收入和利润（同比环比） - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-833,092,522.20元，同比下降266.60%[6][20] - 2024年营业收入为5,678,512,025.49元，同比下降13.93%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-837,987,352.23元，同比下降366.41%[20] - 2024年基本每股收益为-1.24元/股，同比下降265.33%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为-11.58%，同比下降18.25个百分点[21] - 2024年公司合并报表营业收入为56.8亿元，同比下降13.9%，归属于上市公司股东的净利润为-8.3亿元，同比下降266.6%[30] - 营业收入同比下降13.93%，从65.98亿元降至56.79亿元[47] - 2024年第一季度营业收入为19.05亿元，第二季度为14.15亿元，第三季度为11.56亿元，第四季度为12.02亿元[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润第一季度为2.56亿元，第二季度为-0.18亿元，第三季度为-0.75亿元，第四季度为-9.96亿元[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润第一季度为2.93亿元，第二季度为-0.58亿元，第三季度为-1.15亿元，第四季度为-9.58亿元[24] 成本和费用（同比环比） - 2024年营业成本同比下降11.05%，从27.07亿元降至24.08亿元[47] - 2024年销售费用同比下降4.28%，从27.70亿元降至26.52亿元[47] - 2024年财务费用同比激增558.40%，从467.31万元增至3076.76万元[47] - 2024年研发费用同比增长3.14%，从1.47亿元增至1.51亿元[47] - 原材料成本16.22亿元，占总成本67.40%，同比下降12.30%[54] - 人工及制造成本3.58亿元，占总成本14.90%，同比上升2.58%[54] - 个护产品原材料成本为655,753,338.92元，占总成本75.70%，同比下降6.42%[55] - 美妆产品总成本为318,388,632.38元，同比下降22.99%，其中原材料成本占比61.75%[55] - 创新产品运输成本为46,377,766.54元，同比下降7.01%，占总成本9.46%[55] - 海外业务人工及制造成本为137,844,930.83元，同比上升32.00%，占总成本18.85%[55] 各条业务线表现 - 日用化妆品营业收入56.75亿元，同比下降13.85%，营业成本24.06亿元，同比下降11.02%，毛利率57.59%，减少1.35个百分点[51][52] - 个护产品营业收入23.79亿元，同比下降3.42%，毛利率63.59%，增加2.57个百分点[51] - 美妆产品营业收入10.50亿元，同比下降29.81%，毛利率69.67%，减少2.68个百分点[51] - 创新产品营业收入8.30亿元，同比下降19.38%，毛利率40.93%，减少5.36个百分点[51] - 海外业务营业收入14.15亿元，同比下降11.43%，毛利率48.32%，减少3.02个百分点[51][52] - 个护行业营业收入为237,932.94万元，毛利率为63.59%，同比增加2.57个百分点[95] - 美妆行业营业收入为104,969.71万元，毛利率为69.67%，同比减少2.68个百分点[95] 各地区表现 - 线上销售营业收入25.39亿元，同比下降9.66%，毛利率63.53%，增加1.80个百分点[52] - 线下销售营业收入31.36亿元，同比下降16.97%，毛利率52.78%，减少4.09个百分点[52] - 线上渠道营业收入为253,887.18万元，同比下降9.66%[97] - 线下渠道营业收入为313,575.32万元，同比下降16.97%[97] - 境外资产规模为2,847,134,106.32元，占总资产比例28.63%[65] - 境外子公司Abundant Merit Limited报告期净利润亏损714,304,937.95元[67] - 六神花露水线下市场份额达73.3%，大卖场份额81.3%[68] - 美加净护手霜线下市场份额11.7%，大卖场份额31.0%[68] 管理层讨论和指引 - 商誉减值计提对净利润产生重大负面影响[22] - 战略调整举措对当期收入和利润产生较大程度负面影响[22] - 海外业务业绩下滑导致计提商誉减值损失6.09亿元[48] - 公司2025年营业收入目标为相比2024年实现两位数增长[109] - 上海佰草集净利润减少主要因百货渠道降库存及线下业务萎缩[105] - Abundant Merit Limited净利润减少受海外低出生率及竞争加剧影响，计提商誉减值损失[105] 经营活动现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为273,196,710.98元，同比上升164.86%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额第一季度为5.70亿元，第二季度为-0.82亿元，第三季度为-2.19亿元，第四季度为0.04亿元[25] - 2024年公司实现经营性现金流2.7亿元，同比上升164.9%[31] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长164.86%，从1.03亿元增至2.73亿元[47] - 投资活动现金流量净额亏损收窄，从-3.61亿元改善至-1.06亿元[47] 其他财务数据 - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为6,691,750,870.12元，同比下降12.98%[20] - 2024年末总资产为9,944,442,518.04元，同比下降15.22%[20] - 2024年非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为276,924.74元，政府补助为4,332,464.74元，金融资产公允价值变动损益为-30,733,047.93元[25][26] - 2024年私募基金公允价值变动对当期利润影响为-1.19亿元，银行理财及资产管理产品公允价值变动对当期利润影响为0.75亿元[27] - 2024年公司对婴童护理产品及母婴喂养产品业务形成的商誉计提了6.1亿元的资产减值准备[30] - 截至2024年末公司存货为6.7亿元，同比下降13.3%，应收账款为7.7亿元，同比下降34.3%[31] - 公允价值变动损益同比下降175.54%，从1.11亿元盈利转为8418.15万元亏损[47] - 存货同比下降13.34%至673,111,635.38元，主要因营业收入下降导致原材料采购量和库存量减少[64] - 其他流动资产同比激增597.60%至618,119,818.83元，因一年内到期的定期存款重分类[64] - 长期股权投资同比下降34.06%至255,668,289.05元，主要因联营公司亏损及分红影响[64] - 商誉同比下降28.81%至1,485,731,623.60元，因海外业务业绩下滑计提减值[64] - 应付账款同比下降33.48%至499,548,995.26元，因战略调整减少供应商货款[64] - 一年内到期非流动负债同比激增113.67%至538,974,185.38元，含2400万英镑还款计划[64]

