报告公司投资评级 唐山港维持"增持"评级 [1][8] 报告的核心观点 1) 2023年唐山港营业收入为58.45亿元,同比增长4.00%;归母净利润为19.25亿元,同比增长13.93% [4] 2) 2023年唐山港全年完成货物吞吐量2.3亿吨,同比增长10.7%,主要来自于矿石、煤炭和钢材等主要货种的增长 [5] 3) 公司积极推动51号、52号散货泊位工程建设,预计2026-2027年产能将有望释放 [2][7] 财务数据总结 1) 2023年营业收入为58.45亿元,同比增长4.00% [4] 2) 2023年归母净利润为19.25亿元,同比增长13.93% [4] 3) 2023年拟分红11.85亿元,分红金额与2020-2022年保持一致,对应2023年的股利支付率为61.57% [4] 4) 2024-2026年营业收入和净利润预测分别为60.20/61.09/61.47亿元和20.60/20.92/21.19亿元 [3] 5) 2024-2026年每股收益预测分别为0.35/0.35/0.36元 [3] 6) 2024-2026年EBIT Margin分别为34.4%/34.7%/35.0% [3] 7) 2024-2026年ROE分别为9.9%/9.7%/9.4% [3] 8) 2024-2026年PE估值分别为12.1/11.9/11.7倍 [8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2023年公司营业收入为58.45亿元,同比增长4.0% [1] - 2023年公司归母净利润为19.25亿元,同比增长13.9% [1] - 2023年Q4公司实现营业收入13.95亿元,同比增长14.3% [1] - 2023年Q4公司实现归母净利润3.11亿元,同比增长2.55% [1] - 2023年公司货物吞吐量2.3亿吨,同比增长10.7% [2] - 其中矿石完成1.07亿吨,同比增长11.4% [2] - 煤炭完成6948.6万吨,同比增长74.6% [2] - 钢材完成1834.6万吨,同比增长25.8% [2] - 公司外贸货物吞吐量为1.3亿吨,同比增长22.6% [2] 财务指标 - 2023年公司毛利率为45.65%,同比提升6.91个百分点 [2] - 公司费用率同比增加0.56个百分点,其中管理费用率增长1.59个百分点,研发费用率增长0.42个百分点 [2] - 公司财务费用率同比下滑1.45个百分点,主要由于存款利息收入的同比增加 [2] - 公司归母净利率为4.15%,同比提升0.41个百分点 [2] 未来展望 - 2024年公司预计完成散杂货吞吐量2.30亿吨 [4] - 2024年公司预计实现营业收入58.50亿元 [4] - 2024年公司预计实现利润总额25.98亿元 [4] - 公司调整2024-2026年归母净利润预测分别为21.61亿元、23.24亿元和26.05亿元 [5] 其他内容 投资建议 - 维持"买入"评级 [5] 风险提示 - 人工成本上涨风险 [5] - 港口费率管制风险 [5] - 环保政策趋严风险 [5]

报告投资评级 - 唐山港投资评级为增持[1][2] 报告核心观点 - 2023年唐山港营收58.45亿元，同比增长4.00%；归母净利润19.25亿元，同比增长13.93%；资产负债率10.10%，同比收窄1.89pct[1] - 2023年货物吞吐量2.30亿吨，同比增长10.74%。其中钢铁工业相关吞吐量整体高增，如矿石吞吐量1.07亿吨，同比增长11.37%；焦煤吞吐量0.13亿吨，同比高增74.58%；钢材吞吐量0.18亿吨，同比增长25.77%，外贸钢材吞吐量0.11亿吨，同比高增129.91%。北煤南运产业链维持稳健经营，2023年实现动力煤吞吐量0.56亿吨，同比基本持平[1] - 计划建设泊位以匹配需求，拟建京唐港区51号、52号散货泊位，计划使用自筹资金不超13.5亿元，计划总投资不超54亿元，资金来源25%为自筹资金，75%为银行贷款。公司现金充裕，截至2023年末，货币资金规模达56.15亿元，考虑到项目周期为30个月，预计泊位建设计划相关的现金压力有限[1] - 分红比例61.57%，符合预期。2023年每10股派息2元，分红总额11.85亿元，占归母净利润61.57%，对应2024年3月28日收盘价，股息率为4.6%，维持高分红能力[1] - 预计公司2024 - 2026年实现营业收入60.40、62.34、63.69亿元，同比增长3.34%、3.23%、2.16%，实现归母净利润20.17、21.09、22.02亿元，同比增长4.77%、4.58%、4.41%，对应EPS为0.34、0.36、0.37元，2024年3月28日收盘价对应PE为12.84、12.32、11.85倍[2]

