担保定义与管理 - 公司担保是以自有资产或信誉为其他单位融资提供各种形式担保[1] - 公司及子公司财务部门归口管理担保业务，法律与合规部门审核合同合法性[3] 担保范围与条件 - 公司对外担保包括对他人及对子公司，原则上不对实际控制企业之外提供担保[4] - 被担保单位出现六种情形时公司不得提供担保，需具备六个资信条件[6] 申请与材料 - 对外担保申请书至少包括十项书面材料[8] - 被担保单位办理担保需报送七项材料[8] 审议规则 - 七种担保事项需董事会审议后提交股东会审议[10] - 董事会有权决定一定额度内的担保数额[10] - 向子公司等提供担保可预计新增额度并提交股东会，合营或联营企业可调剂额度[10][11] - 股东会决议需出席股东所持表决权过半数通过，董事会审议需全体董事过半数且出席董事三分之二以上同意[12] 担保管理 - 财务部门管理担保事项，建立台账并归档资料[14] - 担保贷款资金按规定使用，还款展期或续贷需事前报批[14] - 财务部门关注被担保方情况，预判风险并报告[14] 还款与追偿 - 担保债务到期前经办人督促还款，到期后财务部门督促15个工作日内还款[15] - 被担保人不能履约，公司启动反担保追偿程序并报告董事会、公告[15] - 公司作为一般保证人，未经董事会决定不得先行承担保证责任[16] - 法院受理债务人破产，债权人未申报债权，公司参加破产财产分配[16] - 公司按份额承担保证责任，拒绝超出份额外责任[16] - 公司履行担保责任后，及时向被担保人追偿[16] 信息披露 - 公司对外担保按规定及时披露相关信息[17]

募集资金协议与账户管理 - 公司应在募集资金到账后1个月内与保荐机构、商业银行签订三方监管协议并公告[7] - 公司1次或12个月内累计从募集资金专户支取超5000万元且达净额20%时，应通知保荐人或独董[7] - 商业银行3次未及时出具对账单等，公司可终止协议并注销专户[7] - 协议提前终止，公司应2周内签新协议并公告[8] 募投项目管理 - 募投项目搁置超1年，公司应重新论证可行性并披露[10] - 超投资计划完成期限且投入未达计划50%，公司需重新论证[10] - 募投项目预计无法按期完成，公司延期需董事会审议并披露[11] 资金使用与管理 - 公司募集资金应存于专项账户，不得另作他用[7] - 公司应在到账后及时办理验资手续[7] - 公司使用资金应履行申请和审批手续[9] - 资金置换自筹原则上应在6个月内实施[12] - 现金管理产品期限不超12个月[13] - 闲置资金现金管理应在董事会会议后2个交易日内公告[14] - 闲置资金补充流动资金单次不超12个月且限主营业务[14] - 节余资金占净额10%以上需股东会审议[18] - 部分资金永久补流需到账超一年等[18] 监督与核查 - 审计与法务部每半年检查资金存放与使用情况并报告[20] - 董事会每半年核查募投进展并出具报告[20] - 保荐人或独董至少每半年现场核查资金情况[21] - 保荐人或独董每年对资金情况出具核查报告并披露[21] 子公司管理 - 募投项目通过子公司实施，子公司应制定管理办法并备案[22] - 子公司需报送资金存放与使用专项报告[22] 违规处理与责任 - 违反规定致损失，应处分责任人[22] - 控股股东等占用资金，董事等应追回并处分责任人[22] 其他 - 董事会审计委员会应关注资金管理与使用情况[23] - 鉴证报告认定违规，董事会应说明并整改[23] - 本办法由董事会负责解释和修订[24] - 本办法自董事会审议通过并发布之日起施行[24]

