交易方案 - 远达环保拟发行股份及支付现金购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易总对价271.796998亿元[14][94][95] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过500,000.00万元[28][29][91] - 发行股份购买资产的发行价格为6.55元/股，发行数量为3,599,389,311股，占发行后总股本比例为82.17%（不考虑募集配套资金）[26] 交易时间 - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[14] - 2025年4月16日签署购买资产协议和业绩承诺补偿协议[14][15] - 2025年8月29日签署购买资产协议之补充协议和业绩承诺补偿协议之补充协议[15] - 2025年6月20日远达环保股东大会审议通过本次交易相关议案[20][88] 业绩承诺 - 若2025年12月31日前交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30,589.22万元、33,334.63万元、35,338.03万元[119] - 若2025年12月31日前交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32,053.43万元、33,822.72万元、34,328.85万元[120] 财务数据 - 2024年交易前总资产950,320.93万元，交易后6,825,521.65万元，变动率618.23%[35] - 2024年交易前总负债391,838.49万元，交易后4,888,599.03万元，变动率1,147.61%[35] - 2024年交易前归属母公司所有者权益515,272.46万元，交易后1,592,303.56万元，变动率209.02%[35] - 2024年交易前营业收入472,239.36万元，交易后1,164,579.61万元，变动率146.61%[35] - 2024年交易前净利润5,442.50万元，交易后114,077.05万元，变动率1,996.04%[35] - 2024年交易前基本每股收益0.05元/股，交易后0.20元/股，变动率338.76%[36] - 2024年交易前资产负债率41.23%，交易后71.62%，变动率73.70%[36] 股权变动 - 重组前国家电投集团持股341,533,307股，占比43.74%；重组后中国电力持股2,016,793,893股，占比46.04%[33] - 本次重组后广西公司持股398,167,938股，持股比例9.09%；其他股东持股439,283,583股，持股比例10.03%[171] 业务变化 - 交易前公司主营业务为能源生态融合业务，交易后将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务[31][169][197] 其他要点 - 五凌电力收购36家湖南省内新能源公司股权，出售96家湖南省外新能源公司股权[15][77] - 长洲水电出售5家湖南省外新能源公司股权[15][77] - 本次交易已通过多项审议和批准，尚需上交所审核通过及中国证监会同意注册[38][39] - 控股股东国家电投集团和董监高自交易复牌至实施完毕无减持计划[40][41] - 国家电投集团承诺交易完成后3年内促成将下属其他水电资产注入远达环保[14]

交易概况 - 远达环保拟发行股份及支付现金，向中国电力、湘投国际购买五凌电力100%股权，向广西公司购买长洲水电64.93%股权[15][16] - 交易价格（不含募集配套资金金额）为271.796998亿元，支付现金对价36.036998亿元，股份对价235.76亿元[23][27] - 发行股份购买资产的发行价格为6.55元/股，发行数量为3,599,389,311股，占发行后总股本约82.17%[28][106] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过500,000.00万元[30][31][93] 财务数据 - 2024年交易前总资产950,320.93万元，交易后6,825,521.65万元，变动率618.23%[37][174] - 2024年交易前总负债391,838.49万元，交易后4,888,599.03万元，变动率1,147.61%[37][174] - 2024年交易前归属母公司所有者权益515,272.46万元，交易后1,592,303.56万元，变动率209.02%[37][174] - 2024年交易前营业收入472,239.36万元，交易后1,164,579.61万元，变动率146.61%[37][174] - 2024年交易前净利润5,442.50万元，交易后114,077.05万元，变动率1,996.04%[37][174] - 2023年归属母公司所有者的净利润交易后比交易前减少31,164.53万元，减幅577.00%；2024年增加84,920.38万元，增幅2,361.37%[39][175][176] 业绩承诺 - 若2025年12月31日前完成交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30,589.22万元、33,334.63万元、35,338.03万元[121] - 若2025年12月31日前完成交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32,053.43万元、33,822.72万元、34,328.85万元[122] 股份锁定 - 中国电力和广西公司因本次交易取得的股份自发行结束起36个月内不转让，若特定条件触发，锁定期延长6个月[108][112] - 湘投国际因本次交易取得的上市公司股份自发行结束之日起12个月内不得转让或处置[114] - 募集配套资金发行对象认购的股份自发行结束日起6个月内不得转让[161] 未来展望 - 交易完成后公司将新增水力发电等业务，提升核心竞争力和业绩[86][89][199] - 国家电投集团支持中国电力持续控股远达环保，推动其成为境内水电资产整合平台[199] 其他 - 本次交易已通过多项审议和批准，尚需上交所审核通过及中国证监会同意注册等[40][41][177][178] - 控股股东国家电投集团原则同意本次交易，且交易复牌至实施完毕期间无减持计划[42] - 公司将严格履行信息披露义务保护中小投资者权益[45]

