浙江台华新材料股份有限公司 二〇二四年四月 2023 年年度股东大会 会议材料 | 目录 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 | | 5 | | --- | --- | --- | | 议案一：2023 | 年度董事会工作报 | 7 | | 议案二：2023 | 年度监事会工作报告 | 8 | | 议案三：2023 | 年度财务决算报告 | 9 | | 议案四：2023 | 年年度报告全文及报告摘要 | 10 | | 议案五：2023 | 年度利润分配方案 | 11 | | 议案六：关于 年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度的议案..12 | 2024 | | | 2024 | 议案七：关于公司与子公司、子公司之间 | 年度担保计划的议案 13 | | 议案八：关于续聘 年度会计师事务所的议案 14 | 2024 | | | 议案九：关于 年度公司董事薪酬方案的议案 15 | 2024 | | | 议案十：关于 年度公司监事薪酬方案的议案 16 | 2024 | | | 议案十一：关于增加注册资本、变更公司名称暨修订《公司章程》部分条款的议 | | | | 案 17 | | | | ...

中信证券股份有限公司 关于浙江台华新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券持续督导保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 4 月 一、发行人基本情况 公司名称：浙江台华新材料股份有限公司（以下简称"台华新材"、"发行人" 或"公司"） 英文名称：Zhejiang Taihua New Material Co., Ltd. 股票代码：603055 上市地点：上海证券交易所 法人代表：施清岛 成立日期：2001 年 2 月 21 日 注册资本：89,046.0468 万元 住 所：浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区 办公地点：浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路 113 号 邮政编码：314011 电话号码：0573-83703555 传真号码：0573-83706565 经营范围：新型纺织材料及特种纺织品的研发、生产和销售；其他纺织品的 生产及销售；纺织品、机械设备及化工产品（不含化学危险品和易制毒化学品） 的批发、佣金代理（拍卖除外）及其进出口业务。（以上商品进出口不涉及国营 贸易、进出口配额许可、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品） 二、本次发行情况概述 经中国证券监督管理委 ...

中信证券股份有限公司 关于浙江台华新材料股份有限公司 2023 年持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对浙江台华新材料股份有限公司（以下简称"台华新材""公司" "上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持续督 导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 8 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 1 （六）现场检查手段 何少杰、赵旭亮 （三）现场检查人员 何少杰 本次现场检查的手段主要包括资料查 ...

关于浙江台华新材料股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：浙江台华新材料股份有限公司（以下简称"台华新材"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：何少杰 | 联系电话：0571-85783754 | | 保荐代表人姓名：赵旭亮 | 联系电话：0571-85783754 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江台华新材料股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]2109 号文）核准，并经上海证券交 易所同意，公司于 2021 年 12 月 29 日公开发行可转换公司债券 60 万手，每张面 值 100 元，募集资金总额为 60,000 万元，扣除各类发行费用之后实际募集资金 净额 59,202.55 万元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 1 月 6 日对 浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的资金到位情况进行了 审验，并出具了"中汇会验[2022]0006 号"验资报告。2022 年 1 月 21 日，公司 可转换公司债券在上海证 ...

被担保企业名称： 控股孙公司嘉华再生尼龙（江苏）有限公司（以下简称"嘉华再生（江苏）"）、 控股孙公司嘉华特种尼龙（江苏）有限公司（以下简称"嘉华尼龙（江苏）"）。 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2024-036 浙江台华新材料股份有限公司 关于对外担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额： 浙江台华新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"台华新材"）本次为 控股孙公司嘉华再生（江苏）担保金额为人民币 4,900 万元，本次为控股孙公司 嘉华尼龙（江苏）担保金额为人民币 8,000 万元。截至公告披露日，公司对嘉华 再生（江苏）的担保余额为 212,900 万元（含本次担保），对嘉华尼龙（江苏） 的担保余额为 148,000 万元（含本次担保）。 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 特别风险提示： 截至公告披露日，公司为下属子公司及下属子公司之间的担保余额为 552,000 万元，占公司 2023 年度 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收50.94亿元，同比增长27.07%[1] - 公司2023年销售毛利率/净利率/扣非净利率分别同比增长0.09/2.12/2.34百分点，Q4毛利率/净利率/扣非净利率同比增长4.45/10.61/8.94百分点[1] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.66元/股、0.85元/股、0.97元/股，给予公司2024年18倍PE估值，对应合理价值11.87元/股，维持“买入”评级[1] - 台华新材2026年预计营业收入增长率为12.2%[3] - ROE预计在2026年达到13.0%[3] 评级信息 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种[6] 公司资质 - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] 其他信息 - 投资者应当考虑广发证券及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对报告独立性的影响[10] - 本报告的分析结论和研究观点反映了研究人员个人观点，不代表广发证券的立场[11] - 报告提到的证券可能在某些国家或地区内不允许销售，投资涉及风险，过去的业绩不代表未来表现[15] - 广发证券不对报告中的信息准确性和完整性做出保证，报告内容仅供参考，客户应独立评估风险并咨询专业意见[16]

业绩总结 - 公司2023年Q4收入15.78亿，同比增长57.9%[1] - 公司2023年长丝收入26.2亿元，同比增长27%[1] - 公司2023年坯布收入12亿元，同比增长43%[1] - 公司2023年成品面料11.3亿元，同比增长13.1%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利分别为5.9/7.2/9.0亿元[5] - 公司2022-2026年市盈率分别为22.89/32.19/15.53/12.69/10.17[7] - 公司2022-2026年市净率分别为2.25/2.06/1.97/1.74/1.52[7] - 公司2022-2026年市销率分别为2.29/1.80/1.44/1.14/0.93[7] - 公司2022-2026年EV/EBITDA分别为41.47/74.37/9.54/8.03/6.61[7] 未来展望 - 公司未来三年分红计划为分红率80%、40%、20%[1] - 预计2026年营业收入将达到9,862.83百万元[8] - 营业利润预计2026年将达到979.33百万元[8] - 净利率预计2026年将达到9.14%[8] - ROE预计2026年将达到14.91%[8] - 资产负债率预计2026年将达到53.44%[8] - 净负债率预计2026年将达到34.00%[8] - 每股收益预计2026年将达到1.01元[8] 其他新策略 - 天风证券可能会持有公司所发行的证券并进行交易[14] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[15] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[15]

