公司变更 - 北汽蓝谷子公司北汽新能源完成法定代表人变更工商登记[1] - 北汽新能源法定代表人变更为代康伟[1] 公司信息 - 北汽新能源注册资本为1079827.6万元[1] - 北汽新能源成立于2009年10月23日[1] - 北汽新能源住所为北京市北京经济技术开发区东环中路5号12幢1层[1]

新策略 - 制定2024年度“提质增效重回报”行动方案[1] - 2024年优化法人治理结构[4] - 2024年提升信息披露质量并优化与投资者沟通形式[6] - 计划自2025年开始披露2024年度ESG报告[9] 新产品 - 2024年构建极狐、BEIJING和享界三大品牌[2] - 极狐推出阿尔法T5、S5及考拉S（5座版）等新车型[2] - 享界首款车型享界S9已开启交付[2] 技术研发 - 截至2024年6月30日累计获得授权专利超4400件[3]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 享界 S9 定位为鸿蒙智行首款高端行政轿车,配置符合预期,定价超预期 [4] - 享界 S9 有望撬动BBA垄断的高端行政级轿车市场,具备替代BBA的条件 [4] - 公司与华为合作有助于实现基本面改善 [7] 报告内容总结 享界 S9 产品情况 - 享界 S9 提供两种纯电动配置,定价39.98-44.98万元,较预售价低5-10万元 [3][4] - 享界 S9 搭载多项前沿科技,包括星河大灯、激光投影屏幕、电子后视镜、800V巨鲸高压电池平台等 [4] - 享界 S9 首次搭载ADS3.0智驾系统,提供车位到车位的自主泊车等功能 [4] 行业竞争格局 - 享界 S9 的竞品包括宝马5系、奥迪A6L、奔驰E级、蔚来ET7等 [4] - 高端轿车市场集中度高,BBA旗下车型市场份额超45%,享界 S9有望撬动这一市场 [4] - 享界 S9有望成为自主品牌撬动高端新能源轿车渗透率的关键车型 [4] 公司业绩预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为-43.0/-12.7/9.4亿元 [7] - 公司与华为合作有助于基本面改善 [7]

报告公司投资评级 - 报告给予北汽蓝谷(600733)买入评级 [2] 报告的核心观点 享界S9亮点 - 首发ADS 3.0智能驾驶系统,核心算法应用端到端架构,新增本能安全网络兜底端到端算法下限;首发车位到车位全场景贯通的智驾;学习训练算力提升至5E FLOPS,每天可学习3500万公里 [5] - 外观延续问界M9同款家族设计语言,采用"寰宇美学"设计理念,搭载星河大灯;整车尺寸为5160/1987/1486mm,轴距3050mm,舱内有效空间为3460mm,OneBox设计实现高空间利用率,座舱主打静谧+隐私+舒适,座椅具有按摩/通风/加热功能,后排座椅支持"零重力模式" [5] - 全系标配100kWh华为800V巨鲸电池,底盘基于D级轿车专属途灵平台打造,全系标配CDC+空簧 [5] 享界S9定位及竞争优势 - 覆盖豪华轿车市场,主要竞品包括BBA 56E(宝马5系、奥迪A6、奔驰E级)/沃尔沃S90等车型 [6] - 23年国内56E销量分别为14.3w/17.8w/16.2w,国内35万以上级别轿车年销量约67万辆,除蔚来ET7等个别国产车型外,市场份额几乎均为合资/外资占据 [6] - 享界S9凭借越级的空间、配置、舒适性及智能化,叠加华为品牌加持,有望填补国产品牌在高端轿车市场的空白,随增程版车型上市,看好其月销有望进一步爬升1万以上 [6] 华为鸿蒙智行系列发展 - 与江淮合作的尊界首款车型有望明年上市,与问界M9、享界S9共同组成高端车型矩阵 [7] - 问界M5/M7/M9和智界S7车型9月起全系升级华为ADS 3.0智驾;搭载华为ADS基础版的问界新M7 Pro将于8月26日在成都车展正式发布,预售价进一步下探至24.98万 [7] 盈利预测与投资评级 - 享界品牌承载北汽制造底蕴及华为智选加成,首款车型享界S9兼具豪华与科技属性,且定价超预期,有望对传统豪华合资品牌形成强力替代 [8] - 考虑享界高端定位及后续产品规划,预计公司2024-2026年归母净利润为-40亿元、-5亿元、10亿元,维持"买入"评级 [8] 风险因素 - 未提及 [9]

产量数据 - 2024年7月产量11653辆，去年同期1529辆[2] - 2024年累计产量30053辆，去年累计6284辆，同比增378.25%[2] 销量数据 - 2024年7月销量10981辆，去年同期3359辆[2] - 2024年累计销量38992辆，去年累计38550辆，同比增1.15%[2]

会议时间更正 - 原决议2024年7月31日召开临时股东大会，更正后为8月7日[1][2] 议案表决结果 - 召开股东大会议案表决10票同意，0票反对，0票弃权[1][2] 公告信息 - 公告于2024年7月23日发布[3]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议8月7日14点于北京召开[5] - 网络投票8月7日进行，交易及互联网平台有不同时段[5] 人事变动 - 董事长刘宇、监事会主席贾宏伟因工作辞职[9][16] - 提名张国富、陈青波为董、监事候选人[9][16] 同业竞争承诺 - 北汽集团2018年同业竞争承诺过渡期8月23日满6年[21] - 拟将承诺过渡期延长5年[21]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月7日14点在北京召开[2] - 网络投票8月7日进行，交易及互联网平台有不同时段[2] - 审议议案含选举董事监事、北汽集团承诺延期等[4] 股权登记信息 - 股权登记日为2024年8月1日，代码600733[10] - 登记时间8月6日，地点在北京公司访客接待室[15] 其他信息 - 应回避表决关联股东有4家公司[5] - 对中小投资者单独计票议案为1、3[6] - 涉及关联股东回避表决议案为3[6] - 公司通讯电话010 - 53970788，邮箱600733@bjev.com.cn[16]

会议主要讨论的核心内容 - 公司与华为的合作关系没有发生重大变化,双方合作正常进行 [2][3] - 公司高管层发生调整,新任董事长戴康伟女士具有丰富的新能源汽车行业经验,有利于公司战略发展 [4][5][6][7] - 公司正在与北汽集团就同业竞争问题进行协调,预计将延长竞争承诺期 [8][9] - 公司部分车型存在小问题需要召回,但对公司整体经营影响较小 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 - 关于智选S9车型的上市时间和交付时间,公司表示具体时间由华为掌控,公司正在配合准备 [11][12] - 关于公司未来是否会推出增程式越野车型,公司表示具备相关技术,未来会根据市场需求进行考虑 [15][16][17] - 关于吉普品牌的发展情况,公司介绍了近期产品和营销方面的变化,未来将继续丰富产品线 [19][20][21][22][23]

人事变动 - 选举代康伟为公司十届董事会董事长及战略委员会委员、主任委员[2] - 提名张国富为公司十届董事会董事候选人，聘任其为公司经理[4] - 聘任刘观桥为公司副经理[4] 议案决议 - 同意北汽集团对2018年承诺函过渡期延长5年，需提交股东大会审议[6] - 同意于2024年7月31日召集召开公司2024年第一次临时股东大会[6]