审计委员会构成 - 由三名非高级管理人员董事组成，独立董事过半数且至少一名为会计专业人士[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事中会计专业人士担任[4] 审计委员会任期 - 任期与董事会一致，届满连选可连任[5] 审计委员会职责 - 财务信息披露等事项需过半数同意后提交董事会[8] 审计工作组职责 - 负责提供公司财务报告等资料[13] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，提前三天通知[16] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[16] - 表决方式有举手表决等，临时会议可通讯表决[20] - 会议有记录，委员签名，由专人保存[17] 工作细则 - 自董事会决议通过之日起试行[19] - 解释权属于公司董事会[19]

定期报告披露 - 定期报告包括年度、中期、季度报告及其他监管要求文件[8] - 年度报告需在会计年度结束后四个月内披露，中期报告在上半年结束后两个月内披露，季度报告在前三个月、前九个月结束后一个月内披露[8] - 年度报告财务会计报告需审计，中期报告符合特定情形需审计，季度报告财务资料一般无须审计[8] 业绩预告 - 预计年度经营业绩和财务状况出现特定情形之一，应在会计年度结束后一个月内预告，半年度出现部分情形应在半年度结束后十五日内预告[11][12] - 净利润与上年同期相比上升或下降50%以上需进行业绩预告[11] - 扣除与主营业务无关业务收入和不具备商业实质收入后的营业收入低于3亿元且部分利润指标为负值需进行业绩预告[11] 业绩快报与更正 - 可在定期报告公告前披露业绩快报，出现特定情形应当及时披露[12] - 业绩预告、快报披露后与实际存在重大差异应及时披露更正公告[12] 其他披露要求 - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[12] - 充分披露对核心竞争力、经营活动和未来发展有重大不利影响的风险因素[13] - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等或出现被强制过户风险需披露[16][22] - 持有公司百分之五以上股份的股东或实际控制人持股或控制情况变化需告知公司[22] - 向特定对象发行股票时，控股股东等应配合信息披露[39] - 董事、高管、持股百分之五以上股东等应报送关联人名单及关系说明[40] - 通过委托或信托持有公司百分之五以上股份的股东或实控人应告知委托人情况[41] 信息披露管理 - 董事会授权董事会秘书部负责信息披露事务管理[21] - 信息披露事务管理制度由董事会秘书部制订，报山西证监局和上交所备案[21] - 信息披露首要责任人为董事长，董事会秘书负责组织协调[21] - 审计委员会监督董事、高管信息披露职责履行情况[37] - 不得委托证券公司、证券服务机构以外的公司或机构编制、审阅信息披露文件[24] - 证券公司等发现公司材料有问题应要求补充纠正，不补充纠正则向山西证监局和上交所报告[25] - 解聘会计师事务所应通知并说明原因及听取其陈述意见[25] - 定期和临时报告编制等程序为相关人员组织草案、董事会审议、按规定披露[25] - 各部门及子公司负责人是信息报告第一责任人，应按时提供情况说明和数据[26] - 董事会秘书负责组织信息披露管理培训[27] - 发现已披露信息有误应及时发布更正等公告[27] - 董事会秘书应在两个交易日内审核信息是否符合暂缓或豁免披露条件[31] - 暂缓、豁免披露信息的登记材料保存期限不得少于十年[31] - 应在报告公告后十日内将暂缓或豁免披露登记材料报送山西证监局和上交所[33] 责任与处罚 - 董事长等对信息披露承担主要责任[37] - 董事、高管失职致信息披露违规，公司可处分并索赔[38] - 部门等信息披露问题，董秘可建议董事会处罚责任人[38] - 信息披露违规被监管谴责等，董事会应检查并更正[38] - 信息披露涉嫌违法按《证券法》处罚，公司报告处理情况[38] 相关主体 - 信息披露义务人包括公司及相关主体[40] - 为信息披露义务人出具文件的机构包括证券公司等[40] 制度说明 - 制度未尽事宜依法律法规和《公司章程》执行[41] - 制度由董事会负责解释及修订[41] - 制度自董事会审议通过实施，原制度废止[41]

ESG制度 - 公司制定适用于自身及子公司的可持续发展（ESG）管理制度[2][3] - 公司ESG管理遵循战略性、全面性、系统性、协同性原则[6][7] ESG管理架构 - 公司ESG管理架构为董事会、董事会战略委员会、ESG战略推进工作组三级[8] - 董事会是ESG工作决策领导机构，负责审议批准相关规划、制度等[8] - 董事会战略委员会负责研究指导ESG工作，审核相关内容并监督落实[8][9] - ESG战略推进工作组制定战略规划、工作计划，组织报告编制等工作[9] - 各职能部门及子公司指定ESG对接人，执行相关工作并报送信息[10][11] 责任义务 - 公司应履行环境、社会和公司治理方面的责任和义务，自愿披露ESG报告[2][3] - 公司应完善治理结构，公平对待股东，积极回报股东[13][14] - 公司应保障财务稳健，兼顾债权人利益，考虑其合法权益[14] - 公司应依法保护职工合法权益，建立完善人力资源管理制度[16] - 公司应保障职工休息休假权利，遵守劳动时间制度[17] - 公司应确保所售产品质量，执行进货检查验收制度[18] - 公司应监控防范非法商业贿赂活动[19] - 公司应遵守环保法规，推进清洁生产和绿色发展[21] - 公司应积极参加社会公益活动，考虑社区利益[22] 报告披露 - 公司应按要求形成并自愿披露ESG报告[24] - ESG报告编制发布应遵守相关规定，经董事会审议通过[25] - 重大ESG相关事项公司应及时履行信息披露义务[25]