营业收入变化 - 本报告期营业收入17.04亿元，上年同期19.05亿元，同比减少10.59%[4] - 2025年第一季度营业总收入为1,703,607,733.01元，较2024年第一季度的1,905,398,114.42元有所减少[19] 净利润相关变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.17亿元，上年同期2.56亿元，同比减少15.25%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.92亿元，上年同期2.93亿元，同比减少34.49%[4] - 2025年一季度净利润为2.17亿元，2024年同期为2.56亿元，同比下降15.25%[20] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.32元/股，上年同期0.38元/股，同比减少15.79%[5] - 2025年一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.32元/股，2024年同期均为0.38元/股，同比下降15.79%[21] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.16亿元，上年同期5.70亿元，同比增加7.96%[4] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额为6.16亿元，2024年同期为5.70亿元，同比增长7.96%[24] 总资产变化 - 本报告期末总资产104.16亿元，上年度末99.44亿元，同比增加4.74%[5] - 2025年3月31日资产总计为10,415,987,751.19元，较2024年12月31日的9,944,442,518.04元有所增加[15] 所有者权益变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益68.51亿元，上年度末66.92亿元，同比增加2.38%[5] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计2494.74万元[7] 股东数量情况 - 报告期末普通股股东总数34276[9] 股东持股情况 - 上海家化（集团）有限公司持股3.45亿股，持股比例51.31%[10] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持有6,143,072股，占总股本0.91%[11] 货币资金变化 - 2025年3月31日货币资金为642,789,403.39元，较2024年12月31日的550,466,054.78元有所增加[13] 交易性金融资产变化 - 2025年3月31日交易性金融资产为2,505,159,278.89元，较2024年12月31日的2,554,387,899.86元有所减少[14] 应收账款变化 - 2025年3月31日应收账款为752,075,833.28元，较2024年12月31日的770,705,102.65元有所减少[14] 短期借款变化 - 2025年3月31日短期借款为515,562,902.40元，较2024年12月31日的49,037,568.34元大幅增加[15] 合同负债变化 - 2025年3月31日合同负债为366,404,082.69元，较2024年12月31日的115,739,871.01元有所增加[15] 营业总成本变化 - 2025年第一季度营业总成本为1,502,972,403.47元，较2024年第一季度的1,595,257,754.22元有所减少[19] 营业成本变化 - 2025年第一季度营业成本为623,462,399.64元，较2024年第一季度的699,901,352.07元有所减少[19] 综合收益总额变化 - 2025年一季度综合收益总额为2.56亿元，2024年同期为2.31亿元，同比增长11.1%[21] 投资活动现金流量净额变化 - 2025年一季度投资活动产生的现金流量净额为 -3.50亿元，2024年同期为 -0.53亿元，亏损扩大[24] 筹资活动现金流量净额变化 - 2025年一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -1.66亿元，2024年同期为 -1.61亿元，亏损略有扩大[25] 销售商品、提供劳务收到现金变化 - 2025年一季度销售商品、提供劳务收到的现金为21.57亿元，2024年同期为21.49亿元，同比增长0.36%[23] 收回投资收到现金变化 - 2025年一季度收回投资收到的现金为3.50亿元，2024年同期为1.00亿元，同比增长250%[24] 取得借款收到现金变化 - 2025年一季度取得借款收到的现金为5.04亿元，2024年同期为1.19亿元，同比增长323.59%[24] 偿还债务支付现金变化 - 2025年一季度偿还债务支付的现金为5.55亿元，2024年同期为2.57亿元，同比增长116%[24]

