报告投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告核心观点 - 2024Q1 - Q3报告研究的具体公司营业收入为42.8亿元同比下降3.8%归母净利润为15.8亿元同比下降2.0%其中Q3公司实现营业收入13.05亿元同比下降14.4%实现归母净利润4.77亿元同比下降18.3% [1] - 3Q2024公司营收同比下滑14.4%主要由于货物吞吐量下滑2024Q1 - Q3公司实现吞吐量1.74亿吨同比下滑1%其中3Q2024实现吞吐量0.55亿吨同比下滑6%主要货种方面Q3矿石完成2884万吨同比增长2%主要系进口铁矿石需求增长煤炭完成1540.6万吨同比下降11%主要系今年水电发电量较好电力用煤需求较弱钢材完成393.2万吨同比下滑18%主要或由于Q3钢厂开工率下滑 [1] - 3Q2024公司毛利率为50.53%同比下降1.3pct主要或由于公司毛利率较高的货种吞吐量同比下滑更多公司费用率同比减少1.27pct其中公司销售费用率为0.01%同比减少0.01pct管理费用率为5.05%同比减少2.38pct主要由于拖轮公司自2024年5月不再纳入公司合并报表范围研发费用率为1.85%同比增加0.64pct财务费用率为 - 0.48%同比增加0.48pct3Q2024公司实现投资收益0.86亿元同比下滑33%由于公司毛利率的同比下降以及投资收益下滑公司归母净利率为36.6%同比下降1.74pct [1] - 2024年3月公司董事会审议通过《关于投资建设唐山港京唐港区51号52号散货泊位工程的议案》项目建设规模为2个30万吨级散货泊位及配套设施年设计通过能力为2560万吨拟利用港口岸线826米估算总投资不超过54亿元资金来源为企业自筹占比25%其余银行贷款项目建设期为30个月2024年7月公司收到河北省发改委对于项目的批复核准公司建设泊位 [1] - 维持公司2024 - 2025年归母净利预测21.61亿元23.24亿元26.05亿元 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024Q1 - Q3报告研究的具体公司营业收入为42.8亿元同比下降3.8%归母净利润为15.8亿元同比下降2.0%其中Q3公司实现营业收入13.05亿元同比下降14.4%实现归母净利润4.77亿元同比下降18.3% [1] - 3Q2024公司营收同比下滑14.4%主要由于货物吞吐量下滑2024Q1 - Q3公司实现吞吐量1.74亿吨同比下滑1%其中3Q2024实现吞吐量0.55亿吨同比下滑6% [1] - 3Q2024公司毛利率为50.53%同比下降1.3pct公司费用率同比减少1.27pct公司归母净利率为36.6%同比下降1.74pct [1] 货种情况 - 主要货种方面Q3矿石完成2884万吨同比增长2%主要系进口铁矿石需求增长煤炭完成1540.6万吨同比下降11%主要系今年水电发电量较好电力用煤需求较弱钢材完成393.2万吨同比下滑18%主要或由于Q3钢厂开工率下滑 [1] 项目建设情况 - 2024年3月公司董事会审议通过《关于投资建设唐山港京唐港区51号52号散货泊位工程的议案》项目建设规模为2个30万吨级散货泊位及配套设施年设计通过能力为2560万吨拟利用港口岸线826米估算总投资不超过54亿元资金来源为企业自筹占比25%其余银行贷款项目建设期为30个月2024年7月公司收到河北省发改委对于项目的批复核准公司建设泊位 [1] 盈利预测情况 - 维持公司2024 - 2025年归母净利预测21.61亿元23.24亿元26.05亿元 [1]

财务公司信息 - 河北港口财务公司由河北港口集团和秦港股份出资设立，持股比60%、40%[16] - 注册资本15亿元，2014年7月10日成立[17] - 截至2024年9月30日，资产162.91亿，净资产18.16亿，营收2.72亿，净利润0.57亿[19] 服务协议 - 协议2025年1月1日生效，2027年12月31日终止[26] - 2025 - 2027年存款日最高余额50亿、50亿、60亿[24] - 2025 - 2027年贷款日最高余额均为20亿[24] - 2025 - 2027年其他金融服务费总额均为0.5亿[24]

会议情况 - 公司八届五次董事会会议于2024年10月29日通讯表决召开，9位董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过2024年第三季度报告议案，9票同意[3] - 审议通过续签金融服务协议关联交易议案，8票同意，关联董事回避[4] - 审议通过提议召开2024年第二次临时股东大会议案，9票同意[6] 股东大会安排 - 公司定于2024年11月14日召开第二次临时股东大会，股权登记日为11月7日[6]