信息披露制度 - 信息披露需在触及披露时点的两个交易日内完成[3] - 年度报告应在会计年度结束4个月内披露，半年度报告在上半年结束2个月内披露，季度报告在第3、9个月结束后1个月内披露[14] - 公司无法在预约披露日期完成披露，应至少提前5个交易日申请变更[17] 信息披露管理 - 公司信息披露工作由董事会统一领导和管理[7] - 董事会审计委员会审核财务信息，经全体成员过半数通过后提交董事会审议[7] - 各业务部门和子公司设置信息披露责任人1名、联系人1名[8] - 董事会办公室将信息披露要求通报给实际控制人、持股5%以上的股东[9] 信息告知要求 - 公司实际控制人及其一致行动人应告知是否存在拟发生的重大事件[10] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人股份或控制情况变化需书面告知公司[11] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需书面告知公司[11] - 公司董事等须及时报送关联人名单及关联关系说明[12] 财务报告审计 - 年度报告中的财务会计报告需经符合《证券法》规定的会计师事务所审计[13] 披露特殊情况 - 定期报告财务报告被出具非标准审计意见，报送时需向上交所提交相关文件[16] - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[16] - 定期报告披露前业绩泄露或交易异常波动，应披露相关财务数据[16] 临时报告 - 临时报告是除定期报告外的公告，披露事项包括董事会决议等[18] 重大事件披露 - 重大事件披露时点为董事会形成决议、各方签署意向书或协议、董高知悉时[20] 信息发布与保管 - 董事会秘书负责公司信息对外公布，信息以董事会公告形式发布[23] - 公司信息披露文件、资料由董事会办公室保管和归档，各部门、子公司原始资料自行保管和归档[24] 保密与脱密处理 - 公司对外披露财务信息涉及国家秘密，应履行保密责任，加强豁免管理[25] - 财务信息披露需经财务部门初审、保密部审查、财务部审核、董事会办公室披露[25] - 为公司融资的中介机构须签保密协议，人员签承诺书，相关部门办理备案[25] - 应收应付款项等特定项目涉及军品信息应脱密处理后披露[26] - 军品财务信息脱密可采用分地区、分产品等方式，避免单独列示[26] 暂缓与豁免披露 - 公司信息涉及国家秘密可豁免披露，涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免[29] - 公司暂缓、豁免披露商业秘密后满足特定情形应及时披露[30] - 公司决定暂缓、豁免披露信息，由董事会秘书登记，董事长签字确认，保存不少于10年[31] - 公司应在定期报告公告后10日内，报送暂缓或豁免披露登记材料[31] 办法执行与解释 - 公司董事会审计委员会对办法执行情况进行定期或不定期检查[10] - 办法由公司董事会负责解释和修订[11.1] - 办法自公司董事会审议通过并发布之日起施行[11.2] - 办法与国家法律法规等冲突时以国家规定为准[11.3] - 办法未尽事宜按《证券法》等规定执行[11.3]

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人（或组织）及其一致行动人，为关联法人（或组织）[2] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人，为关联自然人[2] - 过去12个月内或相关协议生效后12个月内符合关联人情形的，视同为关联人[2] 关联交易审批 - 与关联法人交易金额占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，经董事会审议后提交股东会批准[11] - 与关联自然人交易30万元以上或与关联法人交易金额占比0.5% - 5%，经独立董事和董事会批准[11] - 与关联自然人交易30万元以下或与关联法人交易金额占比0.5%以下，履行内部决策程序[12] - 单类日常关联交易超预计金额部分占比5%以上，经董事会审议后提交股东会批准[12] - 单类日常关联交易超预计金额部分占比0.5% - 5%，经独立董事和董事会批准[12] 关联交易管理 - 财务部门每季度汇总关联交易，确保累积额度符合披露要求[9] - 董事会领导和管理关联交易，财务部门归口管理[6] 日常关联交易审议 - 首次发生按协议总金额提交董事会或股东会审议，无金额经董事会后提交股东会[14] - 协议条款变化或期满续签，按总金额提交审议，无金额提交股东会[14] 关联担保与金融业务 - 为关联人提供担保，经非关联董事审议后提交股东会，为控股股东等需其反担保[16] - 与关联财务公司发生金融业务，按规定签订协议提交审议，超三年重新履行程序[16] 资金风险与投资规定 - 财务部门对存放财务公司资金评估监督，制定预案提交董事会[17] - 与关联人共同投资增减资，按金额适用规定，同等对价同比例现金增资达标准可免审计评估[17][19] 表决回避 - 董事会审议关联交易，关联董事回避，非关联董事过半数出席且决议通过，不足三人提交股东会[19] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[19] 披露与责任 - 年末预测下一年度日常关联交易预计额，半年报和年报披露执行情况，超预计重新执行并披露[20] - 董事和高管不得规避关联交易决策和披露要求，非公允交易致损有关人员担责[21]

