岁神经发育障碍儿童入睡困难 [12] - 主营业务为医药产品及原料药研发生产销售 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [13] 浙农股份 - 股东浙江泰安泰拟减持不超过1528.53万股 占总股本3% 减持时间为2025年8月28日至11月27日 [13] - 主营业务为农资、汽车及医药商贸流通 所属行业为综合–综合Ⅱ–综合Ⅲ [14] 优德精密 - 财务总监拟减持不超过17.25万股 占总股本0.129% 减持时间为2025年8月27日至11月26日 [14] - 主营业务为汽车模具零部件及半导体模具零部件研发生产 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [15] 双杰电气 - 股东周宜平拟减持不超过1355.57万股 占总股本1.7% 减持时间为公告后3个交易日内3个月 [15] - 主营业务为配电及控制设备研发 所属行业为电力设备–电网设备–输变电设备 [16] 智微智能 - 3高管拟合计减持不超过4.7万股 占总股本0.0187% 减持时间为2025年8月28日至11月27日 [17] - 主营业务为行业终端及工业物联网硬件研发 所属行业为计算机–计算机设备–其他计算机设备 [18] 楚环科技 - 副总拟减持不超过54.83万股 占总股本0.69% 减持时间为2025年8月27日至11月26日 [18] - 主营业务为废气恶臭治理设备研发销售 所属行业为环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ [19] 华宏科技 - 副总裁拟减持不超过1338.2万股 占总股本2.33% 减持时间为2025年8月28日至11月27日 [19] - 主营业务涵盖再生资源装备及稀土资源综合利用 所属行业为环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ [20] 爱施德 - 拟1.0157亿元收购共青城爱施德创新13.6365%出资份额 完成后间接持有100%份额 [20] - 主营业务为数字化智慧分销及零售 所属行业为商贸零售–专业连锁Ⅱ–专业连锁Ⅲ [21] 罗曼股份 - 拟收购武桐高新39.23%股权 交易完成后成为其第一大股东并纳入合并报表 [22] - 主营业务为景观照明工程设计施工 所属行业为建筑装饰–专业工程–其他专业工程 [23]

核心业绩表现 - 10家公布2025年半年报的公司全部实现净利润同比增长 其中9家营业收入同比增长 仅1家营业收入同比下降[1] - 南极光净利润同比增幅达982.43% 位列业绩增幅榜首 营业收入同比增长244.67%[1] - 回盛生物净利润同比增长325.88% 营业收入同比增长88.45% 表现突出[1] 财务数据详情 - 海光信息净利润规模最高达12.01亿元 同比增长40.78% 营业收入54.64亿元[1] - 嘉化能源净利润5.81亿元 同比增长9.64% 营业收入50.06亿元 规模居前[1] - 长虹华意营业收入66.28亿元 为10家公司中最高 但同比微降1.52%[1] 盈利指标分析 - 思维列控每股收益0.8元 净利润3.04亿元 同比增长59.76%[1] - 中宠股份每股收益0.6841元 净利润2.03亿元 同比增长42.56%[1] - 九洲药业净利润5.26亿元 同比增长10.7% 每股收益0.59元[1]