财务业绩 - 公司2023年度净利润为1,924,957,461.26元，母公司净利润为1,595,464,937.19元，可供股东分配利润为6,171,983,613.40元[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元，总额为1,185,185,722.80元[4] - 公司持续加大市场开拓力度，降本节支，实现了良好的经营业绩，经营活动现金流量较好[4] - 公司未来三年（2022-2024年）股东回报规划中，拟每10股派发现金红利2元[4] 港口业务 - 公司2023年全年完成货物吞吐量达到22,966.40万吨，同比增长10.74%[16] - 公司2023年内外贸吞吐量合计增长10.74%，其中外贸吞吐量同比增长22.64%[16] - 公司持续推进绿色港口建设，成立绿色港口建设领导小组，获评“四星级”绿色港口[16] - 公司在智慧港口建设方面取得显著成果，新取得实用新型专利21项、发明专利2项[16] - 公司累计完成铁矿石吞吐量16.48亿吨，同比增长4.7%；煤炭吞吐量13.43亿吨，同比增长4.9%[18] - 公司主要从事港口综合运输业务，业务类型包括港口装卸堆存、运输物流、保税仓储等[19] - 公司业务覆盖区域为直接经济腹地唐山市及广大中西部地区，水路通达全球70多个国家（地区）、200多个港口[19] 研发投入 - 公司2023年研发投入总额为71,614,020.48元，占营业收入比例为1.23%[32] - 公司研发人员数量为378人，占公司总人数的比例为10.88%，其中本科学历人数最多[32] - 公司推进研发投入“三年上、五年强”专项行动，加快建设“绿色、智慧、高效、平安”四项港口建设[32] 公司治理 - 公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规以及《公司章程》的要求，不断健全完善公司治理结构和公司内部控制体系[60] - 公司共披露了57项临时公告和4项定期报告，不存在因信息披露违规受到监管机构批评、谴责或处罚的情况[61] - 公司拥有独立的生产设施、辅助生产设施和配套设施等资产，具有完整独立的法人财产，权属清晰明确，不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用公司资金、资产和其他资源的情况[62] 高管薪酬 - 唐山港集团股份有限公司2023年年度报告中，董事、监事和高级管理人员的持股变动情况显示，马喜平持股无变动，报酬总额为109.28万元[75] - 李建振先生是公司副董事长、总经理，持股无变动，报酬总额为106.52万元[75] - 公司财务总监曹栋的报酬总额为91.61万元[76] - 公司副总经理高磊的报酬总额为97.41万元[76] - 公司副总经理李海涛的报酬总额为87.96万元[76] - 公司职工监事孙景刚的报酬总额为75.97万元[77] - 公司职工监事杨希安的报酬总额为11.39万元[77] - 公司职工监事徐田辉的报酬总额为13.05万元[77] - 公司职工监事苏超的报酬总额为53.05万元[76] - 公司职工监事杨光的报酬总额为50.62万元[75] 高管信息 - 曾焜先生，硕士研究生，经济师，历任京泰实业（集团）有限公司项目经理、高级业务主管、高级经理[93] - 肖湘女士，中共党员，硕士研究生，高级经济师，历任河北省建设投资公司交通事业部经理助理兼港务分公司经理、河北建投交通投资有限责任公司副总经理[92] - 唐山港集团股份有限公司2023年年度报告中，李海涛先生历任京唐港务局业务处业务员、业务部业务主管、京唐港船舶货运代理有限公司副经理等职务[101] - 田新华先生，1972年4月出生，中共党员，大学学历，正高级工程师，历任多个职务，目前担任唐山港集团股份有限公司副总经理、安全总监[103] 董事会及委员会 - 唐山港集团股份有限公司2023年度报告显示，董事会下设了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会[121] - 报告期内审计委员会召开了7次会议，审阅了公司的审计计划和报告，对公司内部审计工作进行了指导[122][123][124][125][126][127][128] - 提名委员会召开了4次会议，审查了董事候选人和高级管理人员的任职资格[135][136][137][138][139] - 薪酬与考核委员会审议了公司董事与高级管理人员2022年度的考核与薪酬情况[140] 环保社会责任 - 公司2023年度投入环保资金为27,583.25万元[156] - 公司全资子公司被列为唐山市2023年度环境监管重点单位，主要污染物为颗粒物、挥发性有机物[156] - 公司资助唐山海港第七中学贫困学生在校就餐餐费3万元，开展环保志愿活动，组织防汛救灾专项捐款活动，献血总量达11,100毫

