市场整体表现 - 上证综指收于3822.59点 涨幅0.07% 成交额13556.41亿元 [1] - A股市场49只个股价格突破半年线 [1] 高乖离率个股表现 - 圣元环保(300867)乖离率6.76% 涨幅9.26% 换手率11.81% 最新价18.88元 [1] - 智新电子(837212)乖离率6.18% 涨幅13.12% 换手率20.49% 最新价18.71元 [1] - 威星智能(002849)乖离率6.16% 涨幅9.97% 换手率20.12% 最新价16.54元 [1] - 咸亨国际(605056)乖离率5.37% 涨幅9.99% 换手率1.85% 最新价15.19元 [1] - 四川九州(000801)乖离率4.61% 涨幅6.62% 换手率4.41% 最新价16.58元 [1] 中等乖离率个股表现 - 漫步者(002351)乖离率4.35% 涨幅4.81% 换手率7.76% 最新价13.74元 [1] - *ST万方(000638)乖离率3.55% 涨幅5.02% 换手率1.29% 最新价4.60元 [1] - 恒玄科技(688608)乖离率3.53% 涨幅6.58% 换手率3.79% 最新价269.60元 [1] - S佳通(600182)乖离率3.53% 涨幅4.56% 换手率4.11% 最新价15.83元 [1] - 凯淳股份(301001)乖离率2.66% 涨幅3.26% 换手率3.57% 最新价31.65元 [1] 低乖离率个股表现 - 粤电力A(000539)乖离率2.64% 涨幅3.03% 换手率1.87% 最新价4.76元 [1] - 西陇科学(002584)乖离率2.56% 涨幅3.69% 换手率22.44% 最新价9.56元 [1] - 厦门国贸(600755)乖离率2.40% 涨幅3.10% 换手率2.36% 最新价6.31元 [1] - *ST熊猫(600599)乖离率2.34% 涨幅3.56% 换手率1.14% 最新价8.44元 [1] - 合富中国(603122)乖离率2.31% 涨幅3.14% 换手率2.26% 最新价6.90元 [1] 微幅突破个股表现 - 国脉文化(600640)乖离率1.98% 涨幅2.25% 换手率1.05% 最新价12.29元 [1] - 佳禾智能(300793)乖离率1.95% 涨幅2.47% 换手率2.93% 最新价17.39元 [1] - 龙迅股份(688486)乖离率1.42% 涨幅1.47% 换手率3.16% 最新价70.18元 [1] - 红蜻蜓(603116)乖离率1.25% 涨幅2.25% 换手率0.94% 最新价5.92元 [2] - *ST艾艾(603580)乖离率1.19% 涨幅1.21% 换手率2.44% 最新价15.03元 [2]

政策导向与行业趋势 - 商务部等9部门联合发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》 提出开展消费新业态新模式新场景试点城市建设 推动创新和丰富服务消费场景[1] - 政策坚持从供给和需求两端协同发力 以扩大优质供给为切入点[1] - 融合消费正突破行业与空间边界 催生出多元创新形态 包括业态跨界 空间跨界和技术赋能三大维度[1] 企业战略与业务创新 - 南宁百货探索打造融合消费场景 聚焦百货业态场景融合升级 焕新"南百直播间"等核心营销IP 结合线上线下协同矩阵[2] - 公司通过"无界造节"策略和沉浸式场景体验 整合政府补贴 品牌资源及渠道优势推动跨界合作[2] - 丽人丽妆除传统电商零售业务外 加大新业务拓展力度 包括自有品牌业务和总代业务[3] - 公司在抖音 小红书等新兴渠道持续扩大销售规模 除传统天猫平台外[3] 产品与渠道发展 - 红蜻蜓在新门店 新产品首发方面持续增加投入 未来将继续在首发经济上整合更多资源[3] - 公司与众多品牌和IP联动 扩大品牌影响力 持续推进品牌年轻化[3] - 消费者更关注产品在具体场景中的痛点解决能力 而非单纯功能叠加[4] - 企业需从"品牌思维"转向"用户视角" 通过深度调研识别高频场景与核心痛点[4] 技术赋能与体验升级 - 技术赋能借助数字技术实现线上线下无缝衔接 提升消费体验的流畅性与互动性[1] - 企业需结合数字技术推动线上线下体验融合 同时借助政策支持整合跨业态资源[4] - 空间跨界让单一场所承载复合型消费需求 延长消费者停留时间[1]

