财务表现 - 2025年第一季度营业收入29 85亿元 同比下降9 76% [1] - 净利润5564 12万元 同比下降72 43% [1]

文章核心观点 北京地铁聚焦城市国际化服务升级，在8号线王府井站推出外币兑换服务，优化服务布局形成“一站式便民服务综合体”，未来将继续探索多元场景延伸；京港地铁在“五一”假期联合高校志愿者提供服务，升级志愿服务活动并配置翻译机满足外籍游客出行需求 [1][2][3] 北京地铁外币兑换服务 - 北京市地铁运营有限公司携手北京联合货币兑换股份有限公司，在8号线王府井站创新推出货币兑换服务 [1] - 8号线王府井站日均客流超10万人次，有相当数量外籍游客有在地铁站兑换货币的需求 [2] - 服务中心可提供40余种货币的即时兑换服务，创新性推出线上预约、零钞定制兑换等精准服务 [2] - 该营业网点营业时间为周一至周日10:00 - 20:00（以现场公告为准） [3] - 此前北京地铁已在首都机场线东直门开通货币兑换服务窗口 [3] 京港地铁志愿服务活动 - “五一”假期京港地铁与7所学校合作，学生在多个站点参与志愿服务活动 [3] - 京港地铁对车站志愿服务活动升级优化，岗前培训新增英语服务专项内容 [3] - 京港地铁结合车站特点张贴中英文标志标识、设置中英文广播，在13座车站配置多语种翻译机，已累计使用近2000次 [3]

公司发展历程与战略定位 - 公司从"新中国第一店"逐步转型为综合零售集团，目前处于业态迭代关键期和新业态培育期 [1] - 2025年将迎来集团成立70周年，历史发展路径包括百货连锁、综合零售转型及免税业务布局 [1] 业态转型与运营数据 - 2024年新开业4家购物中心，关停部分长期亏损门店，新进品牌2454个，面积达19.2万平米 [2] - 营销活动覆盖80家门店，合作超200家媒体，曝光量超5亿次，925美好生活节客流5200万人次（同比+20%） [2] - 当前业态构成：18家奥莱、36家购物中心、25家百货、1家离岛免税店、1家机场免税店、358家专业店，线上销售11亿元 [2] 免税业务进展与政策红利 - 2024年免签入境外国人2011.5万人次（同比+112.3%），"即买即退"政策推动行业双轮驱动模式 [3] - 26家门店获离境退税资质（含10家即买即退店），2024年退税2143笔，2025Q1退税656笔（北京东安市场业务笔数同比+280%，香江小镇+160%） [3] - 免税布局：已开业离岛免税港+2个机场免税+2个市内免税项目，覆盖全业务类型，全球购电商平台成交18万笔（同比+200%），销售增300% [3] 多业态协同与ESG成果 - "有税+免税"多业态协同被机构认为能抢占制度型开放红利 [4] - ESG方面13家商场获绿色认证，聚焦绿色运营、乡村振兴及公益慈善 [4]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入113.72亿元，同比下降6.97%，归母净利润2.69亿元，同比下降62.14%，扣非归母净利润2.96亿元，同比下降53.49% [4] - 4Q2024单季度营业收入28.72亿元，同比下降2.92%，归母净亏损1.58亿元（上年同期盈利0.61亿元），扣非归母净亏损0.63亿元（上年同期盈利0.46亿元） [4] - 2024年综合毛利率40.16%，同比下降1.68个百分点；4Q2024毛利率40.12%，同比下降3.86个百分点 [5] - 2024年期间费用率31.58%，同比上升1.90个百分点，其中销售/管理/财务费用率分别变动+0.27/+1.75/-0.12个百分点 [5] 业务发展 - 免税业务实现全渠道布局，中标哈尔滨、牡丹江机场项目（哈尔滨机场店2025年1月开业），并获取武汉、长沙市内免税经营权 [6] - 创新业态包括：王府井喜悦购物中心引入60余个二次元品牌及IP，西安百货店新增电竞/台球/相声体验，奥莱业态融合文旅+非遗/演艺/VR并引入新能源汽车体验店等 [6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 公司 2024 年业绩低于预期，主要因关店调整和新门店尚处培育期，考虑门店培育节奏和线下业态复苏不确定性，下调 2025/2026 年归母净利润预测 21%/15%至 4.90/5.59 亿元，新增 2027 年归母净利润预测 6.10 亿元，公司完善免税布局、强化新消费业态，有望受益于消费复苏政策 [4] 公司经营业绩 - 2024 年实现营业收入 113.72 亿元，同比下降 6.97%，归母净利润 2.69 亿元，同比下降 62.14%，扣非归母净利润 2.96 亿元，同比下降 53.49% [1] - 4Q2024 实现营业收入 28.72 亿元，同比下降 2.92%，归母净亏损 1.58 亿元，上年同期为 0.61 亿元，扣非归母净利润 -0.63 亿元，上年同期为 0.46 亿元 [1] 公司毛利率与费用率 - 2024 年综合毛利率为 40.16%，同比下降 1.68 个百分点，4Q2024 综合毛利率为 40.12%，同比下降 3.86 个百分点 [2] - 2024 年期间费用率为 31.58%，同比增长 1.90 个百分点，4Q2024 期间费用率为 36.64%，同比增长 1.51 个百分点 [2] 公司业务布局 - 免税业务积极布局口岸及市内免税业务，中标哈尔滨、牡丹江机场项目，哈尔滨机场王府井免税店于 2025 年 1 月 24 日营业，获取武汉、长沙市内免税经营权，实现离岛、口岸、市内免税全覆盖 [3] - 引入新兴业态，如王府井喜悦购物中心整合二次元品牌及 IP 资源，西安王府井百货永宁门店引进电竞等体验业态，奥莱业态打造文旅融合，引入高端美妆等体验业态 [3] 