公司治理变动 - 公司于2025年8月26日召开第八届董事会第六十二次会议 [1] - 会议以现场结合视频通讯表决方式召开 [1] - 审议通过补选第八届董事会非独立董事议案 选举冷继伟和佟如意担任非独立董事 [1]

公司治理 - 第八届监事会第四十八次会议于2025年8月26日以现场结合通讯表决方式召开 符合《公司法》及公司章程规定 [1] - 会议应出席监事5人 实际出席监事5人 表决全票通过2025年半年度报告议案 5票同意 0票反对 0票弃权 [1] 财务报告审核 - 监事会确认半年度报告编制符合法律法规及公司制度规定 信息披露真实完整反映报告期经营管理情况及财务状况 [1] - 监事会承诺半年度报告内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 且未发现参与审议人员违反保密规定 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月18日9点30分在四川省西昌市胜利路66号公司办公大楼6楼会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月18日交易时段9:15-9:25及9:30-11:30 以及13:00-15:00 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次审议议案详情参见公司2025年8月27日在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及上海证券交易所网站发布的相关公告 [2] - 所有议案均不涉及需要回避表决的关联股东 [2] 投票规则与程序 - 融资融券、转融通及沪股通投资者的投票程序需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》执行 [2] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [3] - 通过多个账户重复表决时 以相同类别股票的第一次投票结果为准 [4] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [4] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年9月12日 当日收市后登记在册的A股股东（证券代码600505）有权出席会议 [4][5] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [4] 会议登记安排 - 登记联系人为郑媛媛 联系电话0834-3830167 传真0834-3830040 [5] - 股东可通过信函或传真方式办理登记 需提供持股凭证、授权委托书及证券账户卡等材料 [5] - 会议资料刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） [5] 其他会务事项 - 与会人员食宿及交通费用自理 [5] - 授权委托书需明确标注"同意"、"反对"或"弃权"意向 未作具体指示的由受托人自主表决 [9]

股东会时间 - 现场会议2025年9月18日9点30分召开[4] - 网络投票2025年9月18日进行[5][6] - 股权登记日为2025年9月12日[15] 股东会地点 - 现场会议在四川省西昌市胜利路66号公司办公大楼6楼会议室[4] - 登记地点为四川省西昌市胜利路66号公司董事会办公室[18] 审议议案 - 审议补选第八届董事会非独立董事议案，候选人冷继伟、佟如意[9] 资料披露 - 各议案8月27日披露，媒体有中国证券报等及上交所网站[9] - 会议资料将刊登于上海证券交易所网站[19] 其他信息 - 登记时间为2025年9月17日8:30 - 12:00、14:30 - 17:30[17] - 法人、个人股东及代理人登记所需材料不同[18] - 会务联系人郑媛媛，电话0834 - 3830167，传真0834 - 3830040[19]

会议情况 - 公司第八届监事会第四十八次会议于2025年8月26日召开[1] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[1] 报告审议 - 会议审议通过《2025年半年度报告》[2] - 《2025年半年度报告》表决5票同意，0票反对，0票弃权[3] 报告合规 - 报告编制和审议程序符合规定，内容格式合规，信息真实完整[4] - 监事会未发现人员违反保密规定，全体成员保证报告信息准确完整[4]

会议信息 - 公司第八届董事会第六十二次会议于2025年8月26日召开[2] - 应出席董事11名，实际出席11名[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告》等多项议案均11票同意通过[3][6][7][8] 报告听取 - 会议听取《2025年上半年经营情况》等3个专题报告[8]

