资产转让情况 - 2024年5月21日公司审议通过千山航电向航空工业计算所转让资产议案[2] - 2024年6月15日双方签署《资产交易合同》[3] - 转让价格为65940.75万元[5] 支付安排 - 2024年9月5日内支付定金100万元[6] - 2027年3月5日内提交产权变更申请，申请提交后3个月内支付10%即6594.075万元[6] - 产权变更申请获批后3个月内支付剩余59246.675万元[7] 时间节点 - 2027年12月5日内完成不动产产权变更及全部标的资产移交[7] 违约条款 - 乙方逾期移交资产，自2027年12月5日起每日支付违约金10000元[14] - 甲方逾期付款，每日支付违约金10000元[14]

报告公司投资评级 - 给予"增持"评级 [5] 报告的核心观点 公司概况 - 中航机载主要产品包括各类飞行器配套的机载航空电子系统、飞行控制系统、机电系统；各类发动机配套的电子设备、机电设备及传感器；航天、船舶、电子信息相关的电子产品、机电产品等 [2] - 公司具备较强的新产品、新技术自主研发与创新能力,在航空机载系统各专业领域掌握系统级、设备级和器件级产品全产业链的研发、制造和试验验证体系,打造了多个重点实验平台,在核心重点技术领域展现国际水平 [2] - 公司市场份额较大,盈利能力较强,客户关系维护基础好,通过国际合作学习借鉴西方先进企业生产管理模式,原创设计多种工艺生产模式,提高了人员生产效率,推动工业制造转型 [2] 财务表现 - 2023年全年营收290.06亿元,同比增长4.63%;2024年一季度营收56.42亿元,同比下降10.03% [2] - 2023年全年归母净利润18.86亿元,同比增长39.62%;2024年一季度归母净利润1.39亿元,同比增长8.57% [2] - 2023年全年扣非归母净利润14.63亿元,同比增长110.19%;2024年一季度扣非归母净利润3.61亿元,同比增长99.01% [2] - 盈利大幅改善主要源于中航电子换股吸收合并中航机电交易顺利完成,规模质量得到大幅提升 [2] 未来展望 - 预测公司2023/2024/2025年的营业收入分别为308.95/329.45/351.79亿元,归母净利润分别为24.02/31.13/39.1亿元,对应EPS分别为0.5/0.64/0.81元,对应PE分别为25.19/19.44/15.48倍 [5][6] - 公司具有较强的新产品、新技术自主研发与创新能力,在航空机载系统各专业领域掌握系统级、设备级和器件级产品全产业链的研发、制造和试验验证体系,有利于保障公司未来产品线发展 [2] - 中航电子吸收合并中航机电交易顺利完成,全面加强了航空机电产业相关系统,产品谱系覆盖液压系统、燃油系统、环境控制系统、航空电力系统、高升力系统、武器与悬挂发射系统等领域 [2]

会议情况 - 中航机载第八届董事会2024年度第三次会议（临时）5月17日送达通知，5月21日12时截止表决[1] - 会议应参加表决董事11人，实际表决11人[1] 资产交易 - 公司全资子公司千山航电拟向关联方航空工业计算所转让房屋等资产[1] - 独立董事专门会议同意提交董事会审议[2] - 非关联董事4票赞成通过出售资产暨关联交易议案[2]

会议信息 - 中航机载第八届监事会2024年度第三次会议通知及材料于5月17日送达监事[2] - 会议表决截止时间为5月21日12时[2] - 应参加表决监事5人，实际表决5人[2] 审议事项 - 会议审议通过公司全资子公司出售资产暨关联交易议案[2] - 陕西千山航空拟向关联方转让房屋、构筑物及部分设备[2] - 与会监事以5票赞成通过该议案[2]

本 报 告 依 据 中 国 资 产 评 估 准 则 编 制 陕西千山航空电子有限责任公司 拟协议转让房屋、构筑物及部分设备 所涉及的相关资产市场价值 资产评估报告 中发评报字[2023]第 120 号 (共 2 册 第 1 册 资产评估报告及评估明细表) 中发国际资产评估有限公司 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020012202300253 | | --- | --- | | 合同编号: | 中发评字(2023)第100号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中发评报字 2023 第120号 | | 报告名称: | 陕西千山航空电子有限责任公司 拟协议转让房 屋、构筑物及部分设备 所涉及的相关资产市场价 | | | 值 资产评估报告 | | 评估结论: | 659,407,467.79元 | | 评估报告日: | 2023年08月25日 | | 评估机构名称: | 中发国际资产评估有限公司 | | 签名人员: | 张靖 (资产评估师) 会员编号:11090028 | | | 刘星 (资产评估师) 会员编号:11210369 | ( ...

