| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-049 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到证券事务代表 龚依琳女士的书面辞呈。龚依琳女士因个人原因申请辞去公司证券事务代表职务， 辞职后龚依琳女士将不在公司任职。根据《公司法》《公司章程》等有关规定， 龚依琳女士提交的辞职报告自送达董事会之日起生效。 龚依琳女士的辞职不会影响公司相关工作的正常开展。公司董事会将根据 《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，尽快聘任符合任职资格的人员担 任证券事务代表职务，协助公司董事会秘书开展工作。 公司董事会对龚依琳女士在担任证券事务代表期间为公司发展做出的贡献 表示衷心的感谢。 特此公告。 爱柯迪股份有限公司 爱柯迪股份有限公司 董事会 2025 年 5 月 17 日 关于证券事务代表辞职的公告 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

报告公司投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年公司营收、归母净利润、扣非归母净利润分别为67.46、9.40、8.79亿元，同比分别增长13.24%、2.86%、0.40%；2025年Q1分别为16.66、2.57、2.36亿元，同比分别增长1.41%、10.94%、6.64% [1] - 公司推进全球化战略，定位“新能源汽车+智能驾驶”，绑定海外龙头提升中小件份额，覆盖新能源零部件获取新客户和项目 [1][12] - 2025年公司优化产品结构、拓展业务，由中小件向中大件迈进，在手订单充沛，新增产能竣工投产，有望受益汽车轻量化趋势 [1][12] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司发布2024年年度报告，总营收67.46亿元，同比增长13.24%；利润总额10.91亿元，同比增长2.5%；归母净利润9.40亿元，同比增长2.86% [2] - 公司发布2025年第一季度报告，总营收16.66亿元，同比增长1.41%；利润总额3.07亿元，同比增长9.24%；归母净利润2.57亿元，同比增长10.94% [2] 简评 - 2024年收入稳健增长，2025年Q1增速放缓；2024年营收等增长系小件规模增加、中大件受核心客户影响扩大；Q4利润受毛利率下滑和汇兑损失影响承压 [3] - 分业务看，2024年汽车类营收65.08亿元，同比增长14.75%，毛利率27.41%，同比降1.14pct；工业类营收1.71亿元，同比降27.72%，毛利率32.74%，同比升5.23pct [3] 股价表现 - 股票价格1个月、3个月、12个月绝对/相对市场表现分别为17.07/11.95、 -2.81/-4.96、 -11.49/-19.62 [5] - 12月最高/最低价为21.52/11.65元，总股本98485.71万股，流通A股97736.91万股，总市值166.83亿元，流通市值165.57亿元，近3月日均成交量2304.88万，主要股东宁波爱柯迪投资管理有限公司持股29.74% [5] 毛利率情况 - 2024年公司毛利率、净利率、期间费用率分别为27.65%、14.41%、11.78%，同比分别 -1.44、 -1.13、 +1.20pct；Q4分别为23.72%、11.38%、9.44%，同比分别 -5.69、 -6.76、 -1.27pct，环比 -6.03、 -5.96、 -2.17pct；全年毛利率下滑受原材料涨价影响，Q4还受会计准则调整影响 [10] - 2025年Q1毛利率、净利率、期间费用率分别为28.73%、15.63%、11.39%，同比 -0.94、 +0.77、 -1.34pct，环比 +5.01、 +4.25、 +1.94pct [10] 产能与业务拓展 - 含山、马鞍山、马来西亚工厂按计划竣工，墨西哥一期工厂扭亏为盈，二期工厂稳步推进，计划25年Q2投入使用，产品涵盖人形机器人结构件 [11] - 紧跟汽车、人形机器人行业趋势，提升现有产品市场份额，设备利用率维持在90%以上 [11] - 优化人员配置，推进工程师文化，深化半固态压铸技术、激光焊接工艺，研发挤压工艺 [11] 投资建议 - 公司推进全球化战略，定位“新能源汽车+智能驾驶”，绑定海外龙头提升中小件份额，覆盖新能源零部件获取新客户和项目 [12] - 2025年公司优化产品结构、拓展业务，由中小件向中大件迈进，在手订单充沛，新增产能竣工投产，有望受益汽车轻量化趋势 [12] 重要财务指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|5957.28|6746.05|7722.31|8845.01|10136.12| |YoY(%)|39.67|13.24|14.47|14.54|14.60| |净利润(百万元)|913.40|939.51|1071.62|1286.82|1491.79| |YoY(%)|40.84|2.86|14.06|20.08|15.93| |毛利率(%)|29.09|27.65|28.87|28.85|28.83| |净利率(%)|15.33|13.93|13.88|14.55|14.72| |ROE(%)|14.43|11.41|11.80|12.74|13.22| |EPS(摊薄/元)|0.93|0.95|1.09|1.31|1.51| |P/E(倍)|18.27|17.76|15.57|12.96|11.18| |P/B(倍)|2.69|2.06|1.86|1.67|1.49|[13]

