2025年半年度利润分配方案 - 公司2025年上半年实现净利润77,382,510.07元，母公司累计未分配利润为1,430,813,318.52元 [1] - 拟以权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.75元（含税） [2] - 截至2025年6月30日，公司总股本260,603,073股，扣除回购专用账户股份2,544,250股后，参与分配股本数为258,058,823股，拟派发现金股利总额19,354,411.73元（含税） [2] - 若总股本因可转债转股、回购股份等发生变动，将维持每股分配比例不变并相应调整总额 [2] 公司章程修订核心内容 - 取消监事会设置，其职权转由董事会审计委员会行使 [4] - 新增"控股股东和实际控制人"章节，明确其行为规范要求 [4] - 新增"独立董事"和"董事会专门委员会"章节，明确职责并修订董事任职资格，设置职工董事 [4] - 依据现金分红新规修订利润分配政策，统一将"股东大会"表述改为"股东会"，删除"监事会"及"监事"相关内容 [4] - 明确法定代表人职权及责任，新增法定代表人从事民事活动的法律后果及追偿条款 [4] - 修订股份回购情形及程序，明确可通过集中交易或法规认可方式回购，并规定回购后股份处理时限 [7] - 完善股东权利条款，允许股东查阅会计账簿、会计凭证，并规定中介机构参与查阅的合规要求 [9][10] - 新增股东会、董事会决议不成立的情形认定标准，包括未召开会议、未表决等四种情况 [12] - 调整对外担保审议标准，单笔担保额超净资产10%或担保总额超总资产30%等情形需经股东会批准 [20] - 优化交易事项审议标准，明确资产购买/出售、关联交易等事项的金额占比及绝对值门槛 [21] 股东大会安排 - 现场会议于2025年9月1日上午10:00在上海市泛微软件大厦召开，网络投票通过上交所系统在交易时段进行 [1] - 会议议程包括审议利润分配方案及公司章程修订议案，由董事长韦利东主持 [1][2][3] - 股东会通知需提前20日（年度）或15日（临时）公告，明确网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00且不迟于当日9:30 [31]

业绩总结 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为65694644.36元，母公司实现净利润77382510.07元[8] - 本次实际可供分配的利润为1430813318.52元[8] - 公司2025年半年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.75元(含税)[8] - 拟派发的现金股利为19354411.73元（含税）[9] 会议相关 - 现场会议时间为2025年9月1日上午10:00时，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 会议地点为上海市三鲁公路3419号泛微软件大厦一楼公司会议室[6] - 会议主持人是董事长、总经理韦利东先生[6] - 议案包含修改《公司章程》《股东会议事规则》等多项规则[4] 股份相关规定 - 公司收购本公司股份，属于第（三）、（五）、（六）项情形的，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或者注销[15] - 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司同一类别股份总数的25%[15] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[15] - 公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[15][16] - 持有本公司股份5%以上的股东，将其持有的本公司股票或其他具有股权性质的证券在买入后6个月内卖出，或卖出后6个月内又买入，所得收益归公司所有[16] 公司运营决策权限 - 股东会是公司权力机构，可授权董事会对发行公司债券作出决议[25][26] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[26] - 本公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供的担保须经股东会审议通过[26] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供担保须经股东会审议通过[26] - 一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[27] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[29] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东大会[29] - 董事会收到独立董事、审计委员会或股东召开临时股东会提议后，需在10日内书面反馈是否同意召开[30][31][32] - 董事会同意召开临时股东会，需在作出决议后5日内发出召开通知[30][31][32] 公司治理结构 - 取消监事会设置，其职权转由董事会审计委员会行使[11] - 董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[49] - 董事会设董事长1人，由全体董事的过半数选举产生[49] - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[58] - 公司设总经理1名，副总经理若干名，均由董事会聘任或解聘[60] 其他 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送年度报告，上半年结束之日起2个月内报送中期报告[64] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[64] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，中期现金分红比例不少于当期可供分配利润的10%[67][68] - 公司经营良好、营收和净利润增长且董事会认为股本与净资产规模不匹配时，可提股票股利分配方案[70] - 公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，需提前30天事先通知[78]

