董事长蔡勇先生代行董事会秘书职责期间联系方式如下： 电话：0771-4821093； 传真：0771-4821093； 电子邮箱：hxyszqb@china-tin.com； 证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2024-052 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公 司副总经理、董事会秘书孙国权先生的书面辞职报告。孙国权先生因工作调整原 因，申请辞去公司副总经理、第九届董事会秘书职务，辞任后不再担任公司任何 职务。截至本公告披露日，孙国权先生未持有公司股份，亦不存在应当履行而未 履行的承诺事项。 根据相关法律法规及《公司章程》的规定，孙国权先生的辞职报告自送达董 事会之日起生效。孙国权先生担任公司副总经理、董事会秘书期间，勤勉尽责， 恪尽职守，在公司治理、规范运作等方面发挥了重要作用。公司及公司董事会对 孙国权先生在任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心的感谢。 根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，在公司正式聘任董事会秘 书之前， ...

公司投资评级 - 报告给予华锡有色（600301.SH）“买入”评级，这是首次覆盖该公司的评级[4] 报告的核心观点 - 华锡有色作为广西省内唯一国有有色金属上市平台，通过资产重组转型为矿产资源开发公司，预计未来几年业绩增长潜力可观[4] 根据相关目录分别进行总结 公司概况与转型 - 华锡有色完成资产重组并转型为矿产资源开发，成为广西省内唯一国有有色金属上市平台，背靠广西省国资委，矿产资源丰富[4] 主力矿山扩产与资产注入 - 公司主力矿山铜坑矿与高峰矿的出矿量稳定，公司正推进铜坑矿采矿许可证矿区范围扩大，并计划将高峰矿区的采矿设计能力提升。华锡集团承诺将旗下相关资产逐步注入上市公司，提升公司资源储量及生产规模[5] 锡锑资源紧俏度 - 锡锑均为国家战略资源，供给端增量有限。全球锡矿产量同比减少，且主要供应国印尼和缅甸受到扰动，导致全球锡矿供需格局紧张。锑金属全球产量小幅下滑，且国内锑矿供应紧张，光伏装机量增长贡献锑金属消费端主要增量，锑行业供给紧张[6] 财务摘要和估值指标 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为7.26/8.20/10.95亿元，对应EPS分别为1.15/1.30/1.73元，当前股价对应PE分别为14.0/12.4/9.3倍[8] 风险提示 - 高峰和铜坑扩产进度不及预期风险、相关资产注入进度不及预期风险、锡锑供给超预期释放、下游需求不及预期风险[7]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观，形式为现场 [2] - 参与单位包括中信建投证券、中金有色等多家机构 [2] - 时间为2024年7月26日，地点在广西河池市南丹县大厂镇 [3] - 上市公司接待人员为华锡有色副总经理、董事会秘书孙国权 [3] 业绩情况 - 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润在3.2亿元至3.8亿元 [3] 业绩上涨原因 - 紧抓有色金属市场价格上涨机遇，实现安全稳产，金属产量提高，经济指标平稳增长 [3] - 完成现金收购广西佛子矿业有限公司100%股权，资产规模、销售收入及经营业绩增长 [3] 重大项目推进 - 2024年重点推进铜坑矿区锡锌矿矿产资源开发项目、高峰100 + 105号矿体扩产扩能项目等，优化升级产业链现代化水平 [3] 重组承诺工作 - 积极推进将广西佛子矿业有限公司、河池五吉有限责任公司、来宾华锡冶炼有限公司在重大资产重组完成后三年内注入公司的工作，已完成收购佛子公司100%股权，其余两个公司工作按计划推进 [3][4] 降本增效举措 - 通过强化基础管理等手段降低生产成本，通过与供应商合作等措施降低采购成本，推进矿山工程建设提升产能 [4]

公司动态 - 2024年7月19日公司收到佛子公司报告[2] - 佛子公司采矿权延续登记申请获广西自然资源厅准予许可[2] - 佛子公司将按规定领取新采矿证[2]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [16] 报告的核心观点 主要金属产品量价齐升为2024H1公司业绩增长主因 - 2024年上半年公司紧抓有色金属市场价格上涨机遇,优化生产组织,实现安全稳产,金属产量有所提高;推进精细化管理,实现降本增效,各项经济指标平稳增长 [9] - 2024H1中国长江有色市场锡平均价240,271元/吨,同比+15.64%;2024H1国内锑锭市场平均价格为106,159元/吨,同比+31.28% [10] 公司收购佛子公司全部股权,特色金属产业竞争力增强 - 2024上半年,公司完成现金收购佛子公司100.00%股权,佛子公司成为公司合并财务报表范围内的全资子公司 [11] - 佛子公司主营业务为铅锌矿的开采、选矿,主要产品为锌精矿、铅精矿,采选能力45万吨/年 [12] - 佛子公司的注入,为公司增加了一座主力矿山和选矿厂,矿山采选规模进一步扩大,金属产品进一步丰富,主营业务盈利能力进一步提高 [13] 宏观与基本面共振,锡价或延续高位运行 - 供应趋紧叠加美联储降息预期仍存,锡价或偏强运行。基本面供应端,国内锡冶炼企业面临检修,且锡锭及锡矿进口量均呈下滑态势,供应偏紧;需求端虽然当前为消费淡季,但焊料及终端需求表现好于去年。整体来看,下半年锡价有望延续高位运行 [14] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年营业收入分别为41.08、47.41、50.91亿元,归母净利润分别为6.72、9.11、10.17亿元 [15][18] - 当前股价对应PE分别为18.8、13.8、12.4倍 [15] 风险提示 - 公司产能释放不及预期 [17] - 金属价格下跌风险 [17] - 下游需求不及预期 [17]

