本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 证券代码：600684 证券简称：珠江股份 公告编号：2025-088 广州珠江发展集团股份有限公司2025年第二次临时股东会决议公告 (一)股东会召开的时间：2025年12月25日 (二)股东会召开的地点：广州市越秀区环市东路371-375号世贸中心大厦南塔11楼第一会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长李超佐先生主持，会议采用现场投票和网络投票相结合的方式召 开。会议的召集和召开程序、表决方式符合《公司法》《证券法》和《公司章程》等法律、法规及规范 性文件的相关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事8人，出席4人，董事伍松涛、郭宏伟、刘爱明因公务未能出席，独立董事石水平因公 务未能出席； 2、公司在任监事5人，出席2人，监事高立、 ...

证券代码：600684 证券简称：珠江股份 公告编号：2025-088 广州珠江发展集团股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (一) 股东会召开的时间：2025 年 12 月 25 日 (二) 股东会召开的地点：广州市越秀区环市东路 371-375 号世贸中心大厦南 塔 11 楼第一会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 网络投票相结合的方式召开。会议的召集和召开程序、表决方式符合《公司法》 《证券法》和《公司章程》等法律、法规及规范性文件的相关规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东类型 | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例 | 票数 | 比例 | | | | | | （ ...

法律意见书 广州市天河区珠江东路 32 号利通广场 29 层 邮编：510623 29/F, Lea Top Plaza, 32#Zhujiang East Road, Tianhe District, Guangzhou, 510623 电话/TEL：(8620) 37392666 传真/FAX：(8620) 37392826 网址/WEB：www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 北京市康达（广州）律师事务所 关于广州珠江发展集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的法律意见书 康达股会字【2025】第 0064 号 致：广州珠江发展集团股份有限公司 北京市康达（广州）律师事务所（下称"本所"）接受广州珠江发展集团股 份有限公司（下称"珠江股份"或"公司"）委托，指派律师出席公司 2025 年 第一次临时股东会。根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》 （下称"《股东会规则》"）等 ...

市场整体表现 - 2023年12月25日，房地产服务板块整体微涨0.04%，表现弱于当日上证指数（上涨0.47%）和深证成指（上涨0.33%）[1] - 板块内个股表现分化，10只成分股中4只上涨，4只下跌，2只收平[1][2] 领涨个股表现 - 新大正领涨板块，收盘价为12.18元，单日涨幅为3.57%，成交量为4.82万手，成交额为5803.56万元[1] - 宁波富达涨幅为1.58%，收盘价为5.78元，成交额为6248.12万元[1] - 我爱我家涨幅为0.69%，收盘价为2.93元，成交额达2.22亿元，是板块中成交额最高的个股之一[1][2] 领跌个股表现 - 南都物业领跌板块，跌幅为1.64%，收盘价为13.18元，成交额为1.01亿元[1][2] - 中天服务跌幅为1.26%，收盘价为6.26元，成交额为2.17亿元[1][2] - 世联行跌幅为1.97%，收盘价为2.99元，成交额高达3.53亿元，是板块中成交额最高的个股[2] 板块资金流向 - 房地产服务板块整体呈现主力资金净流出态势，当日主力资金净流出6356.11万元[2] - 游资与散户资金呈净流入状态，游资资金净流入2171.62万元，散户资金净流入4184.49万元[2] 个股资金流向详情 - 特发服务获得主力资金最大净流入，金额为1035.73万元，主力净占比为6.09%，但散户资金净流出1909.26万元[3] - 新大正主力资金净流入578.78万元，主力净占比高达9.97%[3] - 南都物业遭遇主力资金最大净流出，金额为2216.04万元，主力净占比为-21.83%，但散户资金净流入2005.42万元[3] - 中天服务主力资金净流出1875.22万元，主力净占比为-8.64%[3]

