人员变动 - 舒兴田申请辞去独立董事等职务，因工程院院士兼职规范要求[1] - 辞职待股东大会选新独立董事填补空缺后生效[1] 后续安排 - 公司将尽快提名新候选人，审核后提交股东大会选举[1] - 新独立董事选出前，舒兴田继续履职[1] 公告信息 - 公告日期为2024年12月31日[2]

北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 调整回购价格及 回购注销部分限制性股票事项的 法律意见书 国枫律证字|2021]AN257-11号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 回购注销部分限制性股票事项的 法律意见书 国枫律证字[2021]AN257-11号 致:山东华鲁恒升化工股份有限公司 根据北京国枫律师事务所(以下称"本所")与山东华鲁恒升化工股份有限 公司(以下称"华鲁恒升"或"公司")签署的《律师服务协议书》,本所接受 华鲁恒升委托,作为华鲁恒升2021年限制性股票激励计划(以下称"本次激励计 划"）的特聘专项法律顾问,根据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管 理办法》(以下称"《管理办法》")等法律、法规、规章和规范性文件及《公 司章程》的有关规 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 1 月 8 日 9 点 30 分 召开地点：公司会议室 证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 公告编号：临 2024-062 山东华鲁恒升化工股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 8 日 至 2025 年 1 月 8 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东 大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2025年1月8日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 山东华鲁恒升化工股份有限公司第九届监事会 2024 年第 2 次临时会议于 2024 年 12 月 19 日以通讯方式举行，本次会议的召开通知已于 2024 年 12 月 17 日以通讯形式 下发，应参会监事 3 名，实际参会监事 3 名。会议符合《公司法》和《公司章程》的 规定，会议形成的决议合法、有效。经过认真讨论，审议并通过了以下决议： 一、审议通过《关于对 2021 年限制性股票激励计划回购价格再次调整并回购注 销已获授但尚未解除限售的部分限制性股票的议案》。 证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 编号：临 2024-059 山东华鲁恒升化工股份有限公司 第九届监事会 2024 年第 2 次临时会议决议公告 山东华鲁恒升化工股份有限公司监事会 2024 年 12 月 21 日 表决结果：3 票同意，0 票弃权，0 票反对。 监事会认为：因《公司 2021 年限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"）》 首次授予的激励对象中有一人于 2024 年 9 月退休（以 ...

股票回购 - 限制性股票回购价格由17.93元/股调整为16.77元/股[2] - 回购注销尚未解除限售的限制性股票共计46,667股[2] 议案表决 - 《关于对2021年限制性股票激励计划相关议案》表决同意6票，需提交2025年第一次临时股东大会表决[2][3] - 《关于<公司市值管理制度>等议案》表决同意11票[4] - 《关于变更公司注册资本等议案》表决同意11票，需提交2025年第一次临时股东大会表决[4]

公司基本信息 - 公司于2002年6月5日发行6000万股人民币普通股，6月20日在上海证券交易所上市[3] - 公司注册资本为212,321.9998万元[5] - 公司股份总数为212,321.9998万股，均为普通股[11] 股份相关规定 - 公司收购本公司股份不得超已发行股份总额10%，并在三年内转让或注销[16] - 董监高任职期间每年转让股份不得超其所持本公司股份总数25%[21] - 发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[21] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[35] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东大会[36] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[55] 董事相关 - 董事任期三年，可连选连任，兼任总经理或其他高管的董事不超总数1/2[66] - 董事会成员中应有1/3以上独立董事，至少1名会计专业人士[72] - 担任独立董事需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[73] 财务与报告相关 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年报，前6个月结束后2个月内报送半年报，前3个月和前9个月结束后1个月内报送季报[120][121] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[121] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[124] 其他 - 公司党委发挥领导作用，重大经营管理事项须经党委前置研究讨论[101] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，费用由股东大会决定[130][131] - 公司指定《中国证券报》和上海证券交易所网站为刊登公告和披露信息的媒体[136]

