新策略 - 2025年11月24日公司启动境外发H股并在港交所上市筹备[2] - 目的是推进国际化、提升形象及构建多元资本平台[2] - 具体细节未确定，待确定方案后需经审议及获批[2][3][4]

投资信息 - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资2000万元，占上海瓴智新创创业投资合伙企业认缴出资总额15.38%[2][5] - 合伙企业目标认缴出资总额2亿元，可一次或多次交割募集，执行事务合伙人可自主调整，但未经咨询委员会同意不得超2.5亿元[26] - 上海瓴智新创创业投资合伙企业基金规模为20000万元[19] 企业情况 - 珠海高瓴私募基金管理有限公司注册资本20000万元，实缴资本20000万元，马翠芳持股45%，李良持股35%，曹伟持股20%[8] - 上海高瓴股权投资管理有限公司注册资本300万元，珠海高瓴私募基金管理有限公司持股100%[9] - 上海龙旗智能科技有限公司注册资本为60000万人民币[13] 经营期限 - 上海瓴智新创创业投资合伙企业经营期限为10年，投资期为前5年，执行事务合伙人可自行决定延长经营期限2次，每次1年[19] - 合伙企业经营期限10年，自首次交割日起算，可延长2次，每次1年[27] 收益分配 - 投资期内年度管理费为合伙人认缴出资额的2%，投资期结束后为所分摊未退出投资项目投资成本的2%[21] - 有限合伙人收益分配先100%返还实缴出资额，再100%分配优先回报（单利8%/年）等[22] 其他要点 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组[4][7] - 本次投资资金为公司自有资金，协议签署不影响2025年经营业绩[31]

会议信息 - 公司2025年11月19日发通知，11月24日通讯召开第十一届董事会第十三次会议[2] - 会议应到董事8人，实到8人[2] 决策事项 - 董事会同意授权管理层启动境外发行H股并在港交所上市筹备工作[3] - 董事会审议通过《宁波韵升股份有限公司舆情管理制度》[3]

公司战略动向 - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市以推进国际化战略 [1] - 本次H股上市旨在提升公司品牌形象及构建多元化资本平台 [1] - 公司董事会已授权管理层启动H股上市的前期筹备工作 [1] 上市计划执行 - 公司计划与相关中介机构商讨本次H股上市的具体推进工作 [1] - 关于本次H股上市的具体细节尚未确定 [1]

投资合作概况 - 公司与其他各方共同签署《上海瓴智新创创业投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》[1] - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资2000万元，占认缴出资总额的15.38%[1] - 合伙企业经营期限为10年，其中投资期为5年[1] 投资目的与策略 - 投资旨在借助专业投资机构资源及经验，储备更多优质标的以提升公司竞争实力[1] - 该基金为创业投资基金，原则上投早投小[1] - 基金主要对具身智能产业链相关的创新企业进行直接或间接的股权投资、准股权投资或从事与投资相关的活动[1] 基金重点投资方向 - 上游关键原材料及零部件，包括伺服系统、电机、控制器、减速器、传感器等[1] - 关键软件系统及人工智能算法等[1] - 中游机器人本体制造与集成[1] - 机器人下游应用解决方案等[1]

投资合作概况 - 公司于2025年11月24日与其他各方共同签署了《上海瓴智新创创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》[1] - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资2000万元，占认缴出资总额的15.38%[1] - 合伙企业的经营期限为10年，其中投资期为5年[1] 投资目的与策略 - 投资目的为借助专业投资机构的资源及投资经验，储备更多的优质标的，进一步提升公司竞争实力[1] - 该基金为创业投资基金，原则上投早投小[1] - 基金将主要对具身智能产业链相关的创新企业进行直接或间接的股权投资、准股权投资或从事与投资相关的活动[1] 基金投资方向 - 投资方向覆盖具身智能产业链上游关键原材料及零部件，如伺服系统、电机、控制器、减速器、传感器等[1] - 投资方向包括关键软件系统及人工智能算法等[1] - 投资方向涵盖中游机器人本体制造与集成，及机器人下游应用解决方案等[1]