董事会会议召开情况 - 第八届董事会第六十二次会议于2025年8月26日以现场结合视频通讯方式召开[1] - 会议通知及资料已于8月16日通过电子邮件发送给全体董事[1] - 会议由董事长张劲主持 应出席董事11名 实际出席11名 包括张劲、朱国政、何云、刘涤尘、穆良平、何真、张凌、谭书云、王锐、杨晓玲、贾巴书土[1] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定[1] 董事会会议审议通过议案 - 2025年半年度报告获11票同意通过 已提前经董事会审计委员会审议[2] - 2025年半年度资产核销报废处置议案获11票同意通过[2] - 补选第八届董事会战略与ESG委员会成员议案获11票同意通过[2] - 补选第八届董事会非独立董事议案获11票同意通过 已由提名委员会进行资格审查[2] - 召开2025年第二次临时股东会议案获11票同意通过[2] 专题报告听取事项 - 会议听取2025年上半年经营情况专题报告[3] - 会议听取盐源县5地块10万千瓦光伏项目推进情况专题报告[3] - 会议听取华西证券股权追偿工作相关情况专题报告[3] 会议表决特征 - 全部议案均获得全票通过 无反对票或弃权票[1][3] - 全体11名董事均出席本次会议[1][3]

收入和利润（同比环比） - 营业收入7.27亿元人民币，同比增长7.26%[18] - 营业收入7.271亿元，同比增长7.26%[31] - 营业总收入同比增长7.26%至7.271亿元（2025年半年度）对比6.779亿元（2024年半年度）[86] - 利润总额580.26万元人民币，上年同期为亏损2630.18万元人民币[18] - 归属于上市公司股东的净利润324.15万元人民币，上年同期为亏损2552.28万元人民币[18] - 净利润亏损收窄至-513.69万元（2025年半年度）对比-3382.98万元（2024年半年度）[87] - 归属于母公司股东的净利润为324.15万元（2025年半年度）对比亏损-2552.28万元（2024年半年度）[87] - 净利润为4581.16万元，同比增长207.1%[90] - 营业利润为5702.57万元，同比增长217.2%[90] - 基本每股收益为0.0089元/股（2025年半年度）对比-0.0700元/股（2024年半年度）[88] - 加权平均净资产收益率0.27%，同比增加2.40个百分点[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本5.929亿元，同比增长2.80%[32] - 营业成本同比上升2.80%至5.929亿元（2025年半年度）对比5.767亿元（2024年半年度）[86] - 销售费用同比增长8.39%至1913.77万元（2025年半年度）对比1765.67万元（2024年半年度）[86] - 管理费用6753万元，同比增长24.56%[32] - 管理费用同比大幅上升24.55%至6753.20万元（2025年半年度）对比5421.58万元（2024年半年度）[86] - 财务费用3308万元，同比下降32.70%[32] - 财务费用同比下降32.73%至3308.42万元（2025年半年度）对比4916.05万元（2024年半年度）[87] - 信用减值损失654.60万元，上年同期为-777.48万元[90] - 购买商品接受劳务支付现金45481.92万元，同比下降11.0%[92] - 支付给职工现金11304.88万元，同比下降12.8%[92] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.17亿元人民币，同比增长230.29%[18] - 经营活动现金流量净额2.167亿元，同比增长230.29%[32] - 经营活动现金流量净额为21671.61万元，同比增长230.3%[92][93] - 销售商品提供劳务收到现金85616.43万元，同比增长9.6%[92] - 投资活动现金流出5364.84万元，同比增长79.7%[93] - 取得借款收到现金3000.00万元，同比下降68.0%[93] - 期末现金及现金等价物余额23363.94万元，同比增长19.0%[93] - 偿还债务支付的现金为7657.59万元，同比增加78.1%[96] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为924.51万元，同比增加116.8%[96] - 筹资活动现金流出小计为8636.55万元，同比增加81.1%[96] - 期末现金及现金等价物余额为1.32亿元，同比增加29.4%[96] 