投资交易概述 - 卓驭科技于2025年11月获得中国一汽超过36亿元人民币的战略投资，投后估值超过百亿元 [2] - 交易完成后，卓驭科技保持独立法人运营，一汽成为重要战略股东 [2] - 双方计划在智能驾驶研发和量产落地上加强协同 [2] 合作背景与基础 - 双方合作始于2024年4月签署的智能驾驶战略合作协议 [2] - 卓驭科技的“成行平台”10V高算力系统和惯导三目视觉方案已搭载在红旗天工系列、EH7 2025款、HS6 PHEV等多款一汽车型上 [2] - 这些合作项目覆盖智能泊车、高速领航和全国可用的城市领航功能，项目周期长且工程量大，为双方建立了稳定的工作机制和验证闭环 [2] 对一汽的战略意义 - 投资发生在一汽智能化体系加速调整的阶段，一汽尚未与华为等公司形成深度绑定合作 [2] - 一汽的自主品牌和合资板块面临智能化节奏差异、车型数量多、平台并行等现实约束 [2] - 卓驭科技强调的“全栈自研”与“油电通用”方案，在一汽的体系中具备可扩展空间，能覆盖油车与新能源车型 [3] - 通过战略投资获得技术伙伴，有助于一汽在智能化竞争中重新争取主导权，避免被单一生态绑定，并拥有更可控的价值空间和收益结构 [4] 对卓驭科技的战略意义 - 一汽的大规模产品体系与完整的平台节奏，为卓驭科技提供了显著加快上量速度的机会 [3] - 来自大型主机厂的稳定项目不仅补充现金流，也有助于压缩卓驭科技下一阶段的量产周期，将其技术平台推入规模化验证阶段 [3] - 公司目前与约十家主流车企合作，已有三十余款量产车型和三十余款在研项目 [3] - 但现有的量产规模仍不足以支撑其“普及化”战略进入下一阶段，需要更快扩大装车量以改善成本结构和工程效率 [3] 行业影响与竞争格局 - 此次投资反映出智能驾驶供应链的加速分层，竞争重心已从功能展示转向量产交付 [3] - 工程能力不足的供应商难以获得资源倾斜，能够稳定交付并具备规模化潜力的公司才具备穿越周期的可能 [3] - 智能驾驶行业的竞争正在进入体系化阶段，主机厂在核心技术上需要更强掌控力 [4] - 中国智能驾驶产业的竞争将在“规模与体系”的双重博弈中重新划分边界 [5] 资金用途与未来规划 - 本次融资将用于高级别自动驾驶技术研发、供应链和人才体系完善，以及面向欧洲市场的本地化布局 [4] - 卓驭科技计划年内完成欧洲当地团队和运营体系搭建，并在国内继续扩展与车企的合作范围，通过多价位、多动力车型的适配推动智能驾驶普及化 [4] - 交易的价值将在未来数年通过红旗和一汽体系车型的智能驾驶功能渗透情况、卓驭在非一汽客户中的项目持续性以及其在欧洲市场的落地能力来显现 [4]

品牌架构焕新 - 红旗品牌进行全面焕新升级，形成三大子品牌架构 [1] - 红旗子品牌面向主流人群，涵盖燃油、混动与纯电多元动力 [1] - 红旗天工子品牌以创新设计和年轻化理念服务潮流新锐用户 [1] - 红旗金葵花子品牌定位于超豪华市场 [1] 产品与市场活动 - 在2025广州国际汽车展览会上，焕新升级的红旗品牌以全新产品阵容参展，三大子品牌集体亮相 [2] - 红旗子品牌全新力作HS6 PHEV于11月15日启动预售并引发市场热烈反响 [4] - 公司联合中汽中心开展高温干热、高海拔、高温湿热、高寒“四极”环境安全验证，致力于成为行业首个完成全天候极端环境测试的品牌 [4] - HS6 PHEV已成功通过吐鲁番、拉萨、海南“三极”挑战，第四极牙克石高寒测试即将启动 [4] 子品牌战略定位 - 红旗天工子品牌聚焦年轻用户的潮流化、个性化表达，通过创新互动方式与年轻人同频共振，并启用全新标识实现全面年轻化进阶 [6] - 红旗金葵花子品牌推出国礼"丹霞"定制版与国雅"宋韵风雅"定制版两款定制车型 [8] - 由国礼、国雅、国耀与国悦组成的国宾车队集体登场，焕新演绎金葵花“国宾之道” [8] - 公司以更清晰的品牌架构和更精准的产品布局，展现焕新升级后的战略格局与市场活力 [8]

