证券代码：603187 证券简称：海容冷链 公告编号：2025-037 青岛海容商用冷链股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025年第一次临时股东会 召开的日期时间：2025 年 9 月 9 日 15 点 00 分 召开地点：青岛市黄岛区隐珠山路 1817 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 9 日 股东会召开日期：2025年9月9日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 至2025 年 9 月 9 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:1 ...

证券代码:603187 证券简称:海容冷链 公告编号：2025-031 青岛海容商用冷链股份有限公司 第五届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 青岛海容商用冷链股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三次 会议于 2025 年 8 月 21 日 10:00 在公司会议室以现场投票表决方式召开。会议通 知已于 2025 年 8 月 11 日通过电子邮件发送给各位董事。会议应出席董事 9 人， 实际出席董事 9 人（其中委托出席董事 0 人，以通讯表决方式出席董事 0 人）， 本次会议由公司董事长邵伟先生主持，公司高级管理人员列席了会议。本次会议 的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规及《青岛海容商用冷链股份有 限公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了关于《公司 2025 年半年度报告》全文及摘要的议案。 议案内容：根据相关规定，董事会编制了《公司 2025 年半年度报告》全文 及摘要。 具体内容详见公司在上海 ...

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为17.91亿元人民币，同比增长12.86%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.21亿元人民币，同比增长10.38%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.12亿元人民币，同比增长20.41%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为2.21亿元人民币，上年同期为-3852.06万元人民币[19] - 基本每股收益为0.58元/股，同比增长11.54%[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.55元/股，同比增长19.57%[19] - 加权平均净资产收益率为5.20%，同比增加0.21个百分点[19] - 2025年上半年公司营业收入17.91亿元，同比增长12.86%[30] - 归属上市公司股东的净利润2.21亿元，同比增长10.38%[30] - 营业成本13.13亿元，同比增长14.19%[35] - 销售费用1.08亿元，同比增长4.91%[35] - 研发费用5378.17万元，同比增长21.66%[35] - 经营活动产生的现金流量净额2.21亿元，上年同期为-3852.06万元[36] - 投资活动产生的现金流量净额2.40亿元，同比下降50.46%[36] - 公司2025年半年度营业总收入为1,790,645,113.76元，同比增长12.87%[92] - 公司2025年半年度净利润为219,721,794.16元，同比增长9.2%[93] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.58元/股，同比增长11.54%[94] - 公司2025年半年度研发费用为53,781,654.31元，同比增长21.66%[93] - 公司2025年半年度营业利润为258,584,582.18元，同比增长10.99%[93] - 公司2025年半年度销售费用为108,177,463.20元，同比增长4.91%[92] - 公司2025年半年度财务费用为-5,172,865.36元，同比改善58.7%[93] - 公司2025年半年度信用减值损失为-15,874,915.70元，同比改善56.83%[93] - 营业利润为264,748,203.06元，同比增长13.5%[97] - 净利润为229,040,406.16元，同比增长13.3%[97] - 经营活动现金流入总计1,659,670,346.17元，同比增长15.4%[99] - 经营活动产生的现金流量净额为221,059,660.21元，去年同期为-38,520,588.88元[99] - 投资活动现金流入总计1,481,081,082.11元，同比下降55.2%[99] - 投资活动产生的现金流量净额为239,995,607.25元，同比下降50.4%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额为-224,126,704.22元，同比改善3.9%[100] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,607,039,603.20元，同比增长16.4%[99] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,052,230,556.01元，同比下降6.8%[99] - 投资活动现金流入小计为13.865亿元，同比增长126.6%[103] - 投资活动现金流出小计为11.109亿元，同比减少59.2%[103] - 投资活动产生的现金流量净额为2.757亿元，同比减少34.3%[103] - 筹资活动现金流入小计为1.609亿元，同比减少17%[103] - 筹资活动现金流出小计为3.859亿元，同比减少9.2%[103] 各条业务线表现 - 公司主要业务为商用冷链设备制造，包括商用展示柜、智能售货柜等[10] - 公司产品涵盖冷链物流各环节设备，如冷冻设备、冷藏设备等[10] - 公司采用ODM模式生产，产品以客户品牌进行销售[10] - 商用冷藏展示柜和智能售货柜领域出货量快速增长[30] - 公司商用冷链设备销售在内销方式下，对于不需要安装的产品在发货后收到客户签收回执时确认收入，对于需要安装的产品在安装完成取得客户验收单时确认收入[191] - 公司商用冷链设备销售在出口方式下，发货后完成出口报关手续且产品装船离港时确认收入[191] - 公司商用冷链设备销售在ODM业务方式下，客户提货且货物出库、签发出库单时确认收入[191] 各地区表现 - 东南亚地区业务量实现较好增长，北美地区业务量有所下降[30] - 境外资产规模为730,615,991.53元，占总资产比例12.71%[39] - 子公司海容冷链（印尼）有限公司净利润为5,047,837.98元，总资产333,611,476.55元[46] - 子公司广东海容冷链科技有限公司净利润为5,070,722.43元，总资产71,872,450.91元[46] - 子公司青岛海容惠康生物医疗控股有限公司净利润为-6,355,192.99元，总资产9,654,144.88元[46] 管理层讨论和指引 - 公司通过提前采购和预订方式锁定钢材等大宗商品价格以应对短期原材料价格波动[49] - 公司冷饮和饮料行业客户采购呈现季节性，上半年和年底为产销旺季，7-10月为淡季[49] - 公司前五名客户合计收入占比较大，主要客户均为行业内知名企业[51] - 公司针对2025年贸易政策变化已配合客户提前备货，库存可解决主要需求量[51] - 公司出口业务收入受汇率波动影响，将采取外汇套期保值等措施降低风险[52] - 公司劳动力成本上升，通过引进先进设备和提高自动化水平抵减影响[52] - 公司面临高级技术人才缺乏风险，将完善人才引进和薪酬激励机制[53][54] - 公司享受15%高新技术企业所得税优惠税率，有效期至2025年[54] - 