财务审计 - 审计公司对唐山港集团2023年12月31日财务报告内部控制有效性进行审计[2] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[3] - 审计公司负责对财务报表内部控制有效性发表意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 审计结论 - 审计公司认为公司于2023年12月31日在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 风险提示 - 内部控制存在不能防止和发现错报及推测未来有效性的风险[5]

证券代码：601000 证券简称：唐山港 公告编号：临2024-013 唐山港集团股份有限公司 关于投资建设唐山港京唐港区51号、52号散货泊位 工程的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1.项目名称：唐山港京唐港区 51 号、52 号散货泊位工程 2.项目建设地点及规模：该项目位于已建的京唐港区矿石码头西侧，建设 2 个 30 万吨级散货泊位及配套设施，年设计通过能力为 2560 万吨，拟利用港口岸 线 826 米。 一、对外投资概述 为承接因三港池集装箱改造而转移的散货运量——矿石、水渣、其他金属矿 石和矿建材料，经唐山港集团股份有限公司（简称"公司"）五届十七次董事会 及 2016 年度股东大会审议通过并经河北省发展和改革委员会批复，公司启动了 "唐山港京唐港区四港池通散泊位工程"前期工作。该项目位于已建的专业化矿 石码头西侧，建设规模为 1 个 30 万吨级和 1 个 25 万吨级通散泊位，设计年吞吐 量 1500 万吨。近年来，随着国家"公转铁"、唐山市钢铁产能向沿海地区转移战 略的 ...