活动概况 - 活动主题为“驾享国车 品鉴国茶”安溪铁观音茶文化主题活动，在吉林省长春市中国第一汽车集团有限公司举办 [1] - 活动参与嘉宾代表近2000名，旨在进行工业文明与农业文明的跨界对话 [1] 合作意义与模式 - 此次活动被定位为民族汽车工业第一品牌与中国茶叶第一品牌的深度交流与合作共赢 [3] - 合作模式为“国车+国茶”的跨界营销，目标是在品牌共创、市场共享、文化共传等领域拓展合作空间 [3] - 合作旨在为安溪与吉林两地的产业升级注入强劲动能，并推动两地产业协作、文化交流实现新突破 [3] 安溪铁观音品牌价值 - 安溪铁观音凭借生长环境和制作技艺，富含多种营养成分，是中国好茶的代表 [3] - 安溪铁观音在大国茶叙外交中频频亮相，发挥示范引领作用 [3] - 安溪铁观音被阐述为富含茶氨酸、儿茶素等成分，具有减肥消腻、延缓衰老等多重健康功效 [4] 活动具体内容 - 活动现场由安溪铁观音制茶大师展示“做青”、“包揉”等核心工艺，并进行沉浸式冲泡讲解 [6] - 活动同步举行了安溪铁观音体验店证书颁发、2025年秋季茶王赛颁奖及趣味抽奖环节 [6] - 活动为一汽劳模、工程师及优秀员工代表送上茶礼，以国茶礼赞大国工匠精神 [6]

公司治理 - 公司第十一届第十四次董事会临时会议于2025年11月21日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于修订、制定、废止公司部分治理制度的议案》等文件 [1] 公司业务与财务 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为汽车零部件占比98.25%，其他业务占比1.75% [1] - 截至发稿公司市值为69亿元 [1]

制度修订 - 制度于2025年11月修订，11月21日经第十一届董事会第十四次会议审议通过[1][2] 股份转让限制 - 董事和高管任期内及届满后6个月内，每年转让股份不得超所持总数25%，不超一千股可一次全转让[7] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年可转让股份计算基数[7] - 因权益分派致股份增加，可同比例增加当年可转让数量[8] 减持规定 - 计划转让股份应提前十五个交易日报告并披露减持计划[8] - 减持完毕或未实施、未完毕应向交易所报告并公告[9] - 离婚分割股份后减持，双方每年转让不超各自持有总数25%[9] 信息申报与披露 - 董事和高管应在相关时点或期间委托公司申报个人信息[10] - 股份变动应在二日内报告并公告[10] - 股份变动达规定比例需履行报告和披露义务[14] 买卖限制与收益处理 - 董事和高管特定期间不得买卖本公司股票[11] - 违规买卖股票所得收益归公司，董事会应收回并披露[13] 责任追究 - 违反制度公司可追究当事人责任[16] - 公司对违规行为及处理情况应完整记录[16] - 违规买卖股票，董事会秘书应向监管机构报告[17] 其他 - 本制度未尽事宜按国家法律等规定执行[19] - 本制度由董事会负责修订并解释，自通过生效[19]

政策发布 - 基金类投资项目管理办法于2025年11月发布并经董事会审议通过[1][2] 适用范围 - 办法适用于公司及下属公司基金类投资活动[4] 参与要求 - 公司参与投资基金按《公司章程》审批，明确决策条件[9][10] - 原则上参股股东及其关联方发起的基金，投向符合主责主业[13] - 不参与非主责主业财务性和契约制基金，基金不对外担保，占投委会席位[13] 审批流程 - 投资方案经多部门会签，经党委会等审批[14][15] - 退出方案经多部门会签，报党委会等审批[21][22][24] 项目选择 - 项目符合国家产业政策，收益率不低于上一年度净资产收益率[21] 职责分工 - 董事会办公室负责投资、退出方案组织及程序履行[23] 记录保存 - 各类基金相关记录保存期为长期[26]