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-045 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 关于召开"爱迪转债"2025 年第一次债券 持有人会议的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据《爱柯迪股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及《爱 柯迪股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《债券持有人 会议规则》"）相关规定，债券持有人会议对表决事项作出决议，须经出席（包 括现场、通讯等方式参加会议）本次会议并有表决权的债券持有人（或债券持有 人代理人）所持未偿还债券面值总额超过二分之一同意方为有效。 根据《债券持有人会议规则》相关规定，经表决通过的债券持有人会议 决议对本期可转债全体债券持有人具有法律约束力。 经中国证券监督管理委员会《关于核准公司有限公司公开发行可转换公司债 券的批复》（证监许可[2022]1917 号）核准，公司获准向社会公开发行面值总 ...

爱柯迪股份有限公司 董事会 2025 年 5 月 15 日 爱柯迪股份有限公司 第六期限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 | 职务 | 获授予的限制性股票 | | 占本激励计划拟授予限制性 | | 占公司股本总 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 数量（万股） | | 股票总数的比例 | | 额的比例 | | 核心岗位人员（共 12 人） | | 26.40 | | 3.31% | 0.03% | | 合计 | | 26.40 | | 3.31% | 0.03% | 一、预留部分限制性股票分配情况汇总表： 二、预留授予核心岗位人员名单 | 序号 | 员工姓名 | 岗位类别 | | --- | --- | --- | | 1 | 郭红兵 | 核心岗位人员 | | 2 | 张杰 5 | 核心岗位人员 | | 3 | 胡兆旗 | 核心岗位人员 | | 4 | 程晓捷 | 核心岗位人员 | | 5 | 余婧 | 核心岗位人员 | | 6 | 魏雪莲 | 核心岗位人员 | | 7 | 陈欣 | 核心岗位人员 | | 8 | 乔星 | 核心岗位人员 | | 9 | ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-043 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 关于向激励对象授予第六期限制性股票激励计划 预留部分限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）已履行的决策程序和信息披露情况 1、2024 年 10 月 29 日，爱柯迪股份有限公司（以下简称"爱柯迪"或"本 公司"或"公司"）召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于<爱柯迪股 份有限公司第六期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于< 爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》， 以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司第六期限制性股票激励计划相关事 宜的议案》。 2、2024 年 10 月 29 日，公司召开第四届监事会第二次会议，审议通过了《关 于<爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、 《关于<爱柯迪股份有限公司 ...