业绩说明会信息 - 2025年第三季度业绩说明会于11月7日15:00 - 16:00举行[2][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 召开方式为上证路演中心网络互动[2][5] 投资者相关 - 可在10月31日至11月6日16:00前提问[2][5] - 可通过上证路演中心或公司网站查看说明会情况及内容[7] 其他信息 - 参加人员有董事长李峰、财务总监王晓军等[5] - 联系人是李延龙，电话0357 - 6621802，邮箱msc600740@126.com[6] - 2025年第三季度报告于10月28日发布[2]

收入和利润（同比变化） - 第三季度营业收入为13.63亿元人民币，同比下降9.58%[5] - 年初至报告期末营业收入为45.89亿元人民币，同比下降15.84%[5] - 营业总收入为45.89亿元人民币，同比下降15.8%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2755.91万元人民币，同比下降59.89%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为亏损5005.20万元人民币，同比下降119.81%[5] - 归属于母公司股东的净利润为-5005.20万元人民币，而去年同期为盈利2.53亿元人民币[21] - 净利润为-5349.49万元人民币，而去年同期为盈利2.49亿元人民币[21] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为2214.39万元人民币，同比下降60.30%[5] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为亏损6602.05万元人民币，同比下降128.89%[5] - 对联营企业和合营企业的投资收益为9.18亿元人民币，同比下降51.1%[20] - 基本每股收益为-0.0195元/股，而去年同期为0.0986元/股[21] 成本和费用（同比变化） - 营业总成本为55.47亿元人民币，同比下降21.3%[20] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为流出14.03亿元人民币[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为52.82亿元，同比下降10.8%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-14.03亿元，同比改善17.9%[22] - 取得投资收益收到的现金为14.42亿元，同比大幅增长188.4%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为13.59亿元，同比大幅增长279.6%[23] - 取得借款收到的现金为39.60亿元，同比下降6.2%[23] - 偿还债务支付的现金为33.11亿元，同比增长12.4%[23] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.33亿元，同比下降32.5%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.15亿元，同比下降64.7%[23] - 现金及现金等价物净增加额为3.71亿元，而去年同期为净减少1.73亿元[23] - 期末现金及现金等价物余额为8.73亿元，同比增长85.2%[23] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为261.47亿元人民币，较上年度末减少3.38%[6] - 资产总计为261.47亿元人民币，较期初下降3.4%[16] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为152.25亿元人民币，较上年度末减少0.49%[6] - 负债合计为107.19亿元人民币，较期初下降7.2%[17] - 短期借款为21.17亿元人民币，较期初下降18.1%[16] - 长期股权投资为191.89亿元人民币，较期初增长5.1%[16] 主要资产项目变化 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为1,076,765,394.27元，较2024年末1,204,946,250.57元下降10.6%[15] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为15,164,802.77元，较2024年末53,907,661.55元下降71.9%[15] - 截至2025年9月30日，公司预付款项为94,151,082.43元，较2024年末15,005,238.18元增长527.5%[15] - 截至2025年9月30日，公司其他应收款为30,462,598.39元，较2024年末1,459,816,179.72元下降97.9%[15] - 截至2025年9月30日，公司存货为290,049,139.52元，较2024年末388,683,301.40元下降25.4%[15] - 截至2025年9月30日，公司流动资产合计为1,680,589,292.40元，较2024年末3,324,845,599.01元下降49.5%[15] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益项目中，政府补助为1001.71万元人民币[8][9] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为76,876户[13] - 控股股东山西焦化集团有限公司持股1,310,317,574股，占总股本51.14%[13] - 股东山西焦煤能源集团股份有限公司持股148,796,880股，占总股本5.81%[13]

会议信息 - 山西焦化第九届董事会第二十六次会议于2025年10月24日召开，9位董事全部出席[3] 报告披露 - 公司定于2025年10月28日披露2025年第三季度报告，表决全票通过[4] 制度修订 - 公司修订多项委员会工作细则及《信息披露管理制度》，表决全票通过[5][7][8][9][10] 制度制定 - 公司制定《可持续发展（ESG）管理制度》，表决全票通过[11]