公司投资动态 - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资2000万元人民币 [1] - 该笔投资占基金认缴出资总额的15.38% [1]

限售股解禁总体情况 - 11月24日共有14家上市公司限售股解禁，解禁总市值约52.56亿元 [1] 各公司解禁详情 - 湖北能源(000883)解禁31.47万股，为股权激励限售流通股 [1] - 亚钾国际(000893)解禁240万股，为股权激励限售流通股 [1] - 南方航空(600029)解禁8.04亿股，为增发A股原股东配售上市股 [1] - 宁波韵升(600366)解禁3599.9万股，为增发A股法人配售上市股 [1] - 华兰生物(002007)解禁132.43万股，为股权激励限售流通股 [1] - 久其软件(002279)解禁244.78万股，为股权激励限售流通股 [1] - 吉峰科技(300022)解禁25万股，为股权激励限售流通股 [1] - 海默科技(300084)解禁270.9万股，为股权激励限售流通股 [1] - 金禾实业(002597)解禁54.64万股，为股权激励限售流通股 [1] - 维力医疗(603309)解禁3.3万股，为股权激励限售流通股 [1] - 艾德生物(300685)解禁153.63万股，为股权激励限售流通股 [1] - 海晨股份(300873)解禁1726.84万股，为增发A股原股东配售上市股 [1] - 咸亨国际(605056)解禁318.9万股，为股权激励限售流通股 [1] - 豪悦护理(605009)解禁32.4万股，为股权激励限售流通股 [1] 解禁股份类型分布 - 12家公司解禁股份类型为股权激励限售流通股 [1] - 2家公司解禁股份类型为增发A股相关配售上市股 [1]

非公开发行限售股上市流通核心信息 - 本次上市流通的限售股类型为非公开发行股份，上市股数为35,999,015股 [2] - 本次限售股上市流通日期为2025年11月24日 [4] - 本次解除限售的股份为宁波韵升科技投资有限公司持有的35,999,015股，其为2022年非公开发行中唯一尚未解禁的部分 [5] 本次限售股上市类型 - 公司于2022年11月向15名特定对象非公开发行A股股票102,854,330股 [5] - 除韵升科技外的14名股东持有的66,855,315股已于2023年5月23日解除限售 [5] - 韵升科技认购的股份限售期为自发行结束之日起36个月 [10] 公司股本数量变化情况 - 2022年11月非公开发行完成后，公司总股本由1,009,513,721股增加至1,112,368,051股 [6] - 公司后续经历三次回购注销：2023年12月注销610,000股，2024年10月注销11,874,000股，2024年11月注销843,000股 [6] - 截至2025年11月18日，公司总股本为1,099,041,051股 [7] - 限售股形成至今，公司未发生因利润分配、资本公积金转增股本导致的股本数量变化 [8] 限售股上市流通承诺与核查 - 发行对象承诺限售期内不转让股份，限售期届满后减持须遵守相关法律法规 [10] - 发行对象均严格履行了承诺，不存在影响本次限售股上市流通的情况 [10] - 保荐机构国泰海通证券认为本次限售股上市流通符合法律法规，信息披露真实准确完整 [10]

股份发行与上市 - 2022年11月向15名特定对象非公开发行102,854,330股[3] - 本次非公开发行35,999,015股2025年11月24日上市流通[2] 股本变动 - 2022年11月总股本增至1,112,368,051股[5] - 2023 - 2024年多次注销股份，截至2025年11月18日总股本为1,099,041,051股[5][7] 其他情况 - 韵升科技认购股票限售36个月，其他特定对象限售6个月[8] - 公司无控股股东及其关联方占用资金情况[9] - 保荐机构对本次非公开发行限售股上市流通无异议[10][11]