会议情况 - 2024年4月15日召开第五届监事会第一次会议[2] - 应到、实到监事均为3人[2] - 会议通知以口头方式告知，全体监事同意豁免通知时限要求[2] 选举结果 - 选举童永红为公司第五届监事会主席[3] - 选举议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3] 人员履历 - 童永红1966年7月出生，本科学历，高级工程师[6] - 曾任职于沈阳BW、宁波海天精工等公司[6] - 2017年2月至今任公司工艺总监兼监事会主席[6]

会议信息 - 2024年4月15日公司第五届董事会第一次会议召开[2] - 应到董事9人，实到董事9人[2] 选举结果 - 选举张剑鸣为公司第五届董事会董事长[3] - 选举张剑鸣等5人为战略委员会委员，张剑鸣任召集人[4] - 选举郑岳常等5人为提名委员会委员，郑岳常任召集人[4] - 选举诸成刚等3人为审计委员会委员，诸成刚任召集人[5] - 选举诸成刚等5人为薪酬与考核委员会委员，诸成刚任召集人[5] 公告时间 - 公告发布时间为2024年4月16日[7]

业绩总结 - 2023年营业收入33.23亿元，同比增长4.59%[101] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6.09亿元，同比增长17.06%[101] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.37亿元，同比增长13.87%[101] - 2023年经营活动产生的现金流量净额5.69亿元，同比增长160.99%[101] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产23.12亿元，同比增长16.46%[101] - 2023年末总资产46.17亿元，同比增长2.07%[101] - 2023年基本每股收益1.17元，同比增长17.00%[102] - 销售费用188,029,509.68元，较上年同期增长23.36%[107] - 财务费用 -10,858,909.83元，较上年同期增长66.72%[107] - 研发费用136,660,390.14元，较上年同期增长15.61%[110] - 预付款项6,257,634.20元，较上期期末增长39.28%[112] - 其他应收款14,958,392.74元，较上期期末减少72.21%[112] - 在建工程111,625,674.05元，较上期期末增长48.59%[114] 分红情况 - 2023年度拟向全体股东每10股派发现金红利2.70元（含税），合计拟分配现金红利140,940,000.00元（含税）[19] - 2023年10月12日已向全体股东派发2023年中期现金红利，每10股派发1.80元（含税），合计分配现金红利93,960,000.00元（含税）[20] 授信与担保 - 全资子公司宁波海能精密机械有限公司拟申请不超35,000万元综合授信额度，授信有效期1年[22] - 2024年度公司因买方信贷业务需提供对外担保总额度预计不超1亿元[24] 关联交易 - 2023年度与关联方交易有出售商品、租入用房、采购设备等，实际金额与预计有差异[29][31] - 2024年公司与关联方交易预计金额有出售商品1.6亿元、租入用房1500万元等[34][36] 制度修订 - 公司对《独立董事工作制度》《公司章程》等相关条款进行修订[41][45] - 公司制订了《会计师事务所选聘制度》[43] 股份相关 - 公司因特定情形收购本公司股份有比例和时间限制[46][47] - 股东买入公司有表决权的股份超规定比例部分限制表决权[50] 利润分配政策 - 公司每年现金分配利润有比例要求，分红比例与投资支出有关[51][52] - 公司调整利润分配政策需经股东大会特定比例通过[55][56] 人员提名 - 公司董事会提名张剑鸣等6人为第五届董事会董事候选人[64] - 公司董事会提名彭新敏等3人为第五届董事会独立董事候选人[66] - 公司监事会提名童永红等2人为第五届监事会非职工代表监事候选人[69] 产品研发 - 公司为适应新能源汽车行业需求研发双五轴高速铣削中心等专机，针对外贸市场研发高性价比机型[74] 市场扩张 - 2023年海外区域销售收入同比快速增长，完成新加坡和泰国子公司筹建[75] 未来展望 - 2024年公司将优化组织架构，加强对重点行业的理解和产品突破[84] - 2024年公司将加大产品研发投入，巩固龙头产品优势[84] - 2024年公司将科学组织生产资源，优化产能布局[84] - 2024年公司将加强国内外市场的开拓和管理能力[85] - 公司将严格完成2024年度信息披露工作[86]