交易概况 - 远达环保拟发行股份及支付现金购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，募集配套资金不超50亿元[15][30] - 交易价格（不含募集配套资金）为271.796998亿元，现金对价36.036998亿元，股份对价235.76亿元[22][27] - 发行股份购买资产发行价格6.55元/股，发行数量35.99亿股，占发行后总股本比例82.17%（不考虑募集配套资金）[28] 股权结构 - 重组前国家电投集团持股43.74%，重组后降至7.80%（不考虑募集配套资金）[34] - 重组后中国电力持股46.04%，湘投国际持股27.04%，广西公司持股9.09%，其他股东持股10.03%[35] 财务数据 - 2024年交易后总资产682.55亿元，较交易前增长618.23%；总负债488.86亿元，增长1147.61%[36] - 2024年交易后营业收入116.46亿元，增长146.61%；净利润11.41亿元，增长1996.04%[36] - 2024年归属于母公司所有者的净利润相比交易前增加8.49亿元，增幅为2361.37%[38] 业绩承诺 - 若2025年12月31日前交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于3.06亿、3.33亿、3.53亿元[118] - 若2025年12月31日前交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于3.21亿、3.38亿、3.43亿元[119] 评估情况 - 五凌电力100%股权评估值246.67亿元，评估方法为资产基础法，增值率113.12%[25] - 长洲水电64.93%股权评估值30.68亿元，评估方法为收益法，增值率221.76%[25] 交易进程 - 2025年4月16日签署购买资产协议及业绩承诺补偿协议[15][16] - 2025年6月20日远达环保股东大会审议通过本次交易相关议案[21] - 本次交易已获多次董事会、控股股东等审议通过，尚需上交所审核及中国证监会同意注册[39][40] 未来展望 - 交易完成后公司新增水电及新能源一体化运营业务[33] - 国家电投集团承诺交易完成后3年内促成下属其他水电资产注入远达环保[14]

交易概况 - 远达环保拟购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权[14] - 交易形式为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，交易价格（不含募集配套资金金额）为271.796998亿元[21] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，有业绩补偿和减值补偿承诺[23] 交易时间及价格 - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[14] - 2025年6月20日远达环保股东大会审议通过交易相关议案，五凌电力100%股权交易对价调整为242.67342亿元，长洲水电64.93%股权交易对价调整为29.123578亿元[20] 交易对方及对价支付 - 中国电力获五凌电力63%股权现金对价20.784255亿元，股份对价132.1亿元，支付总对价152.884255亿元[26] - 湘投国际获五凌电力37%股权现金对价12.209165亿元，股份对价77.58亿元，支付总对价89.789165亿元[26] - 广西公司获长洲水电64.93%股权现金对价3.043578亿元，股份对价26.08亿元，支付总对价29.123578亿元[26] 股份发行 - 发行股份购买资产发行价格为6.55元/股，发行数量为3,599,389,311股，占发行后总股本比例为82.17%（不考虑募集配套资金）[27] - 交易对方中国电力和广西公司因本次交易取得的股份锁定期为36个月，湘投国际为12个月[27][28] 募集配套资金 - 募集配套资金金额不超过500,000.00万元，发行对象不超过35名[29] - 募集配套资金用于湖南省内风力发电等项目和支付重组现金对价等各250,000.00万元，各占50.00%[29] 业绩影响 - 2024年交易后总资产682.55亿元，较交易前增长618.23%；总负债488.86亿元，增长1147.61%；归母权益159.23亿元，增长209.02%[36] - 2024年交易后营业收入116.46亿元，增长146.61%；净利润11.41亿元，增长1996.04%；归母净利润8.85亿元，增长2361.37%[36] 股权结构变化 - 重组前国家电投集团持股341,533,307股，持股比例43.74%，重组后持股比例降为7.80%[34] - 本次重组后中国电力持股20.17亿股，占比46.04%；湘投国际持股11.84亿股，占比27.04%；广西公司持股3.98亿股，占比9.09%[35] 风险提示 - 交易存在被暂停、中止或取消以及审批、募资低于预期的风险[60][61][62] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺期为交割日当年起连续3个会计年度，若2025年12月31日前（含当日）完成交割，业绩承诺期为2025 - 2027年[117] - 五凌电力业绩承诺资产2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30,589.22万元、33,334.63万元、35,338.03万元（若2025年12月31日前完成交割）[118] 其他 - 力争2025年常规水电装机容量达3.8亿千瓦左右[80] - 五凌电力80家控股或参股子公司和长洲水电需完成业绩承诺补偿期盈利预测净利润目标[63]