公司海外生产基地建设将增加供货渠道以降低贸易政策变化影响[51] 资产和负债变化 - 公司总资产为57.49亿元人民币，较上年度末增长2.93%[19] - 报告期末公司总资产57.49亿元，净资产41.62亿元，资产负债率27.20%[30] - 交易性金融资产本期期末数为540,000,000元，占总资产比例9.39%，较上年期末下降43.08%[37] - 应收款项融资本期期末数为6,680,607元，占总资产比例0.12%，较上年期末增长465.34%[37] - 预付款项本期期末数为82,880,376.44元，占总资产比例1.44%，较上年期末增长45.60%[37] - 在建工程本期期末数为183,278,380.24元，占总资产比例3.19%，较上年期末增长69.62%[37] - 受限货币资金合计197,260,999.86元，其中银行承兑保证金196,464,499.86元[40] - 交易性金融资产本期购买金额1,055,000,000元，出售/赎回金额1,463,700,720.99元[43] - 公司货币资金从2024年底的1,030,095,047.17元增长至2025年6月30日的1,302,828,839.70元[85] - 交易性金融资产从2024年底的948,700,720.99元下降至2025年6月30日的540,000,000.00元[85] - 应收账款从2024年底的1,246,664,751.35元增长至2025年6月30日的1,547,579,159.32元[85] - 存货从2024年底的677,185,892.64元下降至2025年6月30日的580,822,260.95元[85] - 在建工程从2024年底的108,053,287.99元增长至2025年6月30日的183,278,380.24元[85] - 公司非流动资产合计从1,493,636,647.09元增长至1,582,769,734.26元，增幅5.97%[86] - 公司资产总计从5,585,171,233.77元增长至5,748,958,171.14元，增幅2.93%[86] - 公司无形资产从153,526,050.19元增长至156,350,521.33元，增幅1.84%[86] - 公司递延所得税资产从32,682,527.17元增长至35,190,136.22元，增幅7.67%[86] - 公司应付票据从578,050,000.00元增长至665,660,000.00元，增幅15.16%[86] - 公司应付账款从607,295,501.88元增长至672,210,231.53元，增幅10.69%[86] - 公司合同负债从57,740,288.21元下降至45,425,643.05元，降幅21.33%[86] - 公司未分配利润从1,426,920,435.56元增长至1,456,612,235.38元，增幅2.08%[87] - 公司货币资金从758,096,915.97元增长至1,107,884,961.78元，增幅46.14%[88] - 公司应收账款从1,290,566,526.34元增长至1,571,991,217.85元，增幅21.80%[88] - 公司2025年半年度负债合计为1,515,487,629.98元，同比增长11%[90] - 公司2025年半年度所有者权益合计为4,062,381,930.73元，同比增长0.98%[90] 股东和股权结构 - 第一大股东邵伟持股76,810,871股，占总股本19.88%[80] - 第二大股东江春瑞持股13,518,590股，占总股本3.50%[80] - 第三大股东马洪奎持股11,374,942股，占总股本2.94%[80] - 香港中央结算有限公司持股5,802,705股，占总股本1.50%[81] - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金持股5,130,000股，占总股本1.33%[81] - 公司总股本由386,417,827股减至386,416,107股，回购注销1,720股限制性股票[76][77] - 截至报告期末普通股股东总数为22,652户[78] 募集资金使用情况 - 可转换债券募集资金净额为493,735,223.86元，截至报告期末累计投入264,357,515.70元，投入进度53.54%[71] - 向特定对象发行股票募集资金净额为983,773,565.59元，截至报告期末累计投入825,109,709.02元，投入进度83.87%[71] - 公司从"年产100万台高端立式冷藏展示柜扩产项目"调出37,700万元用于"在印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目"[71] - 智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目累计投入26,435.75万元，投入进度53.54%[72] - 补充流动资金项目累计投入28,685.78万元，投入进度101.09%[72] - 年产100万台高端立式冷藏展示柜扩产项目累计投入29,229万元，投入进度90.49%[72] - 印度尼西亚新建商用展示柜制造厂项目累计投入24,596.19万元，投入进度65.24%[72] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，可转换债券部分现金管理余额为15,000万元[73] 关联交易 - 2025年公司预计向极智简单采购算法服务的日常关联交易总额不超过3000万元人民币[66] - 2025年公司预计向极智简单销售产品、材料的日常关联交易总额不超过5万元人民币[66] - 2025年公司向极智简单提供办公楼租赁服务的日常关联交易总额不超过72万元人民币[66] - 截至2025年6月30日，公司向极智简单采购算法服务的日常关联交易实际发生额为1228.75万元人民币[67] - 截至2025年6月30日，公司向极智简单提供办公楼租赁服务的日常关联交易实际发生额为66.06万元人民币[67] 公司治理和承诺 - 公司董事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[62] - 公司监事承诺每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[62] - 公司发行前持有5%以上股份的股东承诺减持股份前将提前三个交易日公告[62] - 公司董事及高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的承诺[62] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争[62] - 2019年股权激励计划激励对象承诺离职后两年内不从事与公司业务相同或类似工作[62] - 激励对象承诺若因信息披露问题导致不符合授予权益将自相关信息披露之日起停止行使权益[62] 其他重要事项 - 公司2025年半年度报告期内未进行利润分配或公积金转增股本[4] - 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[5] - 报告期内公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司半年度报告未经审计[6] - 公司注册地址及办公地址均为青岛市黄岛区隐珠山路1817号[15] - 公司股票简称海容冷链，代码603187，在上海证券交易所上市[17] - 公司拥有多家子公司，包括广东海容、印尼海容、泰国海容等[11] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为238.81万元人民币[21] - 理财产品收益为696.52万元人民币[22] - 公司及控股股东、实际控制人报告期内诚信状况良好，无不良记录[65] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[65] - 公司报告期内无违规担保情况[65] - 公司报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[65] - 公司2025年4月调整股票期权相关事项并注销部分股票期权[58]

