股东大会安排 - 现场会议将于2025年5月20日下午14:30召开，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为当日9:15-15:00 [1] - 会议议程包含14项流程，包括议案审议、股东发言、投票表决及结果宣布等环节 [1] - 采用现场与网络投票结合方式，重复投票以第一次结果为准，未参与者视为弃权 [2][3] 财务表现 - 2024年营业收入17,520.71万元，同比下降21.97%，其中酒类收入12,735.10万元降11.78%，饮料收入4,501.17万元降39.05% [3][5] - 归属于上市公司股东的净利润-13,614.08万元，较上年-14,916.13万元有所收窄，扣非净利润-14,218.88万元 [3] - 总资产88,638.56万元同比下降15.09%，净资产10,835.58万元骤降55.71% [3] - 未分配利润达-57,847.02万元，超过实收股本44,820万元的三分之一 [22][32] 经营问题 - 产品定位不准、价格体系不合理导致市场动销不畅，老品库存去化率低 [7] - 计提信用减值1,625.03万元和资产减值2,108.35万元，合计影响利润总额-3,733.38万元 [33] - 经营活动现金流净额-1,829.36万元，虽较上年-3,853.85万元改善但仍为负 [3] 董事会工作 - 2024年召开10次董事会会议，审议事项包括定期报告、制度修订、审计机构选聘等 [10][11][12] - 战略委员会聚焦主业发展，审计委员会监督年报编制及会计师事务所履职 [13][24][25] - 2025年计划深化渠道布局、加强成本控制、拓宽融资渠道以改善经营 [14][15] 监事会监督 - 2024年召开4次会议，对财务报告、关联交易、内控评价等事项发表意见 [17][18][19] - 认为公司决策程序合法合规，董事及高管履职未发现违规行为 [18] - 将持续强化对重大事项的监督，提升履职能力 [20][21] 其他议案 - 因连续亏损，2024年度不进行利润分配及资本公积转增股本 [22] - 续聘中审亚太会计师事务所为2025年度审计机构，费用84.80万元 [34]

海南椰岛（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 20 日 1 海南椰岛（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 文件目录 一、海南椰岛（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程…………3 二、海南椰岛（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知…………5 三、海南椰岛（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会议案………………6 | 序号 | 非累计投票议案 | | --- | --- | | 1 | 《公司 2024 年度报告及摘要》 | | 2 | 《公司 2024 年度财务决算报告》 | | 3 | 《公司 2024 年度董事会工作报告》 | | 4 | 《公司 2024 年度监事会工作报告》 | | 5 | 《公司 2024 年度利润分配预案》 | | 6 | 《公司 2024 年度独立董事述职报告》 | | 7 | 《公司董事会审计委员会 2024 年度履职报告》 | | 8 | 《公司 2024 年度内部控制评价报告》 | | 9 | 《关于未弥补亏损达到公司实收资本三分之一的议案》 | | 10 | 《关于计提 202 ...

公司业绩表现 - 2024年营收约1.75亿元，归母净亏损约1.36亿元，连续两年营收不足3亿元，跌破退市规则"保壳红线" [2] - 2024年第一季度营收约0.44亿元，同比下跌18.47%，归母净亏损约0.065亿元 [2] - 2021年至2024年累计亏损高达4.76亿元，2024年营收相比2021年8.33亿元下降接近79% [6] 业务结构分析 - 白酒系列产品2024年销售收入2573.22万元，同比下跌28.27%，营收占比不到15%，毛利率60.47% [3] - 海王酒系列2024年销售收入7895.75万元，同比增加6.36% [6] - 鹿龟酒系列2024年销售收入1044.27万元，同比下跌44.47% [6] 战略调整与产品布局 - 提出"回归初心，聚焦主业，坚守价值"战略定位，加快产品融合创新 [7] - 推出"草本酱香"系列产品，价格带覆盖199元至2999元 [4][5] - 动用近1亿元资金进行产品传播，包括机场、户外大屏等渠道 [5] 行业环境与挑战 - 酒业处于深度调整期，产品动销不畅是业绩不振的直接原因 [2] - 鹿龟酒系列市场收缩与固守礼品属性、未能适应健康化趋势有关 [7] - 面临"新品竞争力不足+历史包袱沉重+行业红海竞争"三重困境 [8] 历史背景与监管事件 - 2021年与茅台镇糊涂集团合资，承诺5年内注资50亿元 [3] - 2022年因信息披露问题被证券监管部门出具行政监管措施决定书 [3] - 2001年鹿龟酒系列曾创造3.89亿元销售高峰，2016年后市场逐步收缩 [7]