公司盈利预测与估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|12,224|11,372|11,794|12,090|12,308| |营业收入增长率|13.19%|-6.97%|3.71%|2.51%|1.80%| |归母净利润(百万元)|709|269|490|559|610| |归母净利润增长率|263.94%|-62.14%|82.34%|14.10%|9.16%| |EPS (元)|0.62|0.24|0.43|0.49|0.54| |ROE (归属母公司)(摊薄)|3.60%|1.37%|2.44%|2.73%|2.92%| |P/E|23|60|33|29|26| |P/B|0.8|0.8|0.8|0.8|0.8| [5] 公司财务报表预测 利润表(百万元) |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|12,224|11,372|11,794|12,090|12,308| |营业成本|7,110|6,805|7,003|7,140|7,250| |折旧和摊销|534|538|575|607|641| |税金及附加|314|322|334|343|349| |销售费用|1,854|1,755|1,816|1,862|1,895| |管理费用|1,484|1,579|1,498|1,493|1,502| |研发费用|0|0|0|0|0| |财务费用|291|257|307|334|315| |投资收益|17|0|0|0|0| |营业利润|1,154|692|836|943|1,021| |利润总额|1,208|643|830|937|1,015| |所得税|448|387|291|328|355| |净利润|760|257|540|609|660| |少数股东损益|51|-12|50|50|50| |归属母公司净利润|709|269|490|559|610| |EPS(元)|0.62|0.24|0.43|0.49|0.54| [10] 现金流量表(百万元) |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|3,604|2,578|2,097|1,975|2,019| |净利润|709|269|490|559|610| |折旧摊销|534|538|575|607|641| |净营运资金增加|778|-465|183|285|209| |其他|1,583|2,237|848|524|559| |投资活动产生现金流|-1,033|-2,938|-950|-950|-950| |净资本支出|-902|-796|-950|-950|-950| |长期投资变化|1,985|2,051|0|0|0| |其他资产变化|-2,116|-4,193|0|0|0| |融资活动现金流|-1,628|-1,982|1,878|-729|-851| |股本变化|0|0|0|0|0| |债务净变化|-16|-168|2,275|-233|-353| |无息负债变化|4,450|889|203|64|51| |净现金流|946|-2,338|3,024|296|218| [10] 资产负债表(百万元) |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |总资产|41,122|41,670|44,597|44,874|45,050| |货币资金|11,119|8,770|11,794|12,090|12,308| |交易性金融资产|0|1,210|1,210|1,210|1,210| |应收账款|448|321|333|341|348| |应收票据|0|0|0|0|0| |其他应收款(合计)|184|220|177|181|185| |存货|1,825|1,832|1,821|1,856|1,885| |其他流动资产|256|306|306|306|306| |流动资产合计|14,134|12,871|15,859|16,208|16,467| |其他权益工具|8|24|24|24|24| |长期股权投资|1,985|2,051|2,051|2,051|2,051| |固定资产|7,926|7,606|7,893|8,170|8,430| |在建工程|301|172|264|333|382| |无形资产|1,090|1,047|1,044|1,040|1,037| |商誉|1,225|1,220|1,220|1,220|1,220| |其他非流动资产|1,347|2,294|2,294|2,294|2,294| |非流动资产合计|26,987|28,799|28,738|28,667|28,583| |总负债|20,683|21,404|23,882|23,713|23,411| |短期借款|203|220|2,495|2,262|1,910| |应付账款|2,883|2,595|2,801|2,856|2,900| |应付票据|0|0|0|0|0| |预收账款|101|107|94|97|68| |其他流动负债|123|18|18|18|18| |流动负债合计|8,889|8,303|10,781|10,612|10,310| |长期借款|637|544|544|544|544| |应付债券|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|388|514|514|514|514| |非流动负债合计|11,794|13,101|13,101|13,101|13,101| |股东权益|20,439|20,266|20,715|21,162|21,639| |股本|1,135|1,135|1,135|1,135|1,135| |公积金|12,371|12,398|12,398|12,398|12,398| |未分配利润|6,221|6,206|6,605|7,002|7,429| |归属母公司权益|19,727|19,657|20,056|20,453|20,880| |少数股东权益|712|702|710|709|759| [11] 