股东大会时间 - 2023年年度股东大会原召开日期为2024年4月15日[2] - A股股权登记日为2024年4月8日[2] - 现场股东大会召开时间为2024年4月15日14点00分[8] 投票信息 - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2024年4月15日[8] - 通过交易系统投票平台的投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；通过互联网投票平台的投票时间为9:15 - 15:00[9] 议案情况 - 非累积投票议案包括公司2023年度董事会、监事会工作报告等12项[5][6][11][12] - 累积投票议案中选举董事应选6人，选举独立董事应选3人，选举监事应选2人[5][6][12] 候选人信息 - 选举董事候选人有张剑鸣、张斌等6人[5][6][12] - 选举独立董事候选人有彭新敏、诸成刚等3人[5][6][12] - 选举监事候选人有童永红、虞文贤等2人[6][12] 其他议案 - 公司有修订《独立董事工作制度》的议案[17] - 公司有制订《会计师事务所选聘制度》的议案[17] - 公司有修订《公司章程》等多项规则的议案[17] - 公司有关于选举董事、独立董事、监事的议案[17]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入为33.23亿元，同比增长4.59%[1] - 公司2023年海外业务营收为5.94亿元，同比增长76.06%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为7.43/8.93/10.75亿元[2] - 海天精工2026年预计经营活动现金流为1174百万元，较2022年增长438%[4] - 海天精工2026年预计净利润为1075百万元，较2022年增长106%[4] - 海天精工2026年预计营业收入增长至5714百万元，较2022年增长79%[4] 评级展望 - 给予2024年归母净利润25倍PE估值，对应每股合理价值为35.59元，维持“买入”评级[2] 风险提示 - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去的业绩不保证未来表现[15]

业绩总结 - 海天精工2023年营业收入为33.23亿元，同比增长4.6%[1] - 海天精工2023年归母净利为6.09亿元，同比增长17.1%[1] - 公司2023年毛利率为29.9%，同比提升2.63pct；净利率为18.3%，同比提升1.95pct[2] - 海天精工2024年营业收入预计为3991万元，同比增长20.1%；归母净利为732万元，同比增长20.1%[4] 未来展望 - 海天精工2024-2026年预计归母净利为7.32/8.64/10.17亿元，对应PE为19.1/16.1/13.7[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到8068百万元，呈现稳步增长趋势[5] - 预计2026年营业利润将达到1109百万元，营业利润率为18.1%[5] - 预计2026年净利润将达到1017百万元，净利润率为18.3%[5] - ROE预计在2026年将为21.8%，ROIC预计为20.5%[5] - 预计2026年每股收益将达到1.95元，每股净资产为8.96元[5] 新产品和新技术研发 - 海天精工发布BFH2030D双五轴高速铣削中心和CFVⅡ系列高速立式加工中心[3] 市场扩张和并购 - 海天精工产品矩阵不断丰富，加快全球市场营销布局[3] - 海天精工在泰国、越南、印度及新加坡等市场设立子公司，加快全球市场营销布局[3]