融资交易情况 - 8月18日融资买入额0.24亿元 居两市第1067位 [1] - 当日融资偿还额0.25亿元 净卖出96.44万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额持续增长 分别为0.12亿元、0.15亿元、0.24亿元 [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.12万股 [1] - 当日融券净买入0.26万股 [1]

人工智能在法律行业的应用现状 - 商业场景中AI可实现合同秒级审查、诉讼风险实时查询、法律文书撰写效率提升75%等突破性功能 [1] - 华南师范大学、武汉大学、清华大学等高校法学院深度参与AI+法律产品开发，多个项目已落地推广 [1] - 典型案例包括华南师范大学"小包公法律内容大模型"与湛江司法局/泛微网络合作，清华大学"水木智法"计划推出葡语版 [1][3] 核心AI法律产品与技术进展 - "小包公"模型实现行政复议智能化、企业合同管理场景落地，合作方泛微网络市值达167.88亿元 [1] - 武汉大学联合金山集团开发测试"武大-金山大模型"，具备合同审查等基础功能 [4] - 最高人民法院"法信法律基座大模型"可处理司法全环节，支持行政执法审查与公共法律服务 [4] 实际应用效果数据 - 湛江司法局AI系统案件争议焦点识别准确率100%，证据识别准确率90%，文书撰写时间减少75% [7] - 香港司法机关出台AI使用指引，明确禁止AI替代司法决定、要求人工审查AI信息、保护案件敏感数据 [8] 行业痛点与发展方向 - 全国80万律师资源集中在一线城市，西部县域法律服务稀缺，AI被视为普惠化解决方案 [7] - 法律人主导技术开发成趋势，如王燕玲组建跨学科团队突破法律与技术壁垒 [3] - 行业关注焦点转向如何确保AI法律应用的精准性及垂直场景落地实效 [5]

财务表现 - 2025年中报营业总收入8.08亿元，同比下降8.79%，归母净利润6569.46万元，同比上升38.46% [1] - 第二季度营业总收入4.79亿元，同比下降11.62%，归母净利润3957.9万元，同比上升103.46% [1] - 毛利率93.93%，同比增0.32%，净利率8.13%，同比增51.79% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计5.52亿元，三费占营收比68.31%，同比减3.27% [1] - 每股净资产8.5元，同比增10.18%，每股收益0.25元，同比增31.58%，每股经营性现金流-0.36元，同比减46.77% [1] - 扣非净利润5789.51万元，同比上升79.87% [1] 财务项目变动原因 - 货币资金变动幅度为90.95%，原因：报告期内将到期日在一年以内的定期存款从其他非流动资产调整回货币资金 [1] - 其他流动资产变动幅度为91.12%，原因：报告期内预交税金增加 [2] - 在建工程变动幅度为67.13%，原因：报告期内泛微科学谷项目投入增加 [2] - 其他非流动资产变动幅度为-93.86%，原因：报告期内将到期日在一年以内的定期存款从其他非流动资产调整回货币资金 [2] - 应付账款变动幅度为-31.25%，原因：报告期内应付授权运营中心委托实施费减少 [2] - 应付职工薪酬变动幅度为42.03%，原因：报告期内应付工资及奖金增加 [3] - 应交税费变动幅度为-75.96%，原因：报告期内缴纳因不征税收入纳税调增企业所得税 [3] - 其他应付款变动幅度为39.8%，原因：报告期内应付在建工程款项增加 [4] - 一年内到期的非流动负债变动幅度为-46.93%，原因：报告期内未来一年所需支付房租减少 [5] 业务及费用变动原因 - 营业收入变动幅度为-8.79%，原因：报告期内主营业务减少 [6] - 营业成本变动幅度为-13.09%，原因：报告期内第三方采购减少 [6] - 销售费用变动幅度为-11.72%，原因：授权业务运营中心收入对应的项目实施费用减少以及降本增效 [6] - 管理费用变动幅度为-10.65%，原因：降本增效 [6] - 财务费用变动幅度为7.59%，原因：汇率变动引起的汇兑损益 [6] - 研发费用变动幅度为-2.51%，原因：降本增效 [6] - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-46.77%，原因：报告期内收款放缓以及因不征税收入纳税调增缴纳企业所得税 [6] - 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-107.92%，原因：报告期内结构性存款赎回同比减少 [6] - 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为92.81%，原因：去年同期退回员工持股计划认购款以及股票回购 [6] 业务评价与商业模式 - 公司去年的ROIC为7.95%，资本回报率一般，去年的净利率为8.59% [7] - 公司上市以来中位数ROIC为17.04%，投资回报较好，2023年ROIC为6.96%，投资回报一般 [7] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [8] 基金持仓情况 - 长城智能产业混合A持有33.34万股，新进十大 [10] - 华商计算机行业量化股票发起式A持有15.13万股，减仓 [10] - 创金合信软件产业股票发起A持有14.50万股，减仓 [10] - 交银启衡混合A持有9.47万股，减仓 [10] - 申万菱信乐道三年持有期混合持有9.34万股，新进十大 [10] - 国寿安保尊裕优化回报债券A持有3.00万股，新进十大 [10] - 宏利逆向策略混合持有2.24万股，减仓 [10] - 华富智慧城市灵活配置混合A持有1.40万股，新进十大 [10] - 长城智能产业混合A规模为4.74亿元，最新净值2.0602，近一年上涨45.02% [10]

