业绩总结 - 公司2023年实现营业收入33.23亿元，同比增长4.59%[1] - 公司2023年度共计分配现金红利2.35亿元，占归母净利润的38.54%[2] - 公司2023年利润端增速快于收入端，全年利润增速为17.06%，高于收入增速4.59%[3] - 公司2023年国内与海外区域收入分别为26.71亿元（同比减少4.17%）和5.94亿元（同比增长76.06%），毛利率分别为27.91%和39.29%[4] 预期展望 - 海天精工2026年预计每股收益为1.95元，净资产为9.39元[12] 作者信息 - 俞能飞是德邦证券研究所智能制造组组长，机械设备首席分析师[13] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[14] 评级和投资建议 - 买入评级表示相对强于市场表现20%以上，减持评级相对弱于市场表现5%以下[15] - 预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[16] 报告相关信息 - 报告仅供德邦证券客户使用，不构成对任何人的投资建议[17] - 本报告所载资料仅反映发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能波动[18] - 报告提供信息供特定客户参考，不构成投资建议，客户应考虑特定状况[19] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[20] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[20]

业绩总结 - 公司2023年实现营收33.23亿元，同比增长4.59%[2] - 公司2023年海外收入大幅增长，同比增长76.06%达到5.94亿元[3] - 公司2023年毛利率和净利率分别为29.94%和18.34%，同比分别增长2.63%和1.95%[4] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为5.69亿元，同比增长160.99%[4] 未来展望 - 公司有望实现业绩的持续稳健增长，进口替代和出海战略将是关键驱动因素[5] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为7.16/8.37/9.62亿元，维持“买入”评级[6] 风险提示 - 风险提示包括通用设备行业复苏不及预期、公司接单水平不及预期等[7] 财务数据 - 海天精工盈利预测表显示，公司资产和负债均呈现增长趋势[8] - 公司现金流量表显示，现金流量变化较大，但总体趋势稳定[8] 投资评级 - 投资评级说明中，买入和增持评级预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅较高，持有评级预期涨幅较低[9]

业绩总结 - 海天精工2023年实现净利润6.09亿元，同比增长17.06%[1] - 公司国际营收达5.94亿元，同比增长76.06%，毛利率达39.29%[3] - 海天精工2026年预计营业收入将达到4909百万元，较2023年增长47.7%[11] - 2026年预计净利润为967百万元，较2023年增长58.8%[11] - ROE预计在2026年将达到20.74%，较2023年有所下降[11] 研发投入 - 公司研发投入达1.37亿元，同比增长4.11%，持续推进产品创新[4] 分析师信息 - 报告中提到的分析师张帆在机械行业从业14年，曾多次获得新财富分析师[12] - 报告中强调了分析师的勤勉执业态度和专业审慎的研究方法[13] 报告信息 - 华安证券研究所提供的报告信息力求准确可靠，但不对信息的准确性和完整性做出保证[14] - 报告仅向特定客户传送，未经华安证券研究所书面授权，任何部分不得以任何方式制作拷贝或再次分发[15] 市场表现 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录，达到了967.7亿美元[110]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入33.2亿元，同比增长4.6%[4] - 公司2023年实现归母净利润6.1亿元，同比增长17.1%[4] - 公司2023年海外区域营收同比增长76.1%，占总营收比重达17.87%[4] - 公司2023年销售毛利率为29.9%，同比提升2.6%[5] - 公司2023年销售净利率为18.3%，同比提升2.0%[5] 未来展望 - 公司盈利能力持续提升，2023年期间费用率同比略有增长[7] - 公司海外营收CAGR为62.3%，有望再造海天精工[7] - 公司2024-2026年归母净利润预测下调，维持“增持”评级[8] 风险提示 - 风险提示包括通用制造业复苏不及预期、新产品拓展不及预期、海外市场拓展不及预期[9] 财务数据 - 公司资产负债表显示2026年预测净利润为101.3亿元，净利率为19.47%[10] - 公司2026年每股净资产预测为9.33元，ROE为20.78%[10] - 公司2026年P/E为13.89，P/B为2.89[10] 投资评级 - 公司投资评级标准中，增持预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5%与15%之间[13] - 行业投资评级中，增持预期未来6个月内，行业指数相对强于基准5%以上[14] 其他信息 - 本报告采用相对评级体系，建议投资者考虑自身特定状况做出买入或卖出决定[15] - 投资决策不应仅依赖本报告，需充分考虑投资目的、财务状况和特定需求[15]