业绩总结 - 公司23年业绩实现高速增长，营收同比增长27%[1] - 归母净利润同比增长67%[1] - 毛利率和净利率均有显著提升[2] 未来展望 - 公司尼龙66丝产能释放，预计未来3年收入CAGR为22%[4] - 归母净利润CAGR为27%[4] - 估值性价比突出，建议维持“买入”评级[4]

业绩总结 - 公司2023年归母净利高增67%，盈利稳步提升[1] - 2023年营业收入同比增长27.1%，归母净利同比增长67.2%[1] - 2023年毛利率同比提升至21.8%，销售/管理/研发费用率持平[1] - 2023年订单逐季改善，盈利能力稳步提升[1] - 2023年销售/管理/研发费用率同比持平/-1.3/-0.4%，净利率同比提升至8.8%[1] - 2023年归母净利/扣非归母分别为4.49/3.64亿元，同比增长88.9%[1] 未来展望 - 可再生产能投放在即，2024年业绩有望持续快速增长[1] - 2024年有望贡献业绩增量，持续强化锦纶产业链龙头竞争力[1] - 2023年营业收入预测2024-2025年下调，维持目标价格12.92元[1] 其他新策略 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[4] - 评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11]

公司业绩 - 公司2023年年度拟向全体股东每股派发现金红利0.16元（含税），总计拟派发现金红利142,280,769.76元（含税），现金分红比例为31.68%[4] - 公司2023年年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，投资者应注意投资风险[5] - 公司2023年营业收入为509.39亿元，同比增长27.07%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为44.91亿元，同比增长67.16%[14] - 公司2023年总资产为1055.99亿元，同比增长39.20%[15] - 公司2023年基本每股收益为0.50元，同比增长61.29%[15] - 公司2023年稀释每股收益为0.50元，同比增长61.29%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为10.53%，较上年上升3.5个百分点[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为8.53%，较上年上升3.49个百分点[15] - 公司2023年第四季度营业收入为157.79亿元，归属于上市公司股东的净利润为12.21亿元[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-2.67亿元[17] - 公司2023年实现营业收入509,385.20万元，同比增长27.07%；净利润44,911.45万元，同比增长67.16%[20] - 公司2023年中国化纤产量为6872万吨，同比增长8.5%[22] - 公司研发费用总投入28,157.87万元，同比增加18.44%，占营业收入比例为5.53%[21] 公司产业链及产品 - 公司具有特殊差别化、功能性的一类面料，包括差别化功能性锦纶面料等[11] - 公司主要从事锦纶长丝、坯布和功能性成品面料的研发和生产[25] - 公司形成锦纶纺丝、织造、染色及后整理一体的完整产业链[24] - 公司在纺丝、织造、染色及后整理等环节具有自主知识产权的核心技术，具有明显技术优势[31] - 公司主要生产经营场所位于浙江嘉兴和江苏吴江，具有产业集群优势，市场信息、产品研发、技术创新和市场拓展方面具有显著区域优势[32] 公司财务及财务风险 - 公司财务费用变动主要系汇兑收益减少、银行融资费用增加所致；经营活动现金流量净额变动主要系采购原料支付现金增加；投资活动现金流量净额变动主要系基建工程和设备投资增加；筹资活动现金流量净额变动主要系银行融资增加[34] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为303,406,533.40元，投资活动产生的现金流量净额为-1,730,014,413.27元，筹资活动产生的现金流量净额为1,579,090,501.54元[34] - 公司财务报告存在数据统计和项目列报不准确的问题，导致多期定期报告披露的财务数据与实际情况不符[87] - 公司主要负责人和信息披露第一责任人未勤勉尽责，对公司违规行为负有责任[87] - 公司从事衍生品交易未履行董事会审议程序和披露义务，导致公司受到监管警示和通报批评[87] 公司治理及股东情况 - 公司独立董事能独立履行职责，不受其他利益关系单位影响[62] - 公司董事会下设提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会及战略委员会四个专门委员会[62] - 公司严格按照法律法规和信息披露管理制度要求履行信息披露义务[62] - 公司指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站作为信息披露媒体[62] - 公司严格按照投资者关系管理办法执行投资者关系管理工作，保证中小股东的合法权益[62] 公司风险管理 - 公司应注意宏观经济波动、行业竞争、规模扩张带来的管理风险、汇率风险和环境保护风险等可能面对的风险[59] - 公司应严格执行环保标准，避免环境保护风险，确保公司的生产经营管理不受影响[60] 公司股东回报 - 公司制定了《未来三年股东回报规划》，实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红的方式，确保合理投资回报并兼顾可持续发展[96] - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.16元（含税），本年度现金分红比例为31.69%，不送红股，不以资本公积金转增股本[100] - 公司2023年度报告显示，现金分红金额为142,280,769.76美元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的31.68%[102] 公司内部控制 - 公司于2024年4月9日公告了《浙江台华新材料股份有限公司2023年度内部控制评价报告》[117] - 中汇会计师事务所对公司2023年度内部控制的有效性进行了审计，并出具了“在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”的审计结论[119]