核心财务表现 - 2025年上半年营收8.1亿元同比下滑8.8% [1] - 扣非归母净利润0.58亿元同比增长79.9% [1] - 第二季度营收4.8亿元同比下滑11.6% [1] - 第二季度扣非归母净利润0.34亿元同比增长130.2% [1] 业务板块表现 - 软件收入2.7亿元同比下滑10.2% [2] - 技术服务收入5.1亿元同比下滑6.5%为近年首次下滑 [2] - 成本费用总和7.7亿元同比下滑10.1%降幅快于营收降幅 [2] - 联营企业和合营企业亏损缩窄约0.14亿元 [2] 战略发展举措 - 在新加坡、印尼、马来等国家设立本土化团队 [2] - 拓展十四项专项产品矩阵 [2] - 研发泛微数智大脑Xiaoe.AI采用大模型+小模型+智能体架构 [2] 未来业绩展望 - 预计2025年营业收入22.1亿元同比下滑7.7% [3] - 预计2025年归母净利润2.5亿元同比增长41.0% [3] - 预计2025年市盈率65.3倍 [3]

业绩表现 - 2025年上半年营收8.1亿元，同比下滑8.8%，扣非归母净利润0.58亿元，同比增长79.9% [2] - 2025年第二季度营收4.8亿元，同比下滑11.6%，扣非归母净利润0.34亿元，同比增长130.2% [2] - 预计2025~2027年营收分别为22.1/20.7/20.0亿元，同比增速-7.7%/-6.3%/-3.6%，归母净利润均为2.5亿元 [4] 业务分析 - 软件业务收入2.7亿元（同比-10.2%），技术服务收入5.1亿元（同比-6.5%），为近年首次下滑 [3] - 净利润增长主因：成本费用总和7.7亿元（同比-10.1%），降幅快于营收；联营企业亏损缩窄0.14亿元至0.17亿元 [3] - 拓展海外市场（新加坡/印尼/马来本土化团队）并推出14个专项产品，研发"泛微数智大脑Xiaoe.AI"支持企业智能助手定制 [3] 估值与评级 - 维持"增持"评级，对应2025年PE 65.3倍，2026/2027年PE 65.8/66.8倍 [4] - 历史评级显示2023-2025年持续获"增持"建议，目标价未披露 [12] 财务预测 - 2025E摊薄EPS 0.966元，ROE 11.13%，每股经营性现金流1.00元 [9] - 营业利润率预计从2024年8.7%提升至2027年12.9%，净利率从8.6%升至12.3% [11] - 货币资金预计从2024年6.27亿元增至2027年12.27亿元，资产负债率从44.93%降至35.55% [11]