热点公告 - 中马传动明确不涉及机器人业务 [1] - 上纬新材表示若股价继续上涨可能再次申请停牌核查 [1] 项目投资 - 回盛生物拟投资建设兽用原料药绿色设备技改项目 [1] 中标合同 - 珠江钢琴子公司中标白水仙瀑景区经营权招选项目 [1] - *ST节能子公司联合立本中标洛阳独立储能项目EPC总承包 [1] - 北京科锐中标中国华能2025-2027年新能源箱式变压器采购框架协议 [1] 经营数据 - 牧原股份7月商品猪销售收入达116.39亿元 [1] - 中通客车7月销售量1013辆同比下降6.03% [1] - 金龙汽车7月客车销售量3402辆同比增长21.85% [1] - 江铃汽车1-7月累计销量19.65万辆同比增长5.19% [1] - 正虹科技7月生猪销售收入2602.01万元 [1] 股权收购 - 嵘泰股份拟收购中山澳多51%股权 [1] - 钧崴电子子公司拟收购Flat Electronics Co., Ltd 100%股权 [1] 股份回购 - 舜禹股份累计回购3.07%股份 [1] - 赢合科技累计回购1%股份 [2] 业绩表现 - 海光信息上半年净利润12.01亿元同比增长40.78% [2] - 思维列控上半年净利润3.04亿元同比增长59.76% [2] - 中科曙光上半年净利润7.31亿元同比增长29.89% [2] - 长虹华意上半年净利润2.57亿元同比增长13.42% [1][2] 股东增减持 - 光格科技股东拟合计减持不超过4.04%股份 [1][2] - 道道全获兴创投资拟增持5000万元-1亿元股份 [1][2] - 德邦科技遭国家集成电路基金拟减持不超过3%股份 [2] - 瑞迪智驱股东拟减持合计不超2.52%股份 [2] - 福斯特遭同德实业拟减持不超过3252.36万股 [2] 融资与合作 - 豪恩汽电拟定增募资不超11.05亿元用于深圳产线扩建 [1][2] - 英联股份子公司与知名圆柱电池公司签署战略合作协议 [1][2]

社保基金二季度持仓动向 - 社保基金在已披露半年报的106家公司中现身16只股票 调仓动向包括新进5只 增持5只 减持5只 另有1只持股量保持不变 [1] 新进个股持仓特征 - 新进个股中社保基金持股比例最高的是苏试试验 持股量1486.20万股 占流通股比例2.94% 共有3家社保基金组合入驻 [1] - 恩华药业社保基金持股比例为0.97% 持股量855.19万股 维力医疗持股比例0.81% 持股量236.82万股 [1][2] - 湘电股份获社保基金持股800.00万股 占流通股比例0.60% 思维列控获持股280.00万股 占流通股比例0.73% [1][2] 新进个股业绩表现 - 新进5只个股半年报净利润全部实现同比增长 思维列控净利润增幅达59.76% 实现净利润30354.79万元 [2] - 苏试试验净利润同比增长14.18% 维力医疗净利润同比增长14.17% [2] 行业分布 - 新进个股覆盖社会服务 医药生物 计算机 电力设备等行业 其中医药生物行业有2只个股入选 [2]

社保基金持股概况 - 8月6日社保基金现身3只个股前十大流通股东 合计持股2083.59万股 持股市值2.82亿元 [1] - 九洲药业持股0.10亿股对应市值1.50亿元 长虹华意持股0.08亿股对应市值0.58亿元 思维列控持股0.03亿股对应市值0.74亿元 [1] 二季度持股规模与重点个股 - 二季度社保基金共现身18只个股 合计持股1.96亿股 持股市值45.52亿元 [1] - 7只个股持股数量超千万 东方雨虹持股0.38亿股 海大集团持股0.21亿股 藏格矿业持股0.18亿股 [1] 行业分布特征 - 持股集中在制药/家庭耐用消费品/机械行业 各行业均有2只个股 [1] 重点持股市值分布 - 12只个股持股市值超亿元 海大集团市值12.32亿元 藏格矿业市值7.73亿元 海信家电市值4.60亿元 [1]