2024年半年度净利润关键指标变化 - 2024年半年度预计归属于母公司所有者的净利润为32000万元到38000万元，与上年同期法定披露数据相比增加17160.40万元到23160.40万元，同比增加115.64%到156.07%，与追溯调整后相比增加14864.71万元到20864.71万元，增加幅度86.75%到121.76%[2][5] - 2024年半年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为30000万元到35000万元，与上年同期法定披露数据相比增加13931.61万元到18931.61万元，同比增加86.70%到117.82%[2][5] 2023年半年度财务数据 - 2023年半年度利润总额法定披露数据为32278.40万元，追溯调整后为34740.74万元[7] - 2023年半年度归属于母公司所有者的净利润法定披露数据为14839.60万元，追溯调整后为17135.29万元[8] - 2023年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为16068.39万元[9] - 2023年半年度每股收益法定披露数据为0.31元，追溯调整后为0.35元[9][10] 业绩预告相关信息 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年6月30日[3] - 本期业绩预告未经会计师事务所审计，具体准确财务数据以2024年半年度报告为准[6][12][13] 业绩预增原因 - 业绩预增原因一是紧抓有色金属市场价格上涨机遇，优化生产组织，提高金属产量，推进精细化管理降本增效[2][10] - 业绩预增原因二是完成佛子公司100%股权收购，佛子公司纳入合并财务报表范围，资产规模、销售收入及经营业绩增长[2][5][11]

人事变动 - 公司董事、副总经理兼总工程师胡明振因工作变动辞职[2] - 辞职后不再担任公司任何职务，未持股且无未履行承诺[2] - 辞职报告自送达董事会之日起生效[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年7月2日[3]

证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2024-048 2024 年 6 月 29 日 1 二、进展情况 根据《广西华锡有色金属股份有限公司与广西华锡集团股份有限公司之资产 购买协议》，本次交易的交割条件已全部满足，2024 年 6 月 28 日，佛子公司已 完成相关工商变更、登记手续，并取得了梧州市行政审批局颁发的《营业执照》。 至此，公司持有佛子公司 100%股权，佛子公司成为公司全资子公司，根据《企 业会计准则》的相关规定，纳入公司合并财务报表范围。 特此公告。 广西华锡有色金属股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、交易概述 广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 7 日 召开第九届董事会第十次会议（临时）和第九届监事会第十次会议（临时），于 2024 年 6 月 24 日召开公司 2024 年第三次临时股东大会，审议通过《关于广西 华锡有色金属股份有限公司现金收购广西佛子矿业有限公司 100%股权暨关联交 易的议案》，同意公司以现金方式收购 ...

广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会法律意见书 国浩律师（南宁）事务所 关于 广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 国浩律师（南宁）意字(2024)第 5038-2 号 致：广西华锡有色金属股份有限公司 国浩律师（南宁）事务所受广西华锡有色金属股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派覃锦律师、刘卓昀律师（以下简称"本律师"） 作为公司召开 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会" 或"会议"）的专项法律顾问，对本次股东大会的召开全过程进行见证并 出具法律意见。 为出具法律意见，本律师出席了本次股东大会的会议，并审查了公司 提供的有关会议文件、资料。公司承诺：其已向本律师提供了出具法律意 见所必须的、真实的书面材料。本律师已证实书面材料的副本、复印件与 正本、原件一致。 基于对上述文件、资料的审查，本律师根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大 会规则》《广西华锡有色金属股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 等有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为11人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为443,172,549股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占比70.0593%[4] - 公司在任董事8人，出席6人[7] - 公司在任监事5人，出席2人[7] 议案表决情况 - 三项议案A股同意、反对、弃权比例分别为97.7695%、2.2305%、0.0000%（两项）及99.9461%、0.0539%、0.0000%（一项）[7][9] - 5%以下股东对三项议案同意、反对、弃权比例均为97.7695%、2.2305%、0.0000%[9] - 本次股东大会3项普通决议议案均获通过[10]