独立董事任职资格 - 公司独立董事占董事会成员比例不得低于1/3，且不得少于4人，应至少包括一名会计专业人士[2] - 独立董事连续任职不得超过6年，满6年后36个月内不得被提名为候选人[3] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[4][5] - 有违法犯罪、受处罚或谴责情况的不得被提名[6][7] 独立董事选举与补选 - 由董事会、特定股东提名，经股东会选举产生[8] - 不符合规定或辞职致比例不符，60日内完成补选[10] 独立董事职权行使 - 行使特定职权需全体独立董事过半数同意[12] - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[15] 独立董事会议相关 - 专门会议提前3日书面通知，紧急可口头[16] - 会议决议须全体独立董事过半数通过[17] - 会议记录由董事会秘书保存10年[18] 独立董事工作要求 - 每年现场工作不少于15日[18] - 工作记录及公司资料至少保存10年[20] - 首次受聘后两年内每年至少参加一次后续培训，此后每两年至少一次[22] 公司协助与支持 - 指定人员协助独立董事履职[23] - 专门委员会会议提前提供资料，保存至少10年[24] - 及时办理独立董事履职信息披露[25] - 承担聘请专业机构及履职费用，可借支合理费用[25] - 给予津贴，标准经股东会审议并在年报披露[25] 股东定义 - 主要股东指持有公司5%以上股份或有重大影响的股东[27] - 中小股东指持股未达5%且非董高的股东[27] 细则相关 - 本细则由董事会解释和修订，自审议通过施行[27]

公司季度业绩 - 第三季度实现营业收入88.14亿元，同比增长18.97% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1618.38万元，同比下降87.69% [1] - 第三季度基本每股收益为0.01元 [1] 公司累计业绩 - 前三季度累计实现营业收入229.12亿元，同比下降11.73% [1] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元，同比下降85.13% [1] - 前三季度基本每股收益为0.04元 [1]

中国航发动力股份有限公司 防范控股股东及关联方资金占用管理办法 1.2.1 业务范围 本办法适用于公司、子公司与公司控股股东、实际控制人及其他 关联方之间进行的资金往来。 1.2.2 适用范围 本办法适用于公司、子公司。 1 总则 1.1 目的 为建立防范控股股东、实际控制人及其他关联方占用中国航发动 力股份有限公司（以下简称公司）资金的长效机制，杜绝控股股东、 实际控制人及其他关联方资金占用行为的发生，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）、《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指 引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等有关法律、 法规、规范性文件以及《中国航发动力股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，结合公司实际情况，制定本办法。 1.2 范围 1.3 术语和定义 本办法所称控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用行为， 包括但不限于经营性资金占用和非经营性资金占用。 （1）经营性资金占用是指控股股东、实际控制人及其他关联方 通过采购、销售等生产经营环节的关联交易产生的资金占用； （2）非经营性资金占用是 ...

公司财务表现 - 第三季度营收为88.14亿元，同比增长18.97% [1] - 第三季度净利润为1618.38万元，同比下降87.69% [1] - 前三季度营收为229.12亿元，同比下降11.73% [1] - 前三季度净利润为1.08亿元，同比下降85.13% [1]