商誉相关 - 2024年度计提海外婴童护理、母婴喂养业务商誉减值准备6.13亿元[1] - 2017年收购Cayman A2形成合并报表商誉18.31亿元[2] - 截至2024年12月31日，未计提减值前商誉账面价值20.95亿元[4] 业绩数据 - 2024年海外子公司营业收入14.17亿元，同比下降11.49%[6][7] - 2024年海外子公司净利润 - 7.14亿元，同比下降880.18%[6][7] 业务评估 - 婴童护理及母婴喂养产品业务减值金额6.10亿元[10] - 婴童护理及母婴喂养业务预测期收入增长率1.7%-6.0%[14] 财务影响 - 2024年度计提商誉减值使利润总额和归母净利润减少6.13亿元[15] 决策认可 - 审计、董事会、监事会认为计提商誉减值依据充分[16][17][18]

员工持股计划合规性 - 公司不存在禁止实施员工持股计划的情形，2025年草案内容合规[1] - 本次员工持股计划拟定持有人符合规定，主体资格合法有效[1] 员工持股计划特点 - 无强制员工参与情形，公司无提供财务资助计划或安排[1] 员工持股计划意义 - 利于提升治理水平，完善薪酬激励机制，提高凝聚力和竞争力[2]

持股计划基本信息 - 参加人数预计不超45人（不含预留份额持有人），董事、高级管理人员2人[6] - 资金总额不超7750.6653万元[6] - 规模不超7750.6653万份，涉及标的股票不超483.51万股，占总股本0.72%[7] - 购买回购股份价格16.03元/股[7][23][24] - 存续期120个月，持股期限不低于12个月[7][29] 人员份额情况 - 董事长林小海持有1615.8240万份，占比20.85%，对应上限100.80万股[25] - 中层及骨干员工43人持有5665.1623万份，占比73.09%，对应上限353.41万股[25] - 首次授予45人合计7280.9863万份，占比93.94%，对应上限454.21万股[25] - 预留份额469.6790万份，占比6.06%，对应上限29.30万股[25] 解锁安排 - 首次授予分三期解锁，比例30%、30%、40%，时点为过户后12、24、36个月[8][30] - 第一批次解锁2025年需扭亏为盈，净利润为正；二、三批次2026、2027年净利润较上一年增长率不低于10%[31] 管理与决策 - 自行管理，持有人会议为权力机构，管理委员会为日常管理机构[8] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，主任全体委员过半数选举产生[46] - 持有人会议表决每项议案超50%份额同意通过（约定2/3以上除外）[45] - 单独或合计持有10%以上份额持有人可提议召开持有人会议[45] 其他规定 - 计划须经股东大会审议通过生效[8] - 变更须经出席持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过[35] - 存续期满自行终止，股票全部出售或过户可提前终止[36][37] - 锁定期内现金股利计入货币性资产暂不分配[39]