融资情况 - 公司获准发行15.7亿元可转换公司债券，期限6年[1] - 扣除费用后，实际募集资金净额15.5279292453亿元[1] 项目进展 - 爱柯迪智能制造科技产业园项目投资18.8508亿元，承诺募资15.527929亿元[3] - 项目预定可使用状态日期延期至2026年1月[3] 市场扩张 - 新增爱柯迪（马来西亚）有限公司为实施主体，注册资金1800万美元[5][6] - 新增实施地点在马来西亚柔佛州[5] 决策审批 - 2025年5月15日董事会通过增加实施主体及地点议案[9] - 监事会同意相关事项并提交股东大会审议[10] - 保荐机构对增加事项无异议[11]

上海市通力律师事务所 关于爱柯迪股份有限公司向激励对象授予第六期限制性股票激励 计划预留部分限制性股票相关事项的法律意见书 致：爱柯迪股份有限公司 敬启者： 上海市通力律师事务所（以下简称"本所"）受爱柯迪股份有限公司（以下简称"爱 柯迪"或"公司"）委托，指派翁晓健律师、郝玉鹏律师（以下简称"本所律师"）作为 公司特聘专项法律顾问，就公司第六期限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"） 预留部分限制性股票授予相关事项（以下简称"本次授予"）事项，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称"《管理办法》"）、上海证券交易所发布的《上海证券交易所股票上市 规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律、行政法规和其他规范性文件（以下简称"法 律、法规和规范性文件"）和《爱柯迪股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师已对公司向本所提交的有关文件、资料进行了我们 认为出具本法律意见书所必要的 ...

浙江天册律师事务所 关于 爱柯迪股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告之 专项核查意见 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 邮编 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 专项核查意见 浙江天册律师事务所 关于爱柯迪股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告之 专项核查意见 编号：TCZXHC2025H0032 号 致：爱柯迪股份有限公司 浙江天册律师事务所接受爱柯迪股份有限公司的委托，担任其通过发行股份 及支付现金的方式购买卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司 71%股权，同时向 不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）的专项 法律顾问，为公司本次交易提供专项法律服务，并已出具"TCYJS2025H0534 号" 《浙江天册律师事务所关于爱柯迪股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金的法律意见书》（以下简称《法律意见书》）。 本所律师根据《重组管理办法》《格式准则 26 号》《上市公司监管指 ...

国金证券股份有限公司 关于爱柯迪股份有限公司 本次交易相关主体买卖股票情况的 自查报告之专项核查意见 爱柯迪股份有限公司（以下简称"上市公司"或"爱柯迪"，股票代码：600933） 拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司 71%股权，同时向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本 次交易"）。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组》《上 市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》及《监管规 则适用指引——上市类第 1 号》《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资 产重组相关股票异常交易监管》等法律、法规的规定，国金证券股份有限公司（以 下简称"国金证券"）作为上市公司本次交易的独立财务顾问，对上市公司本次 交易相关内幕信息知情人买卖上市公司股票的情况进行了核查，具体情况如下： 一、本次交易的内幕信息知情人买卖证券情况核查期间 本次交易的股票交易及其他相关证券核查期间为本次重组申请股票停牌日 前六个月至《重组报告书》披露之前一日止，即 ...

国金证券股份有限公司 关于 爱柯迪股份有限公司 向激励对象授予第六期限制性股票激励计划 预留部分限制性股票相关事项 之 独立财务顾问报告 证券简称：爱柯迪 证券代码：600933 证券简称：爱迪转债 证券代码：110090 独立财务顾问 （住所：成都市青羊区东城根上街 95 号） 2025 年 5 月 | 目 录 1 | | --- | | 一、释义 2 | | 二、声明 3 | | 三、基本假设 4 | | 四、独立财务顾问意见 5 | | 五、备查文件及咨询方式 11 | 一、释义 在本独立财务顾问报告中除非文义载明，以下简称具有如下含义： | 爱柯迪、上市公司、公司 | 指 | 爱柯迪股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 独立财务顾问、本独立财务 | 指 | 国金证券股份有限公司 | | 顾问 | | | | 本次限制性股票激励计划、 | | 爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划 | | 本次激励计划、本激励计 | 指 | | | 划、本计划 | | 《爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划 | | 本激励计划草案 | 指 | | | | | （草案）》 | | 本独立 ...