公司主要指标 盈利能力(%) |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |毛利率|41.8%|40.2%|40.6%|40.9%|41.1%| |EBITDA 率|19.7%|17.0%|14.6%|15.6%|16.1%| |EBIT 率|12.2%|8.6%|9.7%|10.6%|10.9%| |税前净利润率|9.9%|5.7%|7.0%|7.7%|8.2%| |归母净利润率|5.8%|2.4%|4.2%|4.6%|5.0%| |ROA|1.8%|0.6%|1.2%|1.4%|1.5%| |ROE (摊薄)|3.6%|1.4%|2.4%|2.7%|2.9%| |经营性 ROIC|4.7%|2.0%|3.8%|4.2%|4.3%| [12] 偿债能力 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |资产负债率|50%|51%|54%|53%|52%| |流动比率|1.59|1.55|1.47|1.53|1.60| |速动比率|1.38|1.33|1.30|1.35|1.41| |归母权益/有息债务|10.08|10.99|4.93|5.34|6.00| |有形资产/有息债务|17.96|19.84|9.45|10.10|11.18| [12] 费用率 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |销售费用率|15.16%|15.43%|15.40%|15.40%|15.40%| |管理费用率|12.14%|13.89%|12.70%|12.35%|12.20%| |财务费用率|2.38%|2.26%|2.60%|2.76%|2.56%| |研发费用率|0.00%|0.00%|0.00%|0.00%|0.00%| |所得税率|37%|60%|35%|35%|35%| [13] 每股指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |每股红利|0.20|0.08|0.14|0.16|0.17| |每股经营现金流|3.18|2.27|1.85|1.74|1.78| |每股净资产|17.38|17.32|17.67|18.02|18.40| |每股销售收入|10.77|10.02|10.39|10.65|10.84| [13] 估值指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |PE|23|60|33|29|26| |PB|0.8|0.8|0.8|0.8|0.8| |EV/EBITDA|8.5|11.2|9.7|8.8|8.2| |股息率|1.4%|0.6%|1.0%|1.1%|1.2%| [13]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 公司 2024 年业绩低于预期，因关店调整和新门店处于培育期，下调 2025/2026 年归母净利润预测 21%/15%，新增 2027 年预测为 6.10 亿元，公司完善免税布局、强化新消费业态，有望受益于消费复苏政策 [4] 公司经营业绩 - 2024 年公司实现营业收入 113.72 亿元，同比下降 6.97%，归母净利润 2.69 亿元，同比下降 62.14%，扣非归母净利润 2.96 亿元，同比下降 53.49% [1] - 4Q2024 公司实现营业收入 28.72 亿元，同比下降 2.92%，归母净亏损 1.58 亿元，上年同期为 0.61 亿元，扣非归母净利润-0.63 亿元，上年同期为 0.46 亿元 [1] 公司毛利率与费用率 - 2024 年公司综合毛利率为 40.16%，同比下降 1.68 个百分点，4Q2024 综合毛利率为 40.12%，同比下降 3.86 个百分点 [2] - 2024 年公司期间费用率为 31.58%，同比增长 1.90 个百分点，4Q2024 期间费用率为 36.64%，同比增长 1.51 个百分点 [2] 公司业务布局 - 免税业务方面，公司布局口岸及市内免税业务，中标哈尔滨、牡丹江机场项目，哈尔滨机场免税店于 2025 年 1 月 24 日营业，获取武汉、长沙市内免税经营权，实现离岛、口岸、市内免税全覆盖 [3] - 公司引入新兴业态，如王府井喜悦购物中心整合二次元品牌及 IP 资源，西安王府井百货永宁门店引进体验业态，奥莱业态打造融合模式并引入体验业态 [3] 公司盈利预测与估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|12,224|11,372|11,794|12,090|12,308| |营业收入增长率|13.19%|-6.97%|3.71%|2.51%|1.80%| |归母净利润（百万元）|709|269|490|559|610| |归母净利润增长率|263.94%|-62.14%|82.34%|14.10%|9.16%| |EPS（元）|0.62|0.24|0.43|0.49|0.54| |ROE（归属母公司)（摊薄）|3.60%|1.37%|2.44%|2.73%|2.92%| |P/E|23|60|33|29|26| |P/B|0.8|0.8|0.8|0.8|0.8|[5] 公司财务报表数据 