宏观与策略 - 7月经济增速放缓，政策驱动和季节性脉冲领域表现较好，设备更新、家电以旧换新、基建重大项目开工支撑耐用品消费和基建相关制造行业维持较高增速，暑期经济带动服务消费及关联商品增长 [30] - 经济修复需延续并加码消费刺激政策，基建方面需优化资金调度与项目储备，地产市场需加强需求端支持和房企纾困力度 [4] - 中国股市估值逻辑转变，从经济周期波动转为贴现率下行，资本市场制度改革提高投资者回报，改变社会各界对中国资产的价值观念 [5] - 港股近期走势偏弱，港币汇率偏弱和全球贸易环境不确定性上升对港股形成扰动，但美联储或降息将改善港币汇率承压现状，港股科技弹性更大 [3] 食品饮料行业 - 珍酒李渡25H1预期收入同比下降38.3%-41.9%，经调整净利润下降39%-40%，公司推出大珍、牛市啤酒等新品，有望贡献增量、驱动增速边际改善 [4] - 白酒行业持续深度调整，次高端及高端白酒受影响较大，珍酒李渡推出战略性产品"大珍·珍酒"定位500-600元价位，填补价格带空白 [17] - 牛市啤酒定位高端精酿，零售价88元/375ml，上市初期销售约3000箱，收入超200万，董事长直播营销引发市场关注 [17] 家电行业 - 海容冷链冷藏柜国内份额提升，海外印尼工厂正式启动，配合下游核心快消客户出海，有望打造新增量 [5] - 印尼基地计划新增产能50万台/年，涵盖公司四大类主营产品，目前公司年销量约100万台，增量显著 [19] - 印尼本地市场对冷饮需求量大，中国乳业龙头蒙牛、伊利选择印尼作为出海根据地，公司2023年对印尼出口量达13.7万台，同比+73% [20] 港股市场 - 上半年港股表现优异，涨幅全球居前，但6月中旬以来表现弱于A股，港美息差走阔引发套息交易，港币兑美元汇率触及弱方兑换保证 [11] - 港股流通市值中外资占比约六成，美国关税政策变化推动全球贸易环境不确定性上升，影响风险资产价格 [11] - 港股热门板块热度下行，增量资金流入放缓，南向资金大幅流入势头略有放缓，外资7月下旬开始逐渐流出 [12] 资本市场改革 - 资本市场改革从制度设计上提高中国股市可投资性，完善基础制度如退市新规、减持新规、交易监管等，严格监管与罚劣出清 [7] - 提高投资者/股东回报，上市公司分红从鼓励自愿到强制与激励并举，设立回购增持再贷款，鼓励回购扩展来源 [7] - 稳市机制构筑中国股市"防火墙"，系统性降低风险评价，监管部门要求大型国有保险公司新增保费的30%配置A股 [8] 工业气体与机械 - 液氧周均价环比上涨2.70%至497元/吨，液氮均价环比跌2.00%至447元/吨，液氩均价环比跌1.33%至594元/吨 [48] - 中国工业气体周度开工负荷率69.41%，环比下降0.29个百分点 [48] - 杭氧接连斩获多个订单，包括中国石油塔里木油田分公司25000Nm³/h制氮装置采购合同等 [49] 有色金属 - 碳酸锂现货价格加速上涨，受江西锂云母供应扰动和需求旺季预期推动，江西枧下窝矿区因矿证到期暂停开采 [45] - 硫酸钴现货价格企稳，主流冶炼厂维持挺价，钴中间品冶炼报价5.4万元/吨，MHP和回收企业报价5.1~5.2万元/吨 [46] - 硫酸镍均价较上周上涨，部分前驱厂仍有补库需求，镍盐厂整体库存水平较低，市场散单报价较少 [46]