活动信息 - “2024年度海南辖区上市公司业绩说明会”2025年5月13日14:00 - 17:00举办[1] - 平台登陆地址为http://rs.p5w.net[1] 沟通安排 - 公司主要高管参加与投资者“一对多”沟通[1] - 沟通涉及2024年年报、2025年Q1报告等财务数据及多方面问题[1]

公司财务表现 - 2024年营业总收入1.75亿元 同比下降21.97% [4] - 2024年净利润亏损1.36亿元 扣非净利润亏损1.42亿元 [4] - 2024年第四季度营收仅0.12亿元 单季度亏损1.26亿元 [5] - 2025年第一季度营收0.44亿元 同比下滑18.47% 净利润亏损650.54万元 [2][5] - 经营活动现金流量净额为-1829.36万元 [4] - 公司连续四年亏损 营收从2021年8.33亿元下滑至2024年1.75亿元 [11] 退市风险警示 - 因扣非净利润为负且营收低于3亿元 5月6日起被实施退市风险警示 [1][8] - 股票简称变更为"*ST椰岛" 当日股价跌停至4.38元/股 [1] - 总市值19.63亿元 较2021年147亿元峰值缩水超120亿元 [1] - 公司2018年曾因连续亏损被实施退市风险警示 [2][9] 业务经营状况 - 酒类收入因新品上市滞后及老品动销不畅出现下滑 [4] - 饮料业务因产品缺乏多元化及竞争加剧导致销售下滑 [4] - 线上旗舰店热销产品为单价百元以下产品 高端产品成交仅100-800单 [6][7] - 子公司椰岛糊涂酒业2023年营收3407万元 亏损2676万元 2024年营收为负791万元 [14] 战略调整与改革 - 2024年推出草本酱酒企业标准 参与制定《草本白酒》团体标准 [15] - 构建以鹿龟酒、草本康养酒、原产地白酒为核心的三大产品体系 [4] - 2023年重回国资控股后实施体制机制改革及产品结构优化 [4][11] - 2025年计划通过开发核心市场、提升市占率及预算管控争取撤销风险警示 [3][13] 历史遗留问题 - 2018年通过出售资产获得3.13亿元收益暂时摆脱退市危机 [9][10] - 目前涉及20余起诉讼案件 累计涉诉金额约2880万元 [12] - 椰岛糊涂酒业存在合作纠纷 预付货款及存货面临损失风险 [14] - 2015年以来经历三次控股权变更及多次管理层更迭 [11] 产品市场表现 - 高端产品山海系列青澜版/浩阳版定价200-600元 市场接受度有限 [16] - 草本酱酒产品定价1299-3579元 线上成交记录仅为0-1单 [15] - 全价格带战略未能扭转业绩 新品竞争力不足且行业竞争激烈 [16]

文章核心观点 2024年海南椰岛业绩不佳营收下滑，归属净利润亏损，主营业务造血能力下降，2025年一季度延续颓势，公司面临业务困局和行业挤压，恢复元气可能需更多时间 [1][2][3][4] 财务数据 - 2024年全年营收1.75亿元同比下滑21.97%，较2021年的8.33亿元缩水近80% [1] - 2024年归属净利润亏损1.36亿元，扣非净利润 - 1.42亿元 [1] - 2024年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 - 1.36亿元，扣除无关收入后的营业收入为1.75亿元，自2025年5月起被实施退市风险警示，股票简称变更为 "*ST椰岛" [1] - 2025年一季度营收4427万元同比再降18.5%，净亏损651万元环比收窄，经营性现金流 - 419万元，资产负债率攀升至84.34% [1] 业务困局 - 2024年保健酒业务中鹿龟酒营收同比下滑超40%，海王酒增长6%，白酒板块全年营收仅2573.22万元同比跌28% [2] - 2024年重点推出新品未能扭转老品库存积压困境，年末存货周转率仅0.45次 [2] - 2024年新产品开发等存在滞后，对销售贡献少，原有产品定位不准确等致市场动销不畅，加大经营亏损 [2] 行业挤压 - 2024年白酒行业头部企业营收增长超10%，中小酒企分化，公司缺乏高端品牌溢价和区域市场护城河 [3] - 过去五年逐步剥离多元化业务，2024年酒类收入占比72.8%，饮料占比25.7%，但历史遗留问题仍存 [3] 资金支持 - 关联方国资公司已通过借款、担保等方式提供资金支持 [4]