企业动态 - 华润万象生活于2025年12月23日订立2025年框架贷款协议，以重续将于2025年12月31日届满的2023年框架贷款协议，并设定相关年度上限 [1][15] - 珠江股份近期赎回两笔闲置募集资金购买的结构性存款产品，合计赎回本金3000万元，获得收益32,652.35元，两笔产品年化收益率分别为1.18%和1.91%，赎回资金已归还至募集资金专用账户 [1][16] 土地市场 - 2025年12月23日，重点城市新增土地项目206个，规划建筑面积1105.94万平方米，其中住宅项目43个，商业办公项目52个，工业项目101个，其他类项目10个 [2][17] - 成都新增项目最多，为25个，规划建筑面积最大的单项目位于武汉蔡甸区，面积450158平方米，成交楼面价207元/平方米，开发企业为广州众山新材料股份有限公司 [2][17] 物业招标市场 - 2025年12月23日，京津冀、粤港澳等重点区域共发布2535条物业相关招标信息，其中非住宅物业招标信息达2422条 [5][20] - 在非住宅业态中，办公物业招标信息最多，为1204条，值得关注的项目是百色市田阳区环卫清扫保洁政府购买服务项目，预算金额为9535.89万元 [5][20] 资本市场表现 - 2025年12月24日，恒生指数上涨44.79点，涨幅0.17%，收于25818.93点，当日61家港股上市物业服务企业中12家股价上涨 [8][22] - 佳源服务涨幅5.49%，位列板块第一，力高健康生活涨幅5.26%，祈福生活服务涨幅4.29% [8][10][22][24] - 港股61家物业上市企业平均市值为42.65亿港元，其中7家企业总市值超过百亿港元 [8][22] - 华润万象生活为市值最大公司，总市值998.37亿港元，万物云市值217.61亿港元位列第二，碧桂园服务市值203.95亿港元位列第三 [8][22] - 板块平均市盈率为9.86倍，德商产投服务市盈率最高，为69.87倍 [8][22] 行业数据与研究 - 中指研究院提供大量行业研究报告，涵盖物业服务百强企业、上市公司TOP10、品牌价值、市场总结与趋势展望、价格指数及ESG测评等 [14][28] - 其平台提供超过4万份房地产报告每日更新，覆盖住宅市场、房企研究、土地市场、物业研究等多个领域，并包含2300个城市地产数据、225万宗土地信息、40万个住宅项目和5万栋商用物业交易数据 [14][28]

公司控股股东新设平台业务定位 - 控股股东广州珠江实业集团成立广州文体产业发展集团，系为落实市国资委打造新型国企、配置资源的工作要求，并抢抓十五运发展机遇，加快体育强市建设而设立的全市文体产业发展平台和资源统筹主体 [1] - 广州文体集团为国有全资企业，在上市公司体系外设立是基于其战略发展和自身业务定位需要 [1] 新设平台与上市公司业务关系 - 广州文体集团与上市公司全资子公司珠江文体不存在同业竞争，双方业务协同有利于上市公司长期发展 [1] - 广州文体集团是广州市文化体育领域的平台公司，主要以广州市行政区为核心承担资产资源整合任务，而珠江文体面向全国从事市场化业务 [1] - 广州文体集团主要负责前期资金投入、资源对接和签约落地，偏向重资产投资；珠江文体主要负责后期活动执行，偏向轻资产运营 [1] - 广州文体集团不具备开展文体场馆运营、赛事或演唱会活动落地执行的人员、团队和能力，具体项目引进后优先委托珠江文体运营或承办 [1] 当前业务状态与未来安排 - 截至目前，广州文体集团尚未实际开展业务 [1] - 控股股东承诺遵守《关于避免同业竞争之承诺函》，不会对上市公司造成重大不利影响 [1] - 截至目前，公司或珠江文体与广州文体集团之间暂无交易，如未来涉及关联交易，公司将根据相关法律法规履行审议程序及信息披露义务 [1]