利润表（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|12,224|11,372|11,794|12,090|12,308| |营业成本|7,110|6,805|7,003|7,140|7,250| |折旧和摊销|534|538|575|607|641| |税金及附加|355|322|334|343|349| |销售费用|1,854|1,755|1,816|1,862|1,895| |管理费用|1,484|1,579|1,498|1,493|1,502| |研发费用|0|0|0|0|0| |财务费用|291|257|307|334|315| |投资收益|17|59|0|0|0| |营业利润|1,154|692|836|943|1,021| |利润总额|1,208|643|830|937|1,015| |所得税|448|387|291|328|355| |净利润|760|257|540|609|660| |少数股东损益|51|-12|50|50|50| |归属母公司净利润|709|269|490|559|610| |EPS(元)|0.62|0.24|0.43|0.49|0.54|[10] 现金流量表（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|3,604|2,578|2,097|1,975|2,019| |净利润|709|269|490|559|610| |折旧摊销|534|538|575|607|641| |净营运资金增加|778|-465|183|285|209| |其他|1,583|2,237|848|524|559| |投资活动产生现金流|-1,033|-2,938|-950|-950|-950| |净资本支出|-902|-796|-950|-950|-950| |长期投资变化|1,985|2,051|0|0|0| |其他资产变化|-2,116|-4,193|0|0|0| |融资活动现金流|-1,628|-1,982|1,878|-729|-851| |股本变化|0|0|0|0|0| |债务净变化|-16|-168|2,275|-233|-353| |无息负债变化|4,450|889|203|64|51| |净现金流|946|-2,338|3,024|296|218|[10] 资产负债表（百万元） |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |总资产|41,122|41,670|44,597|44,874|45,050| |货币资金|11,119|8,770|11,794|12,090|12,308| |交易性金融资产|0|1,210|1,210|1,210|1,210| |应收账款|448|321|333|341|348| |应收票据|0|0|0|0|0| |其他应收款（合计）|184|220|177|181|185| |存货|1,825|1,832|1,821|1,856|1,885| |其他流动资产|256|306|306|306|306| |流动资产合计|14,134|12,871|15,859|16,208|16,467| |其他权益工具|8|24|24|24|24| |长期股权投资|1,985|2,051|2,051|2,051|2,051| |固定资产|7,926|7,606|7,893|8,170|8,430| |在建工程|301|172|264|333|385| |无形资产|1,090|1,047|1,044|1,040|1,037| |商誉|1,225|1,220|1,220|1,220|1,220| |其他非流动资产|1,347|2,294|2,294|2,294|2,294| |非流动资产合计|26,987|28,799|28,738|28,667|28,583| |总负债|20,683|21,404|23,882|23,713|23,411| |短期借款|203|220|2,495|2,262|1,910| |应付账款|2,883|2,595|2,801|2,856|2,900| |应付票据|0|0|0|0|0| |预收账款|101|107|94|97|98| |其他流动负债|123|18|18|18|18| |流动负债合计|8,889|8,303|10,781|10,612|10,310| |长期借款|637|544|544|544|544| |应付债券|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|388|514|514|514|514| |非流动负债合计|11,794|13,101|13,101|13,101|13,101| |股东权益|20,439|20,266|20,715|21,162|21,639| |股本|1,135|1,135|1,135|1,135|1,135| |公积金|12,371|12,398|12,398|12,398|12,398| |未分配利润|6,221|6,206|6,605|7,002|7,429| |归属母公司权益|19,727|19,657|20,056|20,453|20,880| |少数股东权益|712|609|659|709|759|[11] 公司盈利能力与偿债能力 盈利能力（%） |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |毛利率|41.8|40.2|40.6|40.9|41.1| |EBITDA 率|19.7|17.0|14.6|15.6|16.1| |EBIT 率|12.2|8.6|9.7|10.6|10.9| |税前净利润率|9.9|5.7|7.0|7.7|8.2| |归母净利润率|5.8|2.4|4.2|4.6|5.0| |ROA|1.8|0.6|1.2|1.4|1.5| |ROE（摊薄）|3.6|1.4|2.4|2.7|2.9| |经营性 ROIC|4.7|2.0|3.8|4.2|4.3|[12] 偿债能力 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |资产负债率|50|51|54|53|52| |流动比率|1.59|1.55|1.47|1.53|1.60| |速动比率|1.38|1.33|1.30|1.35|1.41| |归母权益/有息债务|10.08|10.99|4.93|5.34|6.00| |有形资产/有息债务|17.96|19.84|9.45|10.10|11.18|[12] 