印尼工厂建设进展 - 印尼工厂厂房及配套设施建设按计划进行中 [2] - 生产线设备定制和安装按计划进行中 [2] - 人员筹备工作按计划进行中 [2] 印尼工厂投产计划 - 预计2025年第四季度部分生产线进入试生产阶段 [2]

公司动态 - 青岛金汇容国际贸易有限公司成立 法定代表人为王存江 注册资本1000万元 [1] - 公司经营范围涵盖货物进出口 技术进出口 制冷空调设备销售 气体压缩机械销售 机械设备销售 家用电器及零配件销售 机械零部件销售 五金产品零售 电子产品销售 [1] - 该公司由海容冷链全资持股 股权穿透显示为全资子公司 [1] 业务布局 - 新设公司业务范围显示海容冷链正拓展国际贸易板块 覆盖机电设备及家电产业链上下游 [1] - 通过全资子公司切入进出口领域 强化全球供应链布局 与现有冷链设备主业形成协同 [1]

激励计划 - 公司2021年激励计划预留授予股票期权2024年12月20日进入第三个行权期，至2025年12月19日[1] - 2025年8月7日至21日为限制行权期，激励对象限制行权[2]

市场扩张和并购 - 公司拟在青岛投资设立全资子公司青岛金汇容国际贸易有限公司[1] - 金汇容注册资本为1000万元[1] - 金汇容成立日期为2025年7月2日[1]

激励计划登记 - 2021年7月19日办理首次授予股票期权和限制性股票登记[7] - 2021年12月20日办理预留授予股票期权和限制性股票登记[8] 激励计划审议 - 2021 - 2023年多次会议审议通过激励计划相关议案[4][5][6][8][9][12][13][14] 行权情况 - 截至2025年6月30日已行权总量0份，可行权总量1,944,944份，累计行权占比0%[15][17] - 2025年4 - 6月及累计行权人数均为0人[19] 其他要点 - 本次行权股票来源为定向增发A股普通股[18] - 采用自主行权模式，行权所得股票T + 2日上市交易[20]

差异化分红事项 - 公司2024年度利润分配采用差异化分红方案 回购专户证券账户中的股份不参与利润分配 [4] - 差异化分红依据为《公司法》第166条及《回购股份指引》第12条 规定回购专户股份不享有利润分配等权利 [5] 分红方案细节 - 2024年度拟分配利润总额210 648 472 65元 占可供分配利润1 317 200 528 30元的15 99% [5] - 以扣除回购股份后的382 361 891股为基数 每股派发现金红利0 50元（含税） 不送红股不转增股本 [5][6] - 若分配预案公告至股权登记日期间总股本变动 将维持每股分配比例不变并调整总额 [5] 除权除息计算 - 实际除权参考价计算公式为（前收盘价11 87元-现金红利0 50元）/（1+流通股变动比例0）=11 37元/股 [7] - 虚拟除权参考价为（前收盘价11 87元-虚拟现金红利0 4948元）/（1+0）=11 3752元/股 [7] - 两种计算方式对参考价影响仅0 0457% 显示回购股份是否参与分配对价格影响极小 [7] 法律合规性 - 方案符合《公司法》《证券法》《回购股份指引》及公司章程规定 未损害股东利益 [8]