财务数据 - 2025年3月31日资产总计881,881,534.26元，较2024年12月31日增长0.98%[19] - 2025年3月31日负债合计435,683,364.81元，较2024年12月31日增长0.72%[21] - 2025年3月31日股东权益合计446,198,169.45元，较2024年12月31日增长1.24%[21] - 2025年1 - 3月营业收入6771.85万元，净利润502.49万元[25] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为2387.83万元[28] 资产情况 - 2025年3月31日流动资产合计549,463,481.58元，较2024年12月31日增长2.08%[19] - 2025年3月31日非流动资产合计332,418,052.68元，较2024年12月31日下降0.79%[19] - 2025年3月31日货币资金为53,515,058.78元，较2024年12月31日增长71.22%[19] - 2025年3月31日存货为381,124,831.55元，较2024年12月31日增长0.56%[19] - 2025年3月31日固定资产为176,053,166.22元，较2024年12月31日下降1.48%[19] 股权结构 - 截止2025年3月31日，公司注册资本为15000万元[58] - 2023年12月赣州有色冶金研究所有限公司将57%股权转让给江西江钨控股发展有限公司[58] 产品情况 - 公司生产三大系列近300个规格磁选设备产品[59] 会计政策 - 国内需安装调试的磁选设备产品，交付、调试验收并收到验收报告时确认收入[124] - 不需要安装的国内产品在发出并收到客户签收单时确认销售收入[125] - 需安装调试的国外产品在完成报关、客户调试验收并收到验收报告时确认收入[125] - 不需要安装的国外产品在完成报关并取得报关单及提单时确认收入[125] 其他 - 财务报表于2025年7月10日经董事会决议批准报出[60]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为29808.20万元、45117.36万元、48328.06万元，净利润分别为3286.98万元、5405.19万元、5440.35万元[39] - 2024年资产总额79989.53万元，负债总额36504.63万元，所有者权益43484.90万元[55] - 2024年营业收入48328.06万元，净利润5440.35万元，扣非后归母净利润5244.14万元[55] - 2024年毛利率27.33%，资产负债率45.64%[55] - 2022 - 2024年金环磁选全球市场磁力应用设备市场份额分别为3.11%、4.34%、4.92%[63] - 2022 - 2024年金环磁选国际磁力应用设备市场份额为3.11%、4.34%、4.92%，国内为7.90%、10.67%、11.91%，2025年（E）预计全球为5.13%，国内为12.28%[69] - 截至问询回复出具日，2025年1 - 6月已实现收入21186.39万元，在手订单收入28060.03万元，2025年预计可实现收入49246.42万元[71] - 2025年业绩承诺收入47711.88万元，预计可实现收入占业绩承诺收入比例为103.22%[71] - 2022 - 2024年标的公司营业收入复合增长率为27.33%，同行业可比公司平均值为7.11%[73] 用户数据 - 2024年中国五矿集团及其关联方销售金额3960.37万元[56] - 2024年四川安宁铁钛股份有限公司销售金额2739.08万元[56] - 2024年广东东方锆业科技股份有限公司及其关联方销售金额2678.31万元[56] - 2024年Metso Finland Oy及其关联方销售金额1883.40万元[56] - 2024年MHITO METALLURGICAL TECHNOLOGY CO销售金额1727.64万元[56] 未来展望 - 预计2031年全球磁力应用装备行业产值达166.09亿元，2025 - 2031年年均复合增长率约7.09%；中国产值达63.82亿元，年均复合增长率约8.36%[35][67] - 磁选设备下游客户合作关系稳定，金环磁选将跟随合作企业开拓海外市场，境外收入占比将提高[61][64] - 磁力应用设备政策利好，需求刚性增长，应用领域将拓展[65][66] 新产品和新技术研发 - 中国科学院研发的稀土电驱开采技术，将铁矿采收率提升至95%，浸取剂用量减少80%[160] 市场扩张和并购 - 公司拟以除保留资产及负债外的全部剩余资产及负债与江钨发展持有的金环磁选57%股份置换，差额现金补足[2] - 交易完成后上市公司持有金环磁选8550万股股份，对应股比57%，为控股股东[18] 其他新策略 - 业务整合为置入磁力选矿设备业务，提高尾矿库综合利用率，加速业务转型[21] - 资产整合为置入核心资产，聚焦主业，提高管理效率，巩固竞争优势[21] - 财务整合要求金环磁选完善制度，上市公司加强财务管理，防范风险[21] - 人员整合要保持核心团队稳定，实现多方面整合[21] - 机构整合要完善金环磁选机构设置和决策流程[23]