市场扩张和并购 - 公司拟购买五凌电力100%股权和广西长洲水电开发有限公司64.93%股权[1] 其他进展 - 2025年9月10日公司收到上交所《落实函》[2] - 本次交易需经上交所审核、证监会同意注册，结果和时间不确定[3]

交易基本信息 - 远达环保拟购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易价格2717969.98万元[20][28] - 发行股份购买资产发行数量为3599389311股，发行价格6.55元/股[32] - 募集配套资金不超过500000万元，用于项目建设和支付现金对价等[34] 业绩数据 - 2023年归属于母公司所有者净利润减少31164.53万元，减幅577.00%[40] - 2024年归属于母公司所有者净利润增加84920.38万元，增幅2361.37%[40] - 2024年总资产变动率618.23%，总负债变动率1147.61%[42] - 2024年营业收入变动率146.61%，净利润变动率1996.04%[42] 股权变动 - 重组前国家电投集团持股43.74%，重组后降至7.80%[38] - 重组后中国电力持股46.04%[38] - 不考虑募集配套资金，重组后公众股东持股比例预计为10.03%[70] 业绩承诺 - 业绩承诺期为自交割日当年起连续3个会计年度[120] - 如2025年12月31日前完成交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30589.22万元、33334.63万元、35338.03万元[121] - 如2025年12月31日前完成交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元[122] 交易进展 - 2025年4月16日签署交易协议，8月29日签署补充协议[20][21] - 2025年6月20日股东大会审议通过本次交易相关议案[27] - 本次交易已获多项程序通过，尚需上交所审核及中国证监会注册[180][181] 风险提示 - 交易可能因多种原因被暂停、中止或取消[66] - 业绩承诺资产若未达承诺净利润，会对公司造成不利影响[69] - 标的公司业务受宏观经济、电价、产业政策等因素影响较大[72] 其他承诺 - 国家电投集团承诺3年内促成下属其他水电资产注入远达环保[14] - 相关方承诺为交易提供真实准确完整信息，承担法律责任[182] - 交易对方对认购股份出具锁定承诺[59]

交易概况 - 公司拟向中国电力、湘投国际、广西公司购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易价格271.796998亿元[16][24] - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金不超500,000万元[30] - 交易需上交所审核通过、中国证监会注册同意及其他有权监管机构批准[5] 财务数据 - 2024年交易后总资产6,825,521.65万元，较交易前增长618.23%[179] - 2024年交易后净利润114,077.05万元，较交易前增长1,996.04%[179] - 2024年交易后基本每股收益0.20元/股，较交易前增长338.76%[179] 股权结构 - 重组前国家电投集团持股43.74%，重组后（不考虑募集配套资金）降至7.80%[34] - 重组后（不考虑募集配套资金）中国电力持股46.04%[34] - 重组后（不考虑募集配套资金）公众股东持股比例预计为10.03%[66] 业绩承诺 - 五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30,589.22万元、33,334.63万元、35,338.03万元（2025年12月31日前交割）[120] - 长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32,053.43万元、33,822.72万元、34,328.85万元（2025年12月31日前交割）[121] 未来展望 - 公司将加快标的资产整合，完善法人治理和内控体系[51] - 公司将严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制[52] 风险提示 - 交易可能因股价异常波动、审批未通过等被暂停、中止或取消[61] - 市场化交易规模扩大，电价可能波动[70] - 水力、风力、太阳能发电受自然条件影响大[73][74]

交易概述 - 远达环保拟向中国电力、湘投国际、广西公司购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权[16][17] - 拟向不超过35名符合条件特定投资者发行股份募集配套资金不超500000万元[17][32] - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[17] 交易价格 - 评估基准日后，五凌电力100%股权交易对价调整为2426734.20万元，长洲水电64.93%股权交易对价调整为291235.78万元[24] - 调整后交易价格（不含募集配套资金）为2717969.98万元[25] 业绩承诺 - 如2025年12月31日前完成交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30589.22万元、33334.63万元、35338.03万元[126] - 如2025年12月31日前完成交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元[127] 交易影响 - 交易后公司新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务[35][73][182] - 预计控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实际控制人仍为国家电投集团[37] - 2024年交易后总资产、总负债、归母所有者权益、营业收入、净利润等指标有显著变化[39] 资金使用 - 湖南省内风力发电项目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能电站拟使用募集资金250000万元，占比50%；支付重组现金对价等拟使用250000万元，占比50%[32][173] 股份锁定 - 交易对方中国电力和广西公司因本次交易取得股份锁定期为36个月，湘投国际为12个月[30][31] - 募集配套资金发行对象所认购股份，自发行结束之日起6个月内不得转让[34] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消，涉及审批，募集配套资金低于预期等风险[67][68][69] 未来展望 - 交易完成后3年内，国家电投集团将促成下属其他水电资产注入远达环保[195]