市场指数表现 - 上证指数收盘3618点，1日涨0.96%，5日涨4.18%，1月涨0.22% [1] - 深证综指收盘2209点，1日涨0.77%，5日涨6.44%，1月跌0.57% [1] - 风格指数表现：大盘指数近6个月涨8.26%，中盘指数涨8.64%，小盘指数涨15.36% [1] - 涨幅居前行业：地面兵装Ⅱ近6个月涨86.68%，游戏Ⅱ涨35.4%，小家电Ⅱ涨19.99% [1] - 跌幅居前行业：元件Ⅱ近6个月跌45.38%，玻璃玻纤跌29.65%，中药Ⅱ跌8.17% [1] 京东健康（06618）核心分析 - 业务模式：从医药电商拓展为综合医疗健康服务商，涵盖健康商品销售、医疗健康服务、企业健康解决方案等 [2][11] - 营收结构：24年自营医药健康产品营收488亿（yoy+6.9%），占比84%；平台服务营收94亿（yoy+19%），接入10万第三方商家及3000+医保定点药房 [11] - 行业趋势：药品线上渗透率约13%，处方药院外流动+线上医保覆盖加速渗透；非药品类中医疗器械线上零售处渗透前中期 [11] - 竞争壁垒：供应链优势+医检诊药闭环+AI技术（京医千询大模型），2025年预计营收636.5亿，目标市值1807亿元（40xPE） [11] 长久物流（603569）深度研究 - 行业政策：2025年治超行动启动，历史数据显示治超政策使运价提升27%（2018 vs 2015），毛利润增长36% [2][11] - 成本优化：2017-2018年采购的2456辆运输车折旧到期，叠加合规运力稀缺，自有运输车盈利弹性提升 [11] - 业务布局：覆盖整车运输、国际物流（3艘滚装船）、新能源服务（储能、电池回收），预计2025年归母净利润0.88亿（yoy+10.84%） [14] - 技术革新：自动驾驶优化干线物流成本与效率，推动行业智能化转型 [12] 信用债市场展望 - 阶段特征：5-7月信用利差压缩，中长端成分券表现优于非成分券；近期调整中收益率波动10BP，但利差走阔不足5BP [14] - 短期展望：1个月内利差或继续压缩，受益于票息优势及增值税政策利好普信债 [14] - 中期风险：8-10月利差压缩阻力增大，资金面宽松难度上升+增量资金有限+交易结构脆弱（超长信用债久期高位） [14] - 策略建议：降久期，关注1-3年AA+银行间债券及城投债；二永债建议减仓，TLAC非资本债券具防御性 [14] 其他公司及行业动态 - 思维列控（603508）：25H1归母净利润3.04亿（yoy+59.76%），高铁监测业务收入同比增153.19%，中期分红8亿（占净利润263.77%） [18][20] - 公募REITs：保租房业绩稳健（Q2可供分配金额环比增），仓储物流"以价换量"（出租率超88%），FOF持仓聚焦园区及交通 [19]

公司利润分配方案 - 公司拟向全体股东每股派发现金股利2.10元（含税），按截至2025年6月30日总股本381,274,377股计算，合计派发现金股利800,676,191.70元（含税）[1][7][24] - 本次分红占当期归母净利润的263.77%，占母公司未分配利润的80.51%，为特别分红安排[61][65] - 分配方案已获董事会和监事会审议通过，尚需提交2025年第一次临时股东会审议[25][67] 公司治理变动 - 非独立董事解宗光因个人原因辞去董事及副总经理职务，将继续在公司担任其他职务[30] - 董事会提名裴显杨（现任子公司思维鑫科总经理）和王少华（现任子公司蓝信科技副总经理）为第五届董事会非独立董事候选人[17][34][35] - 将通过累积投票制从2名候选人中差额选举1名非独立董事[21][31] 公司经营与财务状况 - 2025年上半年实现归母净利润3.04亿元，同比增长59.76%；经营活动现金流净额3.81亿元，同比增长213.31%[63] - 截至2025年6月末，公司合并未分配利润16.90亿元，货币资金及交易性金融资产合计16.10亿元，资产负债率仅5.39%[64][65] - 近三年研发投入持续保持在营收10%以上，通过技术创新推动高质量发展[63] 股东会议程安排 - 2025年第一次临时股东会定于8月22日召开，将审议利润分配方案和董事补选议案[27][40] - 会议采用现场与网络投票相结合方式，网络投票通过上交所系统进行[36][37] - 对中小投资者表决情况将单独计票并披露[42]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约6 89亿元 同比增加23 35% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3 04亿元 同比增加59 76% [2] - 基本每股收益0 8元 同比增加60% [2] 市场数据 - 公司股票代码SH 603508 收盘价29 8元 [2]