市场扩张和并购 - 公司拟用煤炭业务资产及负债置换赣州金环磁选57%股份[2] 其他新策略 - 审计基准日由2024年12月31日调整为2025年3月31日[2] 信息更新 - 修订释义章节部分释义[5] - 更新重大事项、风险提示等多章节内容[5]

交易内容 - 本次为安源煤业重大资产置换暨关联交易，拟置入赣州金环磁选科技装备股份有限公司57%股份，拟置出除保留资产及负债外全部资产及负债[15] - 拟置入资产作价36,869.86万元，拟置出资产作价36,977.10万元，江钨发展支付107.24万元补足差额[19][24] - 交易前主营煤炭采选等，交易后变更为磁选装备研发、生产、销售[25] 财务数据 - 2025年1 - 3月交易完成前资产总额581,201.75万元，完成后87,133.38万元；负债总额交易完成前580,556.04万元，完成后48,521.21万元[29] - 2024年度交易完成前净利润 - 27,342.75万元，完成后5,440.35万元；归属于母公司所有者的净利润交易完成前 - 27,266.17万元，完成后3,101.00万元[30] - 2025年1 - 3月交易完成前资产负债率99.89%，完成后55.69%；流动比率交易完成前0.35，完成后1.29[29] - 2024年度交易完成前资产负债率97.83%，完成后55.87%；流动比率交易完成前0.36，完成后1.27[30] - 2024年度交易完成前基本每股收益为 - 0.28元/股，完成后为0.03元/股；2025年1 - 3月交易完成前为 - 0.122元/股，完成后为0.003元/股[42] 金环磁选情况 - 报告期内金环磁选营业收入分别为45,117.36万元、48,328.06万元和6,961.65万元，净利润分别为5,405.19万元、5,440.35万元和497.20万元[64] - 报告期内金环磁选毛利率分别为28.73%、27.33%和27.33%[65] - 报告期各期末，金环磁选存货账面价值分别为47,702.11万元、37,901.99万元和38,112.48万元，占资产总额的比例分别为49.18%、47.38%和47.18%[66] - 金环磁选产品服务覆盖全球2000余家客户[80] - 金环磁选预计2025 - 2028年净利润分别为5,469.03万元、5,546.53万元、5,625.60万元、5,725.07万元[100] 交易影响 - 交易助力公司转型升级，提高资产质量，增强盈利能力和可持续经营能力[25] - 交易前后江钨控股持股389,486,090股，占比39.34%不变，控股股东和实控人均未变[1][28] 交易进程与风险 - 交易已获江钨控股等原则性同意及相关会议审议通过，拟置入和拟置出资产评估报告已备案，尚需股东大会审议及其他审批[31][33] - 交易存在因涉嫌内幕交易等被暂停、中止或取消的风险[53] 承诺与保障 - 公司及全体董监高、交易对方、证券服务机构保证信息真实准确完整，违规担责[6][7][10] - 控股股东、董监高自重组报告书披露至实施完毕无减持计划[34][130][132] - 公司通过确保定价公允等保护中小投资者权益[35] - 业绩承诺期为资产置换实施完毕当年及其后连续两个会计年度，江钨发展承担盈利补偿和减值补偿义务[99][103][105]

本次交易概况 - 本次交易指安源煤业重大资产置换暨关联交易事项[20] - 拟置入资产为赣州金环磁选科技装备股份有限公司57%股份，作价36869.86万元[20][24] - 拟置出资产为上市公司除保留资产及负债以外的全部资产及负债，作价36977.10万元[20][24] - 交易对方为江西江钨控股发展有限公司[20] 财务数据 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为 - 0.77亿元、 - 1.14亿元和 - 2.73亿元[84] - 2025年1 - 3月交易完成前资产总额581,201.75万元，完成后87,133.38万元[34] - 2025年1 - 3月交易完成前负债总额580,556.04万元，完成后48,521.21万元[34] - 2025年1 - 3月交易完成前净利润 - 12,075.35万元，完成后497.20万元[34] - 2025年1 - 3月交易完成前资产负债率99.89%，完成后55.69%；流动比率从0.35提升到1.29[34] - 报告期内金环磁选营业收入分别为45,117.36万元、48,328.06万元和6,961.65万元，净利润分别为5,405.19万元、5,440.35万元和497.20万元[69] - 报告期内金环磁选毛利率分别为28.73%、27.33%和27.33%[70] 股权结构 - 交易前后江钨控股持股389,486,090股，占比39.34%；股权结构无变化，控股股东为江钨控股，实控人为江西省国资委[32][33] 交易进展 - 交易已获江钨控股等同意、江钨发展股东会批准等多项程序通过，尚需股东大会审议及其他可能审批[36][37][38] 未来展望 - 公司将加快对金环磁选整合，实现预期效益[48] - 公司将完善治理结构，提高运营效率[49] - 公司将执行《公司章程》利润分配政策回报投资者[51] 风险提示 - 本次交易可能因内幕交易、业绩下滑、市场变化被暂停、中止或取消[58] - 本次交易需股东大会审议通过及其他审批，结果和时间不确定[59] 其他 - 金环磁选产品服务覆盖全球2000余家客户[85] - 截至报告签署日，66,076.14万元金融机构负债已清偿完毕，已取得债权人同意的非金融机构负债38,920.43万元，占非金融机构负债总额87.77%[75]