业绩数据 - 2023年公司全年完成货物吞吐量2.30亿吨，创历史新高，同比增长10.7%，高于全国沿海港口吞吐量平均增速4.1个百分点[19][26][93] - 2023年京唐港区完成货物吞吐量3.07亿吨，创历史新高[26] - 2023年总资产2,384,846.16万元，纳税总额79,062.22万元，利润总额257,803.62万元[39] - 2023年基本每股收益0.3248元，总资产报酬率10.93%，资产负债率10.10%[40] - 2023年国有资产保值增值率110.00%[42] - 2023年全年累计作业船舶8410艘次，同比增长7.7%[105][106] - 2023年船舶平均开工时间降低22.3%，平均离泊时间降低6.4%，泊位利用率提高6.9%[105][106] - 2023年迎峰度夏保供期间，港区电煤船舶平均候泊时长同比下降7.4%，平均万吨在港时长下降8.2%[109] - 2023年研发投入1.5亿元，同比增长242%[165] - 2023年度每10股派息2元，现金分红数额为11.851857228亿元[156] 公司荣誉 - 2023年公司入选国务院国资委“双百企业”名单[5][120] - 2023年获上海证券交易所信息披露考核最高等级A级评价[16] - 子公司矿石码头公司以优异成绩通过“四星级”绿色港口等级评价现场评审，创全国专业化矿石码头“四星级”绿色港口最高评分[18] - 2023年公司党委荣获“省国资委系统企业先进基层党组织”称号[28] - 2023年公司12个班组获得“全国质量信得过班组”称号[194] - 授予唐山港集团“2023年河北省质量管理小组活动优秀企业”称号[196] - 授予港机船舶维修公司“2023年河北省质量信得过班组建设活动优秀企业”称号[196] 技术研发 - 2023年技术领域统筹推进创新研发项目154项，完成129项，取得知识产权21项[17] - 2023年取得专利11项、软件著作权10项，5项成果达国内领先及以上科技水平，获协会类科技成果奖6项[170] - 2023年立项验收“科技兴安”项目77项[175] - 专业散货泊位21台堆取料机、3台装船机自动化改造项目投入运行[177] - 装船机远程控制系统研发项目取得3项发明专利[180] - 矿三泊位开通2座5G基站，支持散货无人倒运车测试运行[177] 市场扩张 - 京唐港区外贸钢材航线拓展至31个国家和地区[97] - 12月8日京唐港区首列载有3500吨铁矿石的直达青海地区疏港列车开通[104] 公司治理 - 截至2023年底，公司拥有全资及控股子公司19家、参股公司13家[23] - 2023年公司召开董事会8次、监事会6次、股东大会5次，审议通过议案90项[141] - 公司制定“2+N”综合改革框架，改革经验受省国资委推广[120] - 截至2023年10月底公司改革规定动作全部完成[124] - 公司建立国企改革相关工作例会机制并组织专题系列培训[121] - 公司发挥考核作用完善组织绩效体系，优化个人绩效模式和专项绩效激励[138] - 2023年组织开展10余次合规管理专项培训[144][147] 社会责任 - 2023年环保投入27,583.25万元，能源消耗总量58,027.01吨标准煤，环保培训参与1,637人次[33] - 2023年间接温室气体排放量108,137.19吨二氧化碳当量，直接温室气体排放量72,397.47吨二氧化碳当量[34] - 2023年安全生产培训76,000人次，投入2,754万元，生产安全事故0次[36] - 2023年职业培训投入318.90万元，吸纳就业79人，社会保险覆盖率100%[37] - 2023年支援乡村振兴资金投入30万元[43] - 2023年针对管理层组织召开ESG培训3次，覆盖200余人次[52] 党建工作 - 公司通过22次党委会、9次中心组学习等形式进行思想集中强化[59] - 6月26日公司组织职工代表参观档案展接受红色教育[66] - 8月25日公司组织53人赴中国共产党历史展览馆参观学习[67] - 公司创新打造党建品牌，形成31个基层党建工作品牌[69] - 公司成立15个党建共建联盟[69] - 截至2023年底公司有党员970余名，开展党员培训活动10余次[71] - 11月2日多党支部联合组织主题党日活动[76] - 公司高标准完成16个党支部整体换届选举[78] - 2023年公司未发生贪腐事件[81] - 公司组织53名优秀党员干部、94名近三年新提职科级以上党员干部代表开展警示教育[86] - 公司拍摄4部廉洁文化作品[86]

会议召开情况 - 2023年召开股东大会5次、董事会会议8次[4] - 提名委员会召开4次，独立董事专门会议1次[6][7] 报告披露与审计 - 按时披露《2022年年度报告》等报告[11] - 续聘安永华明为2023年度审计机构[12] 人员相关 - 提名董事候选人、聘任高管程序合法规范[13] - 董事和高管薪酬方案符合规定[14]

唐山港集团股份有限公司 关于 2023 年度会计师事务所履职情况的评估报告 唐山港集团股份有限公司（以下简称"公司"）聘请安永 华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"安永华明"） 作为公司 2023 年度审计机构。根据财政部、国务院国有资产 监督管理委员会及中国证券监督管理委员会颁布的 《国有企 业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对安永华明 在 2023 年审计过程中的履职情况进行了评估。经评估，公司 认为，安永华明资质等方面合规有效，履职能够保持独立性， 勤勉尽责，公允表达意见。具体情况如下： 一、资质条件 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）于 1992 年 9 月 成立，2012 年 8 月完成本土化转制，从一家中外合作的有限 责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设 在北京，注册地址为北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永 大楼 17 层 01-12 室。截至 2023 年末拥有合伙人 245 人，首席 合伙人为毛鞍宁先生。安永华明拥有财政部颁发的会计师事务 所执业资格，于美国公共公司会计监督委员会（US PCAOB）注 册，是中国首批获得证券期货相关业务资格和 H 股 ...

唐山港集团股份有限公司独立董事提名人声明 提名人唐山港集团股份有限公司董事会，现提名杨志明先生为唐山港集团 股份有限公司第八届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学 历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被 提名人已同意出任唐山港集团股份有限公司第八届董事会独立董事候选人（参 见该独立董事候选人声明）。 提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与唐山港集团股份有限公 司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、 规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行 独立董事职责所必需的工作经验，且已经参加培训并取得证券交易所认可的相 关培训证明材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （四）中共中央纪委 ...