公司费用率、每股指标与估值指标 费用率 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |销售费用率|15.16|15.43|15.40|15.40|15.40| |管理费用率|12.14|13.89|12.70|12.35|12.20| |财务费用率|2.38|2.26|2.60|2.76|2.56| |研发费用率|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |所得税率|37|60|35|35|35|[13] 每股指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |每股红利|0.20|0.08|0.14|0.16|0.17| |每股经营现金流|3.18|2.27|1.85|1.74|1.78| |每股净资产|17.38|17.32|17.67|18.02|18.40| |每股销售收入|10.77|10.02|10.39|10.65|10.84|[13] 估值指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |PE|23|60|33|29|26| |PB|0.8|0.8|0.8|0.8|0.8| |EV/EBITDA|8.5|11.2|9.7|8.8|8.2| |股息率|1.4|0.6|1.0|1.1|1.2|[13]

证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2025－033 王府井集团股份有限公司 关于调整对控股子公司财务资助利率的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开第 十一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于调整对控股子公司提供财务资助 利率的议案》，同意公司调整向控股子公司北京友谊商店股份有限公司（以下简 称"友谊商店"）提供财务资助的利率，帮助其减轻经营负担，应对经营风险， 提升经营效益。现将具体情况公告如下： 一、公司提供财务资助情况 2022 年 12 月 7 日及 2022 年 12 月 23 日，公司分别召开第十届董事会第二 十七次会议、2022 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于为控股子公司提 供财务资助的议案》，同意公司向友谊商店提供不超过人民币 13,000 万元的股东 借款，借款期限五年，借款年利率 4.35%。同时，对前期已经履行股东大会审批 后向其提供的 11,800 万元借款进行展期，借款展期期限自 ...

证券代码：600859 证券简称：王府井 公告编号：临 2025-036 王府井集团股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年5月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 16 日 14 点 00 分 召开地点：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 16 日 至2025 年 5 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会 ...

证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2025－026 王府井集团股份有限公司 第十一届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第十一届监事会 第十五次会议于 2025 年 4 月 14 日以电子邮件和书面送达方式发出通知，2025 年 4 月 24 日在本公司会议室以现场方式举行，应到监事 3 人，实到 3 人。会议 符合有关法律、法规、部门规章和《公司章程》的规定。会议由监事会主席张艳 钊先生主持。 二、监事会会议审议情况 1. 通过 2024 年度监事会报告 本议案需提请公司 2024 年年度股东大会审议。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2. 通过 2024 年度财务决算报告 监事会认为：公司财务决算报告在所有重大方面充分反映了公司的财务状 况、经营成果和现金流量，公司财务决算报告真实、准确、完整地反映了公司的 整体情况。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 ...

二、董事会会议审议情况 证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2025－025 王府井集团股份有限公司 第十一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 董事长白凡先生因工作安排原因未能出席本次董事会，书面委托副董事 长尚喜平先生参加本次董事会并代为表决。 一、董事会会议召开情况 王府井集团股份有限公司第十一届董事会第十九次会议于 2025 年 4 月 14 日 以电子邮件和书面送达方式发出通知，2025 年 4 月 24 日在本公司会议室以现场 结合视频会议方式举行，应出席董事 9 人，实际出席 8 人，董事长白凡先生因工 作安排原因未能出席本次董事会，书面委托副董事长尚喜平先生参加本次董事会 并代为表决。公司监事列席会议。会议符合有关法律、法规、部门规章和《公司 章程》的规定。会议由副董事长尚喜平先生主持。 1.通过 2024 年度董事会报告 本议案需提请公司 2024 年年度股东大会审议。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2.通过 20 ...