超低温阀门行业定义及分类 - 阀门通过改变管道断面控制流体流动，主要功能包括接通/截断介质、防止倒流、调节参数、分离/混合介质及保障安全 [2] - 按工作温度分为五类，超低温阀门专用于介质工作温度低于-100℃的环境，常见类型包括球阀、闸阀、截止阀、止回阀和蝶阀 [2][4] - 超低温阀门采用奥氏体不锈钢等耐低温材料，配备长颈阀盖和金属硬密封结构，制造需深冷处理工艺以消除低温变形风险 [4] 行业发展现状 全球市场 - 2024年全球市场规模达54.19亿美元，较2018年31.98亿美元增长69.4%，预计2025年增至59.07亿美元 [6] - 中国为最大市场占38.77%份额，美国(14.45%)、日本(5.82%)、德国(1.86%)紧随其后 [6] 中国市场 - 2024年市场规模78.69亿元，LNG领域占比61.1%(48.09亿元)，化工及空分领域占24.6%(19.33亿元)，氢能等占14.3%(11.27亿元) [8][10] - 2024年产量15.03万套(+17.1% YoY)，需求量25.06万套(+13.9% YoY)，供需缺口显著 [10] - 预计2025年市场规模达87.23亿元，LNG领域52.98亿元，化工及空分21.59亿元，氢能等12.66亿元 [8] 产业链与成本结构 - 上游为钢材、铜材、铸件等原材料，下游应用于石油化工、航天、液氢等超低温场景 [12] - 直接材料成本占比高达80%，价格波动对毛利率影响显著 [14] 政策环境 - 2023年《工贸企业重大事故隐患判定标准》提升行业安全规范，2024年《降本工作的通知》推动阀门能效升级 [16] - 国家持续出台政策支持制造业高质量发展，包括增值税退还、设备更新补贴等，强化阀门行业技术突破 [18] 竞争格局 - 国内企业分三个梯队：头部(中核苏阀等)主导高端领域，上市民企(纽威股份等)拓展中高端，中小企业聚焦低端差异化 [19][20] - 国际巨头(艾默生、福斯)凭借技术优势占据高端市场，国内企业在LNG船用阀门等领域实现国产化突破 [19][21] - 主要参与者包括湖北泰和(填补46"Class150蝶阀空白)、沪东阀门(LNG船国产化率85%)、纽威股份(全球工业阀门制造商)等 [21] 发展趋势 - LNG产业扩张驱动需求增长，航天、氢能等新兴领域加速渗透 [10][22] - 行业需突破国际技术垄断，推动高端阀门国产化，提升能效和可持续性水平 [22]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第七次会议于2025年6月30日以现场结合通讯表决方式召开，会议通知及议案内容于2025年6月26日通过电子邮件发送给全体董事 [2] - 本次会议应参加董事10名，实际参加10名，其中2名现场参会，7名以通讯表决方式参会，1名非独立董事委托他人代为出席并行使表决权 [2] - 会议由董事吴正国主持，部分监事、高级管理人员及相关部门负责人列席，会议程序符合《公司法》和公司章程规定 [2] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过《关于在中国工商银行办理数字供应链电子保理业务的议案》，同意公司2025年通过工银e信将供应链票据向中国工商银行融资变现，总融资额度控制在2000万元以内 [2] - 融资贴现行为属于向银行融资，根据公司章程规定需经董事会审议后实施 [2] 表决结果 - 议案表决结果为同意10票，反对0票，弃权0票 [3]

会议情况 - 公司第六届董事会第七次会议于2025年6月30日召开[2] - 应参加董事10名，实际参加10名[2] 融资事项 - 会议通过办理数字供应链电子保理业务议案[3] - 2025年通过工银e信融资，额度控制在2000万元以内[3] - 议案表决同意10票，反对0票，弃权0票[3]

控制权变更 - 公司拟变更控制权，控股股东将变为国机仪器仪表公司，实控人变为国机集团[2] 股份转让 - 四联集团以每股24.206元转让98,841,678股，占比19.26%，价款239,258.42万元[3][4] 表决权委托 - 渝富控股将54,668,322股表决权委托给国机仪器仪表公司，占比10.65%[4] 审批情况 - 变更需国务院国资主管机构审核及上交所合规确认，结果不确定[5]