中航机载 股票代码：600372 股票简称：中航机载 编号：临 2024-018 中航机载系统股份有限公司 关于全资子公司出售资产暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航机载 标准，因此本次关联交易无需提交公司股东大会审议。 本次交易待交易相关方共同签署《实物资产交易合同》，并 在《实物资产交易合同》生效后方可实施，存在一定的不确 定性。 一、关联交易概述 2024 年 5 月 21 日，公司召开第八届董事会 2024 年度第三次会 议（临时），审议通过了《关于审议公司全资子公司出售资产暨关联 交易的议案》，具体如下：为推动中航机载更好完成"十四五"发展 规划，进一步优化资源配置，盘活存量资产，公司全资子公司千山航 电根据其实际经营情况，经过多轮论证，拟向公司关联方航空工业 计算所转让位于西安市高新区南三环辅道 G16 号院内的房屋（包含 土地使用权）、构筑物及部分设备。根据中发国际资产评估有限公司 于 2023 年 8 月 25 日出具的《资产评估报告》（中发评报字〔2023〕 第 120 号） ...

会议信息 - 股东大会于2024年5月21日在北京市朝阳区召开[2] - 出席会议股东和代理人76人，持股2,734,758,098股，占比56.5162%[2] - 公司在任董事11人，出席9人；在任监事5人，出席3人[3][5] 议案表决 - 2023年度多项议案A股同意票数多为2,729,407,311，比例99.8043%[4][6][7][8][9] - 2023年度利润分配预案议案A股同意票数2,732,735,788，比例99.9261%[7] - 不同持股比例和市值股东对利润分配预案议案表决情况[9][10] - 5%以下股东对2023年度利润分配预案议案同意票数423,689,316，比例99.5250%[10]

会议安排 - 2024年5月21日现场与网络投票结合召开股东大会[6] - 2024年4月26日召开董事会决议召开股东大会[5] - 2024年4月27日公告会议通知[5] - 2024年5月10日发出会议资料[5] 参会情况 - 76名股东出席，代表2734758098股，占比56.5162%[7][8] 议案表决 - 多项议案总表决同意率超99.8%，反对率0.1956%，弃权率0.0001%[6][24][27] - 多项议案中小股东表决同意率超98.7%，反对率1.2566%，弃权率0.0003%[23][26][28]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 主业航空产品营收稳步提升 - 2023年航空产品实现营收247.38亿元(yoy+151.33%),占比高达85% [2] - 2024Q1公司实现营收56.43亿元(yoy-10.03%),2024年度营收指标完成19.78% [2] - 公司完成资产吸收合并后,航空主业地位凸显,伴随航空领域订单有序传导,2024全年营收有望持续稳增 [2] 费用管控增强助力业绩增长 - 2023年毛利率较2022年减少1.81pcts至29.73%,净利率较2022年降低0.65pcts至7.41% [2] - 近两年费用率控制初见成效,22/23/24Q1期间费用率分别为21.87%/22.18%/15.70%,其中管理费用率分别为9.13%/8.45%/7.32%,研发费用率分别为10.65%/12.03%/7.31% [2] - 伴随公司规模效应增强带动产品盈利能力提升,叠加费用端持续深化降本,2024全年业绩有望持续高增 [2] 存货与合同负债维持高位 - 截至2024Q1末,公司存货为141.28亿元,生产物料储备充足,后续排产节奏强劲 [3] - 截至2024Q1末,公司合同负债为23.79亿元,在手订单充足,行业高景气保障公司未来营收稳定增长 [3] 军民共振多领域布局 - 公司作为国内航电系统核心供应商,通过多次资产整合不断完善布局,业务涵盖军民航空、先进制造等多领域,行业地位显著 [3] - 公司深入贯彻国企改革,与中航机电吸并实现机载系统领域专业化整合,形成机载系统核心平台,后续将充分享受平台持续改革红利 [3] - 公司作为C919项目配套供应商,多型产品完成适航取证,光电吊舱等应急救援产品实现批量交付,C919大型客机确定性订单已突破400架,国产大飞机上游排产需求增加,公司将充分受益 [3] 财务数据及盈利预测 - 2023年营业收入290.07亿元(yoy+4.63%),归母净利润18.86亿元(yoy+39.62%) [1][2] - 2024Q1营业收入56.43亿元(yoy-10.03%),归母净利润4.54亿元(yoy+35.19%) [1][2] - 预测2024-2026年营业收入分别为30,233/33,893/38,182百万元,归母净利润分别为2,137/2,465/2,928百万元 [5][6]

2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 2024 年 5 月 21 日 中航机载系统股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 会 议 议 题 议案一 关于审议 2023 年度董事会工作报告的议案 议案二 关于审议 2023 年度监事会工作报告的议案 议案三 关于审议 2023 年度财务决算报告的议案 议案四 关于审议 2024 年度财务预算的议案 议案五 关于审议 2023 年度利润分配预案的议案 议案六 关于审议 2023 年度报告全文及摘要的议案 议案七 关于审议 2023 年度环境、社会责任与公司治理报告的议案 议案八 关于审议独立董事 2023 年度述职报告的议案 2023 年年度股东大会会议资料 中航机载 议案一 关于审议 2023 年度董事会工作报告的议案 各位股东及股东代表： 2023 年，中航机载系统股份有限公司（以下简称"中航机载"或"公 司"）董事会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，依照《公司 法》《证券法》及《公司章程》等相关法律法规、制度规定和股东大会赋 予的权利，坚持稳中求进工作总基调，有序开展生产经营，不断深化改 革创新，全 ...