板块整体表现 - 焦炭板块在10月27日整体上涨0.43%，领先个股为陕西黑猫，涨幅达3.64% [1] - 当日市场整体表现强劲，上证指数上涨1.18%至3996.94点，深证成指上涨1.51%至13489.4点 [1] - 板块资金呈现分化，主力资金净流入1.34亿元，而游资和散户资金分别净流出4066.28万元和9352.48万元 [1] 个股价格与成交表现 - 陕西黑猫收盘价4.27元，成交量149.62万手，成交额6.31亿元，领涨板块 [1] - 安泰集团涨幅2.44%至2.94元，成交量为199.95万手，成交额5.81亿元 [1] - 宝泰隆成交额最高，达8.43亿元，股价微涨0.54%至3.75元 [1] - 美锦能源和云维股份股价下跌，跌幅分别为1.01%和1.34% [1] 个股资金流向分析 - 陕西黑猫获得主力资金最大净流入，达5043.58万元，主力净占比7.99% [2] - 安泰集团和宝泰隆分别获得主力资金净流入2961.97万元和2022.75万元 [2] - 美锦能源是唯一一只游资资金呈净流入状态的个股，净流入2080.53万元，游资净占比4.49% [2] - 云维股份的散户资金净流入621.74万元，散户净占比5.13%，为板块中最高 [2]

股价表现与交易数据 - 10月27日盘中股价上涨2.35%，报4.35元/股，成交2.24亿元，换手率2.05%，总市值111.45亿元 [1] - 当日主力资金净流出38.58万元，特大单买入1826.38万元（占比8.17%），卖出2919.41万元（占比13.06%） [1] - 今年以来股价累计上涨8.48%，近5个交易日涨0.23%，近20日涨7.67%，近60日涨3.82% [1] - 最近一次于10月23日登上龙虎榜，当日净买入6352.65万元，买入总计1.08亿元（占总成交额13.92%） [1] 公司基本情况 - 公司成立于1996年8月2日，上市于1996年8月8日，位于山西省洪洞县广胜寺镇 [1] - 主营业务为焦炭及相关化工产品的生产和销售，收入构成为：焦炭产品63.52%，化工产品35.95%，现代服务收入0.47%，其他0.05% [1] - 所属申万行业为煤炭-焦炭Ⅱ-焦炭Ⅲ，概念板块包括针状焦、煤化工、山西国资、低价、甲醇概念等 [2] 财务业绩 - 2025年1-6月实现营业收入32.26亿元，同比减少18.23% [2] - 2025年1-6月归母净利润为-7761.11万元，同比减少142.18% [2] 股东与分红信息 - 截至2025年6月30日，股东户数为7.84万，较上期减少2.14%，人均流通股32693股，较上期增加2.18% [2] - A股上市后累计派现21.67亿元，近三年累计派现6.92亿元 [3] - 十大流通股东中，国泰中证煤炭ETF（515220）为第七大股东，持股1987.86万股，较上期增加409.54万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第十大股东，持股1247.04万股，较上期减少130.30万股 [3]

行业市场表现 - 煤炭开采加工板块出现震荡回调 [1] - 安泰集团股价下跌超过9% [1] - 云煤能源、辽宁能源、宝泰隆股价均下跌超过8% [1] - 陕西黑猫、山西焦化股价跟随下跌 [1]

市场整体表现 - 10月23日A股和港股主要指数尾盘翻红，全市场1300余只ETF中半数以上收涨 [1] - 前一交易日（10月22日）ETF市场整体净流入约25亿元 [1] 煤炭行业表现 - 10月23日煤炭行业涨幅1.75%，位居申万一级行业首位 [1] - 煤炭ETF（515220）收涨2.46%，位居全市场ETF涨幅榜第二，其挂钩的中证煤炭指数30只成分股中有29只收涨，其中7只个股涨停 [1] - 煤炭板块大涨逻辑为煤价高企叠加红利资产避险属性凸显 [1] 其他资源品行业表现 - 化工、有色金属等行业主题ETF表现抢眼 [1] - 此类资产上涨逻辑或为全球流动性宽松以及"反内卷"预期下的资源品涨价 [2] 资金避险流向 - 10月22日黄金类ETF大幅回调但逆势获资金净流入，合计净流入达45.5亿元，5只黄金类ETF单日资金净流入额跻身市场前十 [2] - 具有避险属性的货基ETF、可转债ETF也获得资金青睐 [2] - 主投创业板、科创板等高弹性方向的ETF在本周遭遇较多资金净流出，资金面呈现避险特征 [1][2] 机构后市观点 - 避险逻辑主导当前市场，但向上趋势没有终结，市场在明显缩量后有望酝酿新行情 [2] - 短期因资金筹码、事件冲击、交易情绪变化带来的调整提供了较好的布局时点 [2] - 长远在无风险利率下行、宽流动性、公司业绩预期向好、中国资产重估背景下，股市后续表现值得期待 [2]