财务表现 - 2025年中报营业总收入为8.08亿元 [1] - 归母净利润为6569.46万元 较去年同期增加1824.66万元 同比上涨38.46% 实现连续两年增长 [1] - 摊薄每股收益为0.25元 较去年同期增加0.06元 同比上涨31.58% 实现连续两年增长 [3] 盈利能力指标 - 最新毛利率达93.93% 较上季度提升0.71个百分点 较去年同期提升0.30个百分点 [3] - 最新ROE为2.97% 较去年同期提升0.61个百分点 [3] 资产负债结构 - 资产负债率为42.15% 较去年同期下降1.61个百分点 [3] - 经营活动现金净流入为-9507.70万元 [1] 运营效率指标 - 总资产周转率为0.21次 [3] - 存货周转率为0.71次 [3] 股权结构 - 股东户数为1.47万户 前十大股东持股比例合计69.87% [3] - 实际控制人韦利东持股32.95% 韦锦坤持股18.82% [3] - 腾讯产业投资基金持股2.44% 社保基金组合持股1.15% [3]

机构持股概况 - 截至2025年8月14日 14家机构投资者合计持有泛微网络A股3071.92万股 占总股本11.79% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达11.73% 较上一季度下降2.31个百分点 [1] - 前十大机构包括腾讯产业投资基金 泛微网络员工持股计划 全国社保基金111组合等头部投资机构 [1] 公募基金持仓变动 - 本期5只公募基金减持 包括招商优势企业混合A 创金合信软件产业股票发起A等 合计减持比例0.67% [2] - 同期新增5只公募基金持仓 包括万家自主创新混合A 长城智能产业混合A等新晋披露机构 [2] - 14只公募基金未再披露持仓 包括交银阿尔法核心混合A 汇添富移动互联股票A等产品退出持仓披露名单 [2] 社保基金持仓变化 - 全国社保基金111组合为本期唯一减持的社保基金 持股减少占比小幅下跌 [2]

公司财务数据 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为人民币65,694,644.36元，母公司实现净利润77,382,510.07元 [4][39][48] - 母公司可供分配利润计算基数包括2025年半年度净利润77,382,510.07元，加往年累积未分配利润1,372,467,436.34元，减2024年年度现金股利19,354,411.74元，加员工持股计划账户应收股利317,783.85元，合计1,430,813,318.52元 [4][39][48] - 截至2025年6月30日，公司总股本260,603,073股，扣除回购专用账户股份2,544,250股后，参与分配股本总数258,058,823股 [4][39][48] 利润分配方案 - 拟向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税），合计拟派发现金股利19,354,411.73元（含税），占归属于上市公司股东净利润的29.46% [4][10][39][48] - 分配方案以权益分派股权登记日总股本为基准，若总股本变动则调整分配总额并另行公告 [9][10] - 利润分配预案已获董事会和监事会审议通过，尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [5][11][15][39][48] 公司治理调整 - 拟取消监事会设置，相关职权由董事会审计委员会承接，同时废止《监事会议事规则》 [49][53] - 修订《公司章程》要点包括：取消监事会条款、新增控股股东行为规范、独立董事及董事会专门委员会职责、调整利润分配政策等 [53][55] - 本次治理结构调整涉及修改《股东会议事规则》《董事会议事规则》等16项制度，均需股东大会审议 [40][41][42][43][44] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于9月1日10:00在上海泛微软件大厦召开，采用现场与网络投票结合方式 [22][23] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为9月1日9:15-15:00 [19][22] - 审议事项包括利润分配方案、取消监事会、修订《公司章程》等14项议案，其中4项为特别决议议案 [21][23][39][49] 董事会及监事会决议 - 第五届董事会第十四次会议全票通过2025年半年度报告、利润分配方案及公司治理制度修订等17项议案 [36][38][39][40] - 第五届监事会第十四次会议全票通过半年度报告、利润分配方案，并同意取消监事会的议案 [46][47][48][49] - 半年度报告经董事会、监事会确认符合信息披露规范，财务数据真实准确 [1][38][48]