业务运营指标 - 上网电量同比增长16.27%[20] - 外购电均价（不含税）同比下降11.28%[20] - 供电环节售电量同比增长11.55%[20] - 公司拥有网内装机56.842万千瓦，其中西昌片区23.858万千瓦，权益装机28.4897万千瓦[24] - 公司连续安全生产1642天[26] 资产和负债变动 - 货币资金2.348亿元，较上年末增长17.36%[35] - 货币资金为234,847,389.18元，较期初200,107,147.22元增长17.36%[79] - 存货2909万元，较上年末增长23.84%[35] - 存货为29,099,276.48元，较期初23,496,922.60元增长23.85%[79] - 应收账款2.097亿元，较上年末下降3.80%[35] - 应收账款为209,723,000.67元，较期初218,013,581.30元下降3.80%[79] - 其他流动资产期末余额为1791.04万元，较期初下降33.54%，主要因留抵增值税减少所致[36] - 长期股权投资期末余额为595.77万元，较期初下降30.09%，因凉山风光新能源运维公司解散注销所致[36][41] - 在建工程期末余额为1.05亿元，较期初增长14.61%，主要因电网建设投入增加[36] - 在建工程为105,246,543.37元，较期初91,833,666.21元增长14.61%[79] - 固定资产为3,306,312,381.57元，较期初3,392,556,464.71元下降2.54%[79] - 流动资产合计为515,450,271.04元，较期初490,761,342.59元增长5.03%[79] - 公司总资产从4,156.22亿元下降至4,110.07亿元，减少46.15亿元（1.1%）[80][81] - 非流动资产减少70.84亿元至3,594.62亿元（1.9%），主要因固定资产减少[80] - 合同负债期末余额为2.35亿元，较期初增长12.91%，主要因预收工程款增加[37] - 合同负债增长12.9%至2.349亿元，增加2,686.34万元[80] - 应付职工薪酬期末余额为1.01亿元，较期初大幅增长86.60%，因薪酬结构调整所致[37] - 应付职工薪酬大幅增长86.6%至1.008亿元，增加4,786.53万元[80] - 长期借款期末余额为16.40亿元，较期初下降3.83%[37] - 长期借款减少3.8%至16.402亿元，下降6,525.59万元[80] - 短期借款下降40.2%至3,001.92万元，减少2,002.06万元[80] - 母公司货币资金激增58.2%至1.318亿元，增加4,851.23万元[82] - 母公司应收账款下降6.5%至1.343亿元，减少929.64万元[82] - 母公司长期股权投资减少0.4%至6.937亿元，下降2,563.93万元[83] - 母公司固定资产减少1.9%至11.836亿元，下降3,502.08万元[83] - 未分配利润下降至8.156亿元（期末）对比8.537亿元（期初）[84] - 负债总额小幅下降至11.074亿元（期末）对比10.998亿元（期初）[84] - 归属于母公司所有者权益合计为13.62亿元，同比下降1.0%[98][102] - 未分配利润为15.74亿元，同比增加4.7%[98][102] - 少数股东权益为1.42亿元，同比下降16.2%[102] - 期末所有者权益合计14.04亿元，较期初增加1183.6万元[111] 子公司和关联方表现 - 四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司净利润为236.18万元[45] - 盐源县西源电力有限责任公司净亏损793.54万元[45] - 木里县固增水电开发有限责任公司净亏损2,568.85万元[45] - 盐源丰光新能源有限公司净亏损732.91万元[45] - 西昌可信电力开发有限责任公司净亏损1,011.04万元[45] - 西昌兴星电力设计有限公司净亏损337.23万元[46] - 关联债权债务期末余额总额为10,269.59万元，其中向关联方提供资金余额为10,269.59万元，关联方向上市公司提供资金余额为23,782.73万元[63] - 国网四川省电力公司关联债权期初余额7,609.37万元，发生额707.87万元，期末余额8,317.24万元[63] - 四川省水电投资经营集团有限公司关联债务期末余额20,472.50万元[63] - 国网四川省电力公司凉山供电公司关联债权期末余额1,704.74万元，关联债务期末余额2,971.13万元[63] - 