业绩总结 - 海天精工2023年营收达到33.2亿元，同比增长4.6%[1] - 公司整体毛利率为29.94%，同比提升2.63%[2] - 海外业务营收占比17.9%，同比增长7.3%[3] - 海天精工年报显示，2026年预计营业收入将达到5,370百万元，较2022年增长约68.8%[5] - 公司的净利率在2022年至2026年间稳定在16.4%至18.4%之间[5] - ROE在2022年至2026年间保持在26.1%至28.7%之间[5] - 资产负债率从2022年的56.1%下降至2026年的45.9%[5] - 每股收益预计将从2022年的1.00元增长至2026年的1.89元[5] 其他重要信息 - 报告内容仅供公司客户使用，不得转发给他人[14] - 公司力求但不保证信息准确性和完整性，观点可能发生变化[15] - 报告中的信息不构成投资建议，投资者需自行承担风险[16] - 公司不对使用报告内容引发的损失负责，投资者自主决策[18] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制或传播[19] - 授权机构需承担相关刊载或转发责任，不得修改报告内容[20] - 投资者应注意公司可能存在利益冲突，不应仅依赖报告作决策[23]

业绩总结 - 公司2019年以来毛利率、净利率连续提升，23年毛利率29.94%，同比+2.63pct[3] - 23年营收33.23亿元，同比+4.59%；归母净利润6.09亿元，同比+17.06%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到5460百万元，营业成本为3809百万元，毛利率约为30%[10] - 预计2026年营业利润将达到1113百万元，占营业收入的比例为20%[10] - 公司2026年预计净利润为1000百万元，每股收益为1.92元[10] 海外业务 - 公司23年海外营收同比增长76.06%，有望持续受益于政策机遇、自主可控、出海等结构性机会[4] 未来展望 - 公司2026年预计每股经营现金流为2.72元，市盈率为13.65[10] 免责声明 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[16] - 报告内容的观点、建议未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[16] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资者应自行承担风险[16] - 报告所载资料仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[16] - 未经授权刊载或转发本报告的，公司将保留追究法律责任的权利[17]

业绩总结 - 公司2023年实现营收332.3亿元，同比增长4.59%[1] - 公司2023年归母净利润为61亿元，同比增长17.06%[1] - 公司23年海外营收同比增加76.06%，卧式加工中心营收同比增加48.3%[1] - 公司预计2024年营业收入将达到393.4亿元，同比增长11%[1] - 公司2024年预计净利润为73亿元，同比增长20%[1] 财务数据 - 公司2023年毛利率为29.94%，净利率为18.34%[1] - 公司2023年销售/管理/研发/财务费用率分别为5.66%/1.19%/4.11%/-0.33%[1] - 公司2023年市净率为6.0，净负债率为-39.45%[1] - 公司2023年每股净资产为4.43元，每股净收益为1.17元[1] 未来展望 - 公司致力于中高端机床发展，业绩维持高增长[1] - 海天精工2025年预计营业总收入将达到5617百万元，较2022年增长76.7%[2] - 公司目前的PE为26.73，预计2025年将下降至13.52[2] - 可比公司中，海天精工的PE值处于61的平均水平，2025年预计将下降至19[3] 其他信息 - 分析师声明确保报告数据来源合规，研究观点独立客观[4] - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[9] - 投资评级分为股票评级和行业评级，根据相对沪深300指数的涨跌幅进行评定[11] - 公司地址分别位于上海、深圳和北京，联系电话和邮箱详细列出[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入33.23亿元，同比增长4.59%[1] - 公司2023年海外收入同比增长76.06%，海外市场毛利率提高至39.29%，公司综合毛利率提升[1] - 公司产品定位高端，2023年毛利率/净利率分别为29.94%/18.34%，各类型产品毛利率均实现增长[1] - 预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润7.26亿元、8.67亿元、10.13亿元，维持推荐评级[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到5255.46百万元，较2023年增长58.1%[5] - 预计2026年净利润为1012.74百万元，净利率为19.27%[5] - 公司2026年预计每股收益为1.94元，较2023年增长65.8%[5] 风险提示 - 公司面临经济复苏不及预期、新产品拓展不及预期、核心技术迭代迅速、市场竞争加剧等风险[2] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[9] - 推荐评级表示相对基准指数涨幅在10%以上，中性评级在-5%至10%之间，回避评级为相对基准指数跌幅5%以上[9]