会议信息 - 公司八届四次监事会会议于2024年10月29日通讯表决召开[2] - 应出席监事5人，实际出席5人[2] 审议事项 - 审议通过《关于审核公司2024年第三季度报告的议案》，5票同意[3] - 审议通过《关于与河北港口集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关联交易的议案》，5票同意[4][5] - 该关联交易议案需提交2024年第二次临时股东大会审议[5]

财务表现 - 公司2024年第三季度营业收入为1,304,763,291.02元，同比下降14.42%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为477,443,041.42元，同比下降18.30%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为473,554,160.96元，同比下降18.56%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.0806元，同比下降18.30%[2] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.0806元，同比下降18.30%[2] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为2.38%，同比下降0.62个百分点[3] - 2024年前三季度营业总收入为42.83亿元，同比下降3.75%[11] - 2024年前三季度营业总成本为25.33亿元，同比下降7.14%[11] - 2024年前三季度净利润为17.00亿元，同比下降0.67%[12] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为15.81亿元，同比下降2.01%[12] - 2024年前三季度基本每股收益为0.2668元，同比下降2.02%[12] - 2024年前三季度营业收入为28.09亿元，同比下降0.11%[17] - 2024年前三季度营业成本为14.87亿元，同比增长7.11%[17] - 2024年前三季度净利润为16.89亿元，同比增长34.66%[18] - 2024年前三季度投资收益为9.13亿元，同比增长122.81%[18] - 2024年前三季度研发费用为3265.62万元，同比增长8.47%[17] - 2024年前三季度财务费用为-3467.97万元，同比减少10.25%[17] - 2024年前三季度其他综合收益为241.49万元，同比下降90.69%[18] - 2024年前三季度资产处置收益为450.79万元，同比增长5836.27%[18] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为24,248,315,349.83元，同比增长1.68%[3] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为20,406,630,170.81元，同比增长2.16%[3] - 2024年9月30日，公司货币资金为4,534,147,019.35元，较2023年12月31日的5,614,529,250.72元有所减少[8] - 2024年9月30日，公司应收账款为286,865,424.08元，较2023年12月31日的250,098,837.43元有所增加[8] - 2024年9月30日，公司应收款项融资为288,408,640.94元，较2023年12月31日的570,196,520.90元有所减少[8] - 2024年9月30日，公司流动资产合计为5,305,110,665.12元，较2023年12月31日的6,651,111,443.03元有所减少[9] - 2024年9月30日，公司非流动资产合计为18,943,204,684.71元，较2023年12月31日的17,197,350,127.09元有所增加[9] - 2024年9月30日，公司资产总计为24,248,315,349.83元，较2023年12月31日的23,848,461,570.12元有所增加[9] - 2024年9月30日，公司应付账款为749,799,170.73元，较2023年12月31日的884,429,043.01元有所减少[9] - 2024年前三季度流动负债合计为16.04亿元，同比下降8.06%[10] - 2024年前三季度非流动负债合计为6.52亿元，同比下降1.69%[10] - 2024年前三季度负债合计为22.56亿元，同比下降6.31%[10] - 2024年前三季度所有者权益合计为219.93亿元，同比增长2.57%[10] - 2024年前三季度负债和所有者权益总计为242.48亿元，同比增长1.68%[10] - 流动资产合计为3,442,138,066.98元，较上年同期减少25%[15] - 非流动资产合计为16,427,208,243.19元，较上年同期增加9.7%[16] - 资产总计为19,869,346,310.17元，较上年同期增加1.56%[16] - 流动负债合计为1,480,383,678.33元，较上年同期减少12.9%[16] - 2024年前三季度所有者权益合计为182.15亿元，同比增长3.00%[17] - 2024年前三季度负债合计为165.48亿元，同比下降11.94%[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为65,086，无表决权恢复的优先股股东[6] - 前10名股东持股情况：唐山港口实业集团有限公司持股2,659,608,735股，占比44.88%；河北建投交通投资有限责任公司持股480,673,440股，占比8.11%；北京北控京泰投资管理有限公司持股231,463,674股，占比3.91%[6] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度非经常性损益项目合计为3,888,880.46元[5] - 公司2024年年初至报告期末非经常性损益项目合计为34,046,358.31元[5] 货物吞吐量 - 公司2024年1-9月完成货物吞吐量1.74亿吨，其中矿石9,507.56万吨，煤炭4,266.44万吨，钢材1,365.93万吨，砂石1,278.94万吨，其他货种995.85万吨[7] 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金为4,970,201,209.45元，较上年同期减少0.51%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为1,991,222,574.70元，较上年同期增加3.84%[1] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,879,383,521.75元，较上年同期减少605.5%[1] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,186,525,722.80元，较上年同期减少1.37%[14] - 现金及现金等价物净增加额为-1,074,686,340.96元，较上年同期减少339.8%[14] - 期末现金及现金等价物余额为4,533,588,936.01元，较上年同期减少37.2%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为1,191,230,371.02元，去年同期为-200,630,569.49元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-905,592,666.76元，去年同期为510,763,395.74元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,185,405,722.80元，去年同期为-1,185,405,722.80元[20] - 现金及现金等价物净增加额为-899,768,018.54元，去年同期为-875,272,896.55元[20] - 期末现金及现金等价物余额为3,086,940,971.78元，去年同期为5,193,794,088.16元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,085,573,825.08元，去年同期为2,939,172,376.75元[20] - 收到其他与经营活动有关的现金为159,281,332.36元，去年同期为2,950,068,775.34元[20] - 经营活动现金流入小计为3,244,855,157.44元，去年同期为5,889,241,152.09元[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,170,265,284.94元，去年同期为891,432,154.71元[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为292,228,087.74元，去年同期为296,846,950.84元[20]