投资概况 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 投资金额为人民币3000万元 [4] - 投资产品类型为安全性高、流动性好的低风险型投资产品 包括银行固定收益型或保本浮动收益型理财产品、协议存款、结构性存款等 [2][8] - 投资目的是提高闲置募集资金使用效率 增加公司收益并降低财务成本 [4] 资金规模与授权 - 董事会和股东大会批准的总投资额度为人民币21000万元 [3][9] - 本次投资金额3000万元占最近一期期末总资产0.80% 占净资产1.07% 占货币资金2.55% [14] - 资金来源为2015年IPO募集资金净额973,825,533元 [6] 审议程序与内部控制 - 2025年4月27日董事会审议通过 2025年5月19日股东大会批准 [3][9] - 投资决策权授予董事长 监事会负责监督资金使用情况 [12] - 公司通过评估筛选程序选择理财产品 严格控制投资风险 [12][14] 财务影响与会计处理 - 理财产品本金计入交易性金融资产或其他流动资产 收益计入投资收益科目 [16] - 公司资产负债率为25.27% 不存在大额负债同时购买大额理财产品的情形 [14] - 投资不影响募集资金投资项目开展与正常生产经营 [15]

业绩数据 - 2024年末资产总额39.5789369014亿元、负债总额9.7625925324亿元、资产净额29.8163443690亿元[16] - 2025年6月末资产总额37.5198046526亿元、负债总额9.4810602245亿元、资产净额28.0387444281亿元[16] - 截至2025年6月末资产负债率为25.27%[17] 理财情况 - 本次委托理财3000万元，产品为中行人民币结构性存款【CSDVY202511801】，预计年化收益率0.60%或1.65%，期限91天[2][4][7] - 2025年通过使用不超2.1亿元闲置募集资金现金管理的决议[2][9] - 理财资金为闲置募集资金，产品为低风险型[2][5] - 购买金额占期末总资产0.80%、净资产1.07%、货币资金2.55%[17] 风险与措施 - 投资风险有市场波动和操作风险[11][12] - 控制措施包括董事会授权、监事会监督和定期披露损益[13]

公司治理变动 - 公司于2025年9月15日完成第七届董事会换届选举 产生新任董事长钱金波和副董事长钱帆 [1] - 新一届董事会由6名非独立董事和3名独立董事组成 任期自本次董事会审议通过之日起至届满 [1] - 高级管理人员团队包括总裁钱帆 副总裁张少斌 徐威 钱秀芬 财务总监王军 董事会秘书钱程 证券事务代表戴蓉 [1]

公司治理 - 兼任高级管理人员的董事人数不得超董事总数二分之一[9] - 总裁每届任期三年，连聘可连任[9] - 公司设总裁一人，由董事会聘任或解聘[9] - 公司设副总裁若干名，由董事会聘任或解聘[15] - 公司设财务总监1名[18] 会议制度 - 总裁办公会议含经理级、工作例会和临时会议[21] - 总裁决策可通过会议决议或决定指令做出[21] - 会议决议相关人员应遵照执行[21] - 总裁办公室主任负责会议事务，纪要或决议由总裁或副总裁签署下发并抄报董事长[22] - 总裁办公会议记录保管期限为10年[23] - 总裁办公会议需1/2以上应参加人员出席方可举行[23] - 经理级会议不定期召开，工作例会原则上每月两次[26][34] - 总裁召开经理级会议提前两天通知，工作例会提前三天通知[27][41] 报告制度 - 遇重大事故总裁等应半小时内报告董事长[39] - 总裁应定期向董事会书面报告工作[38] - 董事会闭会期间总裁应向董事长报告公司多方面情况[39] 人员管理 - 高级管理人员绩效评价由董事会负责组织，其他管理人员由总裁负责[40][41] - 总裁应建立薪酬与绩效相联系的激励机制[47] 实施细则 - 本细则自董事会审议通过后实施[44]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事过半数并担任召集人[4] - 委员由董事长等提名，董事会按一般多数原则选举产生[4] 提名委员会选举与任期 - 召集人由全体委员二分之一以上选举，报董事会批准[4] - 任期与董事会一致，届满连选可连任[6] 提名委员会会议 - 召开前三（3）天书面或通讯通知委员[14] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[14] - 委员可书面委托他人出席并表决[15] 会议资料与意见 - 公司保存会议资料至少十年[15] - 审议意见最迟次日书面提交董事会[16] 工作细则 - 自董事会决议通过生效，修订亦同[19]