文章核心观点 - 公司公告其使用闲置募集资金进行现金管理的部分理财产品已到期赎回 本金及收益已安全收回 且相关操作均在董事会授权额度与期限内进行 [1][2] 现金管理授权与额度 - 公司董事会及监事会于2025年10月29日审议通过议案 同意使用额度不超过人民币2.2亿元的闲置募集资金进行现金管理 投资于安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品 [1] - 该授权额度自董事会审议通过之日起12个月内有效 资金可在额度及期限内循环滚动使用 [1] 本次到期赎回具体情况 - 公司近期如期赎回已到期的理财产品 赎回本金共计人民币3000万元 [1] - 本次赎回实际获得收益合计人民币32,652.35元 [1] - 赎回的本金及收益已全部归还至公司募集资金理财产品专用结算专户 [1] 现金管理整体执行情况 - 截至2025年12月23日 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的余额为人民币18,000万元 [2] - 公司现金管理的单日最高余额及使用期限均未超过董事会授权范围 [2] - 公司使用闲置募集资金购买的产品不存在逾期未收回的情况 [2]

核心财务表现 - 截至2025年第三季度，公司实现营业收入11.69亿元，同比增长3.3% [1] - 截至2025年第三季度，公司实现归母净利润3669.50万元，同比大幅增长112%，主要因A股市场回暖，持有的股票资产公允价值变动收益增加 [1] - 公司预测2025-2027年营收分别为18.11亿元、21.06亿元、24.62亿元，对应增长率分别为16.24%、16.27%、16.91% [3] - 公司预测2025-2027年归母净利润分别为0.42亿元、0.59亿元、0.82亿元，对应增长率分别为167.61%、41.97%、38.37% [3] - 公司预测2025-2027年PE倍数分别为101.16倍、71.25倍、51.50倍 [3] 主营业务发展 - 物业管理业务规模持续扩大，截至2025年三季度末，公司在管项目共计428个，签约建筑面积约5098.53万平方米 [1] - 文体运营业务拓展加速，2025年第三季度新增花都区体育中心等3个体育场馆项目，新增建筑面积约5.16万平方米 [1] 资本运作与资金管理 - 2025年10月28日，公司出售益佰制药、中国平安、尔康制药股票，累计交易金额5657.4万元，预计对2025年度利润总额影响约961.46万元 [2] - 2025年12月，公司董事会通过议案，拟使用不超过5.5亿元的闲置自有资金购买理财产品 [2] - 2025年10月，公司以2.92元/股的价格向母公司定向发行2.53亿股股票，合计募资7.38亿元，资金将用于补充流动资金及偿还债务 [2] 公司背景与投资观点 - 公司隶属于广州国资，深耕城市服务及文体运营 [3] - 投资观点认为公司2025年PE估值为101.16倍，优于地产开发业务转型的可比国资公司（栖霞建设、云南城投、首开股份），主要因业绩由负转正 [3]

资金使用 - 2025年10月29日同意用不超2.2亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[1] - 募集资金总投资额度22000万元，已使用18000万元，未使用4000万元[3] 理财情况 - 近日赎回理财产品本金3000万元，实际收益32,652.35元[2] - 中国建设银行广东省分行两款结构性存款年化收益率分别为1.18%、1.91%[2] 收益与金额 - 截至2025年12月23日，最近12个月现金管理实际收益3.27万元[3] - 截至2025年12月23日，尚未收回本金金额18000万元[3] - 最近12个月内单日最高投入金额21000万元[3] - 最近12个月内单日最高投入金额占最近一年净资产45.62%[3] - 最近12个月内单日最高投入金额占最近一年净利润1348.37%[3] - 截至2025年12月23日，现金管理余额1.8亿元，无逾期未收回情况[4]

市场表现 - 12月23日，房地产服务板块整体下跌2.34%，表现显著弱于大盘，当日上证指数上涨0.07%，深证成指上涨0.27% [1] - 板块内个股普跌，珠江股份领跌 [1] 资金流向 - 当日房地产服务板块主力资金呈现净流出状态，净流出额为2.37亿元 [2] - 游资与散户资金则呈现净流入，净流入额分别为6236.4万元和1.75亿元 [2]