担保额度 - 公司拟调整江西煤业2025年度为三家公司融资担保额度合计不超82319万元[2][3] - 截至2025年7月25日，实际担保余额30578万元[2] - 为江储中心等新增担保额度分别不超3200万元、13000万元、35000万元[3] 财务数据 - 截至2025年7月25日，公司及控股子公司实际已办理担保余额101668万元，占比429.19%[2] - 公司对控股子公司实际已办理担保余额71090万元，占比300.10%[2] - 曲江公司2025年1 - 3月营收26384.67万元、净利润376.39万元[11] - 江能物贸2025年1 - 3月营收47175.82万元、净利润406.52万元[14] 审批情况 - 2025年7月25日董事会通过调整担保额度议案，需股东大会审议[4] 担保相关 - 担保方式为连带保证责任担保[13] - 被担保人以全部资产提供反担保，期限为借款到期后两年[15][16] - 本次担保为满足日常经营和发展需要，财务风险可控[17]

担保情况 - 2025年度拟联合为江西煤业融资提供担保额度不超30400万元[3][5] - 截至2025年7月25日，实际提供担保余额为9490万元[3] - 公司及控股子公司实际已办理担保余额101668万元，占净资产429.19%[3][17] - 对控股子公司实际已办理担保余额71090万元，占净资产300.10%[3][17] - 本次新增担保额度20910万元，占净资产比例128.33%[7] 财务数据 - 江西煤业资产负债率为79.50%[7] - 2024年12月31日资产总额451869.74万元，负债359249.80万元，净资产92619.94万元[15] - 2025年1 - 3月营业收入23648.04万元，净利润 - 5303.27万元[15] 其他 - 江西煤业成立于2008年12月29日，注册资本278796.6181万元[11] - 担保自股东大会审议通过之日起一年以内签发有效[10]

担保情况 - 2025年拟为江储中心融资担保不超27000万元[2][5][7][13] - 截至2025年7月25日，为江储中心实际担保余额0万元[3] - 截至2025年7月25日，公司及控股子公司实际担保余额101668万元，占比429.19%[3][20] - 截至2025年7月25日，对控股子公司实际担保余额71090万元，占比300.10%[3][20] 江储中心情况 - 注册资本77533万元[12] - 2024年底资产170758.09万元，负债141928.28万元，净资产28829.81万元[15] - 2025年3月底资产171802.48万元，负债142590.12万元，净资产29212.37万元[15] - 2024年营收111290.17万元，净利润 - 2371.75万元[15] - 2025年1 - 3月营收26384.67万元，净利润376.39万元[15] 担保期限 - 担保期限按借款合同定，反担保期限为借款到期后两年[16][18]

市场扩张和并购 - 公司拟用煤炭业务资产及负债置换金环磁选57%股份，差额现金补足[2] - 交易完成后金环磁选将成控股子公司，公司将加快整合[5] 业绩总结 - 2024年度交易前每股收益-0.28元/股，交易后0.03元/股[3] - 2025年1 - 3月交易前每股收益-0.122元/股，交易后0.003元/股[3] 其他新策略 - 完善治理结构，提高运营效率，保护投资者权益[6] - 执行利润分配政策给予投资者回报[7] 承诺事项 - 控股股东承诺保证独立性，按规定出具补充承诺[8] - 全体董事及高管承诺履职，按要求出具补充承诺[9][10]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会8月11日14点在江西南昌召开[4] - 网络投票8月11日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5][6] - 本次股东大会审议15项议案，披露时间不同[8][9][10][11] 议案相关 - 特别决议议案为议案13、14、15[14] - 对中小投资者单独计票议案为1 - 15[14] - 议案1 - 12关联股东江西钨业控股集团有限公司回避表决[14] 其他信息 - 股权登记日为2025年8月6日，A股代码600397[17] - 股东登记8月6日进行，地点为公司证券事务部[19] - 会议为期半天，与会人员费用自理[20]