业绩报告 - 公司于2024年10月30日发布2024年第三季度报告[3] 业绩说明会 - 2024年11月21日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）[5] - 方式为上证路演中心网络互动[5][6] 投资者提问 - 2024年11月14日至11月20日16:00前可登录上证路演中心网站或通过公司邮箱tspgc@china.com提问[5][7] 参会人员 - 总经理李建振、独立董事肖翔、财务总监曹栋、董事会秘书高磊参加[7] 联系信息 - 联系人是董事会秘书办公室，电话0315 - 2916409，邮箱tspgc@china.com[8] 会后查看 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[8]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会11月14日14点召开[3] - 会议地点为河北唐山海港经济开发区唐山港大厦和畅厅[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年11月14日[6] 议案信息 - 审议与河北港口集团财务有限公司续签《金融服务协议》暨关联交易议案[9] 时间信息 - 股权登记日为2024年11月7日[15] - 会议登记时间为2024年11月8日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[17]

唐山港集团股份有限公司 关于与河北港口集团财务有限公司续签 《金融服务协议》暨关联交易的公告 证券代码：601000 证券简称：唐山港 公告编号：临2024-044 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （二）关联交易履行的审议程序 公司于 2024 年 10 月 29 日召开八届五次董事会，审议通过《关于与河北港 口集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关联交易的议案》，关联董事王建国 先生回避表决，非关联董事 8 票同意，0 票反对，0 票弃权。本次关联交易事项 尚需提交股东大会批准，关联股东唐山港口实业集团有限公司、河北港口集团（天 津）投资管理有限公司将在股东大会上对相关议案回避表决。该议案已经公司独 立董事 2024 年第四次专门会议事前审议通过并同意提交公司八届五次董事会审 议。 公司于 2024 年 10 月 29 日召开八届四次监事会，审议通过《关于与河北港 口集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关联交易的议案》，5 票同意，0 票反 对，0 票弃权。 二、关联方介绍 一、关联交易基本情况 （一）日 ...

公司概况 - 唐山港集团股份有限公司是一家上市公司，证券代码为601000，证券简称为唐山港[1] 投资者互动活动 - 公司将参加由河北证监局、河北上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024年度河北辖区上市公司投资者网上集体接待日暨2024年半年报业绩说明会活动"[2] - 活动将采用网络远程方式举行，投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演APP参与互动交流[2] - 活动时间为2024年10月15日(周二)15:30-17:00[2] - 公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题与投资者进行沟通与交流[2] 公告信息 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任[1] - 公司发布此公告是为了进一步加强与投资者的互动交流[2]

公司基本信息 - 财务公司于2014年7月10日成立，注册资本15亿元，河北港口集团占比60%，秦皇岛港股份占比40%[1] 业绩总结 - 截至2024年6月30日，资产总额155.45亿元，负债总额137.22亿元，所有者权益18.23亿元，利润总额4497.59万元，净利润3373.19万元[15] 风险指标 - 资本充足率15.25%，高于监管要求的10.5%[17] - 投资总额/资本净额48.77%，低于监管要求的70%[17] - 流动性比例117.56%，高于监管要求的25%[17] - 固定资产净额/资本净额0.08%，低于监管要求的20%[17] 用户数据 - 截至2024年6月30日，公司在财务公司存款余额373,164.41万元[18] - 2024年以来，最高存款余额468,990.16万元，未超关联交易限额[18] 其他 - 按季度召开专题会议审议风险管理计划[4] - 构建完善风险控制体系，成立以来未发生重大风险[14] - 已制定在财务公司开展金融业务的风险处置预案[18] - 财务公司有合法有效《金融许可证》《营业执照》[20] - 建立较完整合理内部控制制度，关键内控制度有效执行[20] - 未发现违反规定情形，风险管理无重大缺陷，运营规范正常[20] - 与财务公司关联金融业务风险可控[20]