业绩相关 - 公司2024年财务报告内部控制无效，存在2个重大缺陷[4][17] - 2024年未发现非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 报告期内不存在财务报告内部控制重要缺陷[20] - 报告期内未发现非财务报告内部控制重大和重要缺陷[21] - 公司在采购及付款等方面存在一般缺陷5个[21] 数据相关 - 纳入评价范围的主要单位有14家[8] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额之比为95.51%[8] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并报表营业收入总额之比为99.97%[8] 未来展望 - 针对内部控制缺陷，公司已责成相关负责人整改并得到改进[22] 其他新策略 - 2025年3月总经理辞去财务总监和法务总监职务，安排专职人员任职[6] - 2025年3月安排总经理辞去兼任职位，并安排专职人员任职[19]

业绩总结 - 2024年度营业收入17,520.71万元，上年度22,452.69万元[11] - 2024年扣除后营业收入17,239.28万元，上年度22,010.57万元[11] - 2024年营业收入扣除项目占比1.61%，上年度1.97%[11]

业绩总结 - 2024年度公司发生净亏损1.3760749441亿元[11][70] - 2024年公司营业收入为175207053.16元[15] - 2024年度营业总收入为1.75亿元，2023年度为2.25亿元[33] - 2024年度净利润为 - 1.38亿元，2023年度为 - 1.54亿元[33] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司未分配利润为 - 578470228.36元[11][70] - 截至2024年12月31日，公司股东权益合计为138776004.88元[11][70] - 截至2024年12月31日，公司流动负债高于流动资产106128382.94元[11][70] - 截至2024年12月31日，公司资产负债率为84.34%[11][70] 资产变动 - 2024年12月31日资产总计886385629.89元，较2023年下降约15.09%[30] - 2024年12月31日流动资产合计461246888.78元，较2023年下降约19.54%[30] - 2024年12月31日非流动资产合计425138741.11元，较2023年下降约9.67%[30] 负债变动 - 2024年12月31日负债合计747609625.01元，较2023年下降约2.58%[31] - 2024年12月31日流动负债合计567375271.72元，较2023年上升约1.59%[31] - 2024年12月31日非流动负债合计180234353.29元，较2023年下降约13.72%[31] 现金流量 - 2024年度经营活动现金流入小计为2.23亿元，2023年度为4.87亿元[36] - 2024年度经营活动现金流出小计为2.42亿元，2023年度为5.26亿元[36] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1829.36万元，2023年度为 - 3853.85万元[36] 子公司情况 - 2024年度纳入合并范围的子公司共31户，比上期增加2户，减少3户[68] 其他要点 - 截至2024年12月31日，糊涂酒业控股子公司尚欠64484448.73元产品未交付[8] - 椰岛糊涂针对未退回预付款项计提减值准备4074525.91元[8] - 存放于糊涂酒业仓库的存货金额为17229613.90元[8]

审计情况 - 审计报告编号为中审亚太审字（2025）005739号，审计2024年12月31日财务报告内部控制有效性[5] - 2025年4月28日对2024年财务报表出具审计报告，内控重大缺陷未影响该报告[10] 内控缺陷 - 2024年度新增经销商未获取相关内部控制资料，存在重大缺陷[9] - 2024年度总经理兼任多重要职务，截至2024年12月31日未纠正，存在重大缺陷[10] 审计结论 - 认为公司于2024年12月31日未能在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制[11]