报告编制与披露时间 - 年度报告应在会计年度结束之日起四个月内编制完成并披露[10] - 中期报告应在会计年度上半年结束之日起两个月内编制完成并披露[10] 报告内容要求 - 年度报告需记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[12] - 中期报告需记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[12] - 公司应披露可能对核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素[11] 报告审核与审议 - 定期报告内容需经公司董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[13] 业绩预告与披露 - 公司预计经营业绩发生亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[13] - 定期报告披露前出现业绩泄露或传闻且证券交易异常波动，公司应及时披露报告期相关财务数据[14] 审计报告处理 - 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告，公司董事会应做专项说明[14] 重大事件披露 - 发生可能影响证券交易价格的重大事件，公司应立即披露[16] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等或有强制过户风险需关注[18] - 公司应在董事会决议、签署协议等时点及时履行重大事件信息披露义务[21] 信息披露管理 - 公司信息披露工作由董事会统一领导和管理[24] - 董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务[25] 报告编制与披露流程 - 定期报告编制需经多环节，由董事会秘书组织披露[27] - 临时报告编制需信息披露义务人提供资料，经审核后由董事会秘书办理披露手续[28] 内部报告制度 - 重大事项报告等流程遵守《重大信息内部报告制度》[29] - 持股5%以上股东等应报送公司关联人名单及关联关系说明[29] 信息豁免披露 - 公司拟披露涉及商业秘密等信息符合规定可暂缓或豁免披露[32] - 定期报告、临时公告中涉及国家秘密、商业秘密信息可采用特定方式豁免披露[32] - 存在泄密风险的临时报告可豁免披露[33] 内幕信息管理 - 公司应控制内幕信息知情人范围，防止内幕交易[35] - 公司与外界沟通不得提供内幕信息[35] 财务信息质量 - 公司财务信息披露前应执行内控规定确保真实准确[36] - 内部审计机构应对财务内控进行监督并报告情况[36] 信息披露责任 - 董事、高管对信息披露负责，有证据证明尽责除外[38] - 失职导致信息披露违规责任人将受处分和赔偿要求[38] - 部门信息披露问题董事会秘书可建议处罚责任人[39] - 信息披露违规公司应检查制度并处分责任人[39] 制度生效与修改 - 本制度自董事会审议通过生效，修改亦同[43]

董秘任职规定 - 公司设一名董事会秘书，为高级管理人员与交易所指定联络人[2] - 最近3年受中国证监会行政处罚等4种情形人员不得担任董秘[4] 董秘聘任解聘 - 原任董秘离职后3个月内公司应聘任新董秘[9] - 董秘空缺超3个月，董事长代行职责并6个月内完成聘任[9] - 聘任董秘同时应聘任证券事务代表协助履职[9] - 解聘董秘需充分理由，应向交易所报告说明原因[11] - 董秘出现细则规定4种情形之一，公司1个月内解聘[11] 董秘其他事项 - 聘任董秘时应与其签保密协议[14] - 董事会下设办公室处理日常事务，董秘可为负责人[13] - 董秘违反规定，按相关法规及章程追究责任[15]

审计委员会组成 - 由三名不在公司担任高级管理人员的董事组成，独立董事应过半数[4] - 主任委员由全体委员的二分之一以上选举产生，并报请董事会批准[5] - 委员和主任委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名，董事会选举产生[6] 任期规定 - 成员每届任期不得超过三年，独立董事成员连续任职不得超过六年[7] 职责范围 - 负责审核公司财务信息及其披露等，事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[7] - 根据内部审计报告对公司内部控制有效性出具书面评估意见并向董事会报告[10] - 审核公司财务会计报告，对财务造假等问题要求更正数据[10] - 监督董事、高级管理人员履职，可提出罢免建议[11] - 监督外部审计机构聘用工作，审议决定聘用机构并提审计费用建议[12] - 至少每年向董事会提交对受聘外部审计机构履职及监督职责情况报告[13] 内部审计 - 内部审计机构至少每半年对公司重大事件实施情况等进行检查并提交报告[9] 股东会相关 - 董事会收到审计委员会召开临时股东会会议提议后，十日内书面反馈意见[14] - 董事会同意召开，决议后五日内发出通知，会议在提议之日起两个月内召开[14] 诉讼相关 - 有权接受连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份股东请求提起诉讼[15] - 审计委员会、董事会收到股东请求后，三十日内未提起诉讼，股东可自行起诉[16] 会议规定 - 每季度至少召开一次会议，两名以上委员提议或召集人认为必要可开临时会议[19] - 会议应提前三天通知，经全体委员同意可免通知期[19] - 委员连续2次未出席且未委托他人参加，视为不能履职[20] - 会议需三分之二以上委员出席，决议过半数通过[20] 资料相关 - 公司应不迟于会议召开前三日提供相关资料[21] - 会议相关资料保存期限至少为十年[22] 意见提交 - 会议通过的审议意见应最迟于会议结束次日书面提交董事会[22] 细则生效 - 工作细则自董事会决议通过之日起生效，修订时亦同[25] - 细则未尽事宜按国家法律、法规和《公司章程》规定执行[25] - 细则由公司董事会负责制定、解释及修订[25]