公司基本信息 - 公司于1996年8月1日首次发行1550万股人民币普通股，8月26日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为743057880元[8] - 公司设立时发行股份总数为3096万股，面额股每股金额为1元[15] - 公司已发行股份数为743057880股，股本结构为普通股743057880股[15] 股份相关规定 - 董事会可在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[18] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[15] - 公司股票收盘价格低于最近一年最高收盘价格50%时可收购本公司股份[18] - 连续二十个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达20%会触发相关情况[21] 股东权益与限制 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司及全资子公司会计账簿、凭证[27] - 股东对股东会、董事会决议有异议，自决议作出之日起60日内可请求法院撤销[30] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，特定情况下有权书面请求审计委员会或董事会向法院诉讼[31] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[38] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3等情形，公司2个月内召开临时股东会[39] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东会[40] 董事相关 - 董事任期为三年，可连选连任[70] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[70] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人[77] 专门委员会 - 公司董事会设立审计、战略、提名、薪酬与考核四个专门委员会，对董事会负责[93] - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[92] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，前6个月结束之日起2个月内报送并披露中期报告[111] - 公司分配当年税后利润时提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[111] - 公司累计可分配利润为正，每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[115] 公司变更与解散 - 公司合并、分立、增减资均需10日内通知债权人，30日内公告[127][128] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[132] - 公司因特定原因解散，清算义务人应在15日内组成清算组清算[133]

信息披露制度 - 公司于2025年11月21日通过自愿性信息披露管理制度[2] - 自愿信息披露应符合真实、准确等基本要求，董事和高管要保证信息质量[5][7] 披露标准 - 中国一汽内部订单收入占前一年度销售收入5%以上可自愿披露[8] - 中国一汽外部及新能源产品订单收入占前一年度销售收入3%以上可自愿披露[8] 披露流程 - 自愿信息披露事项需部门核对、董秘审查、董事长或其授权人士批准[10][11] - 信息披露由董事会秘书负责对外发布公告[11] 责任规定 - 董事会全体成员对信息披露违规承担法律责任[12] - 各部门和分子公司负责人是事务管理和报告第一责任人[16]

制度修订 - 公司董事、高级管理人员离职管理制度于2025年11月修订并通过[1][2] 信息披露 - 收到辞职报告2个交易日内披露辞职情况[7] 职务补选与确定 - 董事辞职60日内完成补选[7] - 法定代表人董事辞职30日内确定新人选[8] 职务解除 - 30日内解除符合条件人员职务[10] - 股东会过半数通过可解除董事职务[10] 离职手续 - 离职2日内委托申报个人信息[11] - 5日内办妥移交手续[13] 股份转让限制 - 离职6个月内不得转让股份[18] - 任期届满前离职每年减持不超25%[19]

独立董事任职资格 - 董事会中独立董事比例不得低于三分之一，至少含一名会计专业人士[4] - 候选人不得在3家以上境内上市公司兼任，近36个月内无相关处罚[6] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[6] - 会计专业候选人需有注册会计师资格或相关职称[7] 提名与任期 - 董事会、持股1%以上股东可提候选人[8] - 每届任期与其他董事相同，连任不超六年[11] 履职与解聘 - 连续两次未出席会议，董事会30日内提议解除职务[11] - 任期届满前可提前解除，需披露理由[11] - 履职不符规定应辞职，否则董事会解除职务[12] 评估与补选 - 董事会每年评估独立性并披露[7] - 辞职致比例不符或缺专业人士，60日内补选[12] 职权行使 - 部分职权需全体独立董事过半数同意[14] - 两名以上认为材料问题可提议延期会议[15] - 特定事项过半数同意后提交审议[17] 会议相关 - 专门会议由过半数推举召集人主持[18] 工作要求 - 每年现场工作不少于15日[19] - 工作记录及资料保存10年[19] - 述职报告最迟在发股东会通知时披露[20] - 特定情形及时向上交所报告[20] 公司支持 - 为履职提供条件和人员支持[23] - 保障知情权，定期通报情况并提供资料[23] - 及时发会议通知并保存资料10年[23] - 两名以上要求延期应采纳[24] - 相关人员配合，不得阻碍[24] - 履职遇阻可向监管报告[25] - 承担聘请专业机构费用[25] - 给予适当津贴，标准经审议并披露[26] 制度说明 - 未尽事宜按法律法规和章程执行[27] - 由董事会解释，审议通过后生效[27]