产量销量营收 - 2025年第一季度个护产品产量76,653,970支、销量90,284,920支、营收791,405,044.50元[1] - 2025年第一季度美妆产品产量12,668,528支、销量20,067,136支、营收328,671,629.87元[1] - 2025年第一季度创新产品产量21,553,749支、销量22,193,350支、营收232,993,523.08元[1] - 2025年第一季度海外产品产量25,034,211支、销量22,331,347支、营收347,300,376.37元[1] 平均售价 - 2025年第一季度个护产品平均售价8.77元/支，较2024年1 - 3月降13.40%[2] - 2025年第一季度美妆产品平均售价16.38元/支，较2024年1 - 3月降65.42%[2] - 2025年第一季度创新产品平均售价10.50元/支，较2024年1 - 3月降31.19%[2] - 2025年第一季度海外产品平均售价15.55元/支，较2024年1 - 3月涨7.50%[2] 原料采购均价 - 2025年第一季度皂粒、油脂类原料采购均价较去年第一季度涨49%[4] - 2025年第一季度溶剂采购均价较去年第一季度跌17%[4]

审计情况 - 普华永道于2025年4月23日对上海家化2024年财务报表出具无保留意见审计报告[3] - 普华永道对上海家化截至2024年12月31日控股股东及其他关联方资金情况表执行有限保证签证业务[3] - 普华永道未发现情况表资料与审计财务报表时审核的会计资料及披露内容存在重大不一致[6] 业务数据 - 某业务品商書齡相关数据：392.96元、1507.6元、126.02元[8] - 来到封营受品商書館相关数据：257.00元、13943.14元、3351.4元、4848.66元[8] - 来到非营受品商書崩相关数据：2.67元、2.67元[8] - 来到封营法律书品相关数据：20000.00元[8] - 来我的营濃菜相关数据：9.85元、 - 15743.14元、3.41元、5659.8元、89.76元[8] - 日公卿南相关数据：58.33元、484.02元、460.48元、78.18元[10] - 声公卿下发银行股份相关数据：48.91元、18781元、70.35元、6.37元[10] 财务数据 - 应收账款为3380.45元[11] - 荒坝外运为57.777元[11] - 声之都其他应该表金额为2472.2万元，对比值为305.00万元[12] - 声之都其他应该费金额为6359.70万元，对比值为179.70万元[12] - 北京都市北往来相关金额为414.77万元，对比值为1658.98万元[12] - 某公司其他应应费为849.23万元[12] - 某公司其他应应越为553.00万元[12] - 上海家化园所示其他应成装对比值为191.72万元，差值为77.72万元[12] - 某项目金额为6411.18万元[12] - 声公卿首长相关金额为8.44万元，对比值为190.17万元，差值为(19.861)万元[12]

业绩总结 - 2024年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额92.20%[8] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营收总额91.31%[8] 未来展望 - 2025年公司将完善内部控制制度提升内控管理水平[19] 其他新策略 - 重点关注关联方交易、销售收入确认等高风险领域[10] 内控评价标准 - 财务报告内控缺陷按利润总额、资产总额等错报比例划分等级[14] - 非财务报告内控缺陷按利润总额、资产总额等影响金额划分等级[16] 内控情况 - 报告期内公司无财务和非财务报告内控重大和重要缺陷[17][18] - 报告期内公司无未完成整改的财务和非财务报告内控重大和重要缺陷[18][19]

人员数据 - 截至2024年12月31日，普华永道中天合伙人数229人，注册会计师1150余人，自2013年起签署过证券服务业务审计报告的注册会计师287人[2] 业绩数据 - 普华永道中天2023年度收入总额71.37亿元，审计业务收入66.02亿元，证券业务收入31.15亿元[2] - 2023年度A股上市公司财务报表审计客户107家，收费总额5.45亿元，同行业（制造业）A股上市公司审计客户55家[2][3] 费用相关 - 公司拟支付普华2024年度财务报表和内控审计报酬不超356万元，部分子公司不超40万元，合计396万元[7] - 验资报告普华每次收费不超4万元[8] 会议与决策 - 2024年6月5日公司八届十九次董事会、6月26日2023年年度股东大会审议通过续聘2024年度会计师事务所议案[3] - 2024年10月审计与风险管理委员会沟通2024年度审计工作计划[8] - 2025年4月23日公司董事会审计与风险管理委员会八届二十次会议审议通过2024年年度报告等议案并同意提交董事会审议[8] 审计结果 - 事务所认为公司财务报表按企业会计准则编制，保持有效财务报告内部控制，出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司审计与风险管理委员会认为普华在年报审计中表现良好，按时完成2024年年报审计工作[10]