关联方四川省水电投资经营集团普格电力有限公司关联债权期末余额62.12万元[63] - 关联方四川昭觉电力有限责任公司关联债权期末余额28.54万元[63] - 关联债权债务形成原因主要为光伏补贴、日常购售电交易及农网统贷统还资金[63][64] 采购和销售关联交易 - 公司向国网四川省电力公司凉山供电公司采购电力金额为292363261.53元，占同类交易比例98.99%[59] - 公司向国网四川省电力公司盐源县供电分公司采购电力金额为23425.23元，占同类交易比例0.01%[59] - 公司向四川省水电投资经营集团普格电力有限公司采购电力金额为617594.28元，占同类交易比例0.21%[59] - 公司向四川省水电集团金阳电力有限公司采购电力金额为2260947.85元，占同类交易比例0.76%[59] - 公司向国网四川省电力公司凉山供电公司销售电力金额为46140085.91元，占同类交易比例29.30%[59] - 公司向国网四川省电力公司销售光伏发电金额为12548323.81元，占同类交易比例7.97%[59] - 公司向国网四川省电力公司销售水力发电/售电服务金额为40867321.08元，占同类交易比例25.95%[59] - 公司向四川昭觉电力有限责任公司销售电力金额为16112137.78元，占同类交易比例10.23%[59] 担保和抵押情况 - 货币资金受限120.80万元，用于ETC保证金及保函保证金[39] - 应收账款质押7882.37万元，用于光伏电站及水电站收费权借款担保[39] - 固定资产抵押21.27亿元，用于电站资产银行借款担保[40] - 对子公司担保发生额合计为8,758.93万元，担保总额占公司净资产比例为6.48%[67] - 为控股子公司盐源县西源电力提供连带责任担保金额累计达10,558.93万元[67] - 报告期末担保余额合计（A+B）为8,758.93万元[67] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为59,177户[71] - 国网四川省电力公司为第一大股东，持股73,449,220股，占总股本20.15%[73] - 四川省水电投资经营集团有限公司为第二大股东，持股66,770,883股，占总股本18.32%[73] - 凉山州发展（控股）集团有限责任公司为第三大股东，持股61,578,420股，占总股本16.89%[73] - 公司注册资本3.65亿元，总股本3.65亿股[113] 税务和法规 - 公司企业所得税税率为15%[192] - 西昌兴星电力设计有限公司企业所得税税率为20%[193] - 拉青发电分公司增值税按电力销售收入的3%计算缴纳[195] - 公司适用西部大开发企业所得税优惠政策，减按15%税率征收[194] - 西昌兴星电力设计有限公司适用小型微利企业税收优惠，年应纳税所得额不超过100万元部分减按25%计入应纳税所得额并按20%税率缴纳[194] 诉讼和或有事项 - 公司及全资子公司西昌可信电力开发有限责任公司与四川广安智丰建设工程有限公司建设工程合同纠纷案，法院解除对公司名下价值5911475.62元财产的冻结[56] - 公司收到最高人民法院民事裁定书，解除对登记于重庆市涪陵投资集团有限责任公司名下华西证券股份有限公司74304000股股权及收益的冻结[56] - 司法冻结款金额为591.15万元，已于2025年3月14日解除冻结[198] 社会责任和补贴 - 公司向263户农户发放农业产业奖补金额78.77万元[52] - 公司发放务工就业奖补17.76万元及交通补贴21.50万元[52] 未来指引和风险 - 2025年5月1日起执行的分时电价调整预计将降低公司工商业销售均价[47] - 2025年9月1日起执行的居民低谷电价政策预计将降低公司居民用电销售均价[47]

董事会会议 - 公司第八届董事会第六十二次会议于2025年8月26日召开，审议通过补选非独立董事议案[1] 非独立董事补选 - 冷继伟、佟如意非独立董事候选人议案获全票通过[2][3] - 二人未持股，在国网四川省电力公司任职[3] - 议案尚需提请股东会审议[4] 候选人信息 - 冷继伟1974年4月生，有相关学历和职务[5] - 佟如意1981年10月生，为硕士、高级会计师，有相关职务[5]

人员变动 - 谭书云、王锐于2025年8月26日因工作调整离任董事职务[4] - 二人原定任期到期日为2027年10月29日[4] - 离任后均不在公司及其控股子公司任职[4] 其他情况 - 截至公告披露日，二人未持有公司股份[5] - 已做好交接工作，辞任不影响公司日常经营[4][5] - 公告发布于2025年8月27日[6]