交易基本信息 - 远达环保拟购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易价格（不含募集配套资金）为271.796998亿元[27] - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[20] - 报告期为2023年度、2024年度，报告期末为2024年12月31日[20] 交易进展 - 2025年4月16日公司签署购买资产协议及业绩补偿协议[20] - 2025年6月20日公司股东大会审议通过本次交易相关议案[26] - 本次交易已获公司多次董事会、股东大会审议通过，获国务院国资委批准，通过国家市场监督管理总局经营者集中审查等[183] - 本次交易尚需经上交所审核通过及中国证监会同意注册，以及其他依据相关法律法规需履行的批准、备案[184] 交易价格及支付方式 - 五凌电力100%股权交易对价调整为242.673420亿元，长洲水电64.93%股权交易对价调整为29.123578亿元[26] - 支付方式中现金对价36.036998亿元，股份对价235.76亿元[31] - 发行股份购买资产的发行价格为6.55元/股，发行数量35.99389311亿股[31] 募集配套资金 - 募集配套资金金额不超过500,000万元，其中250,000万元用于湖南省内风力发电项目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能电站，250,000万元用于支付本次重组现金对价、中介机构费用及相关税费[33] - 发行股份数量不超过本次发行股份及支付现金购买资产完成后上市公司总股本的30%，发行对象不超过35名，所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[35] 业绩影响 - 2024年交易后总资产为6,825,521.65万元，较交易前变动率为618.23%；总负债为4,888,599.03万元，较交易前变动率为1,147.61%[40] - 2024年交易后归属母公司所有者权益为1,592,303.56万元，较交易前变动率为209.02%；营业收入为1,164,579.61万元，较交易前变动率为146.61%[40] - 2024年交易后净利润为114,077.05万元，较交易前变动率为1,996.04%；归属母公司所有者净利润为88,516.62万元，较交易前变动率为2,361.37%[40] 股权结构变化 - 本次重组前国家电投集团持股341,533,307股，占比43.74%；重组后中国电力持股2,016,793,893股，占比46.04%，控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实际控制人仍为国家电投集团[38] 业绩承诺 - 若交割日在2025年12月31日前，业绩承诺期为2025 - 2027年；若不在，业绩承诺期为2026 - 2028年[121] - 2025 - 2027年五凌电力业绩承诺资产承诺净利润分别不低于30589.22万元、33334.63万元、35338.03万元；长洲水电分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元[122][123] 风险提示 - 本次交易可能因股价异常波动、交易相关方情况变化、无法完善交易方案等被暂停、中止或取消[67] - 若发行股份募集配套资金未能实施或金额低于预期，不足部分由公司通过其他方式解决[69] - 若业绩承诺资产在补偿期不能达到承诺净利润，会对公司造成不利影响[70] - 标的资产主要业务受宏观经济、电价、产业政策等因素影响较大[73][74][75] - 水力发电受季节性来水和极端气候影响，风力和太阳能发电受自然条件影响，或对标的公司盈利能力造成不利影响[77][78]

期货概念板块整体表现 - 期货概念板块较上一交易日下跌0.14% [1] - 上证指数上涨0.13%报收于3812.22点 深证成指上涨0.38%报收于12557.68点 [1] - 板块主力资金净流出3.8亿元 游资资金净流入1.11亿元 散户资金净流入2.69亿元 [2] 个股涨跌表现 - 远达环保涨幅6.13%居首 收盘价13.50元 成交量45.18万手 成交额6.08亿元 [1] - 衢州发展上涨1.57% 成交额4.18亿元 信达证券上涨1.29% 成交额7.73亿元 [1] - 苏豪时尚领跌2.40% 收盘价6.09元 美湖股份下跌2.39% 成交额5.10亿元 [2] - 中科金财下跌1.57% 成交额11.04亿元 永安期货下跌0.86% [2] 资金流向明细 - 信达证券主力净流入4741.53万元 占比6.14% 游资净流入403.04万元 散户净流出5144.57万元 [3] - 远达环保主力净流入4533.19万元 占比7.45% 游资净流出2275.49万元 散户净流出2257.69万元 [3] - 大恒科技主力净流入4317.64万元 占比13.62% 游资净流入2962.30万元 散户净流出7279.94万元 [3] - 浙江东方主力净流入2899.37万元 占比9.21% 游资净流出1152.03万元 散户净流出1747.34万元 [3] - 现代投资主力净流入1083.00万元 占比19.03% 为板块最高主力净流入占比 [3]