业绩数据 - 2024年公司营业收入56.79亿元[24] - 2024年公司研发投入1.79亿元，研发人员占总员工数比例4.66%，较去年提升0.95个百分点[23] - 2024年公司综合能源耗量4,261.39吨标准煤，自产可再生能源用量3,370.77兆瓦时[24] - 2024年公司总耗水量237,487立方米，较去年下降1.8%，耗水密度为0.418立方米/万元营收[24] - 2024年公司循环用水量74,248立方米，占总耗水量比例31.26%[24] - 2024年公司温室气体排放总量11,655.31吨二氧化碳当量，较去年下降19.95%，排放密度为0.021吨二氧化碳当量/万元营收，较去年下降4.5%[24] - 2024年公司危险废弃物产生密度为0.077吨/百万元营收，较去年下降30%；一般废弃物产生密度为0.208吨/百万元营收，较去年下降24.36%[24] 用户数据 - 截至报告期末，微信公众号订阅人数达11.7万余人，总阅读量超51万人次[77] - 报告期内消费者满意度为94.2%[190] - 报告期内客服平均响应时间为21秒[190] - 天猫渠道同比增长4%，京东渠道同比增长1%，抖音渠道同比增长2.5%，合作渠道同比增长1.5%[190] 未来展望 - 公司目标实现全价值链碳中和，所有产品100%为绿色低碳产品[48] - 公司目标所有制成品包装均为可回收、可重复使用或可降解的[48] - 除产品配方用水外，公司目标自有工厂100%水循环利用[48] - 公司产品原料中的棕榈油及衍生品100%经过RSPO认证[48] 新产品和新技术研发 - 2024年开放式创新项目年内提交备案6个，已获备案公示；成立专家工作站探索微纳流控技术，获3个新原料；签约成立联合实验室，为产品原料开发及应用提供创新活性物支持[142] - 2024年医研共创项目公布人体体内防晒剂暴露的临床试验成果，成果发表在国际SCI期刊《Journal of Cosmetic Dermatology》[142] - 2024年AI定制化项目将“AI + 数字化”技术嵌入研发体系，形成以AI网络药理学为核心方法、多组学技术为支撑的创新研究策略[142] - 体外功效研究建立5大体外功效创新平台，共计筛选评价活性成分/原料50余个[147] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年公司首次实施中期分红[23] - 2024年3月，公司发布《ESG中长期规划白皮书》[23] - 公司通过设立董事会战略与可持续发展委员会、ESG委员会、各执行小组三级管理体系提升可持续发展管理水平[39] - 公司建立规范有序的法人治理结构保障股东权益[64] - 公司致力于提升董事会多元化程度[67] - 2024年公司修订《上海家化问责处罚小组运作管理指引》[100] - 2024年5月上海家化启动反腐倡廉“零容忍”活动[111] - 2024年公司开展广告宣传合规分享活动，114名同事参与[120] - 2024年公司启动ISO 56005创新与知识产权管理体系认证工作，3位同事获创新管理师称号[121] - 上海家化建立完善研发创新管理组织架构推进全链路自主研发[131] - 2024年公司新增质量体系文件10个，修订质量体系文件48个[148] - 公司制定完善产品质量风险管控流程，保障产品全流程质量与安全[154] - 公司建立“两线服务实施推进，三级服务质量监管”的消费者服务体系[184] - 2024年公司完善AI人工智能应用，实现全渠道线上客服会话实时监控[184] - 公司建立完善生产管理标准和制度，对各环节进行严格质量控制[165] - 公司制定化妆品不良反应监测制度，收集反馈信息并采取风险控制措施[168] - 2024年新增三门数据安全课程，3328人次参与学习[194] - 采购部统筹供应链管理工作，制定供应商管理及考核制度[199] - 针对原材料供应商每年进行一次绩效评估，4个部门共同参与打分[200] - 公司建立线上与线下服务闭环，使用智能AI软件和公司舆情系统保障服务质量[185]