担保情况 - 本次担保最高本金余额3000万元及其利息等债务[2][4][9] - 为进出口公司实际担保余额27000万元[2][6] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额33911.65万元，占最近一期经审计净资产7.86%[3][12] 被担保人情况 - 2025年1 - 3月资产总额54628.49万元，净利润422.64万元[8] - 2024年资产总额54174.67万元，净利润56.91万元[8] - 注册资本13850万元，公司持有其100%股权[7] 担保期限与范围 - 担保期限自债务履行期限届满之日起三年[5][9] - 担保范围为2024年7月1日至2026年6月18日主合同债权[4][9]

控制权变更基本情况 - 国机仪器仪表公司拟受让四联集团持有的川仪股份98,841,678股股份 占总股本的19 26% [1] - 国机仪器仪表公司通过表决权委托获得重庆渝富控股集团持有的54,668,322股股份对应表决权 占总表决权的10 65% [1] - 变更完成后 公司控股股东由四联集团变更为国机仪器仪表公司 实际控制人由重庆市国资委变更为中国机械工业集团 国务院国资委为其唯一出资人 [1] 控制权变更进展 - 国家市场监督管理总局出具《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》 批准国机仪器仪表公司收购川仪股份股权案 [1] - 审查决定依据《中华人民共和国反垄断法》第三十条规定 允许即日起实施集中 [1] 后续审批程序 - 本次变更尚需有权国资主管机构审核同意 并经上交所合规确认后方可办理股份过户手续 [1] - 交易最终能否完成交割仍存在不确定性 [1]

市场扩张和并购 - 国机仪器仪表公司拟受让川仪股份98,841,678股股份，占总股本19.26%[2] - 拟通过表决权委托获渝富控股集团54,668,322股股份表决权，占10.65%[2] 其他新策略 - 控制权变更后，控股股东将变为国机仪器仪表公司，实控人变为中国机械工业集团[2] - 2025年6月26日收到反垄断审查不实施进一步审查决定书[3] - 变更尚需国资主管机构审核和上交所确认，能否完成有不确定性[4]

业绩总结 - 2024年年度A股每股现金红利0.275元（含税）[3] - 以总股本513,201,484股为基数，派发现金红利141,130,408.10元（含税）[4] 时间安排 - 股权登记日为2025/6/23，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/24[3] - 利润分配方案于2025年5月15日股东大会审议通过[3] 税负情况 - 持股1个月内自然人股东及基金税负20%[5] - 持股1 - 12个月自然人股东及基金税负10%[5] - QFII等按10%税率代扣代缴所得税[7][8] 红利派发 - 限售股个人股东及基金解禁前每股税后0.2475元[7] - 其他机构和法人股东每股0.275元[8] 咨询信息 - 咨询联系电话为023－67033458[9]

利润分配方案 - 每股现金红利0.275元（含税），以总股本513,201,484股为基数，共计派发现金红利141,130,408.10元（含税）[1] - 股权登记日为2025年6月23日，除权（息）日和现金红利发放日均为2025年6月24日[1][2] - 差异化分红送转未实施[1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取，未办理的暂由中国结算上海分公司保管[2] - 公司股东中国四联仪器仪表集团有限公司等5家股东的现金红利由公司直接发放[2] 扣税说明 - 持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣税，转让时按持股期限计算应纳税额[3] - 持股1个月以内（含1个月）税负20%，1个月至1年（含1年）税负10%[3][4] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，可申请税收协定待遇[5] - 沪股通股东按10%税率代扣所得税，可自行申请税收优惠[5] - 其他非居民企业股东按10%税率代扣企业所得税，可自行申请税收优惠[6]

回购股份注销方案 - 公司计划注销回购专用证券账户中尚未使用的45,000股股份，注销后总股本将从513,246,484股减少至513,201,484股 [1] - 回购股份注销日期确定为2025年6月10日，相关手续符合法律法规要求 [1] 回购股份方案实施情况 - 公司于2022年9月通过董事会决议，使用自有资金以集中竞价方式回购股份用于股权激励，并于2022年10月完成回购 [1] - 截至公告日，公司已使用3,905,000股回购股份用于2022年限制性股票激励计划，剩余45,000股未使用 [2] 回购股份注销程序 - 公司于2025年4月通过临时股东大会决议，将未使用的45,000股回购股份用途变更为注销并减少注册资本 [2] - 公司已履行通知债权人程序，公示期内未收到债权人清偿债务或提供担保的要求 [2] 股本结构变动情况 - 注销后，无限售条件流通股将从510,045,559股减少至510,000,559股，有限售条件流通股保持不变 [4] - 股份合计将从513,246,484股减少至513,201,484股 [4] 回购股份注销影响 - 本次注销不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响，也不会损害股东利益 [4] - 注销后公司股权结构仍符合上市条件，控股股东及实际控制人未发生变化 [5]