财务数据 - 公司2023年度营业收入达到33.23亿人民币，同比增长4.59%[11] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.09亿人民币，同比增长17.06%[11] - 公司2023年度扣除非经常性损益的净利润为5.37亿人民币，同比增长13.87%[11] - 公司2023年度基本每股收益为1.17元，比上一年增长了17.00%[1] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为28.36%，相比上一年下降了0.82个百分点[1] 股东情况 - 公司前十名股东中，宁波海天股份有限公司持有最多股份，占比38.69%[174] - 公司实际控制人为海天股份，持股比例为38.69%[186] 环保情况 - 公司自建有污水处理站，污水排放达到纳管排放标准[135] - 公司在项目建设前进行环境影响评价，并已办理排污许可证[138] - 公司坚持走绿色、低碳、可持续发展道路，逐步淘汰柴油叉车，使用电动叉车运输物料[142] 关联交易 - 公司与海天国际控股有限公司及其下属子公司进行了大额销货退回的关联交易[158] - 公司2023年度日常关联交易预计总额已经公司第四届董事会第九次会议和2022年年度股东大会审议通过[158] 财务审计 - 公司续聘立信会计师事务所为2023年度财务报告审计机构[156] - 审计费用较上一年度下降20%以上[157]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入33.23亿元，同比增长4.59%[1] - 公司23年实现归母净利润6.09亿元，同比增长17.06%[1] - 公司23年海外/国内毛利率分别为39.29%/27.91%[2] - 公司23年海外收入同比增长76.06%，占比提升至17.88%[2] - 公司预计24至26年分别实现归母净利润7.33/8.83/10.59亿元[2] - 2026年主营业务收入预计达到573.8亿元，增长率为17.2%[3] - 2026年每股收益预计为2.029元，每股净资产为7.488元[3] - 2026年净资产收益率为27.10%，总资产收益率为13.97%[3] - 2026年EBIT利息保障倍数为40.5，资产负债率为48.46%[3] 市场展望 - 2023年市价为29.42元，目标价为30元，历史推荐为增持[5] - 买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持建议预期上涨幅度在5%-15%[5] 其他信息 - 公司已具备证券投资咨询业务资格[6] - 报告内容基于公开资料或实地调研，不保证信息准确性和完整性[7] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊情况，不构成特定证券建议[8] - 中国境内使用，保留所有权利[9]

公司治理 - 第五届董事会由9名董事组成，非独立董事6名，独立董事3名[1] - 第五届监事会由3名监事组成，非职工代表监事2名，职工代表监事1名[2] - 董事和监事任期三年，自2023年年度股东大会选举通过生效[1][3] 会议情况 - 2024年3月22日召开第四届董事会第十四次会议，通过董事会换届选举议案[1] - 2024年3月22日召开第四届监事会第十三次会议，通过监事会换届选举议案[2] 人员任职 - 张剑鸣2023年8月至今任公司董事长[6] - 张斌2023年8月至今任海天国际控股有限公司执行董事兼行政总裁[7] - 王焕卫2012年3月至今任公司董事兼总经理[8] - 童永红2017年2月至今任公司工艺总监兼监事会主席[12] - 虞文贤2012年3月至今任公司监事[12]

监事会会议时间 - 定期会议每六个月至少召开一次[5] - 特定情况十日内召开临时会议[6] 会议通知与提案 - 征集提案和征求意见至少用两天[9] - 收到提议三日内发临时会议通知[9] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发通知[14] 会议召开与表决 - 半数以上监事出席方可举行会议[17] - 表决实行一人一票[21] - 决议须经半数以上监事通过[20] 资料保存与规则修改 - 会议资料保存十年以上[23] - 规则修改由监事会提修正案，股东大会批准[26]

宁波海天精工股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人宁波海天精工股份有限公司董事会,现提名诸成刚为宁波海天精工股 份有限公司第五届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人职业、学历、 职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人 已同意出任宁波海天精工股份有限公司第五届董事会独立董事候选人(参见该独 立董事候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与宁波海 天精工股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用): (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关 ...

股份收购 - 公司收购股份维护公司价值及股东权益需满足股票收盘价格低于最近一期每股净资产等条件之一[3] - 连续二十个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达20%为收购股份条件之一[3] - 公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的50%为收购股份条件之一[3] - 公司因特定原因收购股份后，属第（一）项情形应自收购之日起10日内注销[3] - 公司因特定原因收购股份后，属第（二）、（四）项情形应在6个月内转让或注销[3] - 公司因特定情形收购股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[3] - 公司不得同时实施股份回购和股份发行行为，优先股发行除外[4] 利润分配 - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并口径可供股东分配利润的33%[6] - 公司存在重大投资或重大现金支出时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%[7] - 公司无重大投资或重大现金支出时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%[7] - 重大投资或重大现金支出指预计在未来一个会计年度一次性或累计投资总额或现金支出超过2亿元[7] - 公司不进行现金分红或调整现金分红比例时，需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上审议通过[7] - 调整或变更现金分红政策，需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上审议通过[7] - 公司调整利润分配政策需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[8][9] - 公司利润分配方案由董事会制定，经独立董事发表意见并董事会审议通过后提交股东大会审议[8] - 公司董事会因特殊情况未做出现金利润分配预案，需就相关事项进行专项说明并提交股东大会审议[8] - 遇到特定情况公司可对利润分配政策进行调整，由董事会提出议案并经股东大会2/3以上表决权通过[8][9] - 股东大会审议利润分配政策变更事项时应为股东提供网络投票方式[9] - 公司审议利润分配方案时应为股东提供网络投票方式[8] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红议案并直接提交董事会审议[8] 公司治理 - 公司于2024年3月22日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过修订规则议案[1] - 董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东等可征集股东投票权[5] - 公司董事会设立战略、提名、薪酬与考核、审计等专门委员会[5] - 提名、薪酬与考核、审计委员会中独立董事应占多数并担任召集人[5] - 审计委员会召集人由独立董事中会计专业人士担任[5] - 股东大会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[11] - 本次修改《公司章程》等议事规则事项需提交公司2023年年度股东大会审议[14] - 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》经股东大会审议通过后施行[10][12][13]