板块整体表现 - 航空装备板块在10月28日整体上涨1.11%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，通易航天以6.00%的涨幅领涨，菲利华上涨5.47%，迈信林上涨5.02% [1] - 板块资金流向显示主力资金净流入3.08亿元，游资资金净流入5206.25万元，但散户资金净流出3.6亿元 [2] 领涨个股表现 - 通易航天收盘价为17.15元，涨幅6.00%，成交量为20.08万手，成交额为3.36亿元 [1] - 菲利华收盘价为88.00元，涨幅5.47%，成交量为44.40万手，成交额高达38.38亿元 [1] - 迈信林收盘价为65.69元，涨幅5.02%，成交量为8.17万手，成交额为5.36亿元 [1] - 晨曦航空收盘价为17.31元，涨幅4.91%，成交量为43.03万手，成交额为7.39亿元 [1] 领跌个股表现 - 佳驰科技收盘价为73.19元，跌幅3.43%，成交量为1.54万手，成交额为1.15亿元 [2] - *ST炼石收盘价为8.36元，跌幅3.13%，成交量为10.18万手，成交额为8547.43万元 [2] - 光启技术收盘价为45.80元，跌幅1.46%，成交量为25.07万手，成交额为11.52亿元 [2] 个股资金流向 - 菲利华获得主力资金净流入3.18亿元，主力净占比达8.30%，但游资和散户分别净流出730.65万元和3.11亿元 [3] - 中航沈飞获得主力资金净流入2.84亿元，主力净占比高达11.17% [3] - 洪都航空获得主力资金净流入8783.10万元，主力净占比为18.51% [3] - 航发动力获得主力资金净流入8765.02万元，主力净占比为10.05% [3]

行业投资评级 - 国防军工行业评级为看好（维持）[6] 报告核心观点 - 国家在二十届四中全会对军事装备建设高度重视，随着十五五规划落地，新一阶段的装备建设规划有望加速朝着信息化、智能化建设[9] - 二十届四中全会首次提到加快航天强国建设，朱雀三号火箭进入首飞关键阶段，未来可回收技术成熟将带来发射端降本，卫星组网进程有望加速[9] - 最近一个月军工板块股价已企稳，随着十五五临近，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显[9] 二十届四中全会与装备建设 - 二十届四中全会于2025年10月20日至23日在北京举行，提出如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化[12] - 会议提出加快机械化信息化智能化融合发展，并首次在党的层面强调边斗争、边备战、边建设[13] - 随着十五五规划落地，军事装备建设有望加速进行，上游电子元器件及关键原材料作为武器装备研发与生产的底层支撑，有望充分受益于需求传导的放大效应[13] - 加快先进战斗力建设，以无人装备、深海作战、信息化等为代表的十五五新方向有望快速受益，体系化作战能力有望形成[13] 航天强国建设与火箭技术进展 - 朱雀三号遥一运载火箭于10月18日至20日成功完成首飞任务第一阶段工作——加注合练及静态点火试验[14] - 朱雀三号低轨运载能力一次性任务达21.3吨，航区回收任务达18.3吨，一子级复用次数设计为20次[14] - 火箭长度76.6米，直径4.5米，起飞质量660吨，使用液氧甲烷推进剂[15] - 可回收火箭技术成熟后将大幅降低发射成本，民营火箭公司的参与将丰富火箭型号，未来发射频率加快，商业低轨卫星组网进度有望持续加速[17] 行业配置与投资标的 - 短期临近年底，下游客户为明年生产做准备，重点关注上游元器件和关键原材料等内需传统方向的订单上行[18] - 布局明年十五五规划落地后，关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等为代表的新质生产力[18] - 中长期关注国产动力系统突破带来的商业航空供给释放，以及中式高端装备出海提速下军贸市场的拓展，民用及军贸有望成为板块第二增长极[18] - 相关标的包括军工电子、新质新域、航发链、军贸/主机装备四大方向，具体公司如航天电器（买入）、鸿远电子（未评级）、航发动力（未评级）、中航沈飞（未评级）等[18] 市场行情表现 - 本周（截至2025年10月24日）国防军工（申万）指数上涨2.81%，收于1717.61点，但跑输沪深300指数（上涨3.24%）[21] - 国防军工（申万）指数相对沪深300指数的收益率为-0.43%[22] - 在申万一级行业指数的31个行业中，国防军工本周涨跌幅排名第12位[24] - 本周军工个股涨幅前十包括*ST万方（上涨23.44%）、*ST奥维（上涨21.31%）、高华科技（上涨18.92%）等[27]