股份变动 - 公司拟回购注销限制性股票46,667股[1] - 回购后总股本将由2,123,266,665股变更为2,123,219,998股[1] 章程修改 - 回购后注册资本将由2,123,266,665元变更为2,123,219,998元[1] - 《公司章程》原第六条注册资本修改为212,321.9998万元[1] - 《公司章程》原第二十条股份总数修改为212,321.9998万股[1]

投资评级 - 报告对华鲁恒升的投资评级为"优于大市" [1][2][24] 核心观点 - 华鲁恒升尼龙66高端新材料项目己二酸装置已进入试生产阶段，项目建成后可年产尼龙66产品8万吨、己二酸产品20万吨 [1][2][4] - 项目依托环己醇、液氨、氢气原料自给优势，建设两套4万吨/年尼龙66装置、一套20万吨/年己二酸装置、一套4.2万吨/年己二胺装置及其他配套设施 [1][4] - 项目预计总投资30.78亿元，建设期24个月，预计年均可实现营业收入33.56亿元，利润5.34亿元 [4] - 公司成本优势相对稳固，持续推进新项目建设，但下游需求偏弱且产品面临供给过剩压力 [2][24] 己二酸行业分析 - 2023年国内己二酸总产能达340.6万吨/年，产能利用率64%，2018-2023年产能复合增长率6%，产量复合增长率8% [9] - 2023年国内己二酸下游消费中PU浆料占比27%，尼龙66占比23%，TPU占比19% [8] - 我国是全球最大己二酸生产国和消费国，2023年进口量仅0.5万吨，2018-2023年出口依赖度约20%，出口量复合增长率4% [9] - 尼龙66和热塑性生物降解塑料（PBAT）领域或将是未来己二酸需求增长的主要推动因素 [9] 尼龙66行业分析 - 2023年国内尼龙66总产能约91.7万吨/年，产能利用率65%，2018-2023年产能及产量复合增长率均为12% [19] - 2023年尼龙66下游产品中工程塑料占比最大达57%，其次是工业丝29%，民用丝10% [18] - 2023年国内尼龙66进口依存度29%，出口依赖度约22%，2021-2023年出口量较为稳定 [19] - 2021年尼龙66价格一度涨至4万元/吨以上，2022-2023年因供给过剩价格震荡下跌 [19] 财务预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为40.0/45.9/49.5亿元，对应EPS为1.88/2.16/2.33元，对应当前股价PE为12.2/10.6/9.8倍 [2][24] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为336.02/382.39/396.87亿元，营业利润分别为48.86/55.88/60.29亿元 [30] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为19%/19%/20%，ROE分别为13%/13%/13% [30]

项目进展 - 尼龙66高端新材料项目己二酸装置进入试生产阶段[1] 项目决策 - 2022年4月28日董事会、5月20日股东大会通过投资议案[2] 项目建设 - 建设两套4万吨/年尼龙66、一套20万吨/年己二酸、一套4.2万吨/年己二胺装置[3] 项目投资 - 项目预计总投资30.78亿元[3] 项目产出 - 己二酸装置达产后新增20万吨/年己二酸[4]

1、2023 年 3 月 28 日，公司召开了第八届董事会第八次会议，审议通过了《关 于控股子公司投资建设相关项目的议案》，蜜胺树脂单体材料原料及产品优化提升项 目为相关项目之一，具体内容详见公司于 2023 年 3 月 30 日在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)及相关媒体披露的《华鲁恒升控股子公司投资建设相关项目的公 告》（编号：临 2023-010 号）。 2、2023 年 4 月 28 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于控股 子公司投资建设相关项目的议案》，具体内容详见公司于 2023 年 4 月 29 日在上海证 券交易所网站(www.sse.com.cn)及相关媒体披露的《华鲁恒升 2022 年年度股东大会 决议公告》（编号：临 2023-016 号）。 证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 编号：临 2024-056 山东华鲁恒升化工股份有限公司 控股子公司蜜胺树脂单体材料原料及产品优化提升项目 投产公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 山东华鲁 ...