证券代码：601566 证券简称：九牧王 公告编号：临 2025-025 九牧王股份有限公司 第六届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 九牧王股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第四次会议于 2025 年 8 月 26 日以现场与通讯相结合的方式，在厦门市思明区宜兰路 1 号九牧王国 际商务中心五楼会议室召开，会议由董事长林聪颖先生主持。本次会议通知及相 关资料于 2025 年 8 月 15 日以专人送达或电子邮件方式送达全体董事、高级管理 人员。 本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人，其中独立董事木志荣以视频方式参 加会议。公司非董事高级管理人员列席了会议。本次会议符合《公司法》及《公 司章程》的规定。 经与会董事以记名方式投票表决，本次会议审议并形成了以下决议： 审议并通过了《2025 年半年度报告》全文及摘要。 1 / 1 本议案经董事会审计委员会审议通过，审计委员会全体委员对本议案发表了 同意的审核意见。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 特此公告 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入14.97亿元 同比下降5.02% [1] - 净利润1.74亿元 同比增长248.54% [1]

股价及融资融券表现 - 8月25日公司股价上涨0.11% 成交额达5207.24万元 [1] - 当日融资买入815.35万元 融资净买入165.08万元 融资余额1.63亿元占流通市值3.05% [1] - 融资余额处于近一年90%分位高位水平 融券余额22.48万元处于近一年70%分位较高水平 [1] 股东结构变化 - 截至3月31日股东户数1.42万户 较上期减少2.10% [2] - 人均流通股40481股 较上期增加2.14% [2] - 香港中央结算有限公司持股911.53万股 较上期增加137.62万股 位列第七大流通股东 [2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入8.95亿元 同比下降4.76% [2] - 同期归母净利润1.92亿元 同比大幅增长77.25% [2] - A股上市后累计派现50.90亿元 近三年累计派现4.02亿元 [2] 主营业务构成 - 公司主营男士商务休闲服饰 男裤收入占比47.78% 茄克占比25.75% [1] - T恤占比10.80% 衬衫占比9.56% 西装占比4.29% [1] - 公司成立于2004年3月11日 2011年5月30日上市 [1]

董事会决议 - 第六届董事会第三次会议于2025年8月21日召开 采用现场与通讯结合方式 应到董事9人实到9人 会议符合公司法及公司章程规定 [1] 安徽市场经营权变更 - 公司收回安徽市场经营权 回购经销商安徽九特龙部分货品并折价购买相关门店装修 总金额不超过3000万元 交割日为2026年3月31日 [9][10][14] - 货品回购分两阶段执行：2025年10月完成2024春夏及2025春夏货品回购 预计减少2025年营业收入2000万元 增加存货1200万元 减少净利润600万元；2026年3月完成2024秋冬货品回购 预计减少2025年营业收入1000万元 增加2026年存货1000万元 减少2026年净利润150万元 [18] - 关联董事陈加芽回避表决 董事陈加贫投反对票 理由为过渡期设置过长 最终以7票赞成1票反对通过决议 [2][20] 新增日常关联交易 - 公司委托安徽九特龙销售九牧王品牌服饰 交易金额不超过3000万元 委托期限自合同签订日至2026年3月31日 [21][27] - 关联交易定价按公司统一零售价一定比例结算 与经销商政策保持一致 [27] - 董事会表决7票赞成1票反对 反对理由与经营权变更议案一致 关联董事陈加芽回避表决 [22][23] 交易背景与影响 - 经营权变更是推进直面消费者（DTC）业务的重要举措 有利于公司直接掌握消费者需求并加强终端管理 [10][18] - 新增关联交易旨在保障经营权交接期间市场平稳过渡 交易条件公平合理 [4][23] - 安徽九特龙由公司董事总经理陈加芽配偶之兄长控制 注册资本2000万元 主营服装零售批发业务 [11][13][25] 历史交易情况 - 过去12个月内公司与同一关联人累计交易达3000万元 未达净资产5% 无需股东大会批准 [9][11] - 2025年度已披露与安徽九特龙日常关联交易预计不超过16000万元 主要涉及销售商品 [24]

董事会决议 - 第六届董事会第三次会议于2025年8月21日召开 现场与通讯结合 应到董事9人 实到9人 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议审议并通过两项议案 涉及安徽市场经营权变更及新增日常关联交易 [1][2] 安徽市场经营权变更 - 公司收回安徽市场经营权 是推进直面消费者业务的举措 有利于直接了解市场需求及加强终端存货管理 [1] - 回购原经销商部分货品并折价购买相关店铺装修 条件符合公司政策 价格公平合理 [1] - 关联董事陈加芽回避表决 董事陈加贫投反对票 理由为过渡期设置较长 公司应尽快完成交接并经营 表决结果7票赞成1票反对0票弃权 [2] 新增日常关联交易 - 新增关联交易为保证经营权交接期间市场平稳过渡 交易条件公平合理 [2] - 关联董事陈加芽回避表决 董事陈加贫投反对票 理由为不同意上一议案 表决结果7票赞成1票反对0票弃权 [2] 独立董事意见 - 独立董事专门会议审议通过两项议案 认为安徽经营权变更符合长期经营发展需求 货品回购及装修购买价格公平 [1] - 独立董事认为新增关联交易是经营发展所需 交易条件公平 不会损害公司及中小投资者利益 [2]

关联交易决策 - 2025年8月21日公司董事会通过新增日常关联交易议案[2] 关联交易内容 - 拟委托安徽九特龙销售服饰，预计金额不超3000万元，期限至2026年3月31日[3] - 2025年1 - 7月与安徽九特龙委托代销实际发生金额为0万元，2024年为0万元[4] - 2024年预计2025年与安徽九特龙交易不超16000万元，与博纶纺织不超2000万元[4] 关联方信息 - 陈志生持有安徽九特龙80%股份，陈阿足持有20%股份[6] - 安徽九特龙实际控制人陈志生为公司董事、总经理陈加芽配偶之兄[6] 交易说明 - 关联方依法存续、资信良好，具备履约能力[7] - 委托代销交易价格定价依据与公司销售价格定价政策一致[8] 交易意义 - 关联交易利于经营权交接期市场平稳过渡[9]

市场收回 - 公司拟收回安徽市场经营权，交易总金额不超3000万元[1] - 交易交割日为2026年3月31日[1] 财务影响 - 2025年部分货品回购预计减营收2000万，增存货1200万，减净利润600万[9] - 2026年部分货品回购预计减营收1000万，增存货1000万，减净利润150万[9] 决策流程 - 2025年8月20日独董会议、8月21日董事会审议通过议案[10][11] - 董事会授权管理层办理交易事项[12] 关联信息 - 过去12个月关联交易累计达3000万，未超净资产绝对值5%[1] - 陈志生夫妇持有安徽九特龙100%股份，注册资本2000万[3][4]

市场扩张和并购 - 公司收回安徽市场经营权，推进直面消费者业务[1] - 公司回购原经销商部分货品，折价购买相关店铺装修[1] 其他新策略 - 公司与关联人发生关联交易，保证经营权交接平稳过渡[1] 会议相关 - 九牧王2025年8月20日召开第六届独董会第一次会议[1] - 独董同意收回经营权、新增关联交易议案，表决3票同意[1][2]

会议信息 - 九牧王第六届董事会第三次会议于2025年8月21日召开，应到董事9人，实到9人[1] 议案表决 - 《关于安徽市场经营权变更暨关联交易的议案》7票赞成，1票反对，0票弃权[5] - 《关于新增日常关联交易的议案》7票赞成，1票反对，0票弃权[7] 反对情况 - 董事陈加贫对两议案投反对票，认为过渡期长应尽快交接经营[4][6] 审议情况 - 两议案均经公司第六届独立董事专门会议第一次会议审议通过[2][6]

股东及一致行动人内部转让股份计划 - 股东顺茂投资及其一致行动人合计持有公司股份35,150,095股，占总股本的6.1169% [2] - 顺茂投资原计划转让不超过1,200,000股（占总股本0.2088%）给一致行动人，但截至2025年8月18日未实施转让 [2] - 转让计划时间区间届满，未设置最低减持数量（比例），且未提前终止计划 [3][4] 转让计划实施结果 - 实际减持情况与披露计划一致，但未实施任何股份转让 [3] - 未实施转让的原因为资金实际情况及转让期间股价因素 [3] - 减持时间区间届满后，顺茂投资仍持有27,650,000股（占总股本4.8117%） [2][3] 公告披露信息 - 公司于2025年4月23日披露转让提示性公告（编号2025-002） [2] - 